CC BY
82Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=2223Q
МЕРЫ ПО ВОССТАНОВЛЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ДОЛЖНИКА В ПРОЦЕССЕ ПРОЦЕДУРЫ ВНЕШНЕГО УПРАВЛЕНИЯ
Учкун Ботирович Ботиров
Студент магистратуры Ташкентского государственного юридического
университета becarefully697@gmail.com
В данной статье проведен анализ мер по восстановлению платежеспособности должника в процессе процедуры банкротства. Как показывает правоприменительная и судебная практика в Республике Узбекистан, на сегодняшний день очень редко обращаются к восстановительным процедурам в делах по банкротству. Большинство должников, признанных экономическими судами банкротом, ликвидируются, так и не удавшись достичь полного удовлетворения требований кредиторов. К сожалению, не удовлетворенная часть из них также признаются погашенными. Такие отрицательные последствия негативно сказываются на предпринимательский и деловой климат в нашей стране, приводят к малоэффективности института банкротства, к недовольству кредиторов, неудовлетворенные неполным удовлетворением их требований. Причиной тому служат применение в отношение неплатежных предприятий исключительно ликвидационной процедуры, пренебрежение или недостаточное применение восстановительных процедур, недоработка правовых механизмов осуществления данных процедур, недостаточная квалификация судебных управляющих, низкая заинтересованность в восстановлении платежеспособности владельцев должников, а также желание кредиторов в кратчайшие сроки вернуть свои деньги. Чтобы найти пути решения данных проблем необходимо привести законодательство Республики Узбекистан по банкротству, в части восстановительных процедур, в соответствие с международными стандартами и законодательствами передовых стран мира. А также представляется необходимым проанализировать недостатки мер по восстановлению платежеспособности должника, найти пути их устранения и предложить совершенно новые, эффективные, высоко результативные, неизвестные доселе институту банкротства меры, которые могут послужить скорейшей реабилитации должника.
Ключевые слова: внешнее управление, имущественный комплекс, нерентабельность, перепрофилирование, уступка права требования, новация, отступное, исполнительное производство.
АННОТАЦИЯ
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=2223Q
MEASURES TO RESTORE THE SOLVING CAPACITY OF THE DEBTOR IN THE PROCEDURE OF EXTERNAL ADMINISTRATION
This article analyzes measures to restore the solvency of the debtor in the process of bankruptcy proceedings. As law enforcement and judicial practice in the Republic of Uzbekistan shows, today very rarely they turn to restorative procedures in bankruptcy cases. The majority of debtors declared bankrupt by economic courts are liquidated without being able to achieve full satisfaction of creditors' claims. Unfortunately, the unsatisfied part of them is also recognized as repaid. Such negative consequences have a negative impact on the entrepreneurial and business climate in our country, lead to the ineffectiveness of the institution of bankruptcy, to the dissatisfaction of creditors, dissatisfied with the incomplete satisfaction of their requirements. The reason for this is the use of exclusively liquidation procedures in relation to non-paying enterprises, the neglect or insufficient use of restoration procedures, the lack of legal mechanisms for the implementation of these procedures, the insufficient qualifications of court administrators, the low interest in restoring the solvency of debtor owners, as well as the desire of creditors to return their money as soon as possible. To find ways to solve these problems, it is necessary to bring the legislation of the Republic of Uzbekistan on bankruptcy, in terms of restoration procedures, in line with international standards and the laws of the leading countries of the world. It also seems necessary to analyze the shortcomings of measures to restore the debtor's solvency, find ways to eliminate them and propose completely new, effective, highly effective, hitherto unknown to the bankruptcy institution measures that can serve as the fastest possible rehabilitation of the debtor.
Key words: external management, property complex, unprofitability, reprofiling, assignment of the right to claim, innovation, compensation, enforcement proceedings.
Внешнее управление — это процедура в деле о банкротстве, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему [1, 55
Порядок введения внешнего управления, последствия его введения, правовой статус внешнего управляющего, его права и обязанности, порядок его назначения и освобождения, мораторий на удовлетворение требований кредиторов, план внешнего управления, меры по восстановлению
ABSTRACT
Введение
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=22230
платежеспособности должника и другие аспекты данной процедуры банкротства регулируются нормами главы 6 закона «О банкротстве» (далее - закон).
Мы не будем подробно описывать каждую из них, так как главная тема научной статьи будет посвящена мерам, направленным на восстановление платежеспособности должника.
К мерам по восстановлению платежеспособности должника, согласно части 1 статьи 109 закона относятся следующие: перепрофилирование производства; закрытие нерентабельных производств; взыскание дебиторской задолженности; продажа части имущества должника; уступка требований должника;
исполнение обязательств должника третьими лицами; размещение дополнительных акций должника;
продажа предприятия (бизнеса) должника как имущественного комплекса; замещение активов должника.
Данный перечень мер не является исчерпывающим и, в зависимости от индивидуальных случаев и особенностей могут предусматриваться и другие меры.
Меры по восстановлению платежеспособности должника включаются в план внешнего управления, который подразумевает условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы должника, а также срок восстановления платежеспособности должника.
Разработка плана внешнего управления, его утверждение, реализация плана внешнего управления, продление его срока, отклонение плана и другие вопросы являются второстепенными.
Главный упор должен быть сделан на меры восстановления платежеспособности, их особенности, правовые аспекты и порядку их проведения.
Методология
При проведении научного исследования были поставлены следующие вопросы: первое, каковы недостатки мер по восстановлению платежеспособности должника; второе, пути их устранения; третье, каковы новые, эффективные, высоко результативные, неизвестные доселе институту банкротства меры, которые могут послужить скорейшей реабилитации должника.
В качестве ответа на данные вопросы была разработана авторская позиция, предлагающая устранения пробелов и недостатков в действующем
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=22230
законодательстве Республики Узбекистан. Данное исследование направлено на концептуальное, теоретическое и практическое понимание мер по восстановлению платежеспособности должника, применяемых в процессе процедуры банкротства.
При исследовании темы научной статьи были применены следующие научные методы: методы индукции, дедукции, анализа синтеза, сравнительного, исторического и компаративистского.
Результаты исследования и их анализ
Итак, остановимся на продаже имущества или его части в качестве меры по восстановлению платежеспособности должника. Данные меры регулируются непосредственно законом «О банкротстве» и Постановлением Кабинета Министров «О мерах по повышения эффективности проводимой реструктуризации и финансового оздоровления несостоятельных предприятий».
Вышеприведенным постановлением было утверждено Положение о порядке оценки и реализации имущества реструктуризируемых предприятий, а также предприятий, в отношении которых применены процедуры банкротства.
Настоящее Положение регулирует порядок оценки, определения стартовой (первоначальной) цены и продажи имущества низкорентабельных, убыточных и экономически несостоятельных предприятий, осуществляющих
реструктуризацию по решению Кабинета Министров Республики Узбекистан либо коллегии Агентства по управлению государственными активами Республики Узбекистан, а также предприятий, в отношении которых по решению экономического суда применены процедуры банкротства.
Постановлением кабинета министров «О дополнительных мерах по совершенствованию порядка организации и проведения электронных онлайн-аукционов и конкурсов был утвержден Положение организации и порядке проведения электронных онлайн-аукционов и конкурсов на электронной торговой площадке «E-auksюn», который регулирует порядок проведения аукциона, публичных торгов и порядок заключения договора купли-продажи с победителем торгов.
Далее переходим к мере закрытия нерентабельных производств. Нерентабельность является экономической категорией и характеризуется присущими только ей особенностями. Нерентабельность является прямо противоположным в отношении рентабельности, и означает - не оправдывающий расходы, не приносящий прибыли или же невыгодный [2, 110
Он идентифицирует неэффективность предпринимательской деятельности, что становится причиной отсутствия прибыли и формирования задолженности.
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=2223Q
Прямо противоположным экономическим индикатором результативности предпринимательской деятельности считается параметр рентабельности. По его значению можно судить о доходности компании и о ее перспективности.
Нерентабельные производства является убыточными, которые не дают возможность заработать прибыль, а наоборот - способствуют увеличению затрат и приносит только убытки [3, 202 Следственно данные производства следует немедленно закрыть.
Законодатель, указывая на данный вид восстановления платежеспособности подразумевал, что предприятие производит несколько видов продукции либо осуществляет различные виды деятельности. Данный подход законодателя на наш взгляд представляется нецелесообразным. На практике достаточно много предприятий, занимающимся только одним видом производственной деятельности или же оказанием услуг, скажем типографии, кондитерские, парикмахерские, ателье и т.п. Как им поступить или как же быть в состоянии нерентабельности производства - ничего не указывается.
В случае нерентабельности производственной деятельности должника, следует прибегнуть к возможности применения следующей меры по восстановлению платежеспособности - перепрофилирования производства [4,
Под перепрофилированием предприятия понимается изменение технологии производственного процесса для выпуска новой продукции (выполнения работ, оказания услуг) или модернизация производства продукции, которая ранее производилась на этом предприятии.
Перепрофилирование производства можно сравнить с «революцией» предприятия. Потому что, применением данной меры достигается выпуска совершенно нового вида продукции либо же беспрецедентного роста качества продукции. Осуществить данную меру представляется очень затратным, капиталоемким, кропотливым, сложным, труднопостигаемым. Так как программа перепрофилирования деятельности компании включает в себя такие громоздкие элементы, как производственная, кадровая, организационно-структурная и финансовая (бюджет капиталовложений) [5, 108 Чтобы достичь максимальной эффективности данной меры нужен хорошо продуманная программа перепрофилирования, которая вобрала бы в себе все эти элемента и находила пути их достижения и совершенствования. Упущение из виду только одного из элементов приведет к полному краху программы. Кроме того, следует также учитывать всевозможные противодействия реализации программы
111 c].
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=2223Q
перепрофилирования со стороны трудового коллектива, внешних участников предприятия и т.п.
Перепрофилирование влечет за собой появление новых видов и направлений деятельности компании, создание новых структурных подразделений, а также переподготовку персонала. Успешное перепрофилирование бизнеса является гарантом высокой прибыли и успехов на рынке, что в конечном итоге может привести к полному погашению кредиторской задолженности.
Взыскание дебиторской задолженности является одним из наиболее популярных мер по восстановлению платежеспособности должника, применяемых на практике.
Дебиторская задолженность - это задолженность предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц, являющихся их должниками, дебиторами. В соответствии с международными стандартами финансовой отчётности определяется как сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов) и возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены [6, 400
Документами, подтверждающими наличие дебиторской задолженности, могут являться: договоры, акты выполненных работ или оказанных услуг, платежные поручения, подтверждающие произведенную дебитору должника оплату, накладные, подтверждающие передачу дебитору должника тех или иных товаров, счета-фактуры, счета на оплату, акты сверки взаимных расчетов.
Согласно части 9 статьи 485 закона «Об исполнении судебных актов и актов иных органов» взыскание на дебиторскую задолженность не обращается в случаях, когда:
срок исковой давности для ее взыскания истек;
исполнительный документ, по которому должник участвует в качестве взыскателя, находится в производстве органа Бюро принудительного исполнения или истек срок предъявления к его исполнению либо исполнение по данному исполнительному документу в установленном порядке приостановлено, прекращено или отсрочено (рассрочено);
дебитор находится в иностранном государстве, с которым Республикой Узбекистан не заключен договор о правовой помощи;
дебитор находится в процессе ликвидации или в отношении него введена процедура банкротства;
дебитор прекратил свою деятельность и исключен из государственного реестра юридических лиц.
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=2223Q
Существует два способа взыскания дебиторской задолженности: досудебная и судебная.
Досудебный порядок подразумевает претензионный порядок урегулирования споров, предусмотренный в законе «О договорно-правовой базе деятельности хозяйствующих субъектов».
Согласно части 1 статьи 17 данного закона хозяйствующий субъект, права и законные интересы которого нарушены, вправе предъявить претензию к хозяйствующему субъекту, нарушившему эти права и интересы.
В претензии указываются:
наименования хозяйствующего субъекта, предъявившего претензию, и хозяйствующего субъекта, которому предъявлена претензия;
дата предъявления и номер претензии;
обстоятельства, являющиеся основанием для предъявления претензии;
доказательства, подтверждающие изложенные в претензии обстоятельства;
требования заявителя;
сумма претензии и ее расчет, платежные и почтовые реквизиты заявителя;
перечень прилагаемых к претензии документов.
В соответствие с частью 1 статьи 18 закона хозяйствующий субъект, которому предъявлена претензия, обязан в пятнадцатидневный срок со дня получения претензии дать на нее ответ.
Следует учитывать, что данный порядок урегулирования споров не является обязательным и носит рекомендательный характер. А также договором может быть предусмотрен иной порядок предъявления претензий или же сроки направления ответа на них.
Если досудебная стадия не принесла желаемого результата, то следующим этапом взыскания дебиторской задолженности является обращение кредитора с иском в суд [7, 301 4
Требования к исковому заявлению и порядок его представления экономическому либо гражданскому суду регулируется процессуальными нормами гражданского- и экономического-процессуального кодексов.
При рассмотрении искового заявления судом по существу может быть вынесено решение об удовлетворении исковых требований в пользу истца. После вступления решений суда в законную силу, кредитору выдается исполнительный лист на обращение взыскания должнику.
Самым важным и, пожалуй, сложным этапом взыскания дебиторской задолженности является исполнительное производство, регулируемое законом «Об исполнении судебных актов и актов иных органов».
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=2223Q
Кредитор может обратить взыскание на средства должника путем предъявления исполнительного документа в банк, обслуживающий должника. Банк обязан исполнить содержащиеся в исполнительном листе требования в течение трех дней со дня получения исполнительного листа (части 1 и 2 статьи 4 упомянутого закона).
Либо же кредитор имеет право обратиться государственному исполнителю с заявлением о возбуждении исполнительного производства. Особенности исполнительного производства, порядок его возбуждения, ход его развития, действия государственного исполнителя в рамках данной процедуры и его итоги устанавливаются законом «Об исполнении судебных актов и актов иных органов».
Замещение активов — процедура при банкротстве, в ходе которой на базе имущества должника создаётся одно или несколько акционерных обществ.
Данный процесс вытекает в следующем порядке: имущество вносится в качестве уставного капитала новых обществ, а на торги выставляются акции. Прибыль от продажи направляется на выплату требований кредиторов [8, 566
Данная процедура направлена на сохранение бизнеса, избежание распродажи активов должника и сохранение рабочего коллектива. При таком обстоятельстве появляется возможность наладить более эффективную производственную деятельность, так как новые юридические лица будут находится вне процедуры банкротства.
Данная процедура, если правильно организована, является одним из самых эффективных процедур восстановления платежеспособности должника. У должника появляется возможность променять имущество на акции нового акционерного общества. В итоге удается достичь сохранению бизнеса должника в рамках вновь созданного акционерного общества. Новые юридические лица не будут нести бремя погашения долгов и будут обладать имуществом, в котором, скорее всего, заинтересованы кредиторы. Реализация акций нового общества позволяет полностью рассчитаться с кредиторами. Обладателям же ценных бумаг переходит право управлять юридическим лицом, к которому перешло имущество должника. В конечном итоге при реализации данной процедуры удастся оздоровить бизнес и вывести предприятие из финансовой ямы.
Но следует учесть, что замещение активов, как и все другие меры по восстановлению платежеспособности должника, имеет свои недостатки. Главный минус данной меры заключается в том, что имущество вновь созданного общества остаётся недоступным не только для кредиторов, но и для самого должника, пока он не расплатиться с долгами. Но при этом должник сохраняет за
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=222^0
собой право считаться единственным учредителем новообразованного общества, руководство которым будет осуществляться назначенным им лицом.
На практике замещение активов, как мера восстановления платежеспособности должника может применяться только в отношении крупных компаний — строительных компаний, девелоперов, промышленных холдингов, которые обладают ценными активами. Это означает, что малые и средние предприятия могут и не полагаться на вероятность применения данной меры в их отношении, во время процедуры внешнего управления [9, 99 с].
Уступка права требования, которую в первую очередь следует отнести к категории гражданско-правовых сделок, может применятся в качестве меры восстановления платежеспособности должника. Данный вид сделки безусловно предполагает замену лица (кредитора) в обязательстве [10, 200 с].
В соответствие с положениями договора об уступке права требования первоначальный кредитор обязуется передать право требования по основному обязательству, а новый кредитор обязуется принять это право.
Центральное место в договоре уступки права требования занимает объем обязательств, которые получает новый кредитор в результате перехода прав от прежнего кредитора.
По общим началам гражданского законодательства право требования первоначального кредитора переходит к новому кредитору в том объеме и на тех условиях, которые существовали к моменту перехода права. Это может быть, например, наряду с правом взыскания основного долга наличие прав, обеспечивающих исполнение денежного обязательства (взыскание штрафа, пени, банковских процентов, убытков и др.). В договоре об уступке права требования должно быть конкретно указано, какое требование передается и на каком обязательстве оно основано.
При уступке права требования не требуется получение согласия другой стороны в обязательстве (должника), если иное не подразумевается законом или основным договором [11, 222 с].
Гражданским законодательством могут устанавливаться ограничения на уступку прав требования. В частности,
по договору постоянной ренты ее получателем: в отношении таких прав допускается их уступка только гражданам и некоммерческим организациям (ст.
по договору проката исключается передача нанимателем своих прав другому лицу (ч. 2 ст. 563 ГК);
518 ГК);
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=222^0
по договору аренды предприятия не допускается передача прав арендодателя, для осуществления которых требуется лицензия (ч. 5 ст. 579 ГК);
по гарантийному обязательству передача бенефициаром права требования к гаранту возможна только в исключительном случае, если это предусмотрено в самой гарантии (ст. 303 ГК), и др.
Сторонами при заключении договора уступки права требования могут быть оговорены специальные ограничения или запреты при реализации уступленного права. Однако гражданским законодательством предусмотрены особые случаи, когда, несмотря на наличие в договоре таких запретов или ограничений, допускается совершение уступки прав требования. Так в соответствии со статьей 753 ГК уступка финансовому агенту денежного требования является действительной, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении.
Согласно ч. 6ст. 834 ГК уступка прав комитенту по сделке допускается независимо от соглашения комиссионера с третьим лицом, запрещающего или ограничивающего такую уступку.
Следует особо отметить что уступка право требования, как мера восстановления платежеспособности должника, будет применена только при наличии дебиторской задолженности у должника. При отсутствии дебиторской задолженности не предполагается целесообразным применять данную меру.
Законом допускается исполнение обязательства третьим лицом. Для применения данной меры необходимо согласие кредитора. То есть имеются случаи, когда кредитор может принять исполнение третьего лица, а бывают и такие, когда он вправе отказаться от принятия исполнения.
Исполнение обязательства третьим лицом - законная возможность компании-должника передоверить выполнение договора другой компании. В ГК исполнение обязательства третьим лицом описано в статье 241.
Согласно части 1 данной статьи исполнение обязательства, возникшего из договора, может быть возложено в полном объеме или в части на третье лицо, если это предусмотрено законодательством или договором, а равно если третье лицо связано с одной из сторон соответствующим договором.
Исполнение обязательств третьими лицами является мерой, которая очень редко применяется на практике. Причиной тому могут быть своеобразность либо уникальность производства, которые присущи какому-либо отдельно взятому предприятию и не повторяемы в других. То есть не все могут производить какой -либо определенный товар, оказать какую-либо отдельно взятую услугу на том уровне, который постигаема только узким кругом предпринимателей. Например,
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=2223Q
не все заводы и фабрики могут выпустить бытовую технику на уровне фирмы «Artel». Либо же «KFC», «Coca-cola», «Buskins Robbins» обладают только присущими им технологиями и секретами производства.
Подытоживая вышеизложенные следует отметить, что меры по восстановлению платежеспособности, непосредственно применяемых в ходе процедуры внешнего управления, могут послужить скорейшему достижению главной цели института банкротства - реабилитации должника и погашении кредиторской задолженности, только при их эффективной организации.
Для достижения наиболее высокой эффективности осуществления данных мер мы предпочли выдвинуть следующие рекомендации:
1. Прежде чем закрыть нерентабельные производства следует установить причины, вызвавшие данную неустойчивую ситуацию и найти пути его решения. Проблемы могут быть совершенно разными и возникают в процессе организации труда, производственного процесса, организации менеджмента предприятием. Пути выхода из данной проблемы могут быть совершенно разными: обеспечение производства современными оборудованиями, повышение квалификации работников, изменение управленческого подхода, повышение инвестиционной привлекательности для привлечения инвестиций, обеспечение компромисса между руководством предприятия и владельцами предприятия. То есть кардинально изменив подход к организации бизнеса можно было бы достичь весомых достижений при погашении кредиторской задолженности.
2. Надо исключить меру продажи бизнеса как целого комплекса в качестве меры восстановления платежеспособности. Данная мера должна применятся в ходе ликвидационного производства. Продажа целого бизнеса не может служить цели восстановления платежеспособности должника, а наоборот приедет к его полной ликвидации, грубо говоря, к потере бизнеса. Вместо этого должна широко применяться мера реализации только части имущества на торгах.
3. Немаловажную роль при восстановлении платежеспособности должника имеет обращение взыскания на дебиторскую задолженность. В целях достижения высокой эффективности данной меры необходимо установить претензионный порядок урегулирования споров обязательной ко всем спорным правоотношениям и установить меры ответственности за нарушение данного порядка. А также следует широко применять такие гражданско-правовые инструменты, как новация, переговоры, отступное, взаимозачет, уступка права требования, продажа долга и т.п.
Выводы
Scientific Journal Impact Factor (SJIF 2022=4.63) Passport: http://sjifactor.com/passport.php?id=2223Q
REFERENCES
1. Лопаева Н.В. Правовое регулирование банкротства хозяйствующих субъектов. [Legal regulation of bankruptcy of business entities] - Т.: Издательство ТТКЖ 2008. - 276 с.
2. Закон Республики Узбекистан «О банкротстве»: практическое пособие: комментарии и образцы документов. [Law of the Republic of Uzbekistan "On Bankruptcy": a practical guide: comments and sample documents] 2012/ Ф.Х. Отахонов [и др.]. - Ташкент: «Sharq», 2012. - 864 с.
3. Тавасиев А. М. Антикризисное управление кредитными организациями: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям. [Anticrisis management of credit institutions: a textbook for university students studying in specialties] «Финансы и кредит» (060400) и «Антикризисное управление» (351000). - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 480 с.
4. Шибанова-Роенко Е.А. Сравнительный анализ национальных моделей несостоятельности (банкротства). [Comparative analysis of national models of insolvency (bankruptcy)] - М.: Компания Спутник, 2007. - 366 с.
5. Несостоятельность (банкротство): Учебный курс. [Insolvency (Bankruptcy): Training Course] В 2 т. / Под ред. д.ю.н., проф. С.А. Карелиной. Т. 1.
- М.: Статут, 2019. - 925 с.
6. Несостоятельность (банкротство): Учебный курс. [Insolvency (Bankruptcy): Training Course] В 2 т. / Под ред. д.ю.н., проф. С.А. Карелиной. Т. 2.
- М.: Статут, 2019. - 848 с.
7. Ендовицкий Д. А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности предприятий: учебное пособие [Diagnostic analysis of the financial insolvency of enterprises: a study guide]. / под.ред.проф.Д.А.Ендовицкого. -М. : Экономисть, 2007. - 287 с. - (Homo faber).
8. Юлова Е.С. Конкурсное право: Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): учебное пособие [Legal regulation of insolvency (bankruptcy): textbook] 2-е издан., переработанное и доп./Е.С.Юлова. - М.: МГИУ, 2008. - 263 с.
9. Телюкина М.В. Основы конкурсного права. [Fundamentals of Competition Law] - М.: Волтерс Клувер, 2004. - 560 с. - (серия «Библиотека профессионала»).
10. Шершеневич Г.Ф. Учение о несостоятельности [Doctrine of insolvency] / Г. Ф. Шершеневич - М.: Книга по Требованию, 2013. - 459 с.
11. Поляков Б. М. Право несостоятельности (банкротства) в Украине. [The law of insolvency (bankruptcy) in Ukraine] - К.: Концерн «Видавничий Дiм «1н Юре», 2003. - 440 с.
