CC BY
83
Мехашзм управлшня деб^орською заборгованiстю пiдприeмства
Галина Ямненко
Кшвський нацональний економ1чний ун1верситет ¡меш Вадима Гетьмана, УкраТна кафедра економ1ки пдприемств, кандидат економ1чних наук, доцент
Анотафя. Актуальнють управлшня дебторською заборгованютю викликана ТТ здатнiстю впливати на наповнення оборотного кашталу пiдприeмства. Тому особливо необхщним е створення певного мехашзму управлiння дебiторською заборгованiстю на пщприемствк У статтi здiйснено аналiз складових елементiв механiзму, розглянуто вплив факторiв, що суттево впливають на функцюнування. Результатом функцiонування механiзму управлшня дебторською заборгованiстю е отримання грошових коштiв та мiнiмiзацiя дебiторськоV заборгованостк
Ключов1 слова: механiзм управлiння дебторською заборгованiстю; монiторинг управлiння.
LCC Subject Category: HF5601-5689
Вступ
Економiчнi суб'екти е вiдкритими системами, надiленими зовшшшми зв'язками, якi допо-магають взаемодiяти iз зовнiшнiм середови-щем, тому результат дiяльностi кожного тд-приемства визначаеться не тыьки ефектив-шстю його роботи, а й фшансово-господарською дiяльнiстю контрагентiв. Не-своечасна оплата продукцп покупцями поро-джуе фiнансовi труднощi у пiдприемства, веде до утворення деб^орсько'' заборгованость яка скорочуе фiнансовi можливостi господа-рюючого суб'екта, зниження оборотностi капиталу, погiршення платоспроможностi i мо-же стати причиною низько'' результативносп його роботи та фiнансових втрат. Актуаль-нiсть i недостатня дослщжешсть теоретич-них i прикладних проблем оптимiзащi' дебь торсько'' заборгованостi обумовлюе необхщ-нiсть пошуку ефективних форм i методiв управлiння цим активом на пщприемствах.
Вивченням питань з управлшня дебгторсь-кою заборгованiстю пщприемств займались вiтчизнянi та зарубiжнi економкти: М. Д. Бiлик [1], I. О. Бланк [2], Т. А. Бутинець i Н. М. Малюга [3], С. I. Корецький [6],
A. Ф. Вещунова [4], В. Ф. Палш [9] А. З. Попов [10], Л. Е. Алексеева, О. М. Бандурка, Е. М. Причепш, А. М. Чернш, Е. П. Козлова i М. Я. Коробов [15], М. В. Кужельний i
B. Г. Лшник [7], Я. В. Соколов [13], Д. Стоун i К. Х^чинг [14] та ш.
DOI: 10.22178/pos.19-6
Узагальнюючи науковi працi та проблематику дослщжень можна визначити основну проблему пошуку методiв управлшня креди-тною полiтикою, що викликана вщсутшстю ефективного механiзму управлiння дебпюр-ською заборгованiстю.
Стаття присвячена розробщ й обГрунтуван-ню пропозицiй щодо стабiлiзацГi фiнансового становища пiдприемств на основi впрова-дження механiзму управлшня дебпюрською заборгованiстю.
Результати досл1дження
Управлшня дебпюрською заборгованiстю е нагальною потребою для укра'нських суб'ектiв господарювання через жорстк умо-ви конкуренцп, обмежешстю ресурсiв, короткими термiнами прийняття ршень щодо на-дання товарних креди^в, низькою плато-спроможнiстю та дыовою активнiстю конт-рагентiв. Це складний, рiзноплановий процес, який залежить вщ ткно'' спiвпрацi рiзних пщ-роздiлiв пiдприемства та комплексного вра-хування широкого кола впливових чинниюв.
Управлiння дебiторською заборгованiстю слiд розглядати як гнучкий мехашзм постш-ного пошуку найбыьш ефективних зв'язкiв з економiчним середовищем та його спромож-нiсть досягти успiху на ринку за рахунок ке-рування фшансовими ресурсами пiдприемст-ва.
Фшансова стабыьшсть пщприемства базу-еться на системному пщходь який полягае у no6yAOBi механiзму управлiння дебiторською заборговашстю на базi комплексного управ-
лшня всiма елементами його дiяльностi, дозволить досягти максимального рiвня фшан-сово'1 стабiльностi пiдприемства (рис.).
Рисунок - Мехашзм управлiння дебiторською заборговашстю пщприемства (розробка автора)
Гострою проблемою для кожного суб'екта го-сподарювання е здатнiсть дебгторсько'' забо-ргованосп максимально швидко бути обер-неною в кошти. Для цього необхщно постiйне пiдтримувати збалансований для конкретного пщприемства обсяг дебгторсько'' заборго-ваностi, забезпечувати оборотнiсть дебгтор-сько'' заборгованостi, вiдстежувати И реаль-ний стан та яюсть. Повернення заборговано-стi в запланованi кредитною политикою тер-мiни - це можливкть пiдвищення плато-
спроможностi пiдприемства через наповнен-ня обiгових коштiв.
Наведена структура мехашзму управлiння дебiторською заборговашстю мктить визна-ченi складовi елементи, як здатнi забезпечи-ти достатнш прибуток для пiдприемства шляхом реалiзащi кредитно'' полiтики, яка сприятиме зростанню обсягу реалiзацГi продукций а також збалансування розмiру забор-гованосп, створення умов для ii вчасного по-гашення. Механiзм реалiзацii стратеги мене-
джменту дебгторсько' заборгованосп пщприемства буде залежати вщ ефективного вико-ристання його складових.
У сучасних ринкових умовах на стратепчному iнтервалi часу пщприемствам потрiбно спря-мовувати зусилля не тыьки на захист вiд внутрiшнiх i зовнiшнiх загроз, а й на викорис-тання можливостей щодо забезпечення реа-лiзaщi власних стратегiчних економiчних ш-тересiв [17, с. 11].
Для отримання достовiрних результатiв з управлшня дебiторською заборгованiстю на пщприемств необхiдно визначити внутрiшнi та зовшшш фактори впливу на формування, рух та iнкасацiю дебгторсько' заборгованостi [18, с. 317].
Результатившсть управлiння дебгторською заборгованiстю кожного пiдприемства зале-жить вiд врахування багатьох факторiв, що мають значний вплив на його функщонуван-ня. За групами фактори подыяють на тi, що виникають поза межами пiдприемства та внутршньогосподарсью.
До зовнiшнiх факторiв вiдносять економiч-ний стан держави, грошово-кредитну политику Нацiонального банку Укра'ни, дефщит державного бюджету, особливостi податково' полники, рiвень iнфляцГi, доступнiсть креди-тних ресурав, розвиненiсть фiнaнсового ринку, специфжа гaлузi продукту, нaсиченiсть обсягу ринку, попит на продукцш, що випус-каеться, нaявнiсть конкуренцп в гaлузi тощо.
Внутрiшнi, що стосуються безпосередньо го-сподарсько' дiяльностi, можна видыити в де-кiлькa груп: загальш для пiдприемствa, фь нaнсовi та кaдровi.
Зaгaльнi для пщприемства: оргашзацшно-правова структура, нaявнiсть зовшшньоеко-номiчноi' дiяльностi, ефективнiсть маркетин-гово' полiтики, величина виробничого циклу, особливосп технологiчного процесу, наяв-нiсть шформацшно' системи внутрiшньофiр-мового упрaвлiння.
Фшансов^ дiловa репутaцiя, рiвень прибутку та рентабельность фшансова стшюсть, пла-тоспроможшсть, структура кaпiтaлу, ефекти-внiсть кредитно' полiтики, структура продукций продано'' в кредит, наявшсть системи бюджетування, широта системи розрaхункiв на пщприемства нaявнiсть системи фшансо-вого планування i монiторингу руху коштiв,
менеджмент руху фшансових ресурсiв, наявшсть служби монiторингу i контролю, наявшсть окремого пщроздыу з менеджменту дебгторсько' зaборговaностi, впровадження ав-томатизованих зaсобiв облiку.
Кaдровi: рiвень квaлiфiкaцГi прaцiвникiв, рь вень вщповщальносп за прийнятi рiшення, мехaнiзми мотивацп та стимулювання, вико-ристання рiзних форм взаемодп з контрагентами, особисп взаемини з контрагентами, наявшсть конфлжтних ситуaцiй з контрагентами, наявшсть афышованих осiб, корпора-тивне шахрайство.
Процес появи зaборговaностi залежить вщ нaявностi ризикiв при здшсненш взаемороз-рaхункiв мiж господарськими суб'ектами за результатами проведення певних операцш. До таких ризикiв можна вщнести: виробничi, фiнaнсовi, оперaцiйнi, ринковi, непередбаче-но' конкуренцп, бiзнес-ризики, вибору нена-дiйного контрагента, реaлiзaцiйнi, кредитнi, митш, рейдерства, умисного банкрутства тощо. Врахування ризиюв як особливо'' складо-во' мехaнiзму маневрування у дiяльностi е способом захисту iнтересiв пщприемства вщ неплaтежiв i умовою прийняття оптимальних рiшень.
Якiсне iнформaцiйне забезпечення дебгторсько' зaборговaностi дозволить оперувати повною, своечасною та актуальною шформа-щею щодо стану дебнорсько' заборгованосп. Зведена звiтнiсть забезпечить iнформaцiею у такому виглядi та обсязi, необхщному для проведення усестороннього aнaлiзу. Ефекти-вний менеджмент дебгторсько' заборгованосп можливий завдяки постiйному моштори-нгу та aнaлiзу повно' та достовiрноi' шформа-цп щодо динaмiки обсяпв, оптимiзaцГi та характеристики дебгторсько' зaборговaностi за рiзномaнiтними видами. Основним шформа-цiйним джерелом при цьому е первинш дaнi облiкових документ, Положення (стандарт) бухгалтерського облiку 10 «Дебнорська за-борговашсть».
Суб'ектами управлшня дебгторською заборговашстю пщприемства е визначеш конкрет-нi особи, що конкретизують його мету.
Об'ектами е дебгторська заборговашсть в щ-лому, а саме: за продукцш, товари, роботи, послуги; за розрахунками (з бюджетом, за виданими авансами, з нарахованих доходiв, iз внутршшх розрахунюв); забезпечена вексе-
лями; надаш позики; шша дебгторська забор-говашсть.
Ефективнiсть функцiонування механiзму управлшня дебiторською заборгованiстю ба-зуеться на певних принципах: повноти; дос-товiрностi; оперативности етапностi; динамь чностi; безперервностi; збалансованость Усi принципи е важливими для побудови результативного мехашзму управлшня дебь торською заборгованiстю пiдприемства.
Основними складовими елементами мехашзму е сукупшсть визначених функцш: вста-новлення щлей, планування, органiзацГi, мо-тивацй, облiку та контролю дiяльностi з управлшня дебгторською заборгованiстю.
Механiзм управлшня дебгторською заборго-ванiстю спираеться на використання рiзно-манiтних методiв щодо зменшення прострочено'' або сумшвно'' дебгторсько'' заборгова-ностi, зокрема [5, с. 301]:
- психолопчш - нагадування по телефону, факсу, пошть використання ЗМ1 чи поширен-ня шформацп серед сумiжних постачальни-гав, що загрожуе боржнику втратою iмiджу;
- економiчнi - фiнансовi санкцй (штраф, пеня, неустойка), передача в заставу майна i май-нових прав, призупинення постачання;
- юридичш - претензiйна робота, досудове переписування, подача позову в господарсь-кий суд;
- альтернативш iнструменти - взаемозалж, реструктуризацiя, погашення дебгторсько'' заборгованостi шляхом врахування платежiв до бюджету.
Особливими е шструменти, що можуть вико-ристовуватись в управлшш заборгованiстю: процес клiрингу, факторинг, форфейтинг, об-лiк векселя, застава, аутсорсинг, надання за-мовникам знижок, реструктуризащя забор-гованостi.
На наш погляд, важливою складовою мехаш-зму е контроль та коригувальш дй з внесення змiн до управлшня дебгторською заборгова-нiстю. Контроль, мониторинг та внесення ко-ректив не лише останнш, а й важливий еле-мент, який впливае на стан фшансово'' стабь льностi пщприемства за рахунок внесення необхiдних коректив.
За допомогою контролю можна з'ясувати на-скiльки ефективно та своечасно вщбуваеться
погашення дебiторськоi заборгованостi, на-скiльки запропоноване вiдтермiнування платежу вщповщае вимогам ринку та стану на ньому пщприемства [11, с. 415].
Створення на кожному пщприемстга спеща-льних пщроздШв з посилення контролю е ще одним напрямом зменшення дебгторсько'' за-боргованостi. На великих тдприемствах це можуть бути управлшня з проблемно'' дебь торсько'' заборгованостi, а на середнiх i малих - спецiальний вiддiл або управлшня [8, с. 228].
Дiяльнiсть структурного пщроздыу з дебi-торсько'' заборгованостi необхiдно сконцент-рувати на таких напрямах:
1) характеристика стану дебгторсько'' забор-гованостi;
2) розроблення ефективних схем розрахунюв iз клiентами;
3) розроблення i впровадження схем погашення дебгторсько'' заборгованосп;
4) оцiнювання пропозицiй пiдприемства щодо зменшення обсягу протермшовано'' дебь торсько'' заборгованостi, запобiгання й утво-ренню в майбутньому та змщнення платiжноi дисциплiни на пiдприемствi, подання плану розроблених заходiв iз реструктуризацп бор-гiв та координацй' у цш сферi;
5) реалiзацiя розроблених заходiв щодо рест-руктуризацй' дебгторсько'' заборгованостi;
6) оцiнювання пропозицiй шших вiтчизняних пiдприемств, а також зарубiжного досвiду щодо забезпечення ефективного управлшня дебгторською заборговашстю [12, с. 75].
Ефектившсть управлiнських рiшень базуеть-ся на вчаснш обробцi аналiтичноi облжово'' iнформацГi. При цьому основою ршень, що приймаються пiд час поточного управлшня е ощнка ефективностi рiзних методiв й оптимi-зацй, а також ощнка справедливо'' вартосп дебгторсько'' заборгованостi [16, с. 100]. Мош-торинг управлiння дебiторською заборгова-шстю пiдприемства слiд проводити шляхом безперервного отримання та використання шформацп щодо фшансового стану та вщсль дковувати динамiку змiн для прийняття сво-ечасних управлiнських рiшень.
Результатившсть управлiння дебiторською заборгованiстю залежить вщ наявностi сфо-
рмульовано' стратеги пщприемства, збалан-совано' политики збуту, оптимальних параме-трiв дебгторсько' зaборговaностi. Оргашзащя упрaвлiння, поточна робота з дебгторською заборговашстю потребуе постшно' уваги ке-рiвництвa пiдприемствa i менеджерiв та е одним з найбыьш результативних способiв оп-тимiзaцГi витрат пщприемства.
Висновки
Таким чином, запропонований мехашзм метить багато складових, одночасна дiя яких дозволить отримати стабыьний прибуток в
результaтi досягнення щлей пiдприемствa. Розроблена структура мехашзму упрaвлiння дебiторською зaборговaнiстю свiдчить про ефективну взаемодш всiх елементiв та дозволить забезпечити фшансову стабыьшсть пiдприемствa. Результатом функцiонувaння мехaнiзму управлшня дебгторською заборговашстю на пiдприемствi е отримання грошо-вих кош^в та мiнiмiзaцiя дебгторсько' заборгованосп. Ефективне упрaвлiння заборгова-нiстю дозволить реально охарактеризувати фшансове становище i приймати вaжливi стрaтегiчнi рiшення зi стaбiлiзaцГi стану на ринку та зниження витрат.
Список шформацшних джерел
1. Бiлик М. Д. Управлшня дебпюрською зaборговaнiстю пiдприемств. Фтанси Украти. 2003.
№ 12. С. 24-37.
2. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Киев : Ника-Центр Ельга, 2004. 656 с.
3. Бутинець Ф. Ф., Малюга Н. М. Бухгалтерський облж: облжова полника i план рaхункiв, стан-
дарти i кореспонденцiя рaхункiв, звiтнiсть. Житомир : Ж1Т1, 2000. 480 с.
4. Вещунова А. Ф., Фомина Л. Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собст-
венности. Санкт-Петербург : Герда, 2000. 640 с.
5. Дубровська 6. В. Методичний шструментарш щодо управлшня дебгторською заборговашстю.
Вкник Чертвецького торговельно-економiчного нституту КНТЕУ. Серiя: Економiчнi науки. 2009. № 3(35). С.299-308.
6. Корецкий С. И. Краткое руководство по бухгалтерии. Москва : Сирин, 1925. 320 с.
7. Кужельний М. В., Лшник В. Г. Теорiя бухгалтерського облжу. Ки'в : КНЕУ. 2001. 334 с.
8. Лепьохш О. В. Управлшня дебгторською заборговашстю як передумова забезпечення житте-
дiяльностi пщприемств. Науковий в^никНЛТУУкрати. 2011. Вип. 21.17. С. 223-231.
9. Палий В. Ф., Палий В. В. Финансовый учет : в 2 ч. Москва : ФВК-ПРЕСС, 1998. Ч. 1. 304 с.
10. Попов А. З. Основы счетоводства. Вопросы в счетном искусстве. 1904. № 1-2. 1904. С. 5-9.
11. Ружицький А. В., Томчишен О. О. Використання сучасних форм рефшансування деб^орсько'
заборгованосп для пщвищення рiвня економiчноi' безпеки пщприемства. Вкник Нащона-льногоутверситету «Львiвська полтехтка». 2011. № 720. С. 411-415.
12. Саранюк А. Управлшня дебнорською заборговашстю пщприемств житлово-комунального
господарства Укра'ни. Регюнальш аспекти розвитку продуктивних сил Украши. 2015. Вип. 20. С. 71-77.
13. Соколов Я. В. Бухгалтерский учёт: от истоков до наших дней. Москва : Аудит, ЮНИТИ, 1996.
638 с.
14. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. Москва : Сирин, 1998. 302 с.
15. Фшансова дiяльнiсть пщприемства / ред. О. Бандурка. Ки'в : Либщь, 2002. 384 с.
16. Шара 6. Ю., Тгтаренко О. В. Оптимiзaцiя дебгторсько' заборгованосп на пщприемствах Укра-
'ни: облжовий аспект. Науковий в^ник Нащонального утверситету ДПС Украни (економь ка, право). 2011. № 2(53). С. 95-100.
17. Шемаева Л. Г. Економiчнa безпека пщприемств у стратепчнш взаемодп з суб'ектами зовш-
шнього середовища : автореф. дис. ... д-ра екон. наук : 21.04.02. Ки'в : Ун-т економжи та права «Крок», 2010. 39 с.
18. föpneHKO I. A. YgocKOHa^eHHH 0praHÍ3a^HH0-eK0H0MÍHH0r0 MexaHÍ3My ynpaB^ÍHHH geöiTopcb-
Koro 3a6oproBaHicTro Ha OKn «^онецbктеп^окомуненерго». KoMymAbHe aocnodapcmeo Micm.
2011. № 96. C. 315-322.
© r. ^MHeHKo
Cmammn ompuMam 20.01.2017, npuÜHnma 20.02.2017, onpuAwdHem online 26.02.2017
The Mechanism of Company Accounts Receivable Management
Halyna Yamnenko
Kyiv National Economic University named after Vadym Hetman, Ukraine
Abstract. The relevance of the accounts receivable management is caused by its ability to influence on the filling of the company working capital. Therefore it is necessary to create a specific mechanism for management of accounts receivable in the company. The article analyses the components of the mechanism and the influence of factors that significantly affect the operation. The result of the functioning of the accounts receivable management is to receive funds and to minimize accounts receivable.
Keywords: mechanism of accounts receivable management; monitoring of management. LCC Subject Category: HF5601-5689 DOI: 10.22178/pos.19-6
References
1. Bilyk, M. D. (2003). Upravlinnia debitors'koiu zaborhovanistiu pidpryiemstv [Receivables
management business]. Finansy Ukrainy,12, 24-36 (in Ukrainian).
2. Blank, I. A. (2004). Finansovyj menedzhment [Financial management]. Kyiv: Nika-Centr El'ga (in
Russian).
3. Butynets', F. F., & Maliuha, N. M. (Eds.). (2000). Bukhhalters'kyj oblik: oblikova polityka i plan
rakhunkiv, standarty i korespondentsiia rakhunkiv, zvitnist' [Accounting: accounting policy and chart of accounts, invoices and correspondence standards, reporting]. Zhytomyr: ZhITI (in Ukrainian).
4. Veschunova, A. F. (2000). Bukhhalters'kyj oblik na pidpryiemstvakh riznykh form vlasnosti
[Accounting for enterprises of different ownership]. Saint-Petersburg: Herda (in Russian).
5. Dubrovs'ka, Ye. V. (2009). Metodychnyj instrumentarij schodo upravlinnia debitors'koiu
zaborhovanistiu [Methodological tools on accounts receivable management]. Visnyk Chernivets'koho torhovel'no-ekonomichnoho instytutu KNTEU. Seriia: Ekonomichni nauky, 3(35), 299-308 (in Ukrainian).
6. Koreckij, S. I. (1925). Kratkoe rukovodstvo po buhgalterii [Quick guide to accounting]. Moscow : Sirin
(in Russian).
7. Kuzhel'nyj, M. V., & Linnyk, V. H. (2001). Teoriia bukhhalters'koho obliku [Theory of accounting].
Kyiv: KNEU (in Ukrainian).
8. Lep'okhin, O. V. (2011). Upravlinnia debitors'koiu zaborhovanistiu iak peredumova zabezpechennia
zhyttiediial'nosti pidpryiemstv [Receivables management as a precondition of the viability of enterprises]. Naukovyj visnykNLTU Ukrainy, 21-17, 223-231(in Ukrainian).
9. Palij, V. F., & Palij, V. V. (1998). Finansovyj uchet [Financial accounting]. Moscow: FVK-PRESS (in
Russian).
10. Popov A. Z. (1904). Osnovy schetovodstva [Basics of accounting]. Voprosy vschetnom iskusstve, 1-2,
5-9 (in Russian).
11. Ruzhyts'kyj, A. V., & Tomchyshen, O. O. (2011). Vykorystannia suchasnykh form refinansuvannia
debitors'koi zaborhovanosti dlia pidvyschennia rivnia ekonomichnoi bezpeky pidpryiemstva [The use of modern forms of refinancing accounts receivable to improve economic security of enterprise]. Visnyk Natsional'noho universytetu "L'vivs'ka poUtekhnika", 720, 411-415(in Ukrainian).
12. Saraniuk, A. (2015). Upravlinnia debitors'koiu zaborhovanistiu pidpryiemstv zhytlovo-komunal'noho hospodarstva Ukrainy [Receivables management enterprises of housing and municipal economy Ukraine]. Rehional'ni aspekty rozvytku produktyvnykh syl Ukrainy, 20, 71-77(in Ukrainian).
13. Sokolov, Ja. V. (1996). Buhgalterskij uchjot: ot istokov do nashih dnej [Accounting: from the
beginnings to the present day]. Moscow: Audit, JuNITI (in Russian).
14. Stoun, D., & Hitching, K. (1998). Buhgalterskij uchet i finansovyj analiz [Accounting and financial
analysis]. Moscow : Sirin (in Russian).
15. Bandurka, O. (Ed.) (2002). Finansova diial'nist' pidpryiemstva [The financial activities of the
company]. Kyiv: Lybid' (in Ukrainian).
16. Shara, Ye. Yu., & Titarenko, O. V. (2011). Optymizatsiia debitors'koi zaborhovanosti na
pidpryiemstvakh Ukrainy: oblikovyj aspekt [Optimization of receivables at enterprises of Ukraine: account aspect]. Naukovyj visnyk Natsional'noho universytetu DPS Ukrainy (ekonomika, pravo), 2(53), 95-100 (in Ukrainian).
17. Shemaieva, L. H. (2010). Ekonomichna bezpeka pidpryiemstv u stratehichnij vzaiemodii z
sub'iektamy zovnishn'oho seredovyscha [Economic security of enterprises in a strategic interaction with the subjects of the environment] (Doctoral thesis). Kyiv: Krok (in Ukrainian).
18. Yurchenko, I. A. (2011). Udoskonalennia orhanizatsijno-ekonomichnoho mekhanizmu upravlinnia
debitors'koiu zaborhovanistiu na OKP "Donets'kteplokomunenerho" [Improving the organizational and economic mechanism of accounts receivable at the RME "Donetskteplocomunenergo"]. Naukovo-tekhnichnyjzbirnyk, 96, 315-322 (in Ukrainian).
© H. Yamnenko
Received 2017-01 -20, Accepted 2017-02-20, Published online 2017-02-26
