CC BY
876
Это и может стать, по нашему мнению, критерием выбора проектов воспроизводства основных производственных фондов.
На западных фондовых рынках ожидание будущих значений EVA оказывает существенное влияние на рост цены акций предприятия.
В крупных западных компаниях значения показателя EVA также используются в качестве платформы для расчета премий топ-менеджеров, от эффективности управленческих решений которых зависит динамика изменения стоимости акционерного капитала компании.
Литература
1. Батрутдинов А.С., Шамара А.А. О некоторых аспектах разработки инвестиционной стратегии крупного промышленного предприятия // Вестник ИНЖЭКОНа. Сер. Экономика. — 2006. — № 4 (13).
2. Бузырев В.В., Васильев В.Д., Зубарев А.А. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход. — 2-е изд., испр. и доп. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.
3. Бузырев В.В., Панибратов Ю.П., Федосеев И.В. Планирование на строительном предприятии: Учебное пособие.- М.: Образовательно-издательский центр «Академия», 2004.
4. Stewart G. В. The Quest for Value: A Guide for Senior Managers, Harper Business. — N.Y., 1991.
механизм финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности промышленных предприятий
К.Ю. Шеремета,
аспирант кафедры международных экономических отношений Хмельницкого национального университета (г Хмельницкий, Украина)
В статье определены основные проблемы, с которыми сталкиваются отечественные предприятия в процессе выхода на международные рынки, а также предлагается механизм финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности предприятий.
Ключевые слова: внешнеэкономическая деятельность, предприятие, финансовое обеспечение ВЭД, структурологическая модель
УДК 65.012:339.9:658.14/.17 ББК 66.01
В современных условиях ведения хозяйства, которые характеризуются высоким уровнем развития международных отношений, международным разделением труда и тесным межгосударственным торгово-экономическим сотрудничеством, реализация оптимальной модели функционирования украинских машиностроительных предприятий невозможна без обеспечения их интеграции в международное экономическое пространство. Однако процесс выхода предприятия на внешний рынок, является достаточно тяжелым и длительным и предусматривает решение ряда задач, в частности: уменьшение расходов, формирование рациональной ресурсной базы, повышения конкурентоспособности продукции, увеличения рыночной капитализации предприятия, минимизацию рисков и получение конкурентных преимуществ. Однако в современной переменчивой среде одной из острейших проблем, которые сдерживают выход предприятия на международные рынки, является отсутствие достаточного объема финансовых ресурсов как ключевого элемента обеспечения деятельности предприятия. Учитывая это, возникает потребность разработки механизма финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности (ВЭД), который позволил бы сформировать эффективную стратегию финансирования ВЭД и создать предпосылки для расширения деятельности предприятия.
Теоретическим и практическим аспектам системы управления внешнеэкономической деятельности предприятий посвящены научные исследования как отечественных, так и зарубежных ученых, среди которых стоит отметить труды П. Друкера, Л. Радеба, А. Моррисона, О. Кириченко, А. Кредисова, В. Сиденко, Г. Дроздовой. Весомый вклад в исследование вопросов финансового обеспечения предприятий сделан в трудах И. Бланка, О.Д. Василика, И. Зятков-ского, О. Кириленко, В. Опарина, А. Поддерегина, О. Терещенко, С. Юрия. В то же время, несмотря на существенные научные наработки ученых, сегодня существует еще много дискуссионных вопросов по этой проблематике, которые нуждаются в последующих исследованиях. В частности, вне поля зрения большинства работ остался вопрос относительно разработки механизма финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности предприятия,
который призван облегчить процесс принятия управленческих решений и согласовать отдельные аспекты выхода предприятия на международные рынки.
Наше исследование заключается в выяснении причин, которые не позволяют отечественным предприятиям принимать эффективные управленческие решения в процессе выхода на международные рынки, а также в формировании механизма финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности предприятий.
Управление внешнеэкономической деятельностью промышленного предприятия является сложным процессом определения и установления его связей с субъектами ведения хозяйства, которые находятся в других странах. Этот процесс заключается в реализации выбранных целей и в попытках достичь желаемого состояния взаимоотношений с зарубежными партнерами с помощью использования современных методов управления, поскольку такая деятельность является более рисковой и требует учета многих факторов не только внутри страны местонахождения предприятия, но и тех, которые связаны с функционированием предприятий-партнеров [1].
Выход предприятий на внешние рынки обычно является длительным эволюционным процессом, который сопровождается значительными рисками и угрозами. Среди проблем, которые сдерживают внешнеэкономическую деятельность предприятия в современных динамичных условиях ведения хозяйства, можно выделить следующие:
• ошибки в выборе вида международного бизнеса;
• недооценка разнообразных форм государственной регуляции ВЭД;
• нечеткое распределение функциональных обязанностей между работниками внешнеторговой фирмы;
• неправильное понимание процедур осуществления внешнеэкономических соглашений [2, с.115];
• нехватка финансовых ресурсов;
• неэффективная система управления предприятием;
• низкая конкурентоспособность отечественных товаров и услуг;
• недооценка рисков и угроз внешней среды и тому подобное.
В результате внешнеэкономическую деятельность осуществляют должностные лица предприятий разных стран, культура управления в которых имеет значительные отличия, несмотря на внешние сходства [2, с.115]. Именно поэтому предприятие, как субъект товарно-денежных отношений, который владеет экономической самостоятельностью и полностью отвечает за результаты хозяйственной деятельности должно сформировать такую систему управления внешнеэкономической деятельностью, которая обеспечила бы ему конкурентоспособность на международных рынках, доверие со стороны партнеров и высокую эффективность работы.
Сегодня базовой проблемой формирования и реализации оптимальной управленческой стратегии во внешнеэкономической деятельности является отсутствие эффективного механизма финансового обеспечения ВЭД, который позволил бы при наличии ограниченных финансовых ресурсов осуществлять эффективную внешнеторговую политику.
Финансовая деятельность предприятий, которые функционируют в условиях свободного рынка и занимаются внешней торговлей, имеет свою специфику и особые черты. Предприятия в сфере внешнеэкономической деятельности должны организовывать свою финансовую работу в соответствии с современными требованиями, которые базируются на общепринятых правилах мировой торговли. Такие требования и правила предусматривают четкое понимание и эффективное применение механизма проведения расчетов и финансирования операций экспорта или импорта товаров и услуг [3].
Построение механизма финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности предприятия требует рассмотрения существующих теоретико-методологических и практических аспектов, которые определяют его формирование. В этом контексте важное значение приобретает анализ доминант современной парадигмы управления финансовыми ресурсами, которые раскрывают логику финансового обеспечения. Четкое понимание и осмысление категории механизма финансового обеспечения, соотношения роли отдельных его элементов является важным для обеспечения эффективной реализации финансовой политики предприятия, основной целью которой является обеспечение осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, достижения тактических целей и задач, а также стратегической цели через формирование оптимального денежного потока, эффективного использования финансовых ресурсов и успешной реализации финансового менеджмента [4, с. 561].
Понятие «механизм финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности предприятия» совмещает в себе три составляющие: «механизм», «финансовое обеспечение» и «внешнеэкономическая деятельность». Слово «механизм», в соответствии с толковым словарем, используется для обозначения: устройства, которое передает или превращает движение; внутреннего строения, системы чего-либо; совокупность состояний и процессов, из которых состоит определенное (в том числе и экономическое) явление. При традиционном субъективистском подходе слово «механизм» употребляется во втором значении — как система методов, способов и рычагов. При объективистском подходе оно применяется в третьем значении — как совокупность состояний и процессов, которые происходят в экономической подсистеме [5, с. 255].
Финансовое обеспечение выступает как совокупность мероприятий, которые направлены на реализацию операционной и стратегической деятельности предприятия путем эффективного привлечения, размещения, использования финансовых ресурсов и оптимизации их структуры. Другими словами, «финансовое обеспечение» — это особенный системный процесс формирования финансовых ресурсов предприятия на основе достаточности и оптимального состава и структуры их использования на основе критерия эффективности на всех этапах функционирования и развития процессов деятельности предприятия.
Внешнеэкономическая деятельность — предпринимательская деятельность в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности, в том числе исключительными правами на них. Внешнеэкономическая деятельность базируется на мировом рынке, материальной основой которого стали научно-техническая и информационная революции, а также постоянно изменяющееся международное разделение труда [6].
Таким образом, механизм финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности предприятий стоит рассматривать как совокупность форм, методов, инструментов, способов организации финансовых отношений из формирования достаточных объемов финансовых ресурсов и их эффективного распределения для обеспечения реализации ВЭД, а также достижения количественных и качественных параметров структуризации денежных потоков внешнеэкономической деятельности предприятий, которые отвечают условиям оценки ее эффективности.
Механизм финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности представляется составной частью общего финансового механизма предприятия и механизма управления ВЭД.
к
н
к
я
а
с
ч
Ч
Г)
ес
■е-
•в-
я
я
•е
с
я
я
я
я
&
с
а: Я
5 ^
, я
А О 8 &■ С X X со
П __
Субъект
управления
Информация об объекте ______управления______
Функции управления
Объект
управления
Задания финансового обеспечения ВЭД предприятия
Стратегический уровень Тактический уровень Операционный уровень
Оптимизация финансовых отношений с посредниками в процессе ВЭД Разработка стратегий управления рисками в ВЭД Оптимизация структуры финансовых ресурсов Формирование финансовых ресурсов для ВЭД Выбор методов управления рисками ВЭД Использование финансовых ресурсов для обезпечения ВЭД Управле- ние рисками ВЭД
л
Методы финансового обеспечения ВЭД предприятия
Самофинансирование, кредитование, бюджетное финансирование, кредитные средства, обеспечение _______долговыми ценными бумагами, инвестиции, альтернативные способы финансирования_______
Разработка стратегий, ориентированных на обеспечение финансирования ВЭД (стратегии финансирования)
Реализация стратегий, ориентированных на выполнение заданий управления ВЭД
Оценка эффективности финансового обеспечения ВЭД предприятия
Ы,--------
Ч I_______
А | "Определение отклонений между заданиями и выбранными стратегиями управления
И Корректировка стратегий и тактик, нацеленных на достижение заданий финансирования ВЭД~
Формирование оптимальной системы финансового обеспечения ВЭД предприятия
Обратная
я
а
е
ч
о
СО
X
я
X
X
Съ>
£
я
я
СО
О
СО
я
СО
Рис.1. Структурологическая модель механизма финансового обеспечения ВЭД предприятия
Разработка механизма, обоснование его структуры и взаимодействия элементов и подсистем обеспечения на практике в значительной степени усилит результативность внешнеэкономической деятельности предприятия и позволит улучшить общие показатели его работы.
Механизм финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности должен базироваться на основных экономических законах, учитывать влияние и состояние внешней и внутренней среды, включать основные методы, принципы, задания, функции и рычаги управления, с помощью которых предприятие может влиять на стратегию финансирования деятельности с целью повышения конкурентоспособности, как на внутреннем, так и на внешнем рынках (рис. 1).
Влияние механизма на обеспечение внешнеэкономической деятельности имеет количественную и качественную характеристику. Первая проявляется в сумме финансовых ресурсов, которые выделяются на те, или иные цели.
Это первооснова функционирования механизма. Без соответствующего вложения финансовых ресурсов невозможно решение ни одной задачи функционирования и развития предприятия. Однако чрезвычайно важно, как осуществлялось формирование этих ресурсов, в каких формах и по каким каналами происходило их движение, на каких условиях они выделялись и использовались. Это характеризует качественный аспект действия механизма [7].
Разработанный механизм финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности дает возможность комплексно соединить необходимость организации финансового обеспечения и управления экономическими процессами, которые происходят под воздействием микроэкономических и макроэкономических факторов и позволяет рассмотреть основные факторы внешней и внутренней среды, которые влияют на обеспечение финансовыми ресурсами внешнеэкономической деятельности предприятий, и в целом способствуют повышению эффективности его деятельности за счет обеспечения оптимальной структуры финансовых ресурсов.
Главным заданием механизма является принятие эффективных управленческих решений в сфере привлечения, размещения и использования финансовых ресурсов, которое будет способствовать формированию оптимальной структуры финансовых ресурсов и обеспечению их достаточного объема для осуществления внешнеэкономических операций.
Для эффективного управления внешнеэкономической деятельностью на уровне предприятия нужна адекватная условиям его работы структура управления. Структура управления внешнеэкономической деятельностью предприятия определяется, прежде всего, теми целями и задачами, которые она призвана решать [8].
Задания финансового обеспечения ВЭД определяются на стратегическом, тактическом и операционном уровнях, что позволяет предприятию определить приоритетные направления деятельности и оптимизировать финансовые отношения с посредниками при осуществлении внешнеэкономических операций.
Важным элементом механизма является выбор методов финансового обеспечения ВЭД, под которыми понимают форму выражения финансовых отношений, которое определяет конкретные способы формирования и использования централизованных и децентрализующих фондов денежных средств для обеспечения эффективного функционирования всех составляющих финансо-
вой системы [9, с.48]. По нашему мнению, основными методами финансового обеспечения являются: самофинансирование, кредитование, бюджетное финансирование, ссудные ресурсы обеспече-ные долговыми ценными бумагами, инвестиции и альтернативные способы финансирования.
Обязательным элементом механизма финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности предприятия является разработка мероприятий, направленных на формирование эффективной стратегии финансирования ВЭД. Для их воплощения руководителям необходимо иметь набор рычагов, с помощью которых принимать наиболее целесообразные решения.
Успех реализации разработанных мероприятий предприятия в значительной степени зависит от обратной связи и действующей системы мониторинга. Как часть управленческого процесса, контроль за финансовым обеспечением внешнеэкономической деятельности предприятия является процессом измерения и оценки степени приближения предприятия к поставленной цели. Мониторинг осуществляется на всех этапах управления финансовыми ресурсами предприятия и по своему содержанию является системой последовательного сбора данных с целью оперативной диагностики состояния объекта управления, его исследования и оценки в динамике, а, следовательно, предусматривает анализ и оценку выполнения управленческих мероприятий с точки зрения соответствия плана управления и степени достижения поставленных заданий. По результатам анализа осуществляется оценка действующих средств влияния и определяются проблемные места. При условии отклонения фактических результатов от запланированных, управленческие действия направляются на коррекцию процесса достижения целей. То есть, механизм финансового обеспечения ВЭД предусматривает обоснованное изменение принятого управленческого решения, в зависимости от изменения условий внешней и внутренней среды и рисков, связанных с этим. Этот процесс представляет собой механизм циклического характера. В случае отсутствия отклонений или наличия их в установленных пределах, коррекция процесса реализации мероприятий не осуществляется.
Таким образом, применение предложенного механизма финансового обеспечения внешнеэкономической деятельности предприятий позволит обеспечить:
• высокий уровень эффективности осуществляемых внешнеэкономических операций;
• финансовую независимость и самостоятельность, которая проявляется в возможности осуществления контроля над собственными финансовыми ресурсами и возможности их привлечения;
• финансовую стабильность и устойчивость, которые предусматривают надежность всех элементов финансовой системы, создания гарантий их предпринимательской деятельности ради сдерживания влияния дестабилизирующих факторов;
• дисциплину при выполнении внешнеторговых соглашений и денежных обязательств в соответствующей форме и в установленные сроки на основе соблюдения действующих норм национального законодательства и международных банковских правил и обычаев;
• способность к развитию на основе инновационных стратегий, осуществлению постоянной модернизации производства, эффективной инвестиционной и инновационной политики, что особенно актуально для машиностроительных предприятий.
Литература
1. Мохамед Азхар Алі Емад, Буряк К.М. Управління зовнішньоекономічною діяльністю підприємства: інновації, стратегії, ризики // Електронний ресурс. — Режим доступу: dspace.snu.edu.ua:8080/jspui/.../1/Mohamed.pdf
2. Кириченко О.А., Ваганов К.Г. Сучасна система управління зовнішньоекономічною діяльністю підприємств // Механізм регулювання економіки. — 2008. — №1. — С.115—126.
3. Басюк Т.П. Організація розрахунків і фінансування зовнішньоекономічних операцій // Електронний ресурс. — Режим доступу: http://dspace.nuft.edu.Ua/jspui/bitstream/123456789/1368/1/Basyuk_Satti_FinRozr.pdf
4. Сторожук Т.М, Сторожук Д.Є Фінансова політика підприємства в контексті його внутрішньогосподарської політики // Збірник наукових праць Національного університету державної податкової служби України. — 2011. — №1. — С.559-567.
5. Кремень О.і., Кремень В.М. Категорія «фінансовий механізм»: науково-методичні підходи до тлумачення сутності // інноваційна економіка: Всеукраїнський науково-виробничий журнал. — 2012. — №5(31). — С. 254-259.
6. Сухинина В.В., Чичкина В.Д. Внешнеэкономическая деятельность промышленного предприятия: учебн. пособ. / Самарский гос. техн. ун-т, 2011. — 189 с.
7. Гудзь О.Є. Механізм забезпечення фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств // Вісник Харківського національного технічного університу сільського господарства: Економічні науки. — Х.: ХНТУСГ, 2007. - Вип. 50. — С. 90-94.
8. Стровский Л.Е. Внешнеэкономическая деятельность предприятия: Учебник. 5-е изд., перераб. и доп. — М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. — 498 с.
9. Осьмірко і.В. Система фінансового забезпечення інноваційного розвитку: поняття, структура та принципи функціонування // Науковий журнал «Бізнес інформ». — 2011. — № 1. — С. 47-49.
