CC BY
33
УДК 311 JEL 030 DOI 10.26425/2309-3633-2019-4-67-75
Получено: 11.10.2019 Одобрено: 29.11.2019 Опубликовано: 20.12.2019
Место и роль России в мировой системе трансграничных денежных переводов
Нарбут Виктория Викторовна
канд. экон. наук, ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», г. Москва, Российская Федерация, ORCID: 0000-0003-1551-5114, e-mail: [email protected]
Аннотация
В статье представлены результаты анализа роли России в мировом потоке трансграничных денежных переводов физических лиц за период 2010-2018 гг. Определены объемы оттока денежных средств из России и притока их в Россию. Выявлены особенности трансграничных денежных потоков со странами СНГ и дальнего зарубежья, заключающиеся в том, что для России характерен крайне высокий объем и темп оттока денежных средств в виде трансграничных переводов наряду с невысоким объемом их притока. Установлено, что обмен денежными средствами со странами Содружества независимых государств и со странами дальнего зарубежья представляют собой самостоятельные потоки со своими особенностями.
Определены основные страны дальнего зарубежья и Содружества независимых государств - партнеры России по трансграничным переводам денежных средств. Дана оценка динамике роста, а также целевой структуре денежных переводов. Выявлено, что для трансграничных переводов денежных средств из России характерна сезонность: устойчиво повторяющийся рост денежных переводов в четвертом квартале и снижение в первом квартале каждого года. Представлены результаты прогноза объема денежных переводов физических лиц на 2019 г. В соответствии с прогнозом во втором полугодии 2019 г. за границу будут переведены 21 755 млн долл. США. В целом в 2019 г. объем перевода денежных средств за границу будет меньше объема 2018 года и составит 42 804 млн долл. США. В первом полугодии 2020 г. за границу предположительно будет переведено 1 763 млн долл. США.
Ключевые слова: трансграничные денежные переводы, резиденты, нерезиденты, средняя сумма одного перевода, денежные переводы мигрантов, переводы физических лиц, трудовые мигранты.
Цитирование: Нарбут В.В. Место и роль России в мировой системе трансграничных денежных переводов// Управление. 2019. № 4. С. 67-75.
© Нарбут В.В., 2019. Статья доступна по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0. всемирная (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/)
JEL 030 DOI 10.26425/2309-3633-2019-4-67-75
Received: 11.10.2019 Approved: 29.11.2019 Published: 20.12.2019
Russia's place and role in the remittances world system
Narbut Victoria
Candidate of Economic Sciences, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia, ORCID: 0000-0003-1551-5114, e-mail: [email protected]
Abstract
The results of the analysis of Russia's role in the world system of remittances for the period from 2010 to 2018 have been presented in the article. The volumes of cash outflow from Russia and their inflow to Russia have been determined. The features of cross-border cash flows with the Commonwealth of Independent States countries and foreign countries have been revealed, which consist in the fact, that Russia is characterized by an extremely high volume and rate of outflow of funds in the form of cross-border transfers, along with a low volume of their inflow. It has been established, that the exchange of funds with the Commonwealth of Independent States countries and with foreign countries are independent flows with their own characteristics.
The main foreign and CIS countries - Russia's partners in cross-border money transfers-have been defined. The growth dynamics and the target structure of remittances have been assessed. It has been revealed, that cross-border remittances from Russia are characterized by seasonality: a steadily recurring growth of remittances in the fourth quarter and a decrease in the first quarter of each year. The results of the forecast of the volume of remittances of individuals for 2019 have been presented. In accordance with the forecast, the growth of remittances from the Russian Federation will continue in 2019. According to the forecast, 21,755 million dollars USA will be transferred abroad in the second half of 2019. In general, in 2019, the volume of money transfers abroad will be less than the volume of 2018 and will amount to 42,804 million dollars USA. In the first half of 2020, 17,635 million dollars USA is expected to be transferred abroad.
Keywords: cross-border money transfers, residents, non-residents, average amount of one transfer, remittances, transfers of individuals, labor migrants.
For citation: Narbut V.V. Russia's place and role in the remittances world system (2019) Upravlenie, 7(4), pp. 67-75. doi: 10.26425/2309-3633-2019-4-67-75
© The Author(s), 2019. This is an open access article under the CC BY 4.0 license (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/)
В последние десятилетия трансграничные переводы физических лиц играют важную финансовую роль в формировании потоков движения капитала в мировой экономике, а также являются для экономик многих государств мира одним из основных источников поступления финансовых средств, наряду с прямыми иностранными инвестициями и международной помощью [4]. Значимая роль денежных переводов физических лиц была признана на саммите «Группы восьми» еще 15 лет назад, и с этого исторического момента вопросы, связанные с изучением миграционных потоков и движением трансграничных денежных потоков, находятся в центре внимания рабочей группы по глобальным денежным переводам Международного валютного фонда и Всемирного банка.
По оценкам Всемирного банка в 2018 г. мировой объем денежных переводов достиг 689 млрд долл. США [9]. Россия является крупнейшим участником трансграничных денежных переводов, выступая одним из основных источников денежных средств для стран СНГ [1].
В соответствии с методологией Банка России трансграничные переводы физических лиц рассматривают как безналичные перечисления физических лиц-резидентов и физических лиц-нерезидентов (поступления в пользу физических лиц-резидентов и физических лиц-нерезидентов), осуществленные с открытием и без открытия счета через кредитные организации, включая переводы, осуществленные через платежные системы.
Год 2018 -,
2016
2014 -
2012
2010 -80
За период 2010—2018 гг. совокупный оборот трансграничных переводов денежных средств через системы денежных переводов в России оценивают в 570 млрд долл. США. При этом 415 млрд долл. США денежных средств выведено из России и только 155 млрд долл. США поступили в Россию. На протяжении всего периода можно констатировать опережающий отток денежных средств из России за рубеж над поступлением их в Россию (рис.1).
На объем средств, выводимых с территории России, ощутимое влияние оказал банковский кризис 2014 г. [7]. Сразу после кризиса в 2015 г., по сравнению с 2014 г., объем трансграничных переводов из России резко снизился с 69 млрд долл. США до 35 млрд долл. США (в 2 раза). Некоторые эксперты высказывают мнение, что именно растущий отток капитала из страны и явился одной из причин кризиса [6].
Особенностью трансграничных денежных переводов России является то, что обмен денежными средствами со странами СНГ и дальнего зарубежья представляет собой самостоятельные потоки со своими особенностями [2; 8].
Исходящий поток денежных средств из Российской Федерациий формируется преимущественно за счет перечислений собственных средств физических лиц (49,4 %), безвозмездных перечислений в форме грантов, пожертвований, компенсаций, стипендий, пенсий, алиментов и др. (11,9 %), переводов электронных денежных средств (8,3 %), кредитов (6,5 %). Таким образом, вывод денежных
40 20 0
Денежные средства, млрд долл. США
40
поступления в Россию ■ перечисления из России
Составлено автором по материалам исследования источника [9] / Compiled by the author on the materials [9]
Рис. 1. Приток денежных средств в Россию и отток их из России за период 2010-2018 гг. Figure 1. The inflow of funds to Russia and their outflow from Russia for the period 2010-2018.
средств из России в страны дальнего зарубежья осуществляется в форме помещения сбережений физических лиц за рубежом [2; 5].
Целевая структура входящего потока денежных переводов формируется за счет перечислений денежных средств (26,4 %), безвозмездных перечислений и поступлений (11,4 %), заработной платы (10,5 %), переводов электронных денежных средств (9,3 %). Поступление денежных переводов в Россию, таким образом, связан с репатриацией домо-хозяйствами ранее инвестированных в иностранные активы средств [2; 5].
Отток денежных средств из России происходит преимущественно в страны дальнего зарубежья [3]. За период 2010 - 2018 гг. туда перечислено 280 млрд долл. США (67,4 %), в то время как в страны СНГ — 135 млрд долл. США (32,6 %). При этом следует отметить усиление оттока средств в страны дальнего зарубежья: доля трансграничных переводов туда увеличилась с 62,7 % в 2010 г. до 72,2 % в 2018 г., в то время как доля переводов в страны СНГ снизилась с 37,3 % до 27,8 %.
Вывод денежных средств с территории России в страны дальнего зарубежья осуществляется преимущественно резидентами. В 2010 г. доля переводов резидентов (65,9 %) была статистически значимо
выше доли нерезидентов (34,1 %) (р < 0,001). Причем к 2018 г. она выросла на 24,6 процентных пунктов и составила 90,5% (р<0,001). Доля трансграничных переводов из стран дальнего зарубежья в Россию за период 2010 — 2018 гг. также существенно увеличилась с 77,0 % до 91,3 % (р < 0,001).
Более половины трансграничных переводов из России в зарубежные страны в 2010 г. приходилось на Китай, Швейцарию, США, Германию, Соединенное Королевство, Турцию и Испанию, в 2018 г. в состав основных стран-получателей денежных переводов вошли также Латвия, Испания и Кипр, а Китай, Турция и Испания утратили свои позиции (табл. 1). Швейцария, США, Соединенное Королевство и Германия стабильно оставались в числе лидеров.
Основными странами — отправителями трансграничных переводов в Россию, как в 2010 г., так и в 2018 г., стали Швейцария, США, Кипр, Германия, Соединенное Королевство, Латвия и Нидерланды.
Наибольшим ростом за период 2010 — 2018 гг. характеризовались объемы переводов из Чехии (в 12,5 раза), Латвии (в 5,9 раза), Швейцарии (в 3,5 раза), Грузии (в 3,4 раза) и Израиля (в 3,3 раза). Наибольший рост объемов переводов из России произошел в Латвию (в 6,6 раза), Швейцарию (в 5,0 раз), Кипр (в 2,6 раза).
2010 г. 2018 г.
Основные страны дальнего зарубежья - получатели трансграничных денежных переводов из России
Страна Доля в общем объеме переводов, % Страна Доля в общем объеме переводов, %
Китай 18,5 Швейцария 26,5
Швейцария 9,3 США 7,8
США 7,3 Соединенное Королевство 7,3
Германия 6,2 Латвия 6,4
Соединенное Королевство 6,0 Испания 4,1
Турция 5,9 Кипр 4,0
Испания 3,6 Германия 3,8
Основные страны дальнего зарубежья - отправители трансграничных денежных переводов в Россию
Страна Доля в общем объеме переводов, % Страна Доля в общем объеме переводов, %
Швейцария 18,0 Швейцария 26,4
США 10,8 США 11,2
Кипр 9,3 Латвия 9,3
Германия 7,8 Соединенное Королевство 5,9
Соединенное Королевство 7,2 Германия 5,5
Латвия 3,8 Кипр 5,5
Нидерланды 3,6 Нидерланды 3,0
Составлено автором по материалам исследования источника [9] / Compiled by the author on the materials [9]
Таблица 1
Основные страны дальнего зарубежья - участники трансграничных переводов
Table 1. Main foreign countries - participants of cross-border transfers
Средняя сумма одного денежного перевода за период 2010 — 2018 гг. значительно сократилась как для денежных потоков из России, так и Россию. Средняя сумма одного денежного перевода резидентов из России в страны дальнего зарубежья снизилась с 5 000 до 160 долл. США (в 31 раз), нерезидентов - с 6 052 до 3 661 долл. США (в 1, 7 раза). Средняя сумма одного денежного перевода из дальнего зарубежья в Россию сократилась для резидентов с 3 945 до 434 долл. США (в 9 раз), для нерезидентов с 4 169 до 2 468 долл. США (в 1,7 раза). Тенденция уменьшения средней суммы одного перевода на фоне увеличения денежных объемов денежных переводов может свидетельствовать об увеличении их интенсивности на современном этапе развития финансовой системы [10].
В денежных переводах из России в страны СНГ в 2010 г. доли отправителей резидентов и нерезидентов были примерно равны: 50,1 % и 49,9 % соответственно. Статистически значимой разницы между ними не было (р = 0,758). Оценка статистической значимости осуществлялась с помощью вероятностного калькулятора программы вТАИвТТСА прир < 0,05. В 2018 г. доля резидентов среди отправителей денежных переводов в страны СНГ статистически значимо сократилась до 43,6 % (на 6,5 п. п.) (р < 0,001). Таким образом, можно сделать вывод, что денежные переводы из России в страны СНГ совершают преимущественно нерезиденты.
Иначе обстоит дело с денежным потоком из стран СНГ в Россию. Доля переводов резидентов существенно преобладает над долей нерезидентов: в 2010 г. 73,0 % против 27,0 % (р < 0,001), в 2018 г. - 70,2 % против 29,8 % (р < 0,001). За период 2010 - 2018 гг.
доля резидентов статистически значимо снизилась с 73,0 % до 70,2 % (р = 0,036), но тенденция ее существенного преобладания над долей нерезидентов сохранилась. Некоторые эксперты высказывают мнение, что преобладание экономических резидентов связано с постепенной трансформацией рынка иностранной рабочей силы в России в пользу долгосрочной миграции [2].
Денежные переводы из России в страны СНГ осуществляются преимущественно мигрантами, временно находящимися на территории России и осевшими здесь надолго, в пользу семей на родине [1]. В 2010 г. основными странами — получателями денежных переводов были Узбекистан, Таджикистан и Украина, в 2018 г. — Узбекистан, Таджикистан и Киргизия (табл. 2).
По данным Всемирного банка соотношение денежных переводов к валовому внутреннему продукту Таджикистана и Киргизии является самым высоким в мире (свыше 30 %) [11; 12]. Миграционные потоки и связанные с ними трансграничные денежные переводы способствуют снижению уровня бедности этих стран [9]. Результаты обследования бюджетов домашних хозяйств в Киргизии показали, что денежные переводы снижают уровень бедности в национальном определении на 6—7 процентных пунктов.
Трансграничные переводы в Россию из стран СНГ связан как оплатой обучения и медицинского обслуживания родственников на территории России, так и с приобретением активов и покупкой товаров и услуг [5]. Входящий поток денежных переводов в Россию в 2010 г. осуществлялся преимущественно из Казахстана, Украины и Узбекистана, в 2018 г.
Таблица 2
Основные страны СНГ - участники трансграничных переводов
Table 2. Main CIS countries - participants of cross-border transfers
2010 г. 2018 г.
Основные страны СНГ - получатели трансграничных денежных переводов из России
Страна Доля в общем объеме переводов, % Страна Доля в общем объеме переводов, %
Узбекистан 24,2 Узбекистан 30,7
Таджикистан 18,9 Таджикистан 19,2
Украина 18,6 Киргизия 18,1
Основные страны СНГ - отправители трансграничных денежных переводов в Россию
Страна Доля в общем объеме переводов, % Страна Доля в общем объеме переводов, %
Казахстан 36,5 Казахстан 41,5
Украина 15,3 Армения 13,1
Узбекистан 13,4 Киргизия 11,6
Составлено автором по материалам исследования источника [9] / Compiled by the author on the materials [9]
Казахстан сохранил и укрепил лидирующую позицию, а вторую и третью заняли Армения и Киргизия.
За период 2010 — 2018 гг. наибольшим ростом характеризовались объемы переводов из России в Казахстан (в 2,6 раза), Киргизию (в 2,1 раза), Узбекистан (на 42,8 %). Резко сократились трансграничные переводы в Республику Молдову (на 45 %), Украину (в 4 раза), Туркмению (в 70 раз).
Активно росли объемы трансграничных переводов в Россию из Армении (в 3,2 раза), Киргизии (2,5 раза), Беларуси (2,3 раза). Резко сократились переводы из Украины (в 1,6 раза).
Средняя сумма одного денежного перевода при обмене со странами СНГ за период 2010 — 2018 гг. значительно сократилась у резидентов: из России в страны СНГ с 520 до 176 долл. США (в 3 раза), из стран СНГ в Россию — с 928 до 194 долл. США (в 4,8 раза). Средняя сумма одного перевода нерезидентов из России сократилась с 493 до 336 долл. США (на 31,8 %), а в Россию - с 776 до 652 долл. США (на 16,0 %).
Анализ динамики квартальных значений денежных средств, перечисленных физическими лицами из Российской Федерации, позволяет сделать вывод о наличии тренда и сезонной компоненты. Наблюдается устойчиво повторяющийся рост денежных переводов в четвертом квартале и снижение в первом квартале каждого года. Для моделирования
и прогнозирования объема денежных переводов были взяты ежеквартальные данные за период с I квартала 2016 по II квартал 2019 гг.
Амплитуда сезонных колебаний в течение рассматриваемого периода увеличивалась, поэтому для моделирования тенденции денежных переводов лучше всего подошла модель с мультипликативной сезонностью. Наилучшими свойствами для описания тренда обладает уравнение параболы (рис. 2):
yt =-41,3/2 +835,6/ + 7349,6.
(1)
Как само уравнение, так и его параметры были статистически значимы. Проверка адекватности модели заключалась в исследовании независимости, нормальности и случайности распределения остаточной компоненты.
Для проверки нормальности распределения остатков модели строился вероятностный график и использовался тест Шапиро-Уилка при уровне значимости 0,05. Независимость остатков проверялась с помощью теста Дарбина-Уотсона. Для проверки случайности распределения остатков применялся критерий поворотных пиков. Исследование остаточной компоненты модели показало, что модель адекватна и может быть использована для прогнозирования. Значения полученных индексов сезонности представлены на рис. 3.
Регрессионная статистика
Множественный R 0,858
/?-квадрат 0,737
Нормированный /?-квадрат 0,697
Стандартная ошибка 732
Наблюдения 14
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 3 1 595 273 893 531 757 964 1 050,3 0,00000
Остаток 11 5 568 948 506 268 - -
Итого 14 1 600 842 841 - - -
Коэффициенты уравнения
Y-пересечение Коэффициент 7 349,6 Стандартная ошибка 430,85 f-статистика 20,18 Р-значение 0,0000 Нижние 95 % 7 746,0 Верхние 95 % 9 642,7
Переменная X, 835,6 54,28 5,23 0,0003 164,2 403,1
Переменная Х2 -41,3 13,19 -3,13 0,0095 -70,3 -12.3
Составлено автором по материалам исследования источника [9] / Compiled by the author on the materials [9]
Рис. 2. Характеристика статистической значимости модели тренда денежных переводов Figure 2. Characteristics of statistical significance of remittances trend model
110
100
90 -
I квартал
II квартал
III квартал
IV квартал
80 -J
Составлено автором по материалам исследования источника [9] / Compiled by the author on the materials [9]
Рис. 3. Индексы сезонности в ежеквартальной динамике денежных переводов из России Figure 3. Seasonality indexes in the quarterly dynamics of remittances from Russia
Таблица 3
Прогноз объема денежных переводов из России на второе полугодие 2019 г. и первое полугодие 2020 г.
Table 3. Forecast of the volume of remittances from Russia to the second half of 2019 and the first half of 2020
Период Расчетные значения по уравнению параболы (1), млн долл. США Индексы сезонности Расчетные значения с учетом сезонности, млн долл. США
2019 Q3 10 591 1,031 10 919
2019 Q4 10 146 1,068 10 836
2020 Q1 9 619 0,849 8 167
2020 Q2 9 009 1,051 9 468
Составлено автором по материалам исследования источника [9] / Compiled by the author on the materials [9]
На основе уравнения тренда (1) и индексов сезонности рассчитаны прогнозные значения объема денежных переводов из Российской Федерации (табл. 3).
Точность прогноза оценивалась на основе средней абсолютной процентной ошибки (МАРЕ), величина которой для мультипликативной тренд-сезонной модели составила 5,0 %.
В соответствии с выполненным прогнозом, можно предположить, что во втором полугодии 2019 г. за границу будут переведены 21 755 млн долл. США. В целом в 2019 г. объем перевода денежных средств за границу будет меньше объема 2018 г. и составит 42 804 млн долл. США. В первом полугодии 2020 г. за границу предположительно будет переведено 17 635 млн долл. США.
Подводя итог, можно выделить следующие основные особенности роли России в системе трансграничных денежных переводов физических лиц на современном этапе.
1. Для России характерен крайне высокий объем и темп оттока денежных средств в виде трансграничных переводов наряду с невысоким объемом их притока.
2. Обмен денежными средствами со странами СНГ и со странами дальнего зарубежья представляют собой самостоятельные потоки со своими особенностями.
3. Вывод денежных средств с территории России в страны дальнего зарубежья осуществляется преимущественно резидентами.
4. Более половины трансграничных переводов из России в зарубежные страны в 2010 г. приходилось на Китай, Швейцарию, США, Германию, Соединенное Королевство, Турцию и Испанию, в 2018 г. в состав основных стран-получателей денежных переводов вошли также Латвия, Испания и Кипр, а Китай, Турция и Испания утратили свои позиции. Швейцария, США, Соединенное Королевство и Германия стабильно оставались в числе лидеров.
5. Основными странами — отправителями трансграничных переводов в Россию, как в 2010 г., так и в 2018 г., стали Швейцария, США, Кипр, Германия, Соединенное Королевство, Латвия и Нидерланды.
6. В 2010 г. основными странами — получателями денежных переводов были Узбекистан, Таджикистан и Украина, в 2018 г. — Узбекистан, Таджикистан и Киргизия.
7. Входящий поток денежных переводов в Россию в 2010 г. осуществлялся преимущественно из Казахстана, Украины и Узбекистана, в 2018 г. Казахстан сохранил и укрепил лидирующую позицию, а вторую и третью заняли Армения и Киргизия.
8. Для трансграничных переводов денежных средств из России характерна сезонность: устойчиво повторяющийся рост денежных переводов в четвертом квартале и снижение в первом квартале каждого года.
9. Во втором полугодии 2019 г. за границу будут переведены 21 755 млн долл. США. В целом в 2019 г. объем перевода денежных средств за границу будет меньше объема 2018 г. и составит 42 804 млн долл. США. В первом полугодии 2020 г. за границу предположительно будет переведено 17 635 млн долл. США.
Библиографический список
1. Аброскин, А. С, Аброскина, Н. А. Теневые трансграничные потоки: проблемы оценки и анализа//Вестник Университета. 2015. № 13. С. 66-72.
2. Навой, А. В., Шалунова, Л. И. Статистика трансграничных переводов физических лиц. Методологические подходы и аналитические возможности//Деньги и кредит. 2017. № 12. С. 22-32.
3. Нусратуллин, И. В. Трансграничные денежные переводы трудовых мигрантов//Финансы Баскортостана.
2017. № 3 (074). С. 67-70.
4. Рязанцев, А. П., Хрусталёв, Е. Ю., Алексеева, Л. Г. Международные денежные переводы как фактор экономического развития в условиях глобализации//Фи-нансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 22 (64). С. 14-24.
5. Чайкина, Е. В., Лесь, Н. С. Трансграничные денежные переводы//Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт.
2018. № 19. С. 57-61.
6. Чебыкин, Р. Как утекают капиталы: статистика выводы средств из России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cre.ru/analytics/68997 (дата обращения: 10.10.2019).
7. Чебыкин, Р. Утекающие миллиарды. Куда и как уходили деньги физических лиц из России за последние 12 лет / Banki.ru [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10371664 (дата обращения: 10.10.2019).
8. Международные денежные переводы мигрантов - важнейший источник финансирования развивающихся стран/Аналитический центр при Правительстве РФ. Бюллетень о текущих тенденциях мировой экономики. Выпуск № 48, сентябрь 2019. [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://ac.gov.ru/files/publication/a/24091. pdf (дата обращения: 10.10.2019).
9. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://cbr.ru (дата обращения: 10.10.2019).
10. Трансграничные переводы физических лиц в 2018 году / Банк России, 2019 [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/23677/ CrossBorder_2018.pdf (дата обращения: 10.10.2019).
References
1. Abroskin A. S, Abroskina N. A. Tenevye transgranichnye potoki: problemy otsenki i analiza [Shadow cross-border flows:problems of assessment and analysis], Vestnik Univer-siteta, 2015, no. 13, pp. 66-72.
2. Navoi A. V., Shalunova L. I. Statistika transgranichnykh perevodov fizicheskikh lits. Metodologicheskie podkhody i analiticheskie vozmozhnosti [Statistics of cross border transfers of individuals. Methodological approaches and analytical capabilities], Den'gi i kredit [Money&Finance], 2017, no. 12, pp. 22-32.
3. Nusratullin I. V. Transgranichnye denezhnye perevody tru-dovykh migrantov, Finansy Bashkortostana, 2017, no. 3 (074), pp. 67-70.
4. Ryazantsev A. P., Khrustalev E. Yu., Alekseeva L. G. Mezh-dunarodnye denezhnye perevody kak faktor ekonomich-eskogo razvitiya v usloviyakh globalizatsii [International remittances as a factor of economic development in the context of globalization], Finansovaya analitika: problemy i resheniya [Financial analytics: science and experience], 2011, no. 22 (64), pp. 14-24.
5. Chaikina E. V., Les' N. S. Transgranichnye denezhnye perevody [Cross-border remittances], Aktual'nye problemy i perspektivy razvitiya ekonomiki: rossiiskii i zarubezh-nyi opyt, 2018, no. 19, pp. 57-61.
6. Chebykin R. Kak utekayut kapitaly: statistika vyvody sredstv iz Rossii [How capitals flow: statistics withdrawals from Russia]. Available at: https://cre.ru/analytics/68997 (accessed 10.10.2019).
7. Chebykin R. Utekayushchie milliardy. Kuda i kak ukhodili den'gi fizicheskikh lits iz Rossii za poslednie 12 let [Leaking billions. Where and how did the money of individuals from Russia go over the past 12 years], Banki.ru. Available at: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10371664 (accessed 10.10.2019).
8. Mezhdunarodnye denezhnye perevody migrantov - vazh-neishii istochnik finansirovaniya razvivayushchikhsya stran [Migrants' international remittances are the most important source offinancing for developing countries], Analiticheskii tsentr pri Pravitel'stve RF. Byulleten' o tekushchikh ten-dentsiyakh mirovoj ekonomiki [Analytical Center under the Government of the Russian Federation. Bulletin on current trends of world economy], No. 48, September 2019. Available at: http://ac.gov.ru/files/publication/aZ24091.pdf (accessed 10.10.2019).
11. Трудовая миграция, денежные переводы и человеческое развитие в странах Центральной Азии. Серия аналитических записок по человеческому развитию для стран Центральной Азии / Eurasian Development Bank / [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.eurasia.undp.org/content/dam/rbec/docs/ CAM&RHDpaper(rus)FINAL.pdf (дата обращения: 10.10.2019).
12. Migration and Remittances. Recent Developments and Outlook. Brief 31. April 2019. World Bank Group, KNOMAD [Электронный ресурс]. — Режим доступа: https://www.knomad.org/publication/migration-and-development-brief-31 (дата обращения: 10.10.2019).
9. Official website ofthe Bank of Russia. Available at: http://cbr. ru (accessed 10.10.2019).
10. Transgranichnye perevody fizicheskikh lits v 2018 godu [ Cross-border transfers of individuals in 2018], Bank Rossii, 2019. Available at: https://cbr.ru/Collection/Collection/ File/23677/Cro ssBorder_2018.pdf (accessed 10.10.2019).
11. Trudovaya migratsiya, denezhnye perevody i chelovecheskoe razvitie v stranakh Tsentral'noi Azii. Seriya analiticheskikh zapisok po chelovecheskomu razvitiyu dlya stran Tsentral'noi Azii [Labour migration, remittances and human development in Central Asia. Series of analytical notes on human development for Central Asian countries], Eurasian Development Bank. Available at: https://www.eurasia.undp.org/content/ dam/rbec/docs/CAM&RHDpaper(rus)FINAL.pdf (accessed 10.10.2019).
12. Migration and Remittances, Recent Developments and Outlook, Brief 31, April 2019, World Bank Group, KNOMAD. Available at: https://www.knomad.org/publica-tion/migration-and-development-brief-31 (accessed 10.10.2019).
