CC BY
53
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 7 (17), 2017 УДК 334.012.3
Пшеничникова Ольга Викторовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита ФГБОУ ВО КГУ e-mail: [email protected]
Халина Александра Витальевна, магистрантка 2 курса факультета экономики и менеджмента ФГБОУ ВО КГУ e-mail: [email protected]
МЕХАНИЗМ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Аннотация: в данной статье проводится анализ финансовой устойчивости конкретной организации на основе информации бухгалтерской финансовой отчетности за три исследуемых года
Ключевые слова: имущество, капитал, финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность, финансовое состояние.
Pshenichnikova Olga Viktorovna, Candidate of Economic Sciences, the associate professor of accounting, the analysis and audit FGBOU IN KGU e-mail: [email protected]
Halina Aleksandra Vitalyevna, magistrantka 2 courses of faculty of economy and FGBOU'S management IN KGU e-mail: [email protected]
MECHANISM OF ASSESSMENT OF FINANCIAL STABILITY OF THE
ORGANIZATION
Summary: in this article the analysis of financial stability of the concrete organization on the basis of information of accounting financial statements in three studied years is carried out
Keywords: property, capital, financial stability, liquidity, solvency, financial
state.
Для оценки обеспеченности предприятия средствами производства и предметами труда была проведена оценка имущественного состояния предприятия по данным активов бухгалтерских балансов за 2014-2016 года. В анализируемом периоде стоимость имущества ООО «Вектор» на отчетную дату 2016 года возросла на 26217 тыс. руб. по отношению к 2015 году. В 2015 году по данной статье баланса наблюдалось уменьшение на 12970 тыс. руб. по отношению к 2014 году. Данные изменения произошли за счет изменению ряда статей баланса предприятия.
Таблица 1 - Оценка имущественного состояния предприятия ООО «Вектор»
Абсолютное Темп прироста 2016г. к 2014г., %
Статьи актива 2014 г. 2015 г. 2016 г. отклонение, тыс. руб.
баланса тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу 2015 от 2014 2016 от 2015
1 2 3 4 5 6
Имущество, всего: 152077 100 139107 100 165324 100 -12970 26217 8,71
Внеоборотные активы 31892 20,9 29107 20,92 44451 26,89 -2785 15344 39,38
НМА 356 1,12 369 1,27 290 0,65 13 -79 -18,54
ОС 31536 98,9 27924 95,94 35893 80,75 -3612 7969 13,82
Отложенные
налоговые 0 0,00 814 2,80 1738 3,91 814 924 100
активы
Оборотные активы 120185 79 109999 79,08 120863 271,9 -10186 10864 0,56
Запасы 453 0,38 1888 1,72 181 0,41 1435 -1707 -60,04
Дебиторская задолженность 52352 43,6 49799 45,27 28374 63,83 -2553 -21425 -45,80
Денежные средства 543 0,45 828 0,75 873 1,96 285 45 60,77
Прочие оборотные 634 0,53 369 0,34 970 2,18 -265 601 53,00
активы
Внеоборотные активы в анализируемом периоде имеют неоднозначную
тенденцию. Так, в 2016 году наблюдается увеличение на 15344 тыс. руб., а в 2015 году понижение на 2785 тыс. руб.
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 7 (17), 2017
В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства. Основные средства на отчетную дату 2016 года составляют 35893 тыс. руб., что на 7969 тыс. руб. больше по сравнению с 2015 годом. Темп их прироста в 2016 г. относительно 2014 г. составляет 13,82 %.
Нематериальные активы на отчетную дату 2016 года уменьшились на 79 тыс. руб. по отношению к 2015 году.
Отложенные налоговые активы в 2014 году отсутствовали, в 12015 году составляли 814 тыс. руб., а в 2016 году выросли до 1738 тыс. руб., то есть на 924 тыс. руб. Финансовые вложения, а также прочие внеоборотные активы на балансе ООО «Вектор» отсутствуют. Стоимость оборотных активов в анализируемом периоде как увеличивалась, так и уменьшалась. Так, в 2015 году наблюдается уменьшение на 10186 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, однако, в 2016 году наблюдается повышение на 10864 тыс. руб. по сравнению с
2015 годом. Их удельный вес в составе всего имущества за анализируемый период в среднем более 73 %.
Запасы в составе оборотных активов на отчетную дату 2016 года составили 181 тыс. руб., что на 1707 тыс. руб. меньше чем в 2015 году. Однако, в 2015 году по данной статье наблюдалось увеличению по отношению к 2014 году на 1435 тыс. руб. Удельный вес запасов в составе оборотных активов предприятия в среднем не более 2 %.
На отчетную дату 2016 года дебиторская задолженность составила 28374 тыс. руб. За отчетный период произошло уменьшение данной статьи баланса на 21425 тыс. руб. Удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия в среднем более 30 %. Указанное уменьшение в 2014 -
2016 гг. свидетельствует о ускорении оборачиваемости капитала и снижении риска непогашения долгов, а также увеличения прибыли.
Такие изменения в структуре оборотного капитала говорят о стабильной работе предприятия.
Денежные средства в составе оборотных активов в анализируемом периоде увеличиваются. Так, в 2015 году наблюдалось увеличение по данной статье баланса на 285 тыс. руб., а в 2016 году - на 45 тыс. руб. Темп их
прироста в 2016 г. относительно 2014 г. составляет 60,77 %. Прочие оборотные активы в анализируемом периоде значительно не изменились. Их удельный вес в составе оборотных активов в анализируемом периоде не более 1 %. Результаты анализа источников образования имущества представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Состав и структура источников образования имущества ООО
«Вектор»
Статьи пассива баланса 2014 г. 2015 г. 2016 г. Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп прирос та 2016г. к 2014г., %
тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу 2015 от 2014 2016 от 2015
1 2 3 4 5 6
Имущество, всего: 15207 7 100 13910 7 100 165324 100 12970 26217 8,71
Собственны й капитал 21517 14,15 22755 16,36 35091 21,23 1238 12336 63,09
Уставный капитал 17839 11,73 17839 12,82 17839 10,79 0 0 0,00
Добавочный капитал 810 0,53 810 0,58 810 0,49 0 0 0,00
Нераспредел енная прибыль 2888 1,90 4105 2,95 16441 9,94 1217 12336 469,29
Долгосрочн ые обязательств а 37488 24,65 86882 62,46 90150 54,53 49394 3268 140,48
Заемные средства 35800 23,54 86037 61,85 87494 52,92 50237 1457 144,40
Отложенные налоговые обяз-ва 1034 0,68 165 0,12 1 0,00 -869 -164 -99,90
Оценочные обязательств а 654 0,43 681 0,49 2655 1,61 27 1974 305,96
Краткосрочн ые обязательств а 93072 61,20 29470 21,19 40083 24,25 63602 10613 -56,93
Заемные средства 45000 29,59 494 0,36 508 0,31 44506 14 -98,87
Кред-ая задолженнос ть 48071 31,61 28976 20,83 39575 23,94 19095 10599 -17,67
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 7 (17), 2017 В анализируемом периоде стоимость источников формирования имущества ООО «Вектор» на отчетную дату 2016 года увеличилась на 26217 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом. В 2015 году по данной статье баланса наблюдалось уменьшение на 12970 тыс. руб. по отношению к 2014 году. Данные изменения произошли за счет изменения ряда статей баланса предприятия.
Собственный капитал предприятия в анализируемом периоде имеет тенденцию роста. Так, в 2016 году по данной статье произошло увеличение на 12336 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом, а в 2015 году на 1238 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом.
Сумма уставного капитала и добавочного капитала на протяжении анализируемого периоде не изменяется.
Долгосрочные обязательства в анализируемом периоде увеличиваются: в 2016 году на 3268 тыс. руб., а в 2015 году на 49394 тыс. руб.
Заемные средства в составе долгосрочных обязательств имееют тенденцию роста: на отчетную дату 2015 года увеличение составило 50237 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году наблюдается незначительное увеличение на 1457 тыс. руб.
Краткосрочные обязательства в анализируемом периоде имеют неоднозначную тенденцию: в 2016 году увеличиваются на 10613 тыс. руб., в а
2015 году уменьшились на 63602 тыс. руб. Доля краткосрочных обязательств в составе имущества предприятия максимальна в 2014 году - 61,20 %. В 2015 и
2016 годах их доля значительно меньше 21,19 % и соответственно 24,25 %. Краткосрочные обязательства представлены, в основном, кредиторской
задолженностью. Кредиторская задолженность на отчетную дату 2016 года составила 39575 тыс. руб., что на 10599 тыс. руб. больше по сравнению с 2015 годом. На отчетную дату 2015 года наблюдалось уменьшение по данной статье баланса на 19095 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом.
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 7 (17), 2017 Заемные средства предприятия имеют неоднозначную тенденцию: в 2015 году наблюдается уменьшение на 44506 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году наблюдается незначительное увеличение на 14 тыс. руб.
Оценочные обязательства в анализируемом периоде отсутствуют.
Одна из основных характеристик стабильной работы предприятия является его финансовая устойчивость. Таблица 3 - Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование показателя Рекомендуемое значение 2014 2015 2016 Отклонение 2016 г. от
2014 г.
Коэффициент автономии > 0,5 0,14 0,16 0,21 0,07
Коэффициент маневренности собственного капитала > 0,5 -0,48 -0,28 -0,27 0,22
Коэффициент концентрации заемного капитала < 0,5 0,86 0,84 0,79 -0,07
Коэффициент структуры привлеченного капитала > 0,5 0,29 0,75 0,69 0,41
Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала < 0,5 6,07 5,11 3,71 -2,36
Анализируя основные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Вектор» можно сделать следующие выводы:
- коэффициент автономии показывает долю собственных средств в
общей стоимости всех средств предприятия. В анализируемом периоде данный коэффициент увеличился на 0,07, однако, по-прежнему находится ниже рекомендуемого значения;
- коэффициент маневренности собственного капитала показывает часть собственных оборотных средств, находящихся в обороте. В анализируемом периоде данный коэффициент значительно ниже рекомендуемого значения, что говорит о низкой финансовой устойчивости. В отчетном году коэффициент увеличился на 0,22 по сравнению с 2014 годом;
- коэффициент концентрации заемного капитала показывает сколько заемных средств приходится на единицу финансовых ресурсов. В анализируемом периоде данный коэффициент уменьшился на 0,07, однако, по-
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 7 (17), 2017 прежнему находится в пределах рекомендуемого значения и даже превышает его;
- коэффициент структуры привлеченного капитала отражает часть долгосрочных займов в структуре заемного капитала. В анализируемом периоде данный коэффициент увеличился на 0,41. Его значение находится в пределах рекомендуемого значения;
- коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала показывает сколько привлеченных средств приходится на единицу собственных. В анализируемом периоде данный коэффициент снизился на 2,36. Его значения значительно выше рекомендуемого, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов.
Список источников:
1. Новосельский С.О. Индикативный механизм оценки социально-экономической конкурентоспособности развития районов Курской области / С.О. Новосельский, М.В. Шатохин, Ю.Д. Ванин // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. - Курск: Изд-во Курск. гос. с.-х. ак., 2012. - №7. - С.26-30
2. Новосельский С.О. Состояние и перспективы кредитования предприятий малого бизнеса в условиях существующей рыночной конъюнктуры / С.О. Новосельский, Д.В. Зюкин, И.Н. Щедрина // Наука и практика регионов. - 2016. - №1.- С. 16-24
3. Новосельский С.О. Управление инвестиционной привлекательностью предприятия пищевой промышленности / С.О. Новосельский, Л.В. Бычкова, В.А. Климов, Н.А. Коптева // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. - 2015. - №8. - С.25-30
4. Новосельский С.О. Управление продовольственной безопасностью на региональном уровне: коллективная монография / С.О. Новосельский, М.В. Шатохин, О.В. Телегина, Н.В. Жахов, А.А. Золотарев. - Курск: Регион. откр. социальный ин-т, 2015. - 106 с.
