Научная статья на тему 'Механизм оценки финансовой устойчивости организации'

Механизм оценки финансовой устойчивости организации Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
274
41
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ИМУЩЕСТВО / КАПИТАЛ / ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ / ЛИКВИДНОСТЬ / ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ / ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ / PROPERTY / CAPITAL / FINANCIAL STABILITY / LIQUIDITY / SOLVENCY / FINANCIAL STATE

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Пшеничникова Ольга Викторовна, Халина Александра Витальевна

In this article the analysis of financial stability of the concrete organization on the basis of information of accounting financial statements in three studied years is carried out

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

MECHANISM OF ASSESSMENT OF FINANCIAL STABILITY OF THE ORGANIZATION

In this article the analysis of financial stability of the concrete organization on the basis of information of accounting financial statements in three studied years is carried out

Текст научной работы на тему «Механизм оценки финансовой устойчивости организации»

ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 7 (17), 2017 УДК 334.012.3

Пшеничникова Ольга Викторовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита ФГБОУ ВО КГУ e-mail: psolga@yandex.ru

Халина Александра Витальевна, магистрантка 2 курса факультета экономики и менеджмента ФГБОУ ВО КГУ e-mail: aleksahalina@yandex.ru

МЕХАНИЗМ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Аннотация: в данной статье проводится анализ финансовой устойчивости конкретной организации на основе информации бухгалтерской финансовой отчетности за три исследуемых года

Ключевые слова: имущество, капитал, финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, финансовое состояние.

Pshenichnikova Olga Viktorovna, Candidate of Economic Sciences, the associate professor of accounting, the analysis and audit FGBOU IN KGU e-mail: psolga@yandex.ru

Halina Aleksandra Vitalyevna, magistrantka 2 courses of faculty of economy and FGBOU'S management IN KGU e-mail: aleksahalina@yandex.ru

MECHANISM OF ASSESSMENT OF FINANCIAL STABILITY OF THE

ORGANIZATION

Summary: in this article the analysis of financial stability of the concrete organization on the basis of information of accounting financial statements in three studied years is carried out

Keywords: property, capital, financial stability, liquidity, solvency, financial

state.

Для оценки обеспеченности предприятия средствами производства и предметами труда была проведена оценка имущественного состояния предприятия по данным активов бухгалтерских балансов за 2014-2016 года. В анализируемом периоде стоимость имущества ООО «Вектор» на отчетную дату 2016 года возросла на 26217 тыс. руб. по отношению к 2015 году. В 2015 году по данной статье баланса наблюдалось уменьшение на 12970 тыс. руб. по отношению к 2014 году. Данные изменения произошли за счет изменению ряда статей баланса предприятия.

Таблица 1 - Оценка имущественного состояния предприятия ООО «Вектор»

Абсолютное Темп прироста 2016г. к 2014г., %

Статьи актива 2014 г. 2015 г. 2016 г. отклонение, тыс. руб.

баланса тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу 2015 от 2014 2016 от 2015

1 2 3 4 5 6

Имущество, всего: 152077 100 139107 100 165324 100 -12970 26217 8,71

Внеоборотные активы 31892 20,9 29107 20,92 44451 26,89 -2785 15344 39,38

НМА 356 1,12 369 1,27 290 0,65 13 -79 -18,54

ОС 31536 98,9 27924 95,94 35893 80,75 -3612 7969 13,82

Отложенные

налоговые 0 0,00 814 2,80 1738 3,91 814 924 100

активы

Оборотные активы 120185 79 109999 79,08 120863 271,9 -10186 10864 0,56

Запасы 453 0,38 1888 1,72 181 0,41 1435 -1707 -60,04

Дебиторская задолженность 52352 43,6 49799 45,27 28374 63,83 -2553 -21425 -45,80

Денежные средства 543 0,45 828 0,75 873 1,96 285 45 60,77

Прочие оборотные 634 0,53 369 0,34 970 2,18 -265 601 53,00

активы

Внеоборотные активы в анализируемом периоде имеют неоднозначную

тенденцию. Так, в 2016 году наблюдается увеличение на 15344 тыс. руб., а в 2015 году понижение на 2785 тыс. руб.

ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 7 (17), 2017

В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства. Основные средства на отчетную дату 2016 года составляют 35893 тыс. руб., что на 7969 тыс. руб. больше по сравнению с 2015 годом. Темп их прироста в 2016 г. относительно 2014 г. составляет 13,82 %.

Нематериальные активы на отчетную дату 2016 года уменьшились на 79 тыс. руб. по отношению к 2015 году.

Отложенные налоговые активы в 2014 году отсутствовали, в 12015 году составляли 814 тыс. руб., а в 2016 году выросли до 1738 тыс. руб., то есть на 924 тыс. руб. Финансовые вложения, а также прочие внеоборотные активы на балансе ООО «Вектор» отсутствуют. Стоимость оборотных активов в анализируемом периоде как увеличивалась, так и уменьшалась. Так, в 2015 году наблюдается уменьшение на 10186 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, однако, в 2016 году наблюдается повышение на 10864 тыс. руб. по сравнению с

2015 годом. Их удельный вес в составе всего имущества за анализируемый период в среднем более 73 %.

Запасы в составе оборотных активов на отчетную дату 2016 года составили 181 тыс. руб., что на 1707 тыс. руб. меньше чем в 2015 году. Однако, в 2015 году по данной статье наблюдалось увеличению по отношению к 2014 году на 1435 тыс. руб. Удельный вес запасов в составе оборотных активов предприятия в среднем не более 2 %.

На отчетную дату 2016 года дебиторская задолженность составила 28374 тыс. руб. За отчетный период произошло уменьшение данной статьи баланса на 21425 тыс. руб. Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия в среднем более 30 %. Указанное уменьшение в 2014 -

2016 гг. свидетельствует о ускорении оборачиваемости капитала и снижении риска непогашения долгов, а также увеличения прибыли.

Такие изменения в структуре оборотного капитала говорят о стабильной работе предприятия.

Денежные средства в составе оборотных активов в анализируемом периоде увеличиваются. Так, в 2015 году наблюдалось увеличение по данной статье баланса на 285 тыс. руб., а в 2016 году - на 45 тыс. руб. Темп их

прироста в 2016 г. относительно 2014 г. составляет 60,77 %. Прочие оборотные активы в анализируемом периоде значительно не изменились. Их удельный вес в составе оборотных активов в анализируемом периоде не более 1 %. Результаты анализа источников образования имущества представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Состав и структура источников образования имущества ООО

«Вектор»

Статьи пассива баланса 2014 г. 2015 г. 2016 г. Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп прирос та 2016г. к 2014г., %

тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу 2015 от 2014 2016 от 2015

1 2 3 4 5 6

Имущество, всего: 15207 7 100 13910 7 100 165324 100 12970 26217 8,71

Собственны й капитал 21517 14,15 22755 16,36 35091 21,23 1238 12336 63,09

Уставный капитал 17839 11,73 17839 12,82 17839 10,79 0 0 0,00

Добавочный капитал 810 0,53 810 0,58 810 0,49 0 0 0,00

Нераспредел енная прибыль 2888 1,90 4105 2,95 16441 9,94 1217 12336 469,29

Долгосрочн ые обязательств а 37488 24,65 86882 62,46 90150 54,53 49394 3268 140,48

Заемные средства 35800 23,54 86037 61,85 87494 52,92 50237 1457 144,40

Отложенные налоговые обяз-ва 1034 0,68 165 0,12 1 0,00 -869 -164 -99,90

Оценочные обязательств а 654 0,43 681 0,49 2655 1,61 27 1974 305,96

Краткосрочн ые обязательств а 93072 61,20 29470 21,19 40083 24,25 63602 10613 -56,93

Заемные средства 45000 29,59 494 0,36 508 0,31 44506 14 -98,87

Кред-ая задолженнос ть 48071 31,61 28976 20,83 39575 23,94 19095 10599 -17,67

ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 7 (17), 2017 В анализируемом периоде стоимость источников формирования имущества ООО «Вектор» на отчетную дату 2016 года увеличилась на 26217 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом. В 2015 году по данной статье баланса наблюдалось уменьшение на 12970 тыс. руб. по отношению к 2014 году. Данные изменения произошли за счет изменения ряда статей баланса предприятия.

Собственный капитал предприятия в анализируемом периоде имеет тенденцию роста. Так, в 2016 году по данной статье произошло увеличение на 12336 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, а в 2015 году на 1238 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом.

Сумма уставного капитала и добавочного капитала на протяжении анализируемого периоде не изменяется.

Долгосрочные обязательства в анализируемом периоде увеличиваются: в 2016 году на 3268 тыс. руб., а в 2015 году на 49394 тыс. руб.

Заемные средства в составе долгосрочных обязательств имееют тенденцию роста: на отчетную дату 2015 года увеличение составило 50237 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году наблюдается незначительное увеличение на 1457 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства в анализируемом периоде имеют неоднозначную тенденцию: в 2016 году увеличиваются на 10613 тыс. руб., в а

2015 году уменьшились на 63602 тыс. руб. Доля краткосрочных обязательств в составе имущества предприятия максимальна в 2014 году - 61,20 %. В 2015 и

2016 годах их доля значительно меньше 21,19 % и соответственно 24,25 %. Краткосрочные обязательства представлены, в основном, кредиторской

задолженностью. Кредиторская задолженность на отчетную дату 2016 года составила 39575 тыс. руб., что на 10599 тыс. руб. больше по сравнению с 2015 годом. На отчетную дату 2015 года наблюдалось уменьшение по данной статье баланса на 19095 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом.

ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 7 (17), 2017 Заемные средства предприятия имеют неоднозначную тенденцию: в 2015 году наблюдается уменьшение на 44506 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году наблюдается незначительное увеличение на 14 тыс. руб.

Оценочные обязательства в анализируемом периоде отсутствуют.

Одна из основных характеристик стабильной работы предприятия является его финансовая устойчивость. Таблица 3 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя Рекомендуемое значение 2014 2015 2016 Отклонение 2016 г. от

2014 г.

Коэффициент автономии > 0,5 0,14 0,16 0,21 0,07

Коэффициент маневренности собственного капитала > 0,5 -0,48 -0,28 -0,27 0,22

Коэффициент концентрации заемного капитала < 0,5 0,86 0,84 0,79 -0,07

Коэффициент структуры привлеченного капитала > 0,5 0,29 0,75 0,69 0,41

Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала < 0,5 6,07 5,11 3,71 -2,36

Анализируя основные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Вектор» можно сделать следующие выводы:

- коэффициент автономии показывает долю собственных средств в

общей стоимости всех средств предприятия. В анализируемом периоде данный коэффициент увеличился на 0,07, однако, по-прежнему находится ниже рекомендуемого значения;

- коэффициент маневренности собственного капитала показывает часть собственных оборотных средств, находящихся в обороте. В анализируемом периоде данный коэффициент значительно ниже рекомендуемого значения, что говорит о низкой финансовой устойчивости. В отчетном году коэффициент увеличился на 0,22 по сравнению с 2014 годом;

- коэффициент концентрации заемного капитала показывает сколько заемных средств приходится на единицу финансовых ресурсов. В анализируемом периоде данный коэффициент уменьшился на 0,07, однако, по-

ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 7 (17), 2017 прежнему находится в пределах рекомендуемого значения и даже превышает его;

- коэффициент структуры привлеченного капитала отражает часть долгосрочных займов в структуре заемного капитала. В анализируемом периоде данный коэффициент увеличился на 0,41. Его значение находится в пределах рекомендуемого значения;

- коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала показывает сколько привлеченных средств приходится на единицу собственных. В анализируемом периоде данный коэффициент снизился на 2,36. Его значения значительно выше рекомендуемого, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов.

Список источников:

1. Новосельский С.О. Индикативный механизм оценки социально-экономической конкурентоспособности развития районов Курской области / С.О. Новосельский, М.В. Шатохин, Ю.Д. Ванин // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. - Курск: Изд-во Курск. гос. с.-х. ак., 2012. - №7. - С.26-30

2. Новосельский С.О. Состояние и перспективы кредитования предприятий малого бизнеса в условиях существующей рыночной конъюнктуры / С.О. Новосельский, Д.В. Зюкин, И.Н. Щедрина // Наука и практика регионов. - 2016. - №1.- С. 16-24

3. Новосельский С.О. Управление инвестиционной привлекательностью предприятия пищевой промышленности / С.О. Новосельский, Л.В. Бычкова, В.А. Климов, Н.А. Коптева // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. - 2015. - №8. - С.25-30

4. Новосельский С.О. Управление продовольственной безопасностью на региональном уровне: коллективная монография / С.О. Новосельский, М.В. Шатохин, О.В. Телегина, Н.В. Жахов, А.А. Золотарев. - Курск: Регион. откр. социальный ин-т, 2015. - 106 с.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.