CC BY
293
УДК [330.101:331.522.4](477) Acnip. Г.В. Река1 - nbsiscbm КА
МЕТОДИ ОЦ1НКИ ВАРТОСТ1 ОБ'СКТЮ 1НТЕЛЕКТУАЛЬНО1 ВЛАСНОСТ1 ЯК СКЛАДОВИХ 1НТЕЛЕКТУАЛЬНОГО КАП1ТАЛУ ОРГАНВАЦП
Розглянуто методи оцiнки вартост прав на об'екти штедектуальнох власностi як складових штелектуального кaпiтaлу оргашзацп. 1нтелектуальний кaпiтaл охоп-люе людський i структурний кaпiтaли. Структурний кaпiтaл, своею чергою охоплюе об'екти штелектуально" власносп. 1снуе три основнi методи оцшки вapтостi прав на об'екти штелектуально" влaсностi, зокрема, - затратний метод, аналоговий метод i метод за доходом.
Ключов1 слова: iнтелектуaльний каттал, людський кaпiтaл, структурний капь тал, об'екти штелектуально" влaсностi, метод за затратами, аналоговий метод, метод за доходом.
Post-graduate H. V. Reka - L 'viv commercial academy
Estimation methods of intellectual property rights as intellectual capital
components of organization
In this article the author considers estimation methods of value of intellectual property rights as intellectual capital of organization. Thus, intellectual capital includes human capital and structural capital. Structural capital also includes objects of intellectual property. Due to the authors, there are three main estimation methods of value of intellectual property rights, viz. the expenditures methods, the methods of analogies and the profits methods.
Keywords: intellectual capital, human capital, structural capital, objects of intellectual property, the expenditures methods, the methods of analogies, the profits methods.
На сучасному еташ розвитку шдприемств i оргашзацш великого значения набувае штелектуальний каштал, який виступае у форм1 нематер1аль-них актив1в компанш, тобто знань ii сшвробггниюв (human capital), оргашза-цiйноi структури (structural capital) [1, с. 11].
Особливютю тако" складово" штелектуального кашталу як людський каттал е те, що вш не може бути власшстю компанй. Пращвниюв можна найняти, але "х не можна придбати у власшсть. Вщтак, людський каштал не може бути вщнесений не тшьки до власних зaсобiв фipми, а й взaгaлi не може розглядатись як одна iз статей ii aктивiв. Людський кaпiтaл можна вважати як тимчасово залучений ресурс, який належить до пaсивiв подiбно до боргових зобов'язань та випущених акцш i внaслiдок свое" мнемaтеpiaльностiм не можна шддати тpaдицiйним вартюним оцiнкaм.
Друга складова iнтелектуaльного кашталу - це структурний каттал, який охоплюе оргашзацшну структуру компанй, а також об'екти штелекту-ально" власносп. На вiдмiну вiд людського, структурний каштал може бути власшстю компанй, а вщтак, об'ектом кушвльпродажу [2, c. 28-33.].
За остaннi роки для piзних потреб виконано тисячi pозpaхункiв з вар-тiсноi оцшки прав на об'екти штелектуально" власносп. Особливого значення вapтiснa оцiнкa прав на об'екти штелектуально" влaсностi набула у зв'язку з процесами приватизацй в Укра"ш об'ектiв нaуково-технiчноi сфери. Привати-
1 Наук. кер1вник: проф. Г.1. Башнянин, д-р екон. наук - Льв1вська КА
защя об'еклв науково-техшчно1 сфери передбачае, що до вартост приватизо-ваного майна мають долучатись об'екти штелектуально1 власностi, а також iншi нематерiальнi активи, якi використовуються в економiчнiй дiяльностi i приносять прибуток.
Залежно вiд галузi виробництва вартють нематерiальних активiв конкурентного шдприемства чи фiрми може сягати 30-50 % вщ вартостi основ-них фондiв. Якщо взяти до уваги, що вартють основних фондiв у промисло-востi Украши становить близько 350 млрд. грн., то при зазначених частках нематерiальних активiв загальна вартiсть об,ектiв штелектуально1 власност може перебувати у межах 115-175 млрд. грн. [3, с. 271].
Без розв'язання проблеми вартюно! ощнки прав на об'екти штелекту-ально! власностi виявилася неможливою реалiзацiя багатьох прийнятих в умовах економiчноl реформи закошв, указiв Президента i постанов Уряду, що стосуються використання об'еклв штелектуально1 власностi у шд-приемницькш дiяльностi.
До об'ектiв оцiнки прав штелектуально! власностi належать (рис. 1):
Рис. 1. Об'екти ощнки прав ттелектуальног власностi
Проблему ощнки вартосл прав на об'екти штелектуально! власносл варто розглядати у двох аспектах. По-перше, з точки зору забезпечення роз-рахунюв для цiлого комплекту рiзновидiв об'ектiв штелектуально1 власностi, як виходять на украшський та мiжнародний ринки штелектуально1 власностi як товари i використовуються учасниками комерцiйних угод на цi об'екти у рiзноманiтних економiчних ситуацiях. По-друге, характер розрахунюв, що проводяться у цiй сфер^ мае забезпечуватись системним пiдходом до ощнки всього розмаггтя видiв i умов використання об'ектiв штелектуально1 власнос-тi, який враховував би принципи i специфiку 1хнього цiноутворення.
Оцiнка проводиться на шдставi письмового договору мiж оцiнювачем (оцiнювальною фiрмою) i замовником або ршення (ухвали) суду.
Пщ час обстеження матерiальних носив, що мiстять iнформацiю про об'екти штелектуально! власностi, аналiзують письмовий чи зображувальний опис, технологiчну, конструкторську або шшу документацiю, креслення, схе-ми, дискети, аудю- i вiдеокасети та iншi матерiальнi носи.
Документами права власност шдприемства на об'екти штелектуально! власност^ якi офiцiйно не задокументовано, е будь-як фактичнi матерiали або договори, що шдтверджують факт створення або передачi об'ектiв штелектуально! власностг
Цiлком очевидно, що розроблення методики ощнки вартостi прав на об'екти штелектуально! власностi i нематерiальних активiв, створених на !х базi, е надзвичайно важливим та актуальним завданням. Водночас, багато спещашсив [4, с. 21-24; 5, с. 21-24] стверджують, що едино! методики ощнки вартост прав на об'екти штелектуально! власност ще не створено, а дослщ-ник ще! проблематики В. Мухопад доводить про неможливють створення едино! тако! методики [6].
Проте юнують пiдходи чи загальна методолопя оцiнки вартостi прав на об'екти штелектуально! власностi. Вони грунтуються на виявленш опосе-редкованого впливу штелектуально! власност на кiнцевий результат. При цьому найбшьш значущим стае визначення реальних ознак прояву штелекту-ально! власностi для того, аби по^м вимiряти !хнiй вплив на цей результат.
Рис. 2. КЛасифжащя метоЫв ощнки вартостi прав на об'екти Ытелектуальноъ
власност1
Тривалi емшричш спостереження дали змогу виокремити низку ха-рактерних рис та ознак, як виявляються у разi використання об'екив штелек-
туально! власностi. Вони описуються такими поняттями, як ефектившсть, щ-на, затрати, cобiвартiсть, ринкова варлсть, неочевиднiсть рiшення, свiтова популяршсть, вага на ринку, новизна тощо. Аналiз зазначених понять дае можливють здiйснити класифiкацiю методiв оцiнки вартосл прав на об'екти штелектуально! власносл (див. рис. 2).
Концепщя методу за доходом базуеться на визнанш причинного зв'яз-ку мiж функщональними (фiзичними, технiчними, економiчними) властивос-тями об'еклв штелектуально! власностi i результатами його використання. В основу цього методу покладено перенесення вартост конкретного об'екта, визначено! сьогоднi, на майбутш перiоди вiдтворення зазначеного об'екта. При цьому передбачаеться, що шхто не буде вкладати каштал у придбання об'еклв штелектуально! власностi, якщо такий самий прибуток можна одер-жати шшим шляхом.
Визначення вартостi нематерiального активу за прибутком шдприем-ства може здшснюватися за допомогою двох основних способiв: прямою ка-пiталiзацiею прибутку та дисконтуванням чистих грошових потокiв.
В основу дисконтування покладено один iз фiнансових законiв -"сьогодшшш грошi коштують дорожче, шж завтрашнiм. При цьому аксiому, що чим далi час одержання прибутку, то швидше зменшуватиметься його варлсть, зумовлено не стiльки iнфляцiйними процесами, скшьки втратами вiд неефективного вкладення кошлв (втраченою вигодою).
Капiталiзацiя е шшим рiзновидом методики визначення вартост каш-талу. Основна iдея цього способу ощнки полягае у тому, що одержуваний вщ використання кашталу прибуток i загальна вартiсть кашталу пов'язанi мiж собою борговими вщносинами, якi потребують повернення капiталу i одержання прибутку вiд його використання. Зазначений споЫб широко практи-куеться пiд час оцiнювання нерухомосл.
Затратний метод передбачае визначення затрат на вщтворення почат-ково! вартосл об'еклв штелектуально! власностi у складi нематерiальних ак-тивiв пiдприемства з урахуванням його наступних вдосконалень або замши з визначенням режимiв амортизаци на перiод подальшого використання з метою встановлення його реально! вартость Як правило, затратш методи ощнки використовуються на початкових етапах життевого циклу об'еклв штелекту-ально! власностi, якi стосуються соцiальноl сфери, космосу, оборонних прог-рам тощо.
Варлсть прав на об'екти штелектуально! власносл, визначену методом початкових затрат, називають ще юторичною, тому що вона, насамперед, базуеться на фактично здшснених витратах, одержаних з бухгалтерсько! звл-ностi пiдприемства за декшька останнiх рокiв. При цьому звертають увагу на lхнiй розмiр i термiн здiйснення, якщо необхщно, коригують до реальних умов господарсько! дiяльностi пiдприемства i залежно вщ термiну давностi (метод наведених витрат) [7, с. 2-6].
Фахiвцi вважають затратний метод ощнки едино реальним для ощнки вартосл прав на об'екти штелектуально! власностi у космiчнiй технiцi, обо-
роннiй промисловосл, ядернiй енергетицi, попередженнi надзвичайних ситу-ацiй i катастроф тощо.
Процедура ощнки вартосл прав на об'екти штелектуально! власностi за затратним методом передбачае таю етапи (див. рис. 3).
Етапи
1 . Виявлсння ycix фактичних витрат. иов'язаних в створснням, придбанням або наданням чинност: об'ектам ¡нтслектуально! власностк починаючи в1д моменту виникнення "ueï" i замнчуючи освоениям промислового виробництва продукцп та ïï продажей
2 . Корсгування витрат з урахуванням ¡нфляци, дсвальвацп та фшансових коливань
3 . Урахування амортизацп основных фондш. як! беруть участь у забезпсченш життевого циклу об'еклв ¡нтелектуальНО! власносл
4 . Визначення i нарахування вьцеотюв за використання твсстишй, тобто на варлсть об'еклв !нтслскт\ альнoï власносл за вссь перюд його життевого циклу
Рис. 3. Етапи процедури ощнки eapmocmi прав на об'екти ттелектуальног
власностi за методом затрат
Треба шдкреслити основну перевагу затратного методу, який дае змо-гу ощнити права на захист об'екта, що працюватиме у виробнищш або шших сферах життя лише в майбутньому. Враховуючи величезш суми, якi витрача-ються на вивчення ринку, рекламу, просування бренду тощо, можна вважати, що це буде максимально наближеною варлстю прав на об'екти штелектуаль-но! власносл до реально!.
В основi аналового методу оцiнки вартостi прав на об'екти штелекту-ально! власностi лежить порiвняльний аналiз продажiв. Сутнiсть цього методу полягае у прямому порiвняннi об'екта, який ощнюеться, з шшими, схожими за яюстю, призначенням i кориснiстю, проданими за порiвнюваний час на аналогiчному ринку.
За цим методом варлсть прав на об'екти штелектуально! власносл визначаеться щною, яку на ринку на момент ощнки можуть заплатити за ана-лопчний за якiстю, призначенням i корисшстю об'ект, з урахуванням вщпо-вiдних коригувань щодо розбiжностей мiж об'ектом, що оцiнюеться, i його аналогом.
Для ощнки вартосл прав на об'екти штелектуально! власносл також може бути застосовано метод "роят", який пропонуе дослщник О. Ново-
сельцев [8, с. 5-9]. Як обгрунтування права на юнування цього методу можна вважати наявну практику мiжнародного досв^ продажу лщензш. Вiдомий фахiвець у галузi штелектуально! власностi П. Крайнев вщносить цей метод до комбiнованого, що поеднуе методи продажiв i доходу [2, с. 282].
Розмiри грошових потокiв роялтi визначають за формулою:
PVR = ZCFRr(1 + Г) = Z(PtVtRt)-(1 + I)t, (1)
де: PVR - поточна вартють грошових потоюв роялтц CFRi - прогнозоваш гро-шовi потоки роялп; Pt - розрахункова цiна одинищ продукци за лiцензiею; Vt - щорiчний обсяг виробництва продукци за лiцензiею; Rt - розрахункова ставка роялтц Г - ставка дисконту; t - час (перiод).
Розрахунок ставки роялт здiйснюеться за формулою:
R = Prof Не - Puc, (2)
де: R - роялтц Profic - прибуток лiцензiара; Piic - цiна виготовлено! та реаль зовано! продукци за лiцензiею;
Використовуючи данi про рентабельнвсть рiзних галузей i задаючи ряд значень частки лiцензiара, можна одержати штервал застосовуваних зна-чень роялтi лiцензiара. Вiдтак формула 9 набирае такого вигляду:
R = Re • Pr / (1 + Re), (3)
де: Pr - частка прибутку лiцензiара в загальному обсязi прибутку вiд виробництва та реалiзацil продукци; Re - рентабельшсть промислового виробництва та реалiзацil продукци;
Аналiзуючи такий пiдхiд, треба зауважити, що О. Новосельцев фак-тично використовував показник рентабельносп продукци (вiдношення прибутку до собiвартостi), а не рентабельностi виробництва (вщношення прибутку до вартостi основних виробничих i оборотних засобiв). Вщтак не зрозумь ло значення якого показника рентабельносп було обрано для одержання роз-рахункових значень роялтг
Запропонований науковцем метод передбачае також i те, що в обох випадках у розрахунках використовуються фактично середньогалузевi показ-ники прибутковостi. Проте дшсно новий об'ект штелектуально! власност мае створювати прибуток, який перевищуе середнiй показник у галузi.
Отже, пошук едино! методики оцiнки об'екпв iнтелектуально! влас-ностi як складових iнтелектуального капiталу е доволi складним. Вiдтак методика може спиратись лише на конкретш цiлi ощнки з урахуванням тих чи шших особливостей конкретних об'екпв iнтелектуально! власносп. Це не оз-начае, що немае жодних об'ективних засобiв ощнки. Навпаки, юнують наве-денi вище пiдходи, якi здебiльшого добре себе зарекомендували на практицi.
Л1тература
1. Edvinsson L., Malone M. Intellectual Capital: Realizing Your Company's True Value by Finding Its Hidden Brainpower. - New-York: Harper Business.
2. Кендюхов О. Гносеология ^електуального катталу// Економша Укра!ни. - 2003, № 4. - С. 28-33.
3. Крайнев П.П. 1нтелектуальна економша: управлшня промисловою власнiстю: (Мо-нографiя). - К.: Концерн "Вид. дiм "1н Юре", 2004.
4. Бромберг Г. В., Розов Б.С. Об оценке некоторых объектов промышленной собственности// Проблемы промышленной собственности. - 1997, № 12. - С. 29-40.
5. Конов Ю.П. Насколько законна оценка стоимости права на патенты, ноу-хау?// Интеллектуальная собственность. - 1999, № 1. - С. 21-24.
6. Мухопад В.И. Лицензионная торговля: маркетинг, ценообразование, управление. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНИЦ, 1998. - 364 с.
7. Калинин А., Тузинская Т. Как определить предварительную стоимость объектов ИС// Интелектуальная собственность. - 1998, № 4. - С. 2-6.
8. Новосельцев О.В. Метод расчета цены лицезии// Матер. ВОИС: WIPO/LIC/IC-У1/98/4. - Р. 5-9.
УДК 630.92 Acnip. О.В. Сакаль1 - НЛТУ Украти, м. nbsis
АНАЛ1З РОЗВИТКУ ФОРМ ВЛАСНОСТ1 НА Л1СИ У еВРОП1 ТА УКРА1Н1
Проведено огляд етатв залучення людиною люових ресурав до господарсько! дiяльностi, а також аналiз iсторичних аспектiв розвитку форм власносп на лiси у Сврот та Укрш'ш з прадавнiх чаав до початку ХХ ст.
Ключовi слова: лiс, приватна власнiсть, спшьна власнiсть, державна власнiсть.
Post-graduate O. V. Sakal - NUFWT of Ukraine, L 'viv
Analyzed of development of patterns of forest ownership in Europe and Ukraine
The article contains the review of stages of bringing by the man of forest resources to economic activity, and analysis of history aspects of development of proprietorship on forests in Europe and Ukraine from old times to beginning of Хх century.
Keywords: forest, private property, common property, government property.
Розвиток в Укра!ш земельних вщносин i вщносин, пов'язаних з влас-шстю на люи викликае штерес не тшьки у науковщв, а й широкого кола гро-мадськосп. У тюному зв'язку з цим процесом постае питання ефективносп використання земель люогосподарського призначення в Укра!ш. Для попере-дження негативних наслщюв необгрунтованих управлшських ршень у про-цес реформування i розвитку люового сектора Укра!ни сьогоднi корисним i актуальним е аналiз iсторичних аспек^в розвитку форм власностi на таю зем-лi як в Укра!ш, так i в Gвропi.
Поняття, проблеми сутностi, становлення та розвитку права власносп на лiси привертали увагу багатьох дослiдникiв земельних вщносин i економi-ки лiсового сектора. Розвиток земельних вщносин i вщносин з приводу лiсо-користування i власностi на лiси висвiтлено у працях вщомих учених, зокре-ма, С. А. ГенЫрука, А.М. Третяка, К.Т. Гафтанюка, М.В. Туркевича, 1.М. Си-някевича.
Мета нашого дослiдження полягае у визначенш на основi ретроспективного аналiзу науково! лiтератури всього того, що стосуеться юторй земельних вщносин i вiдносин з приводу люокористування i власностi на люи, сутностi особливостей становлення та розвитку права власносп на люи у Сврош та Укра!нi з прадавшх часiв до початку ХХ ст.
1 Наук. кер1вник: доц. О.В. Врублевська, канд. екон. наук - НЛТУ Укра!ни
