Макроекономічне прогнозування розвитку банків з державним капіталом в Україні Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Проанализированы принципы формирования эффективной системы налогообложения, выработанные мировой практикой. Систематизированы преимущества и недостатки прямой и непрямой форм налогообложения. Произведена оценка научных основ формирования налоговой системы в условиях рыночной среды. Осуществлен критический обзор принципов налогообложения, изложенных в отечественном налоговом законодательстве. Предложены основные подходы к формированию универсальных принципов налогообложения согласно финансовой стратегии.

Ключевые слова: формы налогообложения, методы налогообложения, принципы налогообложения, эффективная система налогообложения, научная основа построения налоговой системы.

Turyanskyy Yu.I. The theoretical principles of effective tax system

Principles of forming an effective tax system, developed by world practice were analyzed. The advantages and disadvantages of direct and indirect forms of taxation were systematized. Evaluation of scientific principles of the tax system in a market environment was made. A critical review of taxation principles set in the domestic tax laws was done. The basic approaches to the formation of the universal taxation principles according to the financial strategy were suggested.

Keywords: tax forms, methods of taxation, principles of taxation, the effective tax system, the scientific basis of the tax system formation.

УДК336.71.001.18 (477) Асист. О.С. 1ршак -Львiвський НУ 1м. 1вана Франка

МАКРОЕКОНОМ1ЧНЕ ПРОГНОЗУВАННЯ РОЗВИТКУ БАНК1В З ДЕРЖАВНИМ КАП1ТАЛОМ В УКРАШ1

Запропоновано визначення поняття "державний банк", дослщжено сучасний стан функцюнування державного баншвництва, здшснено макроекожмчне прогнозування сукупних активiв, сукупних зобов'язань та власного кашталу державних бангав, побу-довано регресшш моделi залежностей показниюв функцюнування банкв з державна капiталом вщ макроекономiчних чинниюв.

Ключовi слова: макроекономiчне прогнозування, прогноз, баншвська дiяльнiсть, державний банк, власний капiтал, сукупнi активи, сукупнi зобов'язань.

Вступ. Значения державного банювництва для розвитку банювсько! сис-теми Украши е беззаперечним. Особливо!' уваги сьогодш потребуе макроеконо-мiчне прогнозування розвитку сектору баикiв з державним капiталом, оскiльки: по-перше, в сучасних умовах постiйио зростае частка шоземного капiталу; подруге, невизначешсть майбутиiх иапрямiв розвитку державного банювництва. Таким чином, до^дження особливостей функцюнування сектору банкш з державним кашталом е актуальним та важливим питанням сьогодення.

У сучасних наукових дослiдженнях чимало уваги придiляють проблемам розвитку державного банювництва. Серед вичизняних науковцiв особливо! уваги заслуговують роботи Т.А. Васильевой В В. Онiщенка, С.К. Реверчука, ВС. Стельмаха, А.1. Степаненка, О.В. Усенка, 1.М. Чмутово!, Н.М. Шелудько та iншi. Науковi дослвдження стосовно розвитку державного банювництва е до-сить значними, проте не придшяеться достатньо! уваги його макроекономiчно-му прогнозуванню i залишаеться мало вивченим, що i зумовили вибiр теми статтi.

Постановка завдання. Метою статп е дослiдження функщонування державних банюв Украши, а також здшснення макроекономiчного прогнозу-вання !х розвитку.

Для досягнення цiеí мети видшено завдання, а саме:

• з'ясувати суттсть поняття "державний банк";

• дослщити особливостi розвитку сектору банюв з державним капiталом в Укра-ш;

• здiйснити макроекономiчне прогнозування власного катталу, сукупних активiв i сукупних зобов'язань банкiв з державним кашталом.

Результати дослщження. Державний банк - це банк, сто ввдсотюв каш-талу якого належить державi [3]. Це свiдчить, що державнi банки можна назвати "рукою держави" на банювському ринку. Власне за посередництвом таких банив держава активiзуе свою полiтику вщносно проблемних галузей економiки. Це шдтверджуе виникнення так званих банкiв розвитку, як окремо! групи банив iз державним капiталом. Незважаючи на виртальну роль у розвитку економiки краши, державнi банки Украши знаходяться у складному становишд [2, 6, 7].

На нашу думку, державний банк - це банк, який мае мати у статутному капiталi державну частку не менше 51 %, контролюеться та управляеться дер-жавними органами влади.

На наш погляд, варто подшити державнi банки на дю групи:

1) банки зi 100 %-м державним кашталом;

2) банки з частковою участю держави у капiталi.

До першо! групи вiдносимо Державний ощадний банк Украши та Державний експортно^мпортний банк Украши. До друго! групи належать:

• Акщонерний комерцiйний банк "Кт'в" (Мiнiстерства фiнансiв Украши вiд iменi держави, частка у каттат - 99,9369 %);

• Публiчне акцiонерне товариство "Родовiд банк" (частка держави у каштат -99,9937 %);

• Публiчне акцiонерне товариство акцiонерний банк "Укргазбанк" (Мiнiстерство фшанав Украши, частка у капiталi - 92,9998 %);

• Публiчне акцюнерне товариство "Украшський банк реконструкцп та розвитку" (Державна шновацшна фiнансово-кредитна установа, частка у каттат -99,9945 %).

Очевидно, що сьогоднi потрiбно збiльшувати розмiри статутних кашта-лш державних банив, якi ще надто далей до часток держави в капiталi банкiв розвинених кра!н.

Зменшення державно! частки на банкiвському ринку може призвести до обмеження впливу держави на формування национально! стратеги розвитку банивсько! системи та фшансування прiоритетних напрямiв економiки, уне-можливить участь державних банив у масштабних iнвестицiйних проектах державно! ваги та загалом створить негативний дисбаланс мiж нацiональним та iноземним кашталом у банивськш системi Украши [7].

Станом на 01.10.2012 р. серед 175 ддачих в УкраЫ банив тшьки шiсть державних. Варто зауважити, що до 01.07.2009 р. !х було два (Ощадбанк та Ук-рексшбанк). Тобто фiнансова криза стимулювала збшьшення кiлькостi держав-

них банюв в Укрш'ш. Оскiльки наша мета - дослщження функцiонування всiх державних банкiв Украши, то перейдемо до бшьш детального аналiзу функщ-онування державних банкiв, як важливо! групи банювсько! системи Украши. Ми сформували квартальш динамiчнi ряди показникiв розвитку державних бан-кiв за перюд 01.01.2005-01.10.2012 рр. Для цього було використано шформащю про власникiв ютотно! участi у банку та дат фшансово! звiтностi банкiв, якi оновлюються щоквартально.

Показники розвитку державних банюв Украши та !х позначення: грошо-вi кошти i залишки в НБУ - Мй; кошти в шших банках - КБй; кредити i забор-гованiсть клieнтiв - КСй; сукупш активи - Лй; кошти банкiв - ЭБй; кошти кменпв - ВСй; сукупнi зобов'язання - Хй; статутний капiтал - БСй; результат поточного року - Яй; сукупний власний капiтал - Уй.

Динамiку сукупних активiв та !х складових для державних банкiв Украши зображено на рис. 1.

X, квартал

Рис. 1. Динамта сукупних активiв та деяких Тх складових для державних банков Укратни за перюд 01.01.2005-01.01.2013рр.

З графшв видно, що в абсолютному вимiрi активи державних банюв поступово зростали, рiзко збшьшивши темп приросту у кiнцi 2008 р. i потiм повернулись до попереднього темпу зростання. Нагадаемо, що у кшщ 2008 р. по-чалась збiльшуватись й кшькють державних банкiв, що й стимулювало збть-шення !х сукупних активiв. Однак у 2012 р. вщбулось iстотне зменшення показ-ника кредипв i заборгованостi клiентiв. Незначно зменшився i обсяг сукупних активiв. Таку тенденщю цього показника спостерiгали в кшщ 2011 р. Як i в ак-тивiв усiх банюв, основну частину активiв державних банюв становлять кредити та заборговашсть клiентiв. I в пiслякризовий перюд грошовi кошти та залишки в НБУ стали бшьшими за кошти в шших банках, тобто вщбувся перерозпо-дiл лiквiдностi баншвських коштiв.

Аналiз вiдповiдних показникiв показуе, що депозити кменпв завжди зростали за винятком невеликого спаду у другому кварталi 2009 р. та на початку 2012 р. Кошти ж банюв с^мко зросли на початок 2009 р., а попм переваж-но залишались на одному рiвнi (рис. 2).

2008 | 2009 1;, квартал

Рис. 2. ДинамЫа сукупних зобов'язань та деяких ¡¡х складових для державних бантв Украти за перюд 01.01.2005-01.10.2012 рр.

Сумарш ж депозити киенлв та депозити банюв за дослщжуваний перюд зменшили свою частку в зобов'язаннях державних банюв вiд 98,3 до 81,8 %. Порiвняно з уаею банкiвською системою, депозитна активнiсть державних бан-кiв постраждала значно менше, на що, на нашу думку, особливо вплинула довь ра населення до цих банкiв, осктьки кошти клiентiв майже завжди зростали. Тим не менш, у загальному вщбувся спад частки депозитiв у сукупних зобов'язаннях держбанюв i вони повинш продумати свою полiтику для повернен-ня депозитно'1 активностi хоча б у докризовий стан.

Абсолютну змiну зобов'язань та 1х складових державних банюв наведено на рис. 2. Абсолютну змшу власного катталу державних банкiв та деяких його складових вщображено на рис. 3.

етш

2008 I 2009 I X, квартал

Рис. 3. ДинамЫа власного катталу та деяких його складових для державних бантв Украти за перюд 01.01.2005-01.01.2013рр.

Бачимо, що власний каптал, й зокрема статутний, зросли у кшщ 2008 р. так само, як i сукупш активи та кiлькiсть державних банкш, тобто ця змша очевидна. Доходи ж державних банюв завжди були близью до нуля, а з кшця 2009 р. взагалi перетворились на збитки. Потрiбно пам'ятати, що заробiток - не головна

мета дiяльностi державних банив, але постiйнi збитки нiколи не дадуть змоги ефективно розвиватись. Позитивним моментом розвитку державних банив Украши е зменшення збитив у другому кварталi 2011 р. та у трьох кварталах 2012 р.

Для моделей макроекономiчного прогнозування державного банивниц-тва ми обрали як залежнi змiннi шкть показникiв: сукупнi активи, зобов'язання та власний каштал державних банив, а також значения цих показникiв у розра-хунку на один банк. Далi потрiбно перевiрити залежнi та незалежш змiннi на рь вень кореляцп i викинути з подальшого аналiзу незалежнi змiннi, коефiцiент ко-реляцií який iз залежними менший 0,4.

Табл. 1. Регресшт залежностi показнитв функщонування державнихукратських банюв вiд макроекономiчних чинниКв

Модель к2

Ла = 1,67- 10-1 • ОБ + 3,89- 102 • ОБР + + 1,33 105 ¡ЯШ +1,47- 107 ик --1,6- 108 0,98 3,89 2,09 244,6 0,99

5,05

0,43

3,3

-2,28

= 11,21- 10-2 ОБ + 3,16- 102 ОБР + + 4,29 104 ¡ЯШ + 10,02 106 ик --1,08- 108 0,98 3,30 2,09 278,96 0,99

5,19

0,18

2,85

-1,89

Уа = 5,5 10-2 ОБ + 72,99-ОБР + + 8,98-104 - ¡ЯШ + 4,6- 106 ик -- 5,6 107 0,98 3,96 2,09 352,1 0,99

2,92

0,90

3,21

-2,41

Ла' = -9,01 10-3 ОБ + 99,78-ОБР -- 8,62 105 ¡ЯШ + 3,03-106 ик + + 7,85 107 0,9 -0,36 2,09 66,84 0,99

2,23

-4,82

1,17

1,88

га' = -1,5410-2 ОБ + 8,58-101 ОБР - - 6,87 105 - ¡ЯШ +1,84 106 ик - - 6,79 107 0,9 -0,74 2,09 52,28 0,99

2,30

-4,63

0,66

1,96

Уа' = 6,44- 10-3 ОБ +13,99-ОБР --1,75- 105-¡ЯШ +1,19- 106 ик + + 1,07 -107 0,93 1,14 2,09 103,79 0,99

1,38

-4,34

2,04

1,13

У табл. 1 вщображено побудоваш регресшш моделi залежностей показни-ив функцiонування державних банив вщ макроекономiчних чинниив, шсля вщ-бору незалежних змшних, а також показники адекватностi побудованих моделей.

Сукупш активи державних банк1в надалi будуть зростати за обома методами прогнозування, при чому за методом Брауна швидшими темпами (рис. 4).

Дата Усього актив1в Усього зобов'язань Усього власного кашталу Усього ак-тив1в у роз-рахунку на один банк Усього зо-бов'язань у розрахунку на один банк Усього власного кашталу в розрахун- ку на один банк

Р1к Квартал Позначення

Лс1Ь 7с1Ь ум ЛсЪ' 7с1Ь' Ус1Ь'

2013 Т 207626605,9 159013567,1 48613038,6 46600691,5 35630001,5 10970690,4

ТТ 215637021,3 164629639,9 51007381,4 45751242,3 34716435,0 11034808,0

ТТТ 222428410,4 170517800,1 51910610,4 47461795,2 36275636,9 11186159,0

ТУ 225986851,8 173034304,1 52952547,7 45882792,0 34990126,3 10892666,3

2014 Т 236197001,8 180301890,9 55895110,7 50147576,1 38001435,1 12146141,4

ТТ 244207417,2 185917963,7 58289453,5 49298126,9 37087868,6 12210259,0

ТТТ 250998806,3 191806123,9 59192682,5 51008679,7 38647070,5 12361610,0

ТУ 254557247,7 194322627,9 60234619,8 49429676,6 37361559,9 12068117,3

2015 Т 264767397,7 201590214,7 63177182,8 53694460,6 40372868,7 13321592,5

ТТ 272777813,1 207206287,5 65571525,6 52845011,4 39459302,2 13385710,1

ТТТ 279569202,2 213094447,8 66474754,6 54555564,3 41018504,1 13537061,1

ТУ 283127643,6 215610951,7 67516691,9 52976561,1 39732993,5 13243568,4

У табл. 2 ми навели прогнозш значення залежних змiнних у моделях макроекономiчного прогнозування дiяльностi державних банкiв Украши за 2013-2015 рр., отриманi на mдставi методу Брауна.

Табл. 2. Прогнозш значення залежних змтних у моделях макроеконом1чного прог-нозування дiяльносmi державних банте Украти за 2013-2015 рр., тис. грн

Дата

Усього актив1в

Усього зобов'язань

Усього власного кашталу

Усього ак-тив1в у роз-рахунку на один банк

Усього зо-бов'язань у розрахунку на один банк

Усього власного кашталу в розрахун-

ку на один банк

Р1К

Квартал

Позначення

ЛЖ

7с1Ь

ЛМ'

7с1Ь'

уаь'

т

207626605,9

159013567,1

48613038,6

46600691,5

35630001,5

10970690,4

2013

215637021,3

164629639,9

51007381,4

45751242,3

34716435,0

11034808,0

ттт

222428410,4

170517800,1

51910610,4

47461795,2

36275636,9

111 861 59,0

ТУ

225986851,8

173034304,1

52952547,7

45882792,0

34990126,3

10892666,3

236197001,8

1 80301 890,9

558951 10,7

50147576,1

38001435,1

12146141,4

2014

244207417,2

185917963,7

58289453,5

49298126,9

37087868,6

12210259,0

ТТТ

250998806,3

191806123,9

59192682,5

51008679,7

38647070,5

12361610,0

ТУ

254557247,7

194322627,9

60234619,8

49429676,6

37361559,9

12068117,3

264767397,7

201590214,7

63177182,8

53694460,6

40372868,7

13321592,5

2015

272777813,1

207206287,5

65571525,6

52845011,4

39459302,2

13385710,1

ТТТ

279569202 2

213094447 8

66474754 6

545555643

41018504 1

13537061 1

ТУ

283127643 6

215610951,7

67516691 9

52976561 1

39732993 5

13243568 4

Т

Т

Висновки. Проведене дослщження дiяльностi державних банюв Украши дае змогу нам зробити таю змютовш висновки:

• по-перше, свиова фiнансово-економiчна криза активiзувала розвиток державного банювництва в Украш, таким чином скерувавши траeкторiю розвитку Bciei' банкiвськоí системи в ефективному напрямi. Тим не менш, частка держав-них банкiв у всш системi е ще досить малою;

• по-друге, прогнозування дiяльностi украшських держбанкiв доводить ефектив-нiсть макроекономiчного прогнозування. Проте не вiдстае й класичний метод Брауна, а також корисною, у плат покращення точносп, е декомпозиц1я часо-вих рядiв макроекономiчного прогнозування. Ми вважаемо, що прогнозування мае бути комплексним, включаючи всi перерахованi вище методи;

• по-трете, для сприятливого функцiонування д1яльноси банювсько! системи в майбутньому необхщним е подальше зростання статутних катталгв державних банкiв, або збiльшення !х кiлькостi. Розрахованi прогнози свiдчать про щ майбутнi змiни. При чому щодо темпiв росту показникiв функцюнування дер-жбанкiв Украши, то результати макроекономiчного прогнозування здебiльшого бiльш оптимютичш, нiж на основi методу Брауна.

Лггература

1. Данi фшансово! звггност банкв за 01.01.2005-01.04.2012 рр. / Нацiональний банк Украши. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://bank.gov.ua/Bank_supervision/index.htm

2. Онщенко В.В. Сучасний стан i перспективи розвитку державних банков в Украхш (на прикладi ВАТ "Ощадбанк") / В.В. Онщенко. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://archive. nbuv.gov.ua/ portal/soc_gum/ pprbsu/2010_30/10.30.36.pdf.

3. Про банки i банювську дтяльшиъ: Закон Украши вщ 20.09.2001 р. // Вщомост Верховно! Ради Украши. - 2001. - № 5-6. - С. 30.

4. Реверчук С.К. Державш банки в екожмчнш системТ Украши / С.К. Реверчук, 1.В. Дук, 1.Г. Грудзевич / за ред. д-ра екон. наук, проф. С.К. Реверчука. - Луцьк : Вид-во Волин. НУ iM. Лес Украхнки, 2009. - 96 с.

5. Степаненко А. Вплив шоземних фшансово - кредитних установ на нацюнальну банквську систему / А. Степаненко, I. Чмара // Економжа Украши. - 2011. - № 2. - С. 60-67.

6. Чмутова I.M. Особливост функцюнування державних банков у банкхвськш системт Украши / I.M. Чмутова. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://archive. nbuv.gov.ua/ portal/soc_gum/ pekon/2011.4/ 135-138.pdf.

7. Шелудько Н.М. Проблема каптталтзацЦ державних банков Украши та шляхи ц внршення / Н.М. Шелудько // Економжа i прогнозування. - 2008. - № 3. - С. 45-60.

Иршак О.С. Макроэкономическое прогнозирование развития банков с государственным капиталом в Украине

Предложено определение понятия "государственный банк", исследовано современное состояние функционирования государственной банковской деятельности, осуществлено макроэкономическое прогнозирование совокупных активов, совокупных обязательств и собственного капитала государственных банков, построены регрессионные модели зависимостей показателей функционирования банков с государственным капиталом от макроэкономических факторов.

Ключевые слова: макроэкономическое прогнозирование, прогноз, банковская деятельность, государственный банк, собственный капитал, совокупные активы, совокупные обязательства.

Irshak O.S. Macroeconomic forecasting of the bank with state capital development in Ukraine

The paper has proposed a definition of "state bank", the current state of public banking functioning has been analyzed. The macroeconomic forecasting by total assets, total liabilities and equity of public banks has been completed. The regression models depend on the functioning of the state capital of banks and macroeconomic factors has been built.

Keywords: macroeconomic forecasting, forecast, banking activity, state bank, equity, total assets, total liabilities.