CC BY
0
КРИПТОВАЛЮТА КАК СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА: ОПЫТ ОБРАЩЕНИЯ В КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ
Г.Т. Абдукадырова, канд. экон. наук, доцент Ж.К. Алымбаева, старший преподаватель Д.К. Алибаева, канд. экон. наук, доцент
Кыргызский экономический университет им. М. Рыскулбекова (Кыргызстан, г. Бишкек)
DOI:10.24412/2411-0450-2024-9-2-22-26
Аннотация. В последние годы криптовалюты приобретают всё большее значение как альтернативные средства платежа, предлагая новые возможности для финансовых транзакций и экономического развития. Кыргызская Республика, стремясь интегрироваться в глобальную цифровую экономику, рассматривает внедрение криптовалют как способ повышения финансовой инклюзивности и стимулирования инноваций. Настоящая статья проводит всесторонний анализ опыта имплементации криптовалют в Кыргызстане, оценивает действующую законодательную базу, сравнивает её с международными практиками, выявляет текущие проблемы и предлагает рекомендации для успешной интеграции криптовалют в экономическую систему страны.
Ключевые слова: криптовалюта, блокчейн, финансовая инклюзивность, законодательство, регулирование криптовалют, кибербезопасность.
В последние десятилетия цифровые технологии кардинально трансформировали глобальную финансовую систему, внедряя инновационные решения, которые радикально изменяют методы проведения транзакций и управления активами. Одним из наиболее заметных феноменов в этой области стали криптовалюты- децентрализованные цифровые активы, основанные на технологии блокчейн. Появление Бит-коина в 2009 году положило начало новой эре финансовых инструментов, предлагающих альтернативные механизмы для проведения платежей, инвестиций и хранения ценности. В контексте Кыргызской Республики криптовалюты рассматриваются как потенциальный инструмент для повышения финансовой инклюзивности, снижения транзакционных издержек и стимулирования экономических инноваций.
Однако интеграция криптовалют в национальную экономику сопряжена с рядом вызовов, включая правовые, технические и социально-экономические аспекты. Правовая неопределенность, недостаточная инфраструктура, высокая волатиль-ность курсов и вопросы безопасности остаются ключевыми препятствиями на
пути широкого принятия криптовалют как средства платежа.
Криптовалюты представляют собой многогранный объект исследования, охватывающий различные аспекты от технологических основ до экономических и правовых последствий их внедрения.
Правовая база Кыргызской Республики в отношении криптовалют развивается динамично, стремясь адаптироваться к быстро меняющимся технологическим реалиям. Основным нормативным актом, регулирующим использование криптовалют, является принятый в 2022 году Закон Кыргызской Республики «О цифровых активах и цифровой валюте» [1]. Обозначим основные статьи закона.
В Кыргызской Республике использование криптовалют должно осуществляться через криптовалютные биржи и обменные пункты, которые подпадают под регулирование финансового сектора. Согласно Закону «О цифровых активах и цифровой валюте», все криптовалютные биржи обязаны регистрироваться в Службе регулирования и надзора за финансовым рынком при Министерстве экономики и коммерции Кыргызской Республики [2] и получать соответствующую лицензию. Эти
биржи предоставляют платформы для покупки и продажи криптовалют, позволяя пользователям обменивать цифровые активы на национальную валюту и наоборот.
На данный момент на рынке функционируют 8 зарегистрированных криптова-лютных бирж [3]. Эти платформы обеспечивают безопасность транзакций через внедрение многофакторной аутентификации, шифрования данных и регулярных аудитов безопасности. Посредниками между биржами и потребителями являются операторы обмена виртуальных активов, количество которых на 1 октября 2024 г. составляет 118 единиц [4].
Оборот операторов обмена виртуальными активами в Кыргызской Республике за 7 месяцев 2024 года составил 375,9 млрд сомов (4,4 млрд. долл. США при обменном курсе за 85 сом за 1 долл. США).
Это значительное увеличение по сравнению с предыдущими годами. Для сравнения, за июль 2023 года оборот составил 9,8 млрд сомов (115 млн. долл. США), а за июль 2024 год - уже 26,1 млрд сомов (307 млн. долл. США). Налоги, уплаченные операторами обмена виртуальными активами, показали увеличение. За 7 месяцев 2024 года было уплачено 92,2 млн сомов налогов (1 млн. долл. США). За 2023 год-73,1 млн сомов (860 тыс. долл. США). Потребление электроэнергии майнерами также уменьшилось: за 7 месяцев 2024 года было потреблено 118 462,2 квт.ч., что значительно меньше, чем в 2023 году (213 283,2 квт.ч.).
Процесс обращения криптовалют существующий в настоящее время в Кыргызской Республике проходит несколько этапов (рис.).
Верификация KYC/KYB/AML Рисунок. Схематичное обращение криптовалют в Кыргызской Республике
Клиент проходит верификацию по стандартам KYC (Know Your Customer), KYB (Know Your Business), и AML (Anti-Money Laundering). Для этого необходимо предоставить соответствующие документы.
Заключение договора После успешной верификации заключается договор о сотрудничестве.
Пополнение брокерского счета Клиент имеет возможность пополнить брокерский счёт в различных валютах, таких как RUB, USD, EUR, и CNY. Варианты пополнения счета:
Через фиатные деньги (RUB/USD/EUR). Через криптовалюты (например, USDT). Получение средств
Если клиент пополняет счёт в фиатных валютах (КИБ/ШБ/БИК), он получает ИББТ в течение 1 дня.
Если клиент пополняет счёт в крипто-валютах, он получает КИБ/ШБ/ЕИК на свой банковский счёт.
Несмотря на принятие основного закона, остаются значительные пробелы в регулировании использования криптовалют как средства платежа. Так, Закон не охватывает вопросы регулирования и интеграции криптовалют в традиционные платежные системы и детальные механизмы защиты прав потребителей. Эти пробелы создают правовую неопределенность и затрудняют широкое принятие криптовалют в коммерческих транзакциях.
Например, отсутствие четких норм по регулированию криптовалют затрудняет их использование в качестве стабильного средства платежа, что является важным фактором для бизнеса и потребителей. Кроме того, интеграция криптовалют с традиционными банковскими системами требует дополнительных нормативных актов, обеспечивающих совместимость и безопасность таких интеграций.
В сравнении с международными стандартами, такими как рекомендации БАТБ по АМЬ/СБТ, законодательство Кыргызской Республики демонстрирует стремление к соответствию, однако требует доработки для полного соответствия глобальным требованиям и обеспечения эффективного регулирования криптовалютного рынка. Анализ нормативных актов Швейцарии, Японии и ЕС показывает, что комплексный подход к регулированию, включающий четкие правовые рамки, поддержку инноваций и защиту потребителей, может способствовать успешной интеграции криптовалют в экономику страны.
Например, Регламент ЕС по рынкам криптоактивов устанавливает единые правила для всех стран-членов, что обеспечивает прозрачность и безопасность крипто-валютных транзакций. Аналогично, Япония через Закон о платежных услугах признала криптовалюты как законное средство платежа, что стимулировало их широкое использование в коммерческих транзакциях.
Количество точек приема криптовалют в Кыргызстане остается ограниченным. Недостаточная интеграция криптовалют-ных решений в розничные торговые точки и отсутствие специализированных платежных терминалов затрудняют повсеместное использование криптовалют. Это требует значительных инвестиций в инфраструктуру и разработки удобных и доступных решений для бизнеса и потребителей.
Высокая волатильность курсов крипто-валют представляет собой значительный риск для потребителей и бизнеса. Это препятствует использованию криптовалют в качестве стабильного средства платежа и требует разработки механизмов хеджирования рисков. Введение криптовалюты, привязанных к национальной валюте или другим стабильным активам, может способствовать снижению волатильности.
Кибербезопасность и угроза мошенничества остаются значительной проблемой. Хакерские атаки на криптовалютные биржи и кошельки приводят к потере средств пользователей, что подрывает доверие к криптовалютам. Необходимы строгие меры по обеспечению безопасности, включая шифрование данных, двухфакторную аутентификацию и регулярные аудиты безопасности.
Недостаточная информированность населения и бизнеса о возможностях и рисках криптовалют ограничивает их принятие. Многие пользователи не понимают, как безопасно использовать криптовалю-ты, что повышает риск ошибок и мошенничества. Необходимы образовательные программы и информационные кампании для повышения уровня цифровой грамотности.
Недостаток прозрачности и понимания механизмов работы криптовалют снижает уровень доверия среди потенциальных пользователей и бизнеса. Это особенно актуально в условиях, когда криптовалю-ты ассоциируются с незаконной деятельностью и спекуляциями. Для повышения доверия необходимо обеспечить прозрачность операций и внедрить механизмы защиты прав потребителей.
Рекомендации:
1. Разработка и совершенствование законодательства
Необходимо продолжить разработку и уточнение законодательной базы, регулирующей использование криптовалют. Важно охватить все аспекты, включая защиту прав потребителей, регулирование и интеграцию с традиционными платежными системами, и усиление мер по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Законодательные инициативы должны учитывать международные стандарты и лучшие практики.
2. Создание инфраструктуры
Правительство и частный сектор должны совместно работать над созданием инфраструктуры для приема криптовалют в розничных торговых точках. Это может включать разработку и внедрение крипто-валютных платежных терминалов, поддержку криптовалютных кошельков и интеграцию с существующими платежными системами. Важно стимулировать инвестиции в инфраструктурные проекты и предоставлять гранты для инновационных стартапов в сфере криптовалют.
3. Стабилизация курса
Для снижения волатильности криптова-лют рекомендуется стимулировать использование криптовалюты, привязанных к национальной валюте или другим стабильным активам. Это позволит обеспечить более предсказуемые курсы и повысить доверие к криптовалютам как средству платежа. Разработка механизма регулирования и интеграция криптовалюты в национальную финансовую систему являются ключевыми шагами.
4. Повышение безопасности
Необходимо внедрить стандарты ки-
бербезопасности для криптовалютных бирж и кошельков, а также проводить регулярные аудиты и проверки. Образовательные программы по безопасному использованию криптовалют помогут снизить риски мошенничества и кибератак. Введение обязательных мер по защите данных и средств пользователей должно стать приоритетом для регуляторов и участников рынка.
5. Образовательные программы
Правительство, образовательные учреждения и частные компании должны проводить кампании по информированию населения и бизнеса о преимуществах и рисках использования криптовалют. Важно обеспечить доступ к образовательным ресурсам и тренингам, которые помогут пользователям безопасно и эффективно использовать цифровые валюты. Включение тематики криптовалют в образовательные программы вузов и профессиональных курсов будет способствовать повышению уровня цифровой грамотности.
6. Стимулирование инноваций
Создание благоприятных условий для
стартапов и инновационных компаний в сфере блокчейн и криптовалют может способствовать развитию экосистемы и внедрению новых решений. Это включает налоговые льготы, гранты на исследования и упрощение процедур регистрации и лицензирования. Государственная поддержка инновационных проектов и сотрудничество с международными технологическими центрами помогут привлечь инвестиции и таланты в сферу криптовалют.
7. Международное сотрудничество
Кыргызская Республика должна активно участвовать в международных инициативах и сотрудничать с другими странами и международными организациями по вопросам регулирования и развития крипто-валют. Это позволит обмениваться опытом, лучшими практиками и способствовать гармонизации регуляторных подходов. Участие в международных форумах и рабочих группах по криптовалютам усилит позиции Кыргызстана на глобальном рынке цифровых активов.
Заключение
Криптовалюты обладают значительным потенциалом для трансформации финансовой системы Кыргызской Республики, предоставляя новые возможности для экономического роста, финансовой инклю-зивности и технологических инноваций. Однако успешная интеграция криптовалют требует решения ряда проблем, связанных с законодательством, инфраструктурой, безопасностью и осведомлённостью пользователей.
Опыт зарубежных стран показывает, димо продолжить развитие законодатель-что комплексный подход к регулирова- ной базы, создание инфраструктуры и об-нию, включающий чёткие правовые рам- разовательных программ, а также стиму-ки, поддержку инноваций и защиту потре- лирование инноваций и международное бителей, является ключевым фактором сотрудничество для обеспечения устойчи-успешной интеграции криптовалют в эко- вого и безопасного использования крипто-номику. Кыргызской Республике необхо- валют в качестве средства платежа.
Библиографический список
1. Закон Кыргызской Республики «О цифровых активах и цифровой валюте» № 28 от 15 марта 2022 года. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://cbd.minjust.gov.kg/act/view/ky-122028
2. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://fsa.gov. kg/%d 1 %80%d0%b5%d0%b5%d 1%81%d1%82%d 1%80%d 1%8b/?category_id= 98&license_status
3. [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://fsa.gov. kg/%d 1 %80%d0%b5%d0%b5%d 1%81%d1%82%d 1%80%d 1%8b/?category_id= 99&license_status
4. Ivanov P., Smirnova E. Legal Challenges in the Adoption of Cryptocurrencies in Emerging Markets // Journal of Financial Regulation and Compliance. - 2023. - № 31(2). - P. 245-263. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/JFRC-07-2022-0152/full/html
5. Financial Action Task Force (FATF). (2021). Guidance for a Risk-Based Approach to Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/guidance-rba-virtual-assets.html
CRYPTOCURRENCY AS A MEANS OF PAYMENT: EXPERIENCE OF CIRCULATION IN THE KYRGYZ REPUBLIC
G.T. Abdukadyrova, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor J.K. Alymbaeva, Senior Lecturer
D.K. Alibaeva, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Kyrgyz Economic University named after M. Ryskulbekova (Kyrgyzstan, Bishkek)
Abstract. In recent years, cryptocurrencies have become increasingly important as alternative means of payment, offering new opportunities for financial transactions and economic development. The Kyrgyz Republic, seeking to integrate into the global digital economy, considers the introduction of cryptocurrencies as a way to increase financial inclusion and stimulate innovation. This article conducts a comprehensive analysis of the experience of implementing crypto-currencies in Kyrgyzstan, evaluates the current legislative framework, compares it with international practices, identifies current problems and offers recommendations for the successful integration of cryptocurrencies into the country's economic system.
Keywords: cryptocurrency, blockchain, financial inclusion, legislation, cryptocurrency regulation, cybersecurity.
