CC BY
25
Сергиенко Е. С., к. э. н. старший преподаватель кафедра Маркетинга и коммуникаций в бизнесе
Костина Н.Ю. студент 4го курса Южный федеральный университет Россия, г. Ростов-на-Дону КРИПТОВАЛЮТНЫЕ БИРЖИ: ЧТО ЭТО - НОВАЯ «НАЦИОНАЛЬНАЯ» ВАЛЮТА ИЛИ НЕЗАВИСИМАЯ ОТ ГОСУДАРСТВА СИСТЕМА ОБМЕНА ДАННЫМИ
Аннотация
В статье исследуются криптовалютные биржи и особенности развития криптовалют в современном мировом экономическом сообществе.
Ключевые слова: криптовалюта; криптовалютные биржи; финансовый сектор; платежные системы; Биткоин
Keywords: cryptocurrency; exchange; the financial sector; payment systems; Bitcoin
На сегодняшний день одной из перспективных форм развития мирового финансового сектора и экономики в целом являются операции с денежными средствами, которые оказывают непосредственное влияние на экономику отдельных стран и государств. В связи с этим весьма актуально изучение различных форм и факторов социально-экономической среды, разработка эффективных методов ее управления, исследование путей достижения стабильности и эффективной деятельности в экономике. Развитие альтернативных платежных систем, к которым можно отнести и Биткоин, является закономерным процессом эволюции финансовой системы в ее все более тесной интеграции с телекоммуникационным сектором, что оказывает непосредственное влияние на развитие маркетинговой среды в силу их прямого взаимодействия. Так что же такое криптовалютные биржи? Для чего они созданы? Биржи криптовалют - это место, где люди обменивают одни криптовалюты на другие, либо на основные мировые валюты (доллар, евро, рубли, юани). Использует данная система технологию «равное-равному» (p2p), при этом на нее не действуют ни ситуация на рынке валют, ни центральный управляющий орган, а все управление транзакциями и самой выдачи денег осуществляется коллективно в сети.
Благодаря высокой волатильности криптовалют, большинство людей используют их для спекуляций на различных биржах. В 2013 году курс биткоина вырос на 5580%, что не идет ни в какое сравнение с 30% доходностью акций на фондовом рынке. Такая особенность криптовалют привлекает многих крупных инвесторов.
В целом, биржи можно разделить на 2 вида:
1. биржи, на которых возможен обмен биткоинов и некоторых основных форков на фиатные деньги (usd, eur, rur).
a. Mt.Gox (mtgox.com) - самая первая биржа криптовалют, основанная в 2007 году и на начальном этапе она занималась торговлей игровыми картами Magic the Gathering, от чего и произошло название — Magic The Gathering Online eXchange. По состоянию на август 2013 года, около 47 % всех транзакций в сети Bitcoin производилось через эту площадку. По состоянию на январь 2014 года, биржа занимала третье место по объёму торгов на рынке, а обменный курс Bitcoin был значительно выше, чем на остальных аналогичных площадках в связи с задержками вывода средств в долларах, возникших из-за действий властей США. На конец февраля 2014 биржа закрыта в связи с тем, что с её счетов были несанкционированно выведены средства пользователей и владельцев биржи - в сумме около 700 тыс. биткоинов, что по курсу на тот момент составляло примерно 350 млн. долларов.
b. BTC-E (btc-e.com) - крупнейшая русскоязычная биржа на которой ведутся торги между фиатными валютами и криптовалютами в реальном времени. По состоянию на февраль 2014 года, она занимает второе место по объёму торгов на паре bitcoin/доллар и первое на паре bitcoin/рубль. Биржа никак не связана с российским законодательством, т.к. один из банков, оказывающих для неё услуги, находится в Чехии, компания зарегистрирована в Болгарии, управляющая компания базируется на Кипре, а учредителями являются два российских программиста, которые, по их словам, ранее работали в Сколково.
Особенности данной площадки:
• на бирже есть собственный торговый бот "MetaTrader 4"
• присутствует чат (русский, английский и китайский) с ограничениями - временной интервал между сообщениями одного пользователя и для доступа к чату на счету пользователя в сумме должно быть 100$
• Не требуется подтверждение личности
c. Bitstamp (bitstamp.net) - вторая крупнейшая мировая биржа после Mt.Gox. Для проведения торгов на ней нужно подтвердить свою личность и торги ведутся только в паре btc/usd.
d. BTCChina и Huobi( Huobi.com; BTCChina.com) - это две китайские биржи, на которых торги ведутся только в национальной валюте btc/cny. BTCChina являлась крупнейшей биржей криптовалют и оказывала сильное влияние на мировой курс bitcoin до января 2014 года. Затем ЦБ Китая стал вводить ограничения на операции с биткоинами и, вскоре, совсем запретил торги. Но 30 января биржа возобновила работу. Huobi обрела популярность после закрытия BTCChina.
e. 1Bse (1Bse.com) - гонконгская биржа, полное название которой "First Bitcoin Stock Exchange". Это первая биржа, открывшая торги Биткоина к Гонконгскому доллару. Сегодня на 1Bse открыты торги по 22 парам на Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, Darkcoin, Гонконгский доллар, доллар США,
Евро, Сингапурский доллар и Китайский юань.
2. биржи, где возможен обмен лишь на биткоин - здесь происходит торговля форками . Основные криптовалюты, на которые обмениваются все остальные - это bitcoin, litecoin, primecoin.
• cryptsy.com - одна из самых крупных таких бирж, имеется самый большой выбор форков, которые можно обменять на bitcoin. Торги ведутся в парах с btc, ltc и xpm. Объёмы торгов по популярным форкам примерно 0.5 млн. долларов, а средний ордер для популярных форков приблизительно 20 btc
• bter.com - особенностью данной биржи является то, что здесь предоставлен большой выбор форков, которые можно обменять на национальную валюту (юани CNY) и на другие криптовалюты. Торги ведутся в парах с btc, ltc и cny (юани). Средний ордер на покупку/продажу популярных форков приблизительно равен 1.5 btc
• coinedup.com - на этой площадке различные форки можно обменять на основные криптомонеты - btc, ltc и doge. Некоторые криптомонеты есть только здесь. Средний ордер на покупку/продажу популярных форков примерно составляет 1.5 btc.
• poloniex.com - торги в парах с btc, ltc. Средний ордер для популярных форков составляет более 1 btc
• www.mintpal.com - основные торги в паре с bitcoin. На litecoin обменивается лишь mintcoin. Средний ордер для популярных форков составляет более 1 btc. Но иногда случаются резкие скачки курса на некоторых парах с ордерами на 3-4 btc.
• coinex.pw - большой выбор торговых пар с btc, ltc и doge. Средний ордер для популярных форков равен более 1 btc.
• mcxnow.com - обмен основных криптовалют на bitcoin. Средний ордер для популярных форков более 1 btc.
Что из себя представляют форки? Форк - это использование кодовой базы программного проекта в качестве старта для другого. Каждая такая ветка может развиваться независимо от основного проекта и в одной ветке могут быть реализованы возможности, которых не было в основном проекте. В качестве базы здесь выступает, естественно, bitcoin, а все остальные монеты называют форками биткоина.
С момента появления bitcoin уже создано большое множество форков, но большинство из них не несут в себе ничего нового - либо являются точной копией Bitcoin, либо отличия ограничиваются только значениями предела и скорости эмиссии и/или алгоритмом хеш-функции. Основным отличием форков друг от друга, после скорости эмиссии, является алгоритм шифрования.
Сам по себе рынок криптовалют отличается от фондовых рынков тем, что волатильность криптовалют гораздо больше, чем у акций, фьючерсов, фиатных денег и др. Как уже было сказано, за 2013 год курс bitcoin вырос
приблизительно на 5580%, когда как колебания на фондовых рынках в сотни раз меньше. Для получения заметной прибыли на фондовых рынках нужно вкладывать немалые средства, а на криптовалютных биржах получить заметную прибыль можно гораздо меньшими средствами - иногда курс скачет так, что из 5000 рублей можно сделать 30000-40000 всего за пару дней.
Основная работа, которую нужно проделывать для предугадывания движения курса на фондовом рынке - это следить за новостями по выставленному товару: репутация компаний, если это акции, действия этих компаний, происшествия, случающиеся с компаниями , так как всё это влияет на стоимость их акций.
Новостей по криптовалютам не так много, а по некоторым криптовалютам новостей почти нет. Поднять курс определённой монеты, если её капитализация небольшая, может группа людей, договорившись вложить в неё относительно крупную сумму, чтобы привлечь внимание остальных трейдеров, заставить их тем самым купить у них эту монету по высокой цене. Естественно, такие махинации заранее не публикуются, и можно только успеть купить по ещё только растущей цене. Вызвать рост цен на определённую монету может какая-нибудь популярная компания, заявив, например, о приёме её в оплату, или одобрение со стороны государства. Информацию о возможном росте можно найти на тематических форумах, в официальных темах криптовалют, где пользователям может очень понравится описание конкретной криптомонеты и они массово начнут покупать её - основным таким форумом является bitcointalk.org.
На бирже используются несколько словесных обозначений для тех или иных ситуаций на рынке. Основные из них это:
• Фиат (фиатные деньги) - обычные деньги, USD, RUR, EUR.
• Быки - понятие в трейдинге, обозначающее крупных торговцев, которые закупают валюты, тем самым поднимая курс.
• Медведи - понятие в трейдинге, обозначающее крупных торговцев, которые продают валюту, тем самым валят курс вниз.
• Тренд - общее направление, настроение рынка. Бывает Медвежьим (Нисходящий) или Бычьим (Восходящим). Так же тренд бывает уравновешенным. Равные силы называют флэт, или боковина (отсутствие резких скачков курса)
• Рост - повышение курса.
• Слив - падение курса более, чем на 10-12% - спровоцированное медведем, повлиявшее на "паник юзера".
• Стенка - крупный ордер или несколько (много ордеров) на закуп или продажу, мешающие движению курса вниз или вверх соответственно (создаёт уровень поддержки/сопротивления)
• Стакан - имеется в виду биржевой стакан, то же самое "глубина рынка" - окно/таблица заявок. Можно посмотреть на какой цене какой объём
ставок.
• Хомяк - новоприбывший пользователь системы, который абсолютно не понимает закономерностей, или понимает достаточно поверхностно Не анализируя, не думая, спрашивает совета у других. При малейших колебаниях курса вниз - продаёт, при малейших колебаниях вверх, ожидая роста - скупает. Именно на таких пользователях делается весь профит. Самый верный признак хомяка - купить на пике, продать на дне.
• Кит - крупный, опытный игрок. Часто имеет влияющий на курс пакет товара (валюты).
• Стрижка - процесс перекачивания денег от хомяков к более опытным пользователям и трейдерам. То есть намеренная иллюзия роста (обвала) курса для его обвала(роста), чтобы продать по высокой цене.
• Памп - запланированное "надувание" курса для провоцирования хомяков на "паник бай (panic buy)". Нужно скупить, хотя бы 10% от общего объёма валюты (хотя бы на бирже) для того, чтобы устроить памп. Если удаётся заранее заметить памп того или иного форка - считай, «сел» на удачную лошадку, главное во время продать, иначе подстригут.
• Дамп - намеренный обвал курса, по сути аналог слива/стрижки.
• Пузырь - конкретно работающая схема любой инновации, способной быть капитализированной и приносить прибыль. Самые известные пузыри в экономике на данный момент - Золото, Доллар. Менее надутый пузырь - Нефть.
• Шорт - игра на коротких дистанциях. Вплоть до минуты. Купить дешевле, продать дороже.
• Лонг - закуп товара/валюты на долгий срок, из рассчёта, что потом курс повысится
• Волатильность - нестабильный курс, резкие скачки котировок с большой амплитудой.
• Ванговать, вангование - предсказывать, произошло от имени прорицательницы Ванга.
• Разворот - смена тренда в ту или иную сторону («разворачиваться»).
• Туземун - ожидание резкого взлета.
На сегодняшний момент происходит активная популяризация Биткоин в мировой экономике. Несмотря на все меры, принимаемые разными странами, чтобы сдержать рост популярности криптовалют - это не останавливает людей от использования Биткоин и ему подобных форков. Для продвижения bitcoin в широкие массы людей создаются различные устройства и программы для лёгкого использования криптовалют людьми, впервые услышавшими о них.
A. Биткоин-банкоматы
Уже во многих странах мира повсеместно устанавливаются биткоин-банкоматы: Ванкувер (Канада), Бостон, Остин (Штаты), Гонконг, Хельсинки, Цюрихе и Сингапуре. Это далеко не полный список и он всё время пополняется. Bitcoin банкомат выглядит почти так же, как и обычный банкомат, некоторые банкоматы могу как продавать биткоины, так и покупать их.
• Покупка. Для того, чтобы купить некоторое количество биткоинов в таком банкомате вносится нужная сумма в купюроприёмник, а взамен выдаётся QR-код, печатаемый на чеке. Также на экране появляется сгенерированный текстово-числовой адрес ваших биткоинов.
• Продажа. Для того, чтобы продать биткоины, т.е. получить наличные в этом банкомате, нужно ввести адрес, с которого будут снять биткоины или отсканировать QR-код с помощью телефона (если в телефоне установлен биткоин кошелёк) и переслать свои биткоины на этот адрес. Взамен банкомат выдаст вам наличность.
Условия работы некоторых банкоматов таковы, что приватность всё-таки потенциально может пострадать: для выполнения операций аппарат требует сканирования ладони. Эту функцию ввели для предотвращения «отмывания» денег (чтобы один и тот же человек не снимал крупные суммы в определённый отрезок времени). Так же некоторые производители биткоин-банкоматов встраивают в свои терминалы сканеры для документов государственного образца - паспорта, водительского удостоверения.
B. Приложения для смартфонов
Для совершения операций с bitcoin на смартфонах создаются различные приложения, такие, как:
«Blockchain» - это не только обозреватель всех блоков и транзакций сети bitcoin, но и онлайн-кошелёк для хранения и обмена биткоинами без установки большого дистрибутива «Bitcoin-qt» на компьютер. Было создано приложение этого кошелька для iPhone. Оно позволяло передавать биткоины, задействую камеру телефона для сканирования QR-кодов, получать биткоины - производить обмен непосредственно «между смартфонами». Но политика Apple не поддерживала идею криптовалют и вскоре приложение удалили из AppStore. Bitcoin-приложений на платформе Android гораздо больше, т.к. Google более лоялен к криптовалютам. Для смартфонов под Android существую кошельки для litecoin и bitcoin, приложения для мониторинга курса на различных биржах.
В последнее время стали часто появляться криптовалюты с заявлением стать национальными и заменить находящиеся в обороте определённой страны деньги. Первая такая криптовалюта, с заскоком на национальную -Mazacoin: Пью Харрис, индейский программист из племени Лакота, создал форк Bitcoin - MazaCoin. Монета стартовала 24 февраля. Этот форк примечателен тем, что создатель уговорил вождей племени принять его как официальную валюту Лакота для обмена внутри резерваций и даже
выпустил "фиатный" аналог кошелька, распечатанный на принтере. При этом, создатель не совсем бескорыстен и продает монеты по 10 центов. Идеологически монета провозглашается как средство "финансовой войны" и очередной этап борьбы индейцев за независимость. Однако, чтобы купить что-нибудь в супермаркете за пределами резервации, индейцам придется менять свои MazaCoin на доллары, либо на bitcoin.
Идея о создании национальной криптовалюты Исландии пришла исландцу Балдуру Фригьяру Одинссону - Auroracoin, по замыслу создателя, должна была вывести страну из трудной экономической ситуации, созданной банками Европы. Технически Auroracoin представляла почти полную копию Litecoin, за исключением некоторых незначительных изменений (скорость эмиссии, количество монет). При создании Auroracoin было заранее добыто 10500000 монет, что составляет 50% от общего количества всех монет. Далее, по плану Одинссона, эти 50% он распределяет среди 320 тыс жителей бесплатно. Оставшиеся 50% можно будет добывать с помощью майнинга и, в последствии, покупать на бирже. 25 марта 2014 года Одинссон начал раздачу криптомонет населению. В результате каждый житель Исландии должен получить по 32 AUR. Активная рекламная компания вокруг криптомонеты увеличила её капитализацию настолько, что Auroracoin на некоторое время обошла Litecoin по цене и капитализации. Но правительство до сих пор пока никак не отреагировало.
Закрепление bitcoin в сознании людей, как удобного платёжного средства, идёт через создание понятного и просто инструмента обмена. Распространение банкоматов по всему миру приведёт к росту популярности и признанию bitcoin народом, а приложения для смартфонов, как более привычное явление уже создаёт необходимое представлении о bitcoin. Любые политические конфликты теперь также будут задействовать bitcoin для осуществления различных, не очень законных, целей, что также увеличивает капитализацию bitcoin.
Биткоин задумывался, как независимая от государства система обмена данными (криптоденьгами). И такая система действительно была независима от государств всего мира, пока биткоин был не столь популярен. Началом значительного роста популярности можно считать 2013 год (только за первые 4 месяца курс вырос с 20$ до 200$). Биткоин начали замечать крупные инвесторы (Братья Уинклвосс, Andreessen Horowitz инвестировавшие 25 млн.$ в Coinbase). Всё больше людей вовлекались в систему криптовалют. В конце 2013 года бурный рост цены на биткоин привлек большое внимание всего мира к себе. И правители разных государств уже не могли не обращать внимания на феномен криптовалют.
В Сенате США стали проводится слушания по bitcoin. В конце 2013 года на таком слушании, посвящённому "риску, угрозам и перспективам" виртуальных валют, Бен Бернанке, глава ФРС США, выступил в поддержку bitcoin и обозначил его пользу для финансовой системы в качестве более
дешевой альтернативы действующей системе международных денежных переводов.
Но, при этом, Bitcoin для государства невыгоден по следующим причинам:
• Угроза для национальной валюты
• Потеря контроля над денежными потоками
• Создание лучших условий для оборота нелегальных товаров -узнать от кого именно и к кому переводились биткоины очень трудно. Поэтому торговать запрещёнными товарами внутри страны становится гораздо проще. Следует учитывать то, что под запрет могут попасть не только наркотики и оружие, а вполне обычные товары - технические средства, литература и многое другое, что не вписывается в проводимую политику страны. Таким примером являлся "подпольный" сайт в сети Tor Silk Road, торговавший в основном запрещёнными веществами, но также имевший в продаже различную литературу и техническое оборудование.
Первая массовая реакция большинства стран на bitcoin была крайне негативной. Практически все представители тех стран, которые высказывались о bitcoin, одинаково информировали население о криптовалютах - предостерегали от использования bitcoin, упоминали о том, что у него нет контролирующего органа и в случае чего, средства граждан никто не вернёт. Конечно, эти предостережения вовсе не были направлены на заботу и защиту финансов населения, а на формирования негативного образа криптовалюты в глазах неосведомлённых граждан. Усилия были направлены на защиту способности государства контролировать свою экономику и благосостояние граждан. Некоторые центробанки, например ЦБ РФ, в своём пресс-релизе упоминал, что bitcoin могут использоваться террористами, а так же являться средством "отмывания" денег, и что использование криптовалют гражданами будет расцениваться, как соучастие в "отмывании".
Китай, как страна, развивающаяся бурными темпами из-за жёсткого контроля и регулирования всех сфер внутри страны, и вовсе ввела запрет торгов на крупнейшей мировой криптовалютной бирже BTCChina.
Однако, ни одно государство никак не закрепило в законе положение криптовалют. А все последствия "предупреждений" - действие неосведомлённости и паники граждан. Но не все страны негативно реагировали на bitcoin, некоторые воздерживались от комментариев, некоторые были более лояльны, чем вышеупомянутые.
В США регулирование биткоина в основном является прерогативой отдельных штатов. В настоящее время попытки разработать свод правил для криптовалют предпринимаются в Кремниевой долине и на Уолл-Стрит.
• Штат Вашингтон первым из всех штатов США объявил, что цифровая валюта является деньгами. Деньгами, не утвержденными и пока не признанными никакими правительствами. Теперь в этом штате цифровая
валюта подпадает под определение «денег» в законе о валютных операциях (UMSA). В результате штат Вашингтон требует от компаний, которые хотят пересылать деньги резидентам этого штата, проверять, нужна ли им лицензия UMSA. Если лицензия необходима, компании должны получить ее перед тем как начать свою деятельность.
• Штат Нью-Йорк в прошлом году начал обсуждать необходимость специальных «БитЛицензий», чтобы заставить биткойн-стартапы вести дополнительную документацию по своим операциям. На проведённых слушаниях по вопросам регулирования цифровых валют, регуляторы продемонстрировали открытую враждебность к биткоину.
• Штат Калифорния пока проявляет более либеральный подход. В этом штате компании, занимающиеся денежными переводами, должны получить лицензию в Департаменте коммерческого надзора.
В ближайшем будущем правительством Японии будут установлены правила регулирования и налогообложения операций в BItcoin, а позже они будут распространяться и на другие криптовалюты. Руководящие указания от японского кабинета будут определять криптовалюты не как деньги, а как товар, с соответствующими формами налогообложения. Налоги нужно будет платить за торговлю на биржах, покупки за Bitcoin, а также с прибыли, получаемой за проведение операций (комиссии и т.п.). Банкам будет запрещено открывать счета в биткоинах, а биржевым брокерам осуществлять посреднические услуги в операциях с криптовалютой.
Правительство России, после официального пресс-релиза ЦБ РФ, где граждан, использующих биткоины, хотели сравнить с террористами, объяснило, что не настроено к биткоину негативно и что так же ведётся поиск способов регулирования.
При всем этом не стоит забывать, что курс цены на bitcoin очень изменчив. Волатильность достигает больших значений, за 1 день цена может измениться на 100 и даже на 1000 рублей. Биткоин, и остальные криптовалюты, скорее подходят для спекуляций, чем для долгосрочных вложений, а для хранения они и вовсе не подходят на данный момент.
Таким образом, на основе данного исследования, можно сделать следующие выводы:
1. Рассматривая данный процесс обмена криптовалютой с точки зрения маркетинга, следует отметить взаимозависимость данного типа финансовых операций с фундаментальными функциями маркетинга, особенно с коммуникативной, аналитической и ценообразовательной, как с факторами их прямого влияния на данные торговые площадки.
2. На данный момент, ни одна страна официально не обозначили статус bitcoin и криптовалют в целом и никак не закрепила их в законодательстве. Созданию биткоин-бизнеса препятствует либо вообще необозначенная позиция регуляторов, либо неофициальный запрет.
3. Лояльнее всего относятся к криптоденьгам в США и некоторых странах Европы, т.е. "Запад". "Восток" в этом вопросе более категоричен -Китай и Япония жестко реагируют на биткоин.
4. Криптовалюты изначально лишены даже возможности появления инфляции, т.к. их количество, как и количество золота на Земле, ограничено алгоритмом их создания и получения, что является их достоинством.
5. Биткоин, и остальные криптовалюты, скорее подходят для спекуляций, чем для долгосрочных вложений, а для хранения они и вовсе не подходят на данный момент развития мирового финансового сектора.
Использованные источники:
1. Юнна Коцар. Bitcion невезения. // Электронное издание «Газетами», 2014, №15.
2. Bitcoin Forum // www.biteomtalk.org/mdex.php?topic=318979.20
3. BTC-e // www.btc-e.com
4. Биржи криптовалют //www.bitmakler.com/birzha
Сивцева А.В. студент 2-го курса Финансово-Экономический Институт Северо-Восточный Федеральный Университет им. М.К. Аммосова
Россия, Республика Саха(Якутия), г. Якутск МАРКЕТИНГ ПРОДАЖ
Аннотация: в статье рассматриваются сущность маркетинга продаж, ее анализ, а также виды продвижения товара на рынок.
Ключевые слова: маркетинг, продажа, товар, рынок, продвижение, спрос.
Сегодня успешная деятельность компании определяется тем, в какой степени ей удается адаптироваться к стремительно изменяющейся внешней среде. Информационная революция повышает потребность в фокусировании усилий фирмы. Ситуация легкой смены поставщика значительно усилила конкуренцию между компаниями. В условиях ограниченного числа перспективных потенциальных клиентов, компании оказались в ситуации, когда их клиенты становятся объектами пристального внимания и активных действий конкурентов.
Изменения во внешней среде диктуют новые приоритеты. Становится актуальной задача оперативного получения информации о состоянии рынка и потребителей. Новые условия вынуждают компании изменять подход к стратегическому планированию и управлению сбытовой и маркетинговой деятельностью.
В условиях жесткой конкуренции на рынках любые предприятия стремятся завоевать передовые позиции, опередить своих конкурентов, добиться наибольшей производительности.
Основные функции маркетинга - изучение спроса, формирование
