CC BY
320
№ 5 (13) МАЙ 2011
дискуссия
журнал научных публикаций
Ф
Продолятченко П.А., соискатель, кафедра денег и кредита, Саратовский государственный социально-экономический университет, г. Саратов, Россия
КРИТЕРИИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Современное состояние российской банковской системы ставит на повестку дня обсуждение вопросов, связанных с надежностью и финансовой устойчивостью коммерческих банков, что придает особую актуальность проблеме уточнения базовых понятий, отражающих специфику банковского дела. Платежеспособность коммерческого банка относится к таким фундаментальным понятиям, от правильного восприятия которых зависит применение специфических инструментов, методов и способов измерения и управления отражаемыми ими явлениями.
Под платежеспособностью принято понимать способность организации своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам. Платежеспособность является одним из внешних признаков финансовой устойчивости. Однако эта способность имеет различные грани и может обеспечиваться за счет целого спектра источников, в том числе за счет создания запаса денежных средств, сопоставимого с потребностью в них; реализации возможности оперативного превращения вложений в денежные средства; притока дополнительных средств из внешних источников. Таким образом, платежеспособность можно связывать как с запасом, так и с потоком финансовых ресурсов. При этом платежеспособность важно обеспечить за счет оптимального сочетания источников финансовых средств и при условии минимизации издержек по исполнению финансовых обязательств.
В экономической литературе понятие «платежеспособность» представлено довольно широким спектром авторских опре-
делений. В большинстве экономических словарей определения платежеспособности довольно схожи.
Так, например, в Большом экономическом словаре под редакцией А.Н. Азрилияна приводится следующее определение: «Платежеспособность — способность государства, юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера»1. Е.Е. Румянцева в Новой экономической энциклопедии лишь заменила термин «юридическое лицо» на понятие «организация»2. А.Б. Борисов использует практически аналогичное определение: «Платежеспособность — возможность государства, юридических и физических лиц своевременно и в полном размере выполнять свои денежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций»3. Коллектив авторов под руководством А.Г. Грязновой определяет платежеспособность как «способность государства, юридических и физических лиц полностью выполнять свои обязательства по платежам, исходя из наличия у них денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств»4. Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева используют следующую формулировку: «Платежеспособность — способность государства, юридических и физических лиц полностью выполнять свои обязательства по платежам, наличие у них денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств, т.е. осуществления платежей»5.
«дискуссия
журнал научных публикаций
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Следует отметить, что платежеспособность различных субъектов финансовых отношений хотя и связана с их способностью обеспечивать расчеты по своим финансовым обязательствам, может иметь существенные различия в функциональных особенностях этих субъектов, источниках аккумуляции финансовых средств, способах финансирования, характере и объеме обязательств. Так, платежеспособность домохозяйства или предприятия существенно отличается от платежеспособности такого финансового посредника, каким является современный банк. Эти различия, прежде всего, обусловлены тем, что кредитная организация преимущественно осуществляет свои финансовые операции за счет привлеченных («чужих») финансовых ресурсов, аккумулируя свободные денежные средства собственников-сберегателей и предоставляя их тем субъектам, у которых существует потребность в дополнительных финансовых ресурсах. Несравнимыми являются размеры обязательств и платежей, которые связаны с банковской деятельностью. Иными являются экономическая и социальная значимость кредитных организаций, последствия их финансовой деятельности масштабнее, особенно ее неудачные результаты — банкротство.
В современной экономической литературе платежеспособность кредитной организации трактуется по разным критериям, единого, общепринятого определения данной категории не существует. Можно отметить, существующее в банковском деле отождествление платежеспособности кредитной организации и ее ликвидности. Л.Г. Кузнецова и Н.В. Кутузова отмечают, что в отечественной экономической литературе отсутствует четко аргументированное обоснование разницы между данными понятиями, а в «некоторых источниках наблюдается смешение и подмена одного понятия другим»6.
Показатели ликвидности относятся к группе показателей оценки финансового состояния банка, которую некоторые зарубежные аналитики ставят на первое место по степени их важности для деятельности кредитного учреждения в целом. Поэтому о
ликвидности кредитных организаций, кредитной системы, клиентов коммерческих банков говорится гораздо больше, чем о платежеспособности. Существуют термины «кризис ликвидности», «показатели ликвидности», «нормативы ликвидности», «ликвидность клиентов», «спрос на ликвидные средства» и прочее, платежеспособность рассматривается как бы в тени ликвидности, как сопутствующее понятие.
Так, например, Т.В. Хапсирокова и А.В. Малеева обосновывая необходимость выдять «из понятия ликвидности банка понятия его платежеспособности» считают, что «понятие платежеспособности является, по сути, более узким, чем понятие ликвидность, поскольку платежеспособность — статический показатель деятельности банка»7. Однако понятие «ликвидность кредитной организации» напротив значительно сужено (т.к. в большей мере это внутренняя характеристика банка8, связанная со способностью банка трансформировать свои активы в денежные или иные платежные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств) по сравнению с понятием «платежеспособность», которое включает в себя взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность кредитной организации выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности. Именно платежеспособность лежит в основе надежности и устойчивости коммерческих банков.
Ликвидность банков в определенные моменты создает условия для их платежеспособности и в кризисные периоды может являться основополагающим фактором, обеспечивающим выполнение кредитной организацией финансовых обязательств. Текущее исполнение обязательств банка, как правило, не должно быть напрямую связано с ликвидностью активов. В этом случае платежеспособность банка должна представлять собой способность расплачиваться по всем своим обязательствам без ущерба для размещенных финансовых ресурсов, приобретающих черты банковского капитала, приносящего прибыль. При кризисных обстоятельствах платежеспособность обеспечивается и в том числе благодаря «легкости превращения активов в денежные средства»9, что
Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется как в системе централизованного, так и на уровне децентрализованного управления.
№ 5 (13) МАЙ 2011
ДИСКУССИЯ «V
журнал научных публикаций ^
собственно и составляет сущность понятия «ликвидность». Таким образом, ликвидность кредитной организации можно рассматривать как ее способность быстро и с минимальными издержками превращать (трансформировать) активы в деньги для выполнения возникающих (как правило, экстренных, неплановых, непредвиденных) обязательств.
Управление ликвидностью направлено, прежде всего, на недопущение и смягчение последствий кризисных явлений. Обеспечение банковской ликвидности является обязательным условием осуществления деятельности кредитной организации, необходимым условием финансового состояния банка наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью
Актив
портфелей (ссудного, ценных бумаг, инвестиционного) банка, доходностью операций. Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется как в системе централизованного, так и на уровне децентрализованного управления.
Платежеспособность кредитной организации в значительной степени определяется сбалансированностью ее активов и пассивов и в определенной степени соответствием сроков размещенных активов и привлеченных пассивов. Ликвидность банка также предполагает необходимость одновременного рассмотрения активной части баланса и банковских обязательств, отражаемых по пассиву баланса. Связь платежеспособности и ликвидности кредитной организации представлена на рис. 1.
Пассив
Рис. 1. Связь платежеспособности и ликвидности кредитной организации
Процессы управления платежеспособностью кредитной организации, по нашему мнению, можно рассматривать как в узком, так и в широком смысле. Узкое восприятие управления платежеспособностью банка включает следующие элементы:
— управление платежеспособностью корреспондентских счетов, в т.ч.: корреспондентского счета и корреспондентских субсчетов в подразделениях расчетной сети Банка России; корреспондентских счетов (счетов «Ностро») и субсчетов в других кредитных организациях;
— управление платежеспособностью кассы банка.
В широком смысле управление платежеспособностью, помимо управления наличными и безналичными денежными средствами, находящимися на корсчетах и в кассе, включает в себя управление ликвидностью. Поэтому в банковской практике, с учетом взаимосвязи понятий «платежеспособность» и «ликвидность», определяющих
финансовую устойчивость коммерческого банка и всей банковской системы10, управление платежеспособностью и ликвидностью объединяют в единый процесс, включающий анализ, прогнозирование, планирование и текущее управление.
Развитие и постоянное усложнение финансовой и банковской систем изменили экономическую сущность самого понятия «ликвидность». Ликвидность кредитной организации тесно переплетена с ликвидностью рынка банковских услуг, на котором она осуществляет свою деятельность (локальном, региональном, общероссийском). Чем более устойчив, разнообразен, емок и конкурентоспособен рынок, тем более широким становится понятие «ликвидность банка». Ликвидность отдельно взятого коммерческого банка становится все более зависимой от ликвидности всей банковской системы, которая в свою очередь зависит от того, насколько ликвидна финансовая позиция государства в целом.
«дискуссия
журнал научных публикаций
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Ранее был широко распространен метод управления ликвидностью ориентированный на управление активами банка. В настоящее время этим методом пользуются мелкие банки, а также банковские организации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне (например, за счет рефинансирования Банка России, межбанковского рынка), в случае возникновения нехватки ликвидных средств.
На современном этапе развития зарубежных и отечественных банков приоритетными при управлении их ликвидностью являются пассивные операции, поскольку накопление ликвидных средств в активах снижает темпы развития банковских организаций, требующего постоянно возрастающего притока денежных средств. Поэтому для крупных банков управление ликвидностью является синонимом управления пассивами.
Современное изменение сущности банковской ликвидности и расширение границ управления ее показателями, по мнению некоторых отечественных и зарубежных аналитиков, приводят к тому, что «в настоящее время для наиболее развитых банковских систем ликвидность банка определяется как его способность своевременно выполнять все расчетные операции клиентов, в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам перед кредиторами и быть готовым удовлетворить потребность заемщиков в денежных средствах»9. Однако, как бы не трансформировалось понятие ликвидности и как бы не увеличивались значение и сложность управления ликвидностью, эти процессы все равно останутся в рамках управления платежеспособностью банка (а не наоборот). Разграничивать указанные понятия весьма важно, т.к. эти понятия являются не только глубоко различными по своему экономическому содержанию, но и предполагают применение специфических механизмов финансового управления и регулирования. Монолитность восприятия этих понятий в реальной действительности приводит к ошибкам в поддержании ликвидности и платежеспособности на заданном уровне, снижая эффективность банковского бизнеса.
Таким образом, следует отметить, что в настоящее время в экономической теории и банковской практике наблюдается очевидный перекос в пользу использования понятия «ликвидность». Однако далеко не все, что находит широкое применение в зарубежной банковской практике, может быть перенесено на российский рынок банковских услуг. В зарубежном банковском финансовом менеджменте термин «платежеспособность» по отношению к кредитным организациям практически не используется. В российской банковской практике необходимо учитывать, что клиенты банка судят о его надежности, прежде всего, по его платежеспособности, не вникая в сложности управления ликвидностью. '|Г
1. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. 3-е изд. стереотип. М.: Институт новой экономики, 1998. 864 с.
2. Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 2006. 810 с.
3. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. Издание 3-е, перераб. и доп. М.: Книжный мир, 2010. 860 с.
4. Финансово-кредитный экономический словарь / Колл. Авторов; Под общ. ред. А.Г. Грязновой М.: Финансы и статистика, 2004. 1168 с.
5. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 1999. 479 с.
6. Кузнецова Л.Г., Кутузова Н.В. Платежеспособность и ликвидность: уточнение понятий // Деньги и кредит. 2007. № 8. 26-29 с.
7. Хапсирокова Т.М., Малеева А.В. Экономическое содержание понятий «ликвидность» и «платежеспособность» банка // Сборник научных трудов Сев-КавГТУ. Серия «Экономика». 2008. № 8. http://www. ncstu.ru
8. Щербакова Г.Н. Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности, составляемой по российским и международным стандартам) М.: Вершина, 2007. 464 с.
9. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник М.: Издательство «Омега-Л», 2010. 325 с.
10. Вишнинская Г.Н., Ахметова Д.М. Ликвидность и платежеспособность банка // Аудит и финансовый анализ. 2004. № 4. 139-169.
