CC BY
346Методика анализа финансовой деятельности предприятия Methodology for analyzing the financial activities of an enterprise
Ь Л МОСКОВСКИЙ ■p ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ЖУРНАЛ
УДК 332.37 DOI 10.24411/2413-046Х-2020-10612 Смирнова Жанна Венедиктовна,
кандидат педагогических наук, доцент, Нижегородский государственный педагогический университет имени Козьмы Минина, г. Нижний Новгород
Чайкина Жанна Владимировна, кандидат педагогических наук, доцент, Нижегородский государственный педагогический университет имени Козьмы Минина, г. Нижний Новгород
Smirnova Zh.V., z. v. smirnova@mininuniver. ru
Chaikina Zh.V., jannachaykina@mail.ru
Аннотация. В статье рассматриваются теоретические понятия методов анализа финансовой деятельности предприятия. Дано понятие методики анализа как системы правил и требований, гарантирующих эффективное применение метода финансового анализа. Перечислены основные методы финансового анализа. Рассмотрены основные показатели, характеризующие материальную сторону производственного процесса предприятия.
Summary. The article discusses the theoretical concepts of methods for analyzing the financial activities of an enterprise. The concept of the analysis methodology is given as a system of rules and requirements that guarantee effective application of the financial analysis method. The main methods of financial analysis are listed. The main indicators characterizing the material side of the production process of the enterprise are considered.
Ключевые слова: финансовая деятельность, предприятие, экономическая эффективность. Keywords: financial activity, enterprise, economic efficiency.
На сегодняшний день важной чертой производственного предприятия можно считать его экономическую целостность — единство трудового коллектива в совокупности с материальными, техническими и финансовыми ресурсами, а также экономических результатов работы.
Ранее в России при административно-командной экономике особое место в деятельности предприятия уделялось удовлетворению общественных потребностей. В настоящее время рыночная экономика поменяла ориентиры, теперь цель производственного предприятия — получение максимально возможной прибыли. Прибыль, которая создаётся в процессе оборачиваемости капитала, стимулирует производственное предприятие. Получение наибольшей величины прибыли является основополагающей целью деятельности предприятия. Для максимизации прибыли на предприятии проводится финансовый анализ, который выявляет слабые стороны деятельности и помогает принимать решения по определённым управленческим вопросам [1].
Актуальность проведения финансового анализа остро стоит перед предприятиями, так как любое производство направлено на ритмичную и эффективную деятельность, при этом сохранять стабильное денежное обеспечение и порядок во всех сферах производства. Грамотно отрегулированная финансово-хозяйственная деятельность — важнейшая составляющая успешной деятельности предприятия. Процесс проведения финансового анализа имеет влияние на все стороны деятельности предприятия. Каждый этап в процессе производства вносит свой вклад в формирование бухгалтерского баланса, а именно в информационную систему строго документального, непрерывного, абсолютно точного наблюдения за финансово-хозяйственным состоянием предприятия.
Методика анализа финансовой отчетности состоит из блоков
1) анализ финансового положения и деловой активности организации;
2) анализ финансовых результатов деятельности организации;
3) анализ перспектив развития организации.
Таким образом, финансовый анализ выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью для выбора направления инвестирования капитала и прогнозирования отдельных финансовых показателей.
Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, т.е. хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости. Методика анализа - это система правил и
требований, гарантирующих эффективное применение метода. В совокупности метод и методика представляют собой методологическую основу финансового анализа [2].
Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы, но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относят:
1) метод сравнения;
2) метод экспертных оценок;
3) метод обобщающих величин;
4) вертикальный анализ;
5) горизонтальный анализ;
6) факторный анализ;
7) метод финансовых коэффициентов.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия включает в себя финансовый, в рамках которого анализируются основные показатели, характеризующие материальную сторону производственного процесса [3].
На первых этапах хозяйственного анализа рассчитываются следующие показатели:
Фондоотдача = Выручка от продаж / Основные средства; Коэффициент, показывающий рациональность использования основных средств, а именно, сколько выручки получает предприятие с единицы стоимости основных средств. Рост данного показателя говорит о повышении оптимизации использования основных средств, что является положительным эффектом.
Фондоёмкость = Основные средства/Выручка от продаж = 1/Фондоотдача; Коэффициент, обратный фондоотдаче; показывает, какая стоимость основных средств приходится на 1 рубль готовой продукции. Необходимо стремиться к уменьшению значения данного показателя.
Фондовооружённость = Основные средства/Численность производственных
работников;
Показатель, описывающий какая стоимость основных средств приходится на одного работника.
Важным показателем для предприятия является рентабельность. Данное значение описывает зависимость прибыли к основным и оборотным фондам или к первоначальной стоимости товаров. Каждое предприятие заинтересовано в повышении значения рентабельности, это условие выполняется за счёт снижения размеров издержек, увеличение объёмов производства, что, в свою очередь, требует внедрения новейших
технологий в производственный процесс, оптимального использования трудовой силы и фондов предприятия [4].
Общая рентабельность (продаж) = Прибыль до налогообложения/Выручка от
реализации *100%;
Показывает, долю прибыли в каждом заработанном рубле. Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль/ Средняя стоимость оборотных
активов*100%;
Показывает размер прибыли на рубль, вложенный в оборотные активы.
Рентабельность активов предприятия (ROA)= Чистая прибыль/Сумма активов*100%;
Показывает размер прибыли на единицу стоимости капитала. Рекомендуется повышать значение данного показателя.
Рентабельность собственного капитала(ROE)= Чистая прибыль/Средняя стоимость
собственного капитала*100%;
Показывает размер чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал предприятия.
Итог функционирования предприятия напрямую зависит от обоснованной и успешной хозяйственной деятельности. Чтобы узнать, какую же пользу приносит тот или иной процесс на предприятии, экономисты используют понятие экономический эффект — это абсолютный показатель, выражающийся в стоимостном выражении, показывает эффект от изменения технологического или управленческого процесса. При этом показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятия является относительным значением, сопоставляет результат деятельности с издержками или ресурсной базой, которые использовались в процессе производства. Этим объясняется тот факт, что предприятия стремятся максимально сокращать свои издержки, получая наиболее высокую эффективность.
Таким образом, с точки зрения формирования существует валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Каждая из этих видов характеризует результат на определенном этапе формирования прибыли.
Анализ финансового положения дел предприятия заключается в глубоком, научно обоснованном исследовании финансовых взаимоотношений и движений всевозможных ресурсов в едином производственно-торговом цикле.
Финансовый анализ — это более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Возможность предприятия
вовремя расплачиваться по обязательствам свидетельствует о его хорошем финансовом положении.
Данный анализ является неотъемлемым составляющим информационной базы и выступает основой для решения управленческих вопросов.
Проанализировав финансовое положение, предприятие получает ценную информацию, которая является основой для решений по оптимизации процесса управления.
В современных условиях рынка финансовое составляющее предприятия выражается в итогах его функционирования, именно эти итоги в большей степени интересуют не только рабочий персонал предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.
Главная цель анализа заключается в своевременности установления затруднительных мест для предприятия, а так же максимально успешное устранение недостатков, поиск всевозможных путей совершенствования финансового фона организации и его платёжеспособность. В рамках финансового анализа решаются такие задачи, как:
- на первом этапе оценивается соответствие плана по притоку финансового обеспечения реальности, а так же целесообразность их применения;
- далее составляются прогнозы финансовой деятельности предприятия, например, рассчитывается экономическая рентабельность, обеспеченность собственным капиталом и заёмными средствами, составляются всевозможные варианты использования ресурсов;
- завершается анализ созданием плана мероприятий, которые положительно повлияют на деятельность предприятия в целом, улучшая недостатки, выявленные на первых этапах анализа.
Проанализировав тенденцию изменения основных строк баланса, можно заметить, что рост стоимости нераспределённой прибыли, фондов, резервов показывают, что предприятие продуктивно функционирует, т.к. данная часть собственного капитала является итогом хозяйственной деятельности [5].
Платёжеспособность — возможность предприятия в установленные сроки погашать денежные обязательства, определяющиеся законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов. Финансовый анализ включает в себя анализ коэффициентов платёжеспособности.
Таблица 1 - Коэффициенты плагёжеспосооности
Название Расшифровка Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает долю краткосрочных обязательств, которая может быть покрыта за счёт-денежных средств н их эквивалентов. Нормативное ограничение показателя 0.2 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20î-n краткосрочных обязательств компании.
Коэффициент текущей ликвидности Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.:. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске. Значение более 3 свидетельствует о нерациональней структуре капитала
Коэффициент критической* сценки Этот коэффициент показывает. насколько возможно судет погасить текущие обязательства. если положение станет критическим. Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0.7-1.
Коэффициент манёвренности Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Коэффициент маневренности зависит сг структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5.
Деля оборотных средств е активах Показывает чнстсе отношение текущих затрат е хозяйственным средствам, активам. Используется для сравнительного анализа организации одной отрасли.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Показывает. долю оборотных активов компании. финансируемых за счет собственных средств предприятия. Нормативное значение показателя 0.1 (10%), - было установлено постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мал 1994 года >~е 49 S «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» как одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей ликвидности.
Общий показатель платёжеспособности Позволяет провести оценку изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Рекомендуемое значение больше лнбо равис 1
Коэффициент платёжеспособности Характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в его имущество. определяет степень независимости сг кредиторов. Оптимальные значения коэффициента платежеспособности находятся в интервале 0.5 - 0.7.
Показатели деловой активности — группа коэффициентов, показывающая интенсивность использования активов или обязательств.
Коэффициент оборачиваемости = Выручка / Средняя сумма активов в периоде;
Коэффициент оборачиваемости активов отражает степень оборачиваемости всех активов, находящихся в распоряжении организации.
Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств; Характеризует уровень эффективности использования основных производственных фондов предприятия, отрасли.
Таким образом, применяемая методика помогает анализировать финансовое состояние предприятия в соответствии с поставленными целями инвестирования и прогнозирования.
Список литературы
1. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 215 c.
2. Kuznetsov V.P., Garina E.P., Romanovskaya E.V., Kuznetsova S.N., Andryashina N.S. Organizational design and rationalization of production systems of a machine-building enterprise (by the example of the contract assembly workshop) // Espacios. 2018. Т. 39. № 1. С. 25.
3. Мерлушкина Ю.Н., Романовская Е.В. Проблемы инвестиционной политики России // В сборнике: Экономическое развитие России: тенденции, перспективы сборник статей по материалам III Международной студенческой научно-практической конференции. Нижегородский государственный педагогический университет имени Козьмы Минина. 2017. С. 101-107.
4. Garina E.P., Kuznetsova S.N., Garin A.P., Romanovskaya E.V., Andryashina N.S., Suchodoeva L.F. Increasing productivity of complex product of mechanic engineering using modern quality management methods // Academy of Strategic Management Journal. 2017. Т. 16. № 4.
5. Kuznetsov V.P., Garina E.P., Romanovskaya E.V., Kuznetsova S.N., Andryashina N.S. Organizational design and rationalization of production systems of a machine-building enterprise (by the example of the contract assembly workshop) // Espacios. 2018. Т. 39. № 1. С. 25.
