CC BY
17УДК 33
Арсланов Д.Р.
студент экономического факультета кафедра предпринимательства и экономической безопасности Пермский государственный национальный исследовательский университет (г. Пермь, Россия)
КРИЗИС ВНЕШНЕЙ И ВНУТРЕННЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ РОССИИ И ПУТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ
Аннотация: статья посвящена исследованию проблемы кризиса внешней и внутренней задолженности России и путей её регулирования. Приставлен анализ государственного долга России, его объём, динамика и структура. Определены последствия роста государственного долга и представлены направления его регулирования.
Ключевые слова: долг, заимствования, задолженность, внешний, внутренний,
Россия.
Цель статьи определена в анализе проблемы кризиса внешней и внутренней задолженности России и путей её регулирования.
Актуальность данной проблемы обусловлена тем, что каждая страна стремится к сохранению своей финансовой независимости, а соответственно возникает объективная необходимость поддерживать объём внешней и внутренней задолженности страны в пределах определённых норм, для сохранения независимости на международном уровне.
В условиях экономических колебаний и нестабильной ситуаций как во внутренней, так и во внешней экономической среде, страны вынуждены прибегать к заимствованию денежных средств, в результате этого процесса возникает государственный долг. Россия, также, как и другие страны, в своей
экономической политике использует механизм заимствований, как внешних, так и внутренних. Совокупность таких задолженностей образует государственный долг.
Государственный долг можно определить, как объём общей задолженности страны перед населением, кредитными учреждениями и другими странами.
В объём государственной задолженности входят обязательства по государственным гарантиям.
Государственный долг необходим для выравнивания бюджетного дефицита страны, при его наличии.
Государственная задолженности может быть, как внешней, так и внутренний.
Внешняя задолженность состоит из обязательств государства перед другими странами, а также зарубежными кредиторами.
Внутренняя задолженность складывается из обязательств страны перед собственным населением и юридическими лицами.
Внутренняя задолженность также включает долги перед муниципалитетами и социальные обязательства перед своим населением.
Государственный долг оказывает на экономику как положительное, так и отрицательное влияние.
Положительное влияние государственного долга выражается в наличии у страны возможности осуществлять заимствования, для развития собственной экономики.
Отрицательное влияние государственного долга проявляется в сдерживании инвестиций государства в развитие собственной экономики финансовая зависимость и наличие расходов, для обслуживания долга.
Снижение государственного долга России сводит к минимуму влияние финансовых санкций со стороны других стран. Это минимизирует риски потерь при купле-продажи иностранной валюты. Также, снижение внешних
заимствований способствует росту устойчивости национальной экономики к внешним влияниям.
В случае роста государственных заимствований, во внутренней экономике страны, происходят следующие изменения:
- изменение ключевой ставки,
- возможен долговой кризис,
- высокие расходы на обслуживание долга, приводят к росту расходов государства, а значит росту дефицита бюджета.
В таких условиях вероятность экономического кризиса существенно увеличивается. Для покрытия долгов государство повышает налоги, что отрицательно сказывается на развитии предпринимательства в стране и уровне жизни населения, сокращается спрос инвестиции, обостряется дифференциация населения по уровню доходов.
В таблице 1 представлены объём, динамика и структура государственных заимствований РФ, за период 2019 - 2023 гг.
Таблица 1. Объём, динамика и структура государственных заимствований РФ, за период 2019 - 2023 гг., млрд рублей.
Показатель 2019 2020 2021 2022 2023
Государственный долг, всего 13 567,4 20 398,6 23 552,8 25 883,9 28 407,4
%% ВВП 12,3 19,1 20,4 20,8 21,4
- по государственным гарантиям 1 661,0 3 489,2 3 593,9 3 681,8 3 781,9
%% ВВП 1,5 3,3 3,1 3,0 2,8
Сумма внутренней задолженности 10 171,9 15 492,7 18 315,3 20 519,2 22 946,9
%% к общему объему 75,0 75,9 77,8 79,3 80,8
- по государственным гарантиям 840,5 1 542,3 1 572,3 1 602,3 1 632,3
Сумма внешней задолженности 3 395,4 4 905,9 5 237,5 5 364,6 5 460,5
%% к общему объему 25,0 24,1 22,2 20,7 19,2
- по государственным гарантиям 820,4 1 946,9 2 021,6 2 079,5 2 149,5
Как видно из таблицы, объём государственных заимствований ежегодно растёт. За период с 2019 по 2023 год, объём государственного долга вырос более чем в два раза.
Доля внутреннего долга, также ежегодно увеличивается. В 2023 году внутренние заимствования достигают 80,8%, в общей сумме долга. Соответственно, происходит ежегодное снижение доли внешних заимствований. Однако, сумма внешнего долга, также демонстрирует ежегодный поступательный рост.
Для наглядности целесообразно отразить динамику государственных заимствований графически - рисунок 1.
30000 25000 20000 15000 10000 5000 0
Рисунок 1. Динамика государственных заимствований России, в период 2019 - 2023 годов, млрд., руб.
Из представленного графика заметно практически идентичное поведение кривых, иллюстрирующих динамику объёма общего государственного долга и его внутренней части.
Динамика внешнего долга имеет сглаженный тренд, рост объёма внешних заимствований незначителен.
Перечислим существующие проблемы управления государственным долгом:
- значительный объём внутренних заимствований влечёт рост обязательств по их как текущему обслуживанию, так и по погашению,
- проблема рефинансирования государственной задолженности и недостаточное применение инструментов финансового рынка,
- возможности внешнего заимствования крайне ограничены, вследствие ввода зарубежных санкций,
- распределение долговой нагрузки на экономику носит неравномерный характер, что обусловлено существующим графиком погашения внешних займов,
Проблемы управления как внешней, так и внутренней задолженности является приоритетными для Правительства РФ. Её решение зависит от множества макроэкономических параметров:
- состояния государственного бюджета,
- устойчивости рубля,
- состояния имеющихся у страны золотовалютных резервов,
- уровня инфляции в стране,
- степени развития инвестиционного климата,
- текущего экономического курса.
Резервы управления государственной задолженностью кроются в следующих направлениях:
- необходимо поступательное повышение автономии национальной экономики РФ от доходов, получаемых за счёт продажи энергоресурсов,
- необходимо принимать меры по повышению конкурентоспособности товаров, производимых в РФ,
- следует стремится к поддержанию объёма государственных заимствований на оптимальном уровне, который является безопасным для экономики РФ,
Итак, в результате исследования было определено, что происходит ежегодный рост объёма государственных заимствований. Заметен рост внутренней задолженности, при снижении доли внешней.
Наиболее существенными проблемами управления государственным долгом являются: значительный объём внутренних заимствований, который влечёт рост обязательств по их как текущему обслуживанию, так и по погашению, ограничение возможностей внешнего заимствования. Поиск резервов снижения государственного долга кроется в качественном развитии национальной экономики, которые бы позволили сохранить её независимость от заимствований.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов" (утв. Минфином РоссииуШрв : //www. consultant. ru;
2. Дурманов И.И., Кирова И.В. Современное состояние государственного долга России: аналитический обзор // Экономика и бизнес: теория и практика. 2022. №1-1. https://cyberleninka.ru/article/n/sovremennoe-sostoyanie-gosudarstvennogo-dolga-rossii-analiticheskiy-obzor (дата обращения: 11.03.2024);
3. Официальный сайт Министерства финансов РФ. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.minfin.ru (дата обращения: 11.03.2024);
4. Госдолг России в 2023 году — что с ним происходит и на что он влияет8//https://fmuslugi.m (дата обращения: 11.03.2024)
Arslanov D.R.
Perm State National Research University (Perm, Russia)
CRISIS OF RUSSIA'S EXTERNAL AND INTERNAL DEBT AND WAYS OF REGULATION
Abstract: article is devoted to the study of the problem of the crisis of Russia's external and internal debt and ways to regulate it. The analysis of the Russian public debt, its volume, dynamics and structure is attached. The consequences of the growth of public debt are determined and the directions of its regulation are presented.
Keywords: debt, borrowings, debt, external, internal, Russia.
