CC BY
32
Увеличение срока оборачиваемости кредиторской задолженности означает, чем продолжительней срок погашения кредиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения, а также фирма финансирует текущую деятельность за счет участников производственного процесса за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т.д.
Подведем итоги анализа, который позволяет нам оценить эффективность использования финансовых ресурсов предприятия. Как показал расчет показателей оборачиваемости, отмечается тенденция увеличения эффективности использования заемных ресурсов - повышается оборачиваемость и снижается длительность трансформации заемных средств в выручку. При этом данная тенденция связана с увеличением эффективности использования кредиторской задолженности. Снизилось число оборотов и выросла длительность одного оборота на 1,69. Таким образом, основные мероприятия, которые связаны с решением проблем в области использования финансовых ресурсов фирмы должны быть направлены на увеличение эффективности использования заемных средств, в том числе кредиторской задолженности.
Источники:
1. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент / Ю.А. Арутюнов. - М.: КНОРУС, 2010. - 312 с.
2. Горох П. Д. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия, формирования прибыли и пути ее повышения на примере ООО «Авиатор», г. Артем / П. Д. Горох. - Текст : непосредственный // Молодой ученый. - 2016. - № 12 (116). - С. 1208-1211. - URL: https://moluch.ru/archive/116/31888/.
3. Горбачева Л.А. Анализ прибыли и рентабельности / Л.А. Горбачева - М.: Экономика, 2007 г.
4. Банк В. Р. «Финансовый анализ: учеб. пособие» / В.Р. Банк, С. В. Банк. - М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011г.
5. Методика финансового анализа деятельности предприятий [Электронный ресурс]. / .https://ws3rks.doklad.ru/view/ KdbonfWu2aE/all.html.
6. Отчетность организации ООО «ФХ» Фирма Сатурн» [Электронный ресурс] / https://www.list-org.com/company/ 15907/report.
7. Официальный сайт: SBIS [Электронный ресурс] / https://sbis.ru/contragents/0903000428/090301001.
8. Официальный сайт: ООО «ФХ» Фирма Сатурн» [Электронный ресурс] / http://saturn-milk.ru/kontakty/.
9. Расчет коэффициента ликвидности (формула по балансу) [Электронный ресурс]. / https://nalog-nalog.ru/.
10. Хутова Л.А., Яндарбаева Л.А. Анализ эффективности использования основных средств предприятия на основе данных финансовой отчетности / Л.А. Хутова, Л.А. Яндарбаева // Вестник Академии знаний. 2021. №2 (43).
11. Шардан С.К., Хагаева А.В. Оценка деятельности компании на основе финансового анализа / С.К. Шардан, А.В. Хагаева // Вестник Академии знаний. 2021. №>2 (43).
References:
1. Arutyunov Yu.A. Financial management / Yu.A. Arutyunov. - M.: KNORUS, 2010. - 312 p.
2. Peas P. D. Analysis of the financial results of the enterprise, the formation of profits and ways to increase it on the example of Aviator LLC, Artem / P. D. Peas. - Text: direct // Young scientist. - 2016. - No. 12 (116). - S. 1208-1211. - URL: https://moluch.ru/archive/116/31888/.
3. Gorbacheva L.A. Analysis of profit and profitability / L.A. Gorbachev - M.: Economics, 2007
4. Bank V. R. "Financial analysis: textbook. allowance" / V.R. Bank, S. V. Bank. - M .: TK Welby, Prospekt Publishing House, 2011.
5. Methods of financial analysis of the activities of enterprises [Electronic resource]. / .https://works.doklad.ru/view/KdbonfWu2aE/all.html.
6. Reporting of the organization LLC "FKh" Firma Saturn "[Electronic resource] / https://www.list-org.com/company/ 15907/report.
7. Official website: SBIS [Electronic resource] / https://sbis.ru/contragents/0903000428/090301001.
8. Official website: LLC "FKh" Firma Saturn "[Electronic resource] / http://saturn-milk.ru/kontakty/.
9. Calculation of the liquidity ratio (balance sheet formula) [Electronic resource]. /https://nalog-nalog.ru/.
10. Khutova L.A., Yandarbaeva L.A. Analysis of the effectiveness of the use of fixed assets of an enterprise based on data from financial statements / L.A. Khutova, L.A. Yandarbaeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43).
11. Shardan S.K., Khagaeva A.V. Evaluation of the company's activities based on financial analysis / S.K. Chardan, A.V. Khagaeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43).
EDN: KZEWMK
Н.Т. Эльгайтарова - к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерский учет», Северо-Кавказская государственная академия, Черкесск, elgaytarova.nargiz@mail.ru,
N.T. Elgaitarova - Ph.D., Associate Professor, Department of Accounting, North Caucasian State Academy, Cherkessk;
В.Ш. Расумов - доцент кафедры «Государственное и муниципальное управление», Чеченский государственный университет им. А.А. Кадырова, Грозный, valid9191@mail.ru,
V.S. Rasumov - Associate Professor of the Department of State and Municipal Administration, Chechen State University named after A.A. Kadyrov, Grozny.
МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ METHODOLOGICAL ASPECTS OF ASSESSING THE FINANCIAL INDICATORS OF AN ENTERPRISE BASED
ON FINANCIAL STATEMENTS
Аннотация. Важной задачей любой организации в условиях рыночной экономики является организация и оптимизация производственно-финансовой деятельности для удовлетворения различных потребностей человечества, максимизация прибыли, усиление финансовой устойчивости. Анализ финансовых показателей актуален и всегда востребован при привлечении внешнего финансирования, так как его итоги позволяют оценить кредитоспособность, финансовую устойчивость организации и спрогнозировать ее динамику на перспективу. Анализ финансовой отчетности организации характеризуется
выявлением связей и зависимостей между различными показателями ее финансовой и хозяйственной деятельности, включенными в отчетность. одной из задач анализа является выявление положительных и отрицательных явлений и факторов. Создание условий для позитивных и устранение негативных или нейтрализация их влияния обеспечит выполнение объема производства. Он необходим для понимания того, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся у него активы и на сколько оптимально сбалансированы источники их формирования. С помощью анализа можно оценить стабильность структуры имущества компании и источников его формирования.
Abstract. An important task of any organization in a market economy is the organization and optimization of production and financial activities to meet the various needs of mankind, maximizing profits, strengthening financial stability. The analysis of financial indicators is relevant and always in demand when attracting external financing, since its results allow us to assess the creditworthiness, financial stability of the organization and predict its dynamics for the future. The analysis of the organization's financial statements is characterized by the identification of links and dependencies between various indicators of its financial and economic activities included in the statements. one of the objectives of the analysis is to identify positive and negative phenomena and factors. Creating conditions for positive and eliminating negative or neutralizing their influence will ensure the implementation of the volume of production. It is necessary to understand how efficiently an enterprise uses its assets and how optimally balanced are the sources of their formation. With the help of the analysis, it is possible to assess the stability of the structure of the company's property and the sources of its formation.
Ключевые слова: выручка, рентабельность, активы, анализ, эффективность, ликвидность, баланс.
Keywords: revenue, profitability, assets, analysis, efficiency, liquidity, balance.
Рыночная экономика диктует такие требования к системе управления компаниями, которые требуют более быстрого реагирования на изменение хозяйственной ситуации для обеспечения и поддержания устойчивого финансового состояния и улучшения производства в соответствии с изменением рыночной конъюнктуры [1]. Анализ начинают с основных показателей, оценивающих деятельность предприятия. Проанализируем деятельность предприятия фирма «Хаммер» осуществлявшее свою финансово-экономическую деятельность за три последних отчетных периода (за 2018-2020 года).
Таблица 1 - Основные финансово-экономические показатели ООО фирма «Хаммер»
Показатель Годы Динамика, тыс.руб. Темп ро-ста,%
2018 2019 2020
Выручка от реализации, тыс. руб. 1750568 1646989 1758615 +8047 100,5
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 379528 402893 429011 +49483 113,8
Проценты к получению, тыс. руб. 9221 12710 16 -9205 0,2
Проценты к уплате, тыс. руб. 92329 78664 73150 -19179 79,2
Прочие доходы, тыс. руб. 28328 33812 156197 +127869 551,4
Прочие расходы, тыс. руб. 18987 21500 132735 +113748 699,1
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. 305761 349251 379339 +73578 124,1
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 305476 348204 377411 +71935 123,5
Оборотные активы, тыс. руб. 3534350 3513072 3656041 +121691 103,4
Рентабельность производства, % 27,7 32,4 32,3 +4,6
Рентабельность продаж, % 21,7 24,5 24,4 +2,7
Рентабельность активов, % 9,3 9,9 10,5 +1,2
На основании данных таблицы 1 можно сделать следующие выводы.
Выручка - показатель деятельности предприятия, характеризующий денежное выражение товаров и услуг, реализованных организацией. Данный показатель возрастал в течение исследуемого периода, и его прирост к 2020 г. составил 8047 тыс. руб. Прибыль (убыток) от продаж - результат деятельности предприятия реализации товаров или услуг. Данный показатель в течение 2018-2020 гг. возрос на 13,8 %, что в абсолютном значении составило 49483 тыс. руб.
Проценты к получению - показатель, характеризующий величину доходов организации, полученных в связи с предоставлением займов третьим лицам [3]. Наибольшего значения в исследуемом периоде данный показатель достигал в 2019 г., однако, за исследуемый период он резко сократился к 2020 г. и уменьшился на 99,8 %.
Проценты к уплате - плата за пользование средствами, привлеченными компанией в долг. Данный показатель в исследуемом периоде имел тенденцию к снижению и его изменение составило 19179 тыс. руб., что в относительном значении соответствует 21,8 %.
Прочие доходы - доходы организации, помимо выручки. К ним относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; курсовые разницы. Данный показатель достигал максимального значения в отчетном году и составил 156197 тыс. руб. за весь период прочие доходы возросли на 127869 тыс. руб.
Прочие расходы - расходы компании, не относящиеся к ее основной деятельности. Данный показатель за период 2018-2020 гг. возрос на 599,1 %, что в абсолютном выражении составило 113748 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения - показатель, характеризующий величину прибыли до уплаты налогов. За исследуемый период данный вид прибыли возрос на 24,1 % и к концу отчетного периода достиг своего максимального значения и составил 379339 тыс. руб.
Чистая прибыль - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет [7].
Данный показатель имел положительную тенденцию и его увеличение составило 23,5 %.
Оборотные активы - это активы, срок полезного использования которых составляет не более одного года. Данный показатель имел положительную динамику, которая составила 121691 тыс. руб. или 3,4 %.
Рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании. Данный показатель рентабельности достигал своего максимального значения в 2019 г. и составил 32,4 %.
Рентабельность продаж также имела положительную тенденцию изменения: показатель возрос на 2,7 % и достигал значения в отчетном году, когда составил 24,4 %.
Рентабельность активов предприятия - показатель, характеризующий эффективность использования его активов. Данный показатель имел положительную динамику и в отчетном году достиг своего максимального значения, равного 10,5 %.
Далее рассмотрим аналитический баланс ООО фирма «Хаммер».
Таблица 2 - Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса ООО фирма «Хаммер», тыс. руб.
Наименование показателя 2018 г. 2019 г. 2020 г. Динамика, тыс. руб. Прирост, %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы - - - - -
Основные средства 1 257 692 1 402 651 1 208 134 - 49 558 96,1
Финансовые вложения - 111 760 111 760 + 111 760 100
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 1 257 692 1 514 411 1 319 894 +62 202 104,9
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 794 376 751 495 1 183 941 +389 565 149,0
НДС по приобретенным ценностям 14 349 88 006 35 075 +20 726 244,4
Дебиторская задолженность 1 295 743 1 059 001 817 500 -478 243 63,1
Финансовые вложения ( за исключением денежных эквивалентов) 151 469 89 052 243 560 +92 091 160,8
Денежные средства и денежные эквиваленты 1 404 1 912 51 948 +50 544 3700
Прочие оборотные активы 19 317 9 195 4 123 -15 194 21,3
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 2 276 658 1 998 661 2336 147 +59 489 102,6
БАЛАНС 3 534 350 3 513 072 3 656 041 +121 691 103,4
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 17 700 17 700 17 700 +17 700 100
Резервный капитал - - - - -
Нераспределенная прибыль 1 842 763 2 190 967 2 528 378 +685 615 137,2
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III 1 860 463 2 208 667 2 586 078 +725 615 139,0
^.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 430 359 627 969 430 359 - 100
Прочие обязательства 111 605 46 355 12 314 -99 291 11,0
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV 930 605 674 324 442 673 -487 932 47,6
У.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 550 000 550 000 600 000 +50 000 109,1
Кредиторская задолженность 193 282 80 081 24 912 +168 370 12,9
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V 743 282 630 081 627 290 -115 992 84,4
БАЛАНС 3 534 350 3 513 072 3 560 041 +25 691 100,7
Проведем оценку результатов деятельности ООО фирма «Хаммер» путем горизонтального анализа статей баланса.
Общая валюта баланса за исследуемый период увеличилась в абсолютном значении на 25 691тыс. руб., в относительном - на 0,7 %. Внеоборотные активы - раздел бухгалтерского баланса, в котором отражается в стоимостной оценке состояние этого вида имущества на отчётную дату. Данный показатель в исследуемом периоде снизился на 62 202 тыс.руб. или на 4,9 %. Рассмотрим более подробно за счет чего произошли данные изменения.
Основные средства к концу отчетного года снизились на 49558 тыс.руб., финансовые вложения не изменяли своей величины и составляли 111760 тыс.руб. Оборотные активы - представляют собой активы, срок полезного использования которых не превышает 12 месяцев. Данный показатель
в течение исследуемого периода возрос на 2,6 %, что в абсолютном значении составило 59489 тыс.руб. Рост оборотных активов наблюдался за счет следующих изменений нижеприведенных показателей. Запасы ООО фирма «Хаммер» возросли на 49 %, что в абсолютном выражении составило 389565 тыс. руб.; НДС по приобретенным ценностям возрос на 20726 тыс.руб., что в относительном значении составило 144,4 %; дебиторская задолженность, напротив, снизилась на 36,9 %; финансовые вложения имели положительную динамику и рост данного показателя составил 60,8 %; денежные средства и денежные эквиваленты также имели положительное изменение на 50544 тыс.руб.; прочие внеоборотные активы, напротив, снизились на 78,9 %.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по обязательствам, которые сгруппированы по степени срочности их погашения [2].
Для определения ликвидности баланса следует сравнить результаты вышеперечисленных групп по активам и пассивам. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > Пь
А2 > П2;
Aз > П3;
А4 < П4.
Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса предприятия ООО фирма «Хаммер»
Наименование 2018 г. 2019 г. 2020 г. Динамика, тыс. руб.
А1 152 873 90 964 295 508 +142 635
А2 1 315 060 1 068 196 821 623 -493 437
А3 808 725 951 261 1 330 776 +522 051
А4 1 257 692 1 402 651 1 208 134 -49 558
П1 193 282 80 081 24 912 -168 370
П2 550 000 550 000 600 000 +50 000
П3 930 605 674 324 442 673 -487 932
П4 1 860 463 2 208 667 2 588 456 +727 993
На основании таблицы 3 можно сделать следующие выводы. Выполнение неравенства А1>П1 свидетельствует о платежеспособности компании на момент составления баланса и показывает, что у нее достаточно абсолютно ликвидных активов на покрытие наиболее срочных обязательств. [5]
Выполнение неравенства А2>П2 свидетельствует о платежеспособности в срок от 3 до 6 месяцев при условии своевременных расчетов дебиторов и получение средств от продажи товаров в кредит.
Выполнение неравенства А3>П3 характеризует будущую платежеспособность предприятия и отвечает на вопрос, достаточно ли медленно реализуемых активов со средней ликвидностью для погашения долгосрочных пассивов.
Выполнение первых трех неравенств свидетельствует о том, что текущие активы превышают внешние обязательства предприятия. Тогда в обязательном порядке выполняется последнее неравенство А4<П4.
Таким образом, можно говорить о том, что ликвидность баланса считается абсолютной. Далее произведем расчет коэффициентов ликвидности.
Таблица 4 - Коэффициенты платежеспособности предприятия ООО фирма «Хаммер»
Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности 3,06 3,35 3,92
Коэффициент быстрой ликвидности 1,97 1,84 1,79
Коэффициент текущей ликвидности 3,1 3,2 3,7
Коэффициент абсолютной ликвидности - показатель, характеризующий часть краткосрочной задолженности которая может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами [6]:
Данный показатель достигал своего максимального значения в отчетном году и его прирост составил 0,86 %.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует часть краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:
_ Ах + А2
Кбыс" пГТп7 (2)
Коэффициент быстрой ликвидности достигал максимального значения в 2019 г. и был равен
1,84 %.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:
Аг Н- А2 Н-
Ктек = п + п2 (3)
Данный показатель был максимальным в отчетном году, когда был равен 3,7 %. Таким образом, можно говорить о том, что предприятие является платежеспособным и ликвидным. Приведенный выше анализ, позволяет сделать вывод о том, что на предприятии наблюдается снижение доли обязательств и тем самым происходит улучшение его финансового состояния.
Источники:
1. Абдукаримов, И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности) : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - Москва : ИНФРА-М, 2019. - 320 с.
2. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (для бакалавров) / О.И. Аверина. - М.: КноРус, 2019. - 94 c.
3. 3.Быков, В.С. Бухгалтерский (финансовый) учет : учебное пособие / В.С. Быков, Т.В. Горбунова, И.М. Крайнова и др. - Москва : КноРус, 2016. - 246 с.
4. Бердникова Л. Ф., Хохрина Е. В. Методические аспекты оценки финансового состояния организации по данным финансовой отчетности / Л. Ф.Бердникова, Е. В. Хохрина // КНЖ. 2016. №4 (17).
5. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент [Текст]: учебный курс / И.А. Бланк -К.: Ника-Центр, 2019. - 190 с
6. Васильева Л.С. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КноРус, 2018. - 248 c.
7. Вахрушина, М. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / М.А. Вахрушина -М.: Вузовский учебник, 2019. - 463 с.
8. Кереева, А. Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия / А.Р. Кереева // Молодой ученый. - 2016. - №2. - С. 509-512.
9. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва: Проспект, 2018. -1104 с.
10. Хутова Л.А., Яндарбаева Л.А. Анализ эффективности использования основных средств предприятия на основе данных финансовой отчетности / Л.А. Хутова, Л.А. Яндарбаева // Вестник Академии знаний. 2021. №2 (43).
11. Шардан С.К., Хагаева А.В. Оценка деятельности компании на основе финансового анализа / С.К. Шардан, А.В. Хагаева // Вестник Академии знаний. 2021. №2 (43).
References:
1. Abdukarimov, I. T. Financial and economic analysis of the economic activity of commercial organizations (analysis of business activity): textbook. allowance / I.T. Abdukarimov, M.V. Bespalov. - Moscow: INFRA-M, 2019. - 320 p.
2. Averina O.I. Complex economic analysis of economic activity (for bachelors) / O.I. Averina. - M.: KnoRus, 2019. - 94 p.
3. Bykov, V.S. Accounting (financial) accounting: textbook / V.S. Bykov, T.V. Gorbunova, I.M. Krainova and others - Moscow: KnoRus, 2016. -246 p.
4. Berdnikova L. F., Khokhrina E. V. Methodological aspects of assessing the financial condition of an organization according to financial statements / L. F. Berdnikova, E. V. Khokhrina // KNJ. 2016. No. 4 (17). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/metodicheskie-aspekty-otsenki-finansovogo-sostoyaniya-organizatsii-po-dannym-finansovoy-otchetnosti (date of access: 04/05/2022).
5. Blank, I.A. Financial management [Text]: training course / I.A. Blank-K.: Nika-Center, 2019. -190 p.
6. Vasilyeva L.S. Analysis of economic activity: Textbook / L.S. Vasilyeva, M.V. Petrovskaya. - M.: KnoRus, 2018. - 248 p.
7. Vakhrushina, M.A. Complex economic analysis of economic activity [Text] / M.A. Vakhrushina -M.: Vuzovsky textbook, 2019. - 463 p.
8. Kereeva, A.R. Theoretical and methodological aspects of the analysis of the financial state of the enterprise / A.R. Kereeva // Young scientist. -2016. - No. 2. - S. 509-512.
9. Kovalev, VV Financial management: theory and practice. - 3rd ed., revised. and additional - Moscow: Prospect, 2018. -1104 p.
10. Khutova L.A., Yandarbaeva L.A. Analysis of the efficiency of the use of fixed assets of the enterprise on the basis of financial reporting data / L.A. Khutova, L.A. Yandarbaeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43).
11. Shardan S.K., Khagaeva A.V. Evaluation of the company's activities on the basis of financial analysis / S.K. Chardan, A.V. Khagaeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43).
