CC BY
73
УДК 330.131.7
МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОРГАНИЗАЦИИ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ
Н.В. Балабанова
Ивановский государственный химико-технологический университет
Актуальность исследования в сфере управления рисками на предприятии обусловлена необходимостью разработки комплексного, всестороннего подхода к риск-менеджменту, который координируется в рамках всей организации. Способность эффективно влиять на риски дает возможность успешно функционировать предприятию, иметь финансовую устойчивость, высокую конкурентоспособность и стабильную прибыльность. Целью данной статьи является изучение методических аспектов организации системы управления рисками на предприятии. В статье рассмотрены сущность, функции, принципы и этапы риск-менеджмента. Предложена схема управления рисками для экономического субъекта.
В условиях рыночной неопределенности риску подвержено любое предприятие независимо от формы собственности и сферы хозяйствования. Возникает потребность в определенном механизме, который позволил бы наилучшим из возможных способов, с точки зрения поставленных предприятием целей, учитывать риск при принятии и реализации хозяйственных решений. Таким механизмом является управление рисками (риск-менеджмент).
Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят многовариантный характер. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но не в коем случае не стоял вопрос о банкротстве. Поэтому особое внимание уделяется постоянному совершенствованию управления риском - риск-менеджменту.
Риск-менеджмент является в современных условиях одним из наиболее существенных управленческих процессов. Однако, его значимость зачастую недо-
оценивается в практической деятельности предприятия. По нашему мнению, риск-менеджмент представляет собой специфический, обособленный вид управленческой деятельности, играющей вспомогательную роль в системе управления промышленным предприятием. Его значение особенно велико в нестабильной экономике, поэтому игнорирование или несистемная реализация функций риск менеджмента оказывает негативное влияние на результаты деятельности предприятия.
Термин «риск менеджмент», или управление риском, получил распространение в отечественной теории и практике хозяйственной деятельности лишь в последние годы, поэтому общепринятой формулировки данного понятия пока не существует.
По нашему мнению, процесс управления риском можно представить в виде совокупности стандартных функций управления, так как управление риском является специфической областью управления, а, следовательно, к нему применим традиционный подход к выделению функций. Таким образом, функциями процесса управления риском являются: планирование, организация, координация, контроль, регулирование, стимулирование.
Планирование представляет собой совокупность действий, направленных на постановку целей и задач, разработку путей их достижения. Этот процесс предполагает прогнозирование потенциальных факторов риска и определение приемлемого уровня риска.
Организация - это создание структуры управления риском, определение функций и установление взаимосвязей между управленческими подразделениями.
Координация - представляет собой целенаправленное воздействие, предусматривающее достижение согласованности работы звеньев системы управления риском.
Контроль включает в себя учет и анализ информации, сопоставление фактического состояния объекта управления с ожидаемым, выявление и оценку расхождений.
Стимулирование проявляется в побуждении коллективов к действию для обеспечения повышения эффективности функционирования системы управления рисками.
Основная цель управления риском в современных российских условиях состоит в том, чтобы предупредить банкротство предприятия и обеспечить получение прибыли при наименьших потерях. Таким образом, цель несколько трансформирована по сравнению с зарубежной теорией и практикой управления риском. В современных российских условиях, которые осложняются кризисом, цель заключается не в получении прибыли, а в выживании. Использование механизма управления риском должно способствовать обеспечению экономической устойчивости фирмы в нестабильных, кризисных условиях.
Говоря о вопросах управления рисками, необходимо отметить первостепенную важность принципов управления. В наиболее общем виде принципы управления можно определить как изначаль-
ные по отношению к процессу управления нормы, правила и закономерности, вытекающие из сущности и уровня развития общества и его производительных сил, соблюдение которых (норм, правил и закономерностей) способствует достижению поставленных перед обществом целей и задач. К принципам управления финансовыми рисками следует отнести:
1) целостность (необходимость рассматривать элементы совокупного финансового риска как совокупную целостную систему);
2) открытость (запрет на рассмотрение данной системы как автономной или обособленной, ибо система «финансовые риски» подвержена воздействию целого ряда внешних факторов;
3) иерархичность строения (элементы системы должны иметь строгую подчиненность);
4) эффективность (система должна стремиться к максимуму своей эффективности);
5) регламентированность (все процессы, протекающие в системе, должны быть жестко регламентированы);
6) приоритетность (четкое понимание приоритетов при управлении финансовым риском);
7) согласованность (функционирование элементов системы должно быть согласовано на уровне их взаимодействия и стратегии организации);
8) информированность (процесс управления финансовыми рисками должен сопровождаться наличием объективной, достоверной и актуальной информации).
Первые четыре вышеуказанных принципов вытекают из необходимости системного подхода к управлению рисками и в сумме с остальными позиционируются как руководящая основа деятельности риск-менеджмента.
Можно выделить такой принцип как принцип комплексности, который подразумевает взаимодействие всех подразделений компании в процессе выявле-
ния и оценки рисков по направлениям деятельности. При этом передача функций управления подразделению, риски которого контролируются, может нейтрализовать положительный эффект от внедрения процедур управления рисками.
Необходимо также соблюдать и принцип интеграции, то есть оценивать интегральный риск компании — давать взвешенную оценку воздействия на бизнес всего спектра рисков, начиная от вероятного снижения цен на продукцию и заканчивая возможным ущербом от технологических аварий. На наличие такого риска может указывать неустойчивость ключевых показателей деятельности компании: прибыль, денежный поток и т. д. Этот принцип позволяет учесть взаимосвязь отдельных рисков. Как показывает практика, выявление таких связей между рисками дает возможность сформировать более взвешенную оценку ситуации и, соответственно, оптимизировать потребность в объеме средств, необходимых для обеспечения сбалансированной непрерывной деятельности компании.
Как система управления, риск-менеджмент включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск-менеджмента), осуществление целенаправленного воздействия на риск. Указанные процессы в совокупности составляют этапы организации риск-менеджмента.
Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском. Процесс управления рисками начинается с выявления опасных факторов, то есть факто-
ров, которые могут быть причиной негативных событий. Компания может устранить не все опасные факторы, однако они должны быть выявлены и по возможности нейтрализованы. Невыявленными опасными факторами управлять нельзя.
Факторами риска являются предпосылки, увеличивающие вероятность или реальность наступления событий, которые могут оказать отклоняющее воздействие на ход реализации стратегии предприятия. Результатом проявления фактора риска будет нежалательное развитие событий, последствия которого приведут к отклонению от поставленной стратегической цели предприятия, т.е. к ущербу. В число таких событий входят как те, которые можно было предвидеть, но нельзя точно указать момент наступления, так и те, которые предугадать не представлялось возможным.
Следующим этапом организации риск-менеджмента является определение цели риска и цели рисковых вложений капитала. Цель риска - это результат, который необходимо получить. Им может быть выигрыш, прибыль, доход и т.п. Цель рисковых вложений капитала - получение максимальной прибыли.
Любое действие, связанное с риском, всегда целенаправленно, так как отсутствие цели делает решение, связанное с риском, бессмысленным. Цели риска и рисковых вложений капитала должны быть четкими, конкретизированными и сопоставимыми с риском и капиталом.
Важным моментом в организации риск-менеджмента несомненно является получение информации об окружающей среде, которая необходима для принятия решения в пользу того или иного действия. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска можно правильно определить вероятность наступления события, в том числе страхового события, выявить степень риска и оценить его стоимость. Управление риском означает правильное понимание степени рис-
ка, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности.
Для предпринимателя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность. Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий. Правильная оценка финансовым менеджером действительной стоимости риска позволяет ему объективно представлять объем возможных убытков и наметить пути к их предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности предотвращения убытков обеспечить их возмещение.
На основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового вложения капитала, и проводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска. Это позволяет правильно выбрать стратегию и приемы управления риском, а также способы снижения степени риска.
На этом этапе организации риск-менеджмента главная роль принадлежит финансовому менеджеру, его психологическим качествам.
При разработке программы действия по снижению риска необходимо учитывать психологическое восприятие рисковых решений. Принятие решений в условиях риска является психологическим процессом. Поэтому наряду с математической обоснованностью решений следует иметь в виду проявляющиеся при принятии и реализации рисковых решений психологические особенности человека: агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоятельность, экстраверсию, интроверсию и др.
Одна и та же рисковая ситуация воспринимается разными людьми по-разному. Поэтому оценка риска и выбор
финансового решения во многом зависит от человека, принимающего решения. От риска обычно уходят руководители консервативного типа, не склонные к инновациям, не уверенные в своей интуиции и в своем профессионализме, не уверенные в квалификации и профессионализме исполнителей, т.е. своих работников.
Неотъемлемым этапом организации риск-менеджмента является организация мероприятий по выполнению намеченной программы действия, т.е. определение отдельных видов мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т.п.
Важным этапом организации риск-менеджмента является контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового решения.
Для того чтобы компания могла принимать обоснованные решения в условиях неопределенности, она должна выработать политику по управлению рисками. Управление рисками следует регламентировать специальным внутренним документом - программой по управлению рисками. Как правило, она включает следующие разделы:
1) определение понятия «риск», принятое на предприятии;
2) цели управления рисками;
3) классификация и подробное описание основных видов рисков, с которыми может столкнуться компания;
4) принципы управления различными видами рисков;
5) организация управления рисками.
Как правило, основная цель, которую преследуют компании при создании системы управления рисками, — это повышение эффективности работы, снижение потерь и максимизация дохода. Управление рисками начинается с выявления и оценки всех возможных угроз, с которыми компания сталкивается в процессе своей деятельности. Затем осуще-
ствляется поиск альтернатив, то есть рассматриваются менее рискованные варианты осуществления деятельности с возможностью получения тех же доходов. При этом необходимо сопоставлять затраты на реализацию менее рискованной сделки и размеры риска, который удастся снизить. После того как риски выявлены и оценены, руководство должно решить, принимать эти риски или уклоняться от них. Принятие рисков подразумевает, что компания берет на себя ответственность по самостоятельному предотвращению и ликвидации последствий этих рисков. Руководство компании также может уклоняться от рисков, то есть либо избегать видов деятельности, связанных с данными рисками, либо страховать их.
Решение о принятии или уклонении от тех или иных рисков во многом зависит от реализуемой компанией стратегии и так называемого отношения к риску. Управление рисками — это не столько разработка мероприятий противодействия факторам риска, сколько изменение системы принятия управленческих решений в организации. Большинство компаний стремятся сделать управление рисками вспомогательной функцией. Наиболее распространенными видами деятельности подразделения по управлению рисками являются идентификация и ранжирование рисков. Менее распространено комплексное управление рисками, например разработка стратегии предприятия с учетом соотношения риск— прибыль.
По нашему мнению, успех программы управления рисками во многом зависит от правильной организации службы управления рисками и разграничения полномочий по оценке, управлению и контролю рисков между подразделениями. Осуществлять эффективное управление рисками должно специальное подразделение или сотрудник (риск-менеджер). В обязанности подразделения по управлению рисками входит:
1) разработка детального плана управления рисками;
2) сбор информации о рисках, которым подвержена организация, их оценка и ранжирование, а также информирование о них руководства;
3) консультирование подразделений компании по вопросам управления рисками.
Также необходимо определить место подразделения по управлению рисками в организационной структуре предприятия и принципы его взаимодействия с другими подразделениями.
На наш взгляд, существуют два основных подхода к организации управления рисками. Первый заключается в том, что все вопросы управления рисками концентрируются в рамках одного структурного подразделения, в которое входят юристы, экономисты, производственники, страховщики и т. д. Второй подход заключается в создании подразделения мониторинга рисков, а функции по непосредственному управлению рисками передаются в другие отделы. При таком подходе отдел мониторинга рисков разрабатывает корпоративную политику и специфические методики управления рисками, осуществляет мониторинг всего процесса управления рисками компании и передает функции по оперативному управлению в структурные подразделения компании, которые на основании разработанных методик управляют характерными для своего направления деятельности рисками, что часто позволяет избежать дублирования функций в рамках компании.
При организации риск-менеджмента в первую очередь путем анализа деятельности компании следует выявить риски и отразить их на карте рисков. Карта рисков - это графическое и текстовое описание рисков организации, которые расположены в прямоугольной таблице. Она делает их очевидными, позволяет оценить ситуацию и принять реше-
ние по «разгрому» предпринимательских рисков. С ее помощью легко найти путь достижения целей бизнеса с наименьшим риском потерпеть поражение.
Карта рисков помогает определить склонности компании к рискам по всем направлениям деятельности; выявить критически важные риски, смягчать их и обеспечивать управление ими; разработать динамическую финансовую модель компании, включающую все основные риски, влияющие на размер прибыли.
Процесс построения карты рисков включает в себя следующие этапы:
1) Идентификация рисков - определение рисков, которые могут оказать влияние на проект, направление деятельности или компанию в целом.
2) Описание и оценка рисков - выявленные риски ранжируются, составляется их письменное описание, которое заносится в специальную таблицу.
3) Построение карты рисков - размещение рисков на карту рисков на основании рангов их воздействия и ранга вероятности.
Следующий шаг - это создание и внедрение системы текущего мониторинга рисков, основанной на системе операционных риск-индикаторов в разрезе всех направлений деятельности компании для контроля за текущими рисками. Необходимо также разработать принципы оценки и прогнозирования рисков.
Далее разрабатываются системы управления рисками, позволяющие осуществлять профилактику их возникновения. Предлагается алгоритм действий подразделений компании в кризисных
ситуациях. Но не следует смешивать риск-менеджмент и кризис-менеджмент. Если риск - это возможность наступления какого-нибудь события, то кризис - результат уже состоявшегося события.
И, конечно, следует отслеживать, насколько хозяйственная деятельность предприятия с учетом внедрения системы риск-менеджмента соответствует стратегическим целям, определенным руководством предприятия.
Можно рекомендовать следующую упрощенную схему управления рисками для экономического субъекта:
Идентификация риска: п определение опасностей; п изучение выявленных рисков; п исследование факторов риска.
Измерение риска: п определение степени вероятности; п определение размеров ущерба.
Контроль: п применение метода управления; п контроль за результатами.
Таким образом, система управления рисками, наличие которой является обязательным условием успешной деятельности любой организации, должна минимизировать риски предприятия. Наличие такой системы часто позволяет избегать значительных потерь. Можно посоветовать предприятиям не просто ранжировать риски по значимости и уделять внимание только тем из них, которые на первый взгляд связаны с максимально возможными потерями, но и эффективно управлять всем спектром рисков, присущих предпринимательской деятельности.
THE SYSTEMATIC APPROACHES TO THE RISK MANAGEMENT
N. Balabanova
Any business involves risk and danger. Therefore it is very important to find some mechanism accounting risks. This mechanism is the risk management.
The purpose of the article is to show the theoretic methodology based on risk management. The article considers the core and the principles of risk management and also describes the stages of risk management.
It is necessary to note that the paper also touches upon the risk management program. A simplifying pattern of risk management for small or middle business entities is recommended.
