CC BY
15
4. Читириди Г. Х., Инновационная модернизация и инвестиционная деятельность промышленных предприятий России // Научно-методический электронный журнал «Горизонты экономики». - 2017. - №. 6. - С. 124
5. Пастух Ю. М., Модернизация оборудования как важнейший элемент повышения экономической эффективности производства // Статья в сборнике трудов конференции. «Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова» -2016.
УДК 33.338
Лачугина М.Д. студент 4 курса
факультет корпоративной экономики и предпринимательства
Новосибирский Государственный Университет Экономики и Управления Россия, г. Новосибирск МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
В статье рассмотрены методические аспекты оценки финансовой устойчивости страховой организации. Предложенные нормативные значения могут использоваться страховой компанией для получения комплексной оценки финансовой устойчивости в динамике, а также для контроля за финансовой деятельностью.
Ключевые слова: страховая организация, оценка финансовой устойчивости, рентабельность страховщика, ликвидность страховой организации.
Lachugina M.D.
student, 4 course, Faculty of Corporate Economics and Business Novosibirsk State University of Economics and Management
Russia, Novosibirsk METHODOLOGICAL APPROACH TO ESTIMATION OF FINANCIAL SUSTAINABILITY INSURANCE ORGANIZATION
In the article methodical aspects of an estimation offinancial stability of the insurance organization are considered. The proposed regulatory values can be used by the insurance company to obtain an integrated assessment of financial soundness in the dynamics, as well as to monitor financial activities.
Keywords: insurance organization, estimation of financial stability, profitability of the insurer, liquidity of the insurance organization.
Страховая компания - с финансовой точки - форма выражения страхового фонда. Денежные ресурсы страхового фонда - источник долгосрочного кредитования торговли и промышленности.
Особенностью страховой компании является тот факт, что невозможно предугадать заранее ни величину, не время наступления возможных потерь.
Иными словами, компания несет убытки при наступлении определенного страхового случая, но в какой промежуток произойдет данное событие и каков будет размер ущерба, спрогнозировать нельзя. Поэтому страховая компания должна иметь высокий уровень финансовой надежности, чтобы можно было быстро среагировать на изменяющиеся условия и остаться при этом «на плаву».
Несомненно, еще одной особенностью страхования является тот факт, что сумма, которую выплачивает страхователь, при заключении договора, ниже той, что выплачивает страховщик при наступлении страхового случая. Этим обусловлена еще одна необходимость постоянно следить за финансовым состоянием страховщика и его способностью выполнять свои обязательства полностью и в нужный момент.
Финансовая устойчивость страховой организации - это определяющий показатель стабильности финансового состояния страховщика, который выражается равновесием между его собственным капиталом и принятыми обязательствами.
Финансовая устойчивость страховой организации - это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем. Иными словами, это основной показатель деятельности организации.
Целью проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций является оценка соблюдения страховыми организациями требований страхового законодательства, а также выявление страховых организаций, показатели, деятельности которых свидетельствуют о возможных нарушениях страхового законодательства, и которые могут негативно отразиться на их финансовом состоянии и иметь отрицательные тенденции в деятельности страховой организации.
В ходе проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций необходимо проанализировать данные бухгалтерской (финансовой) отчетности и отчетности в порядке надзора.
Анализ финансовой устойчивости, для страховых компании, включает в себя определенный набор аналитический процедур, которые предназначены для оценки уровня надежности и принятия решений для дальнейшего функционирования.
Методик оценки финансовой устойчивости на данный момент очень много, но, так как деятельность страховых компаний регулируется Центральным Банком, необходимо учитывать, в первую очередь, именно показатели, которые представлены им. Группы показателей для оценки финансовой устойчивости представлены в Указании ЦБ РФ №3935-У «О порядке осуществления Банком России мониторинга деятельности страховщиков».
На рисунке представлены 4 группы показателей, которые будут
рассматриваться в данной статье.
Рисунок - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
страховой организации
Оценка собственных средств и заемных средств осуществляется путем расчета ряда показателей:
— показатель заработанной премии к собственным средствам(капиталу);
— показатель относительной капитализации страховой организации (определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой организации. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости);
— показатель достаточности собственных средств (оценивает, достаточно ли страховщику своих средств для обеспечения основного вида деятельности);
— показатель соотношения нестраховых обязательств и собственных средств страховой организации (оценивает, достаточно ли страховщику своих средств для покрытия нестраховых обязательств. Не должен превышать величину собственных средств);
— показатель доли дебиторской задолженности (оценивает, на сколько компания привлекает для своей деятельности заемные средства) (таблица 1).
Таблица 1 - Система показателей для оценки собственных средств (капитала) и заемных средств страховых компаний
Показатель Формула Рекомендуемое значение
Показатель заработанной премии к собственным средствам (капиталу) т-пг Л ЗСПнетто-перестрах ПК1 =--—— х К 100% Более 30%
Показатель относительной капитализации страховой организации К ПК2 = - х 100% П Более 19%
Показатель достаточности собственных средств (капитала) К ПК3 =-х 100% зим РУ Более 30%
Показатель соотношения нестраховых обязательств и собственных средств (капитала) страховой организации ПК4 = х 100% К Менее 100%
Показатель доли кредиторской ПК5 = — х 100% П Менее 25%
задолженности
Несоответствие рекомендуемому значению показателя ПК1 будет означать, что в компании наблюдается недостаток заработанных страховых премий по отношению к величине собственного капитала. То же самое касается и показателя ПК4, если значение показателя выше 100%, то можно говорить о том, что величина нестраховых обязательств выше доступных в компании средств. Что касается показателя ПК 3, то, в данном случае, величина кредиторской задолженности должна быть ниже величины собственного капитала как минимум в 4 раза, в данном случае компания сможет покрывать все свои текущие обязательства.
Оценка рентабельности осуществляется по результатам расчета следующих финансовых показателей:
— комбинированного показателя убыточности - нетто-перестрахование;
— рентабельности собственных средств (показатель определяет рентабельность участвующего в бизнесе собственного капитала);
— рентабельность страховщика (определяет рентабельность страховой деятельности) (таблица 2).
Таблица 2 - Система показателей для оценки рентабельности страховых компаний
Показатель Формула Рекомендуемое значение
Комбинированный показатель убыточности - нетто-перестрахование ПР1 = Куб-нетто-перестрах. + Красх-нетто-пересрах Куб-нетто-перестрах = СУнетто-перестрах ^ Ю0О/ ЗСПнетто-перестрах Красх-нетто-перестрах = Рстрах+ Рнестрах Х200О/ ЗСПнетто-перестрах >60%
Показатель рентабельности собственных средств (капитала) ПР2 =-Пр-х 100% (Ко+К1)/2 >5%
Показатель рентабельности страховщика ПР4 =-Пр/2-х 100% ЗСПнетто-перестрах >5%
Говоря о данной группе показателей следует отметить, что при невыполнении рекомендуемого значения показателя ПР1, величина заработанных страховых премий не превышает величину расходов, естественно, для компании данный факт будет являться отрицательным моментом.
Оценка качества и ликвидности активов осуществляется по результатам расчета следующих показателей:
— текущей ликвидности активов (показывает, насколько компания может выполнить свои обязательства за счет реализации ликвидных
активов в случае предъявления к ней требований по всем существующим обязательствам);
— уровня неликвидных активов (показывает, на сколько компания может выполнить свои обязательства за счет реализации ликвидных активов в случае предъявления к ней требований по всем существующим обязательствам);
— обеспеченности заявленных убытков - нетто-перестрахование высоколиквидными активами (показывает, на сколько компания может покрыть заявленные убытки высоколиквидными активами);
— доли дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования в активах (таблица 3).
Таблица 3 - Система показателей для оценки ликвидности страховых компаний
Показатель Формула Рекомендуемое значение
Показатель текущей ликвидности ПЛ1 _ SUM Ал х Риск От 100% Более 50%
Показатель уровня неликвидных активов ПЛ2 = Долговые ценные бумаги -х Аинвест 100% Должен убывать
Показатель обеспеченности заявленных убытков - нетто-перестрахование высоколиквидными активами ПЛ3 = Ав/л х Р 3 Унетто—перестрах 100% Должен возрастать
Показатель доли дебиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования в активах ПЛ4 = 2 Дебиторской задолженности А х 100% Менее 40%
Оценка динамики основных финансовых показателей страховщика осуществляется по результатам расчета следующих финансовых показателей:
— изменения собственных средств (показывает, на сколько изменилась величина собственного капитала компании по отношению к предыдущему году);
— изменения активов (показывает, на сколько изменилась величина активов компании по отношению к предыдущему году);
— динамики страховой премии - нетто-перестрахования (таблица 4).
Таблица 4 - Показатели динамики основных финансовых показателей страховых компаний
Показатель Формула Рекомендуемое значение
Показатель изменения собственных средств (капитала) ПД1 = ^ х 100% К0 5-30%
Показатель изменения активов ПД2 = ^ х 100% Ао 5-30%
Показатель динамики страховой премии - нетто-перестрахование т-т-гтСПнетто-перестрах1 ПД3 = СП х СПнетто-перестрах0 100% 5-50%
Несоблюдение данных рекомендуемых значений для компании будет означать, что динамика показателей в компании или очень низкая (ниже 5%), или слишком высокая (выше 30 и 50%), тогда моно говорить о неравномерном изменении показателей.
При оценке финансовой устойчивости страховой организации необходимо учитывать не только показатели финансовой устойчивости, но и платежеспособность компании.
Оценка соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств страховой организации осуществляется по результатам расчета отношения фактического размера маржи платежеспособности к нормативному размеру маржи.
Фактический размер маржи платежеспособности можно определить по формуле:
МПф = (УК +ДК + РК + НРП) - (НУ + ЗА + АП + НМА + ДЗП)
где УК - уставный капитал; ДК - добавочный капитал; РК - резервный капитал; НРП - нераспределенная прибыль; НУ - сумма непокрытого убытка за отчетный период; ЗА - задолженности по взносам в уставный капитал; АП - собственные акции, выкупленные у акционеров; НМА -нематериальные активы; ДЗП - просроченная дебиторская задолженность.
Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у компании возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
Таким образом, необходимо учитывать показатели, которые регулируются нормативными актами Центрального Банка, так как именно он регулирует деятельность страховых организаций.
Расчет представленных выше показателей позволит дать точную оценку текущему состоянию страховой организации, определить, способна ли компания реагировать на возможные изменения как внутренней, так и внешней среды и готова ли она выполнять свои текущие обязательства.
Так же можно учитывать и дополнительные показатели, например, представленные в работе Куликова С.В [2]. Так же в его работах представлен анализ ликвидности баланса, ориентированный непосредственно на деятельность страховых организаций.
Использованные источники: 1. Арабян, Э. К. Методика диагностики финансовой устойчивости / Э. К. Арабян, О. В. Попова // Аудит и финансовый анализ. - 2013. - № 1. - С. 298299.
2. Куликов С.В. Управление платежеспособностью страховщика // Проблемы современной науки и образования / Научно-методический журнал. 2014. № 9 (27). С.60-63.
3. Немцева, Ю. В. Управление инвестиционным портфелем страховщика: проблемы формирования, оценка эффективности // Сибирская финансовая школа. - 2013. - № 4 (99). - С. 81-85.
4. Немцева, Ю. В. Рискоориентированный подход к управлению инвестиционной деятельностью страховой организации / Ю. В. Немцева, А. Л. Матвеев // Российское предпринимательство. - 2015. - Т.16. № 8. - С. 1129-1144.
5. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. - М.: ИНФРА-М. - 2010. - 208 с.
УДК 14
Левченко A.A. студент 2 курса факультет «Лечебное дело» Федотова А.О. студент 2 курса педиатрический факультет СГМУ им. И.В. Разумовского научный руководитель: Чебан А.Г.
ассистент Россия, г. Саратов ПОНЯТИЕ ОТЧУЖДЕНИЯ В ФИЛОСОФИИ Г.В.Ф. ГЕГЕЛЯ И К.
МАРКСА
Аннотация: Целью данной статьи является рассмотрение понятия отчуждения в его развитии: от философии Гегеля к философии Маркса. Если у Гегеля отчуждение характеризует неизбежный путь становления абсолютного духа, то для Маркса эта категория наполняется материалистическим значением. Теперь она относится исключительно к социально-историческому становлению человека в процессе его освобождения посредством труда. Отчуждение для Маркса выступает принципом критики капитализма.
Ключевые слова: отчуждение, труд, абсолютный дух, развитие.
Levchenko A.A. Student
2 course, faculty "Medical care" SSMU named after V. I. Razumovsky
Russia, Saratov Fedotova A.O. 2 course, pediatric faculty SSMU named after V. I. Razumovsky
