CC BY
27
ISSN 1994-7836 (print) ISSN 2519-2477 (online)
УДК 336.77 Article info
Received 22.02.2017 р.
В. А. Яременко1, Л. Д. Чалапко (Калник)2, Д. А. Бабухт2
1 Кременчуцький шститут ВНЗ "Унiверситет т. Альфреда Нобеля", м. Кременчук, Украша 2 Львiвський нацюнальний ушверситет ш. 1вана Франка, м. Львiв, Украша
КРЕДИТ ЯК ПОТР1БНИЙ ЕКОНОМ1ЧНИЙ 1НСТРУМЕНТ
Проаналiзовано погляди рiзних науковщв та економюпв на визначення поняття кредит. Також дос-лщжено сутшсть, положення та еволющю теорiй кредиту. Розглянуто кредит як потрiбний економiчний шструмент, який створила людина, оскiльки на сьогодш iснуe двi теорй кредиту: натуралютична та ка-пiталотворча. Описано положення, позитивш та негативнi аспекти кожно'1 з них. Цi двi теорй лежать в основi економiчноТ думки сьогодення, а також впливають на новi iнструменти кредитування. Зараз еко-номiчнi аналiтики сумлiнно працюють над теорieю кредиту на благо людини i багатства краТни. А кре-дитнi вiдносини та кредит зокрема е одними iз найбiльш розроблених правовик категорiй у правовiй на-уцi. Ознакомлено з новим шструментом кредитування - Р2Р кредитування. Наведено показники державного боргу УкраТни.
Клю^ов^ слова: натуралютична теорiя кредиту; кашталотворча теорiя кредиту; Р2Р кредитування; державний борг УкраТни.
Вступ. На сьогодш сусшльство та економша не мо-же iснувати без кредиту. В економщ кредит виник як потрiбний економiчний iнструмент, що створила сама людина. Економкти, науковцi рiзних кра'н досконало вивчали, дослiджували й удосконалювали усi теорй' кредиту. Сьогодш економiчнi аналiтики сумлiнно працюють над теорieю кредиту на благо людини i багатства кра'ни. А кредитнi вiдносини та кредит зокрема е одними i3 найбиьш розроблених правових категорiй у правовш науцi.
Мета дослiдження - розглянути кредит як потрiб-ний економiчний iнструмент, що створила людина.
Завдання дослвдження: дослiдити поняття кредиту, його сутшсть, формування i розвиток теорш кредиту, рiзнi погляди економiстiв, сучасний шструмент P2P кредитування, прогноз аналггиюв, кредитний борг Ук-ра'ни.
Аналiз останнгх дослiджень i публiкацiй. Ю.В. Ва-
щенко на основi законодавства розглядае кредит у вузь-кому та широкому значеннях. У вузькому значенш пiд кредитом розумiють операци з розмiщення банком вiд свого шеш, на власних умовах та на власний ризик кошпв на пiдставi кредитного договору. У широкому -до кредиту входять також операцп банюв, якi хоча i здiйснюються на пiдставi договор1в шшого виду (зокрема, договори лiзингу, факторингу), але мають кредитний характер, у зв'язку iз чим вiднесенi законодавцем до кредитних операцш (Vashchenko, 2006, pp. 243-244).
На противагу йому, I.A. Безклубий вважае, що у вузькому значенш шд поняттям кредит можна розгляда-ти, з одного боку, певну суму грошових кошт1в, що банк зобов'язуеться надати позичальниковi в розмiрi та на умовах, передбачених кредитним договором i яка шдля-гае поверненню разом з вiдсотками, що нараховуються на не'. З шшого боку, кредит - це отримана позичальни-ком вщ банку на пiдставi кредитного договору грошова сума, яка у тому ж самому розмiрi шдлягае поверненню разом з нарахованими на не! вiдсотками. У широкому розумшш кредит - це правоввдносини кредитодавця (банка або шшо!' фшансово! установи) та позичальника у зв'язку з виникненням, виконанням, забезпеченням ви-
конання та припиненням грошових зобов'язань за кредитним договором (Bezklubyi, 2005, p. 302).
У "Банювськш енциклопедп" кнуе таке визначення: "Кредит (Credit; Loan) - економ1чна категор1я, що вщоб-ражае систему вщносин м1ж суб'ектами господарювання щодо надання та отримання позики в грошовш чи товар-нш форм1 на умовах повернення, термшовосп та платности (Arbuzov, Kolobov & Mishchenko, 1997, p. 235).
У сво!й пращ "Грош1 та кредит" професор М. Сав-лук дае свое визначення: "Кредит - це сусшльш вщно-сини, що виникають м1ж економ1чними суб'ектами у зв'язку з передачею один одному в тимчасове користу-вання вшьних кошпв (вартосп) на засадах зворотносп, платносп та добровшьностГ' (Savluk et al., 2002, p. 363).
У свош пращ А. Кузнецова розуше кредит так: "Кредит - це позика в грошовш або товарнш форм1 на умовах повернення в певний строк за певну винагоро-ду" (Kuznietsova, 2001, p. 118). Л. РябШна вважае, що "його сутшсть - економ1чш вщносини з приводу зво-ротного руху позичково! вартостГ" (Riabinina, 2002, p. 26).
У свош робой "Методолопчш шдходи до розмежу-вання окремих понять теорп кредиту" О. Дзюблюк вважае, що "кредит - система економ1чних ввдносин, що забезпечують перерозпод1л кошпв на засадах повернення i платносп, створюючи умови неперервносп всх стадш суспiльного вiдтворення" (Dziubliuk, 2009, p. 182).
Виклад основного матерiалу дослщження. Отже, iснуе велика кшьюсть визначень кредиту i з часом трак-тування змiнювалось. Поняття "кредит" походить вщ латинського "credere" - "^рити", "довiряти", а також ввд латинського "creditum" - "позика", "борг" i визна-чаеться як надання грошових кошпв або товарiв у борг (користування на певний строк та на умовах повернен-ня) i, як правило, зi сплатою вiдсоткiв (Kvit, 2011, p. 226). У загальному розумшш кредит - це певна сума грошей, яка надаеться для користування на певний тер-мш та шд певнi ввдсотки.
Кредит був вiдомий ще народу 1уде!в у VI ст. до н.е. i за його несплату боржника вiдправляли у боргове раб-
Цитування за ДСТУ: Яременко В. А. Кредит як потрiбний еконо1^чний шструмент / В. А. Яременко, Л. Д. Чалапко (Калник), Д. А. Ба-
6yxiH // Науковий вюник НЛТУ УкраТни. Серiя економiчна. - 2017. - Вип. 27(2). - С. 90-93. Citation APA: Yaremenko, V. A., Chalapko (Kalnyk), L. D., Babuhin, D. А. (2017). CREDIT AS A NECESSARY ECONOMIC TOOL. Scientific Bulletin of UNFU. Economic Series, 27(2), 90-93. Retrieved from: http://nv.nltu.edu.ua/index.php/journal/article/view/262
ство. Пiзнiше цар Соломон замшив особисту вщповь дальнiсть боржника на майнову. Час спливав. З розвит-ком суспiльства, а також кредитних вiдносин, економк-ти i науковщ дедалi глибше цiкавились питаниям кредиту та шзнання його сутносп. А з XVIII ст. вже почав-ся пошук механiзму зв'язюв кредиту з потребами сус-шльства i виробництвом. Вiдтодi питання кредиту роз-вивалося, доповнювалось новим досввдом i вийшло на новий рiвень. Теорп кредиту почали розглядати вже з науково! точки зору. На сьогодш iснуe двi теорп кредиту: натурашстична та капiталотворча.
Основоположниками натуралктично! теорп кредиту були класики полиично1 економи А. Смiт, Д. Ржардо, згодом до них приеднались А. Тюрго, Ж. Сей, А. Вагнер, Дж. М1ль, А. Маршал, К. Маркс, а також украшець Л. В. Федорович. До положень натуралктично1 теорп кредиту належать:
• кредит - це форма руху матерiальних благ, а тому роль кредиту полягае у перерозподiлi цих благ у сусшльсга (Vovchak, КшЬсЬу8Ьуп, & АЫгеНау, 2008);
• позичковий каптал виступае в речовiй формi (реальний каттал);
• об'ект кредиту - каттал, який е в формi натурально-ре-чових благ та вшьний протягом деякого промгжку часу;
• банки - посередники кредиту;
• пасивт операцп банку - первинт, а активш операци банку - вторинт.
Перевагою ще1 теорп е те, що и прихильники вважа-ли виробництво первинним, а кредит вторинним. Бо кредит використовуе реальний каштал, який виходить з виробництвА. Вiдсоток вони вважали частиною при-бутку, який створюеться виробництвом, а також пока-зували залежнiсть мiж нормою вщсотка i нормою при-бутку.
Недолiками е те, що А. Смгг i Д. Рiкардо припусти-лися деяких неточностей у сво1х дослiджениях. А саме, позичковий каштал вони поргвнювали тшьки з реаль-ним кашталом. I вони до кiнця не дослвдили розбiжнос-тi позичкового i реального капiталу. Вважаючи виробництво первинним, а кредит вторинним А.Смгт i Д.Рь кардо впустили зворотний вплив кредиту на виробниц-тво. Банки вони вважали тшьки посередниками у кредита
Час минав i роль кредиту та банюв у сферi вироб-ництва зростала. Дедалi частше економiчна дiйснiсть i положения натурашстично1 теорп суперечили одна од-нш. Тому натуралiстичну теорiю було замшено кашта-лотворчою теорiею кредиту, з яко! розвивались експан-сiонiстська, фондова i вiдтворювальна теорп.
Основоположником кашталотворчо1 теорп кредиту був англiйський економкт Джон Ло. Згодом до нього приеднались Г. Маклеод, Й. Шумпетер, А. Ган, а також украшсью дослiдники М. Х. Бунге, А. Я. Антонович, О. М. Миклашевський, М. I. Туган-Барановський.
До положень кашталотворчо1 теорп кредиту належать:
• кредит, як i грошi, е капiталом (багатством) - збшьшен-ня кредиту веде до збiльшення кашталу;
• банки вже не е посередники в кредит^ тепер вони самi створюють капiтал;
• активт операци банюв - первиннi, а пасивш операци банюв - вторинш.
На думку Джона Ло, кредитування вже не залежить вiд процесу вiдтворения, а е самостшним i дуже важли-вим процесом у розвитку економiки. Вш поеднував по-няття кредит i грошi. Також стверджував, що кредит за-дiе вiльнi економiчнi ресурси краши, чим покращить економiчний стан краши, а банки вже самш будуть ство-рювати капiтал. I щоб цього досягти, потрiбно тшьки збiльшити випуск грошей, цим самим збшьшуючи об-сяг кредиту. Вш запропонував випуск нерозмiнних гро-шових знакiв. Джон Ло переконував, що збшьшуючи обсяг кредиту за рахунок емiсil цих небезпечних банкнот, вш зможе збiльшити багатство краши. Застосову-ючи сво! переконання на практищ, Ло створив банк i почав випускати небезпечнi банкноти. Банкнота деваль-вувала i банк збанкрутував. Цей випадок змусив недовь ряти кашталотворчш теорп i натомiсть змщнив позици натуралктично1 теорп.
Але з розвитком кредитное' системи, чекового об^у, а також акцiонерних банкiв довiра до кашталотворчо1 теорп знову тднялась. У другiй половинi XIX ст. кашта-лотворчу теорго дослвджував англiйський економiст Г. Маклеод. Вш на противагу Ло зрозум1в, що не можна без кшця збшьшувати капiтал за рахунок кредиту, що це може привести банки до поганих наслщюв. Маклеода турбували питання про розумне збшьшення кредиту.
Даш капiталотворчу теорго розвивав австрiйський економкт Й. Шумпетер. Вiн порiвияв два поняття "кредит" i "каштал". Назвав кредит i банки - найбшьш зна-чущими чинниками розвитку виробництва, котрi здатнi протидiяти економiчним кризам, шфляцп, забезпечити добробут суспшьства. Його дослiджения також було спрямовано на розроблення кредитних метод1в еконо-мiчного регулювання. У свош книжщ "Теор1я госпо-дарського розвитку" Шумпетер довiв, що основним ва-желем економiчного розвитку е кредит.
Найбшьших результатiв щодо створення кредитно1 полиики, згiдно з капiталотворчою теорiею кредиту, дом^ся нiмецький економiст А. Ган. Вш пробував роз'яснити механiзм кашталотворчо1 функци кредиту. Найпродуктивнiшою вона може бути, коли кредитуван-ня вщбуваеться за контокорентом. Контокорент - одна з найстарших форм банкiвських операцш, вона е особливою формою кредитно1 угоди, згiдно з якою кредитна операщя передбачае вiдтермiнувания платежу, який мав би бути здшсненим за вщсутносп контокорентно1 угоди (Вiкiпедiя). Також А. Ган дослiджував викорис-тання кредитно1 полiтики для шдтримування високо1 економiчноl кон'юнктури. Його розробки були дуже по-пулярними у 20-п роки XX ст. шд час частих економiч-них криз.
Англiйський економкт Джон Мейнард Кейнс пов-шстю пiдтримав положення кашталотворчо1 теорп та погляд А. Гана щодо використання ще1 теорп для державного регулювання економiки. Кейнс вважав, що за допомогою втручань уряду й емiсiйного банку в еконо-мiчнi процеси, можна зменшити негативний вплив вiд кризи й безробiття. Також вщмовився вiд думки, що кредит та банки мають величезнi капiталотворчi мож-ливостi. У подальшому з кашталотворчо1 теорп кредиту почали розвиватись нео-кейнсiанська та кейнсiансько-монетаристична.
Порiвнюючи основнi теорп кредиту - натуралктич-ну i капiталотворчу, можна констатувати, що жодна не е щеальною, i в боротьбi жодна не перемогла. Сучасна економiчна думка та економiчнi iнструменти кредиту-вання синтезують щех як з натурашстично1, так i з каш-талотворчо1 теорiй.
На сьогоднi одним iз нових сучасних iнструментiв кредитування е Р2Р кредитування. Р2Р (Реег4о-Реег) кредитування - це спосiб позичання коштав мiж особами, якi не пов'язаш мiж собою, без залучення фшансо-вого посередника (банку, кредитно1 спiлки тощо). Заз-вичай позики надаються за допомогою онлайн-плат-форм посередникв, що беруть комiсiю за надання по-зик та шструментав перевiрки кредитоспроможностi. Деякi банки Украши також почали використовувати iнструмент Р2Р кредитування, пропонуючи вищу дохвд-шсть (у середньому +5% рiчних ввд базових ставок за вкладами). Це дало змогу защкавити значну юльюсть клiентiв i станом на 1 квиня 2016 р. !х обсяг ощнюють в 1,5 млрд грн, зокрема прирiст 0,6 млрд грн у березнi 2016 р. Водночас, Р2Р кредитування не шдпадае шд дiю Закону Украши "Про банки i банк1вську дiяльнiсть" та не регулюеться нi Нацiональним банком, ш iншими регуляторами фiнансового ринку (Прес-релiз НБУ, 2016 р. "Нацюнальний банк iнiцiюе врегулювання питання Р2Р кредитування").
Р2Р кредитування у свт буде рости на 53% за рш -прогноз аналiтикiв компанп Technavio. Цю компанiю засновано в 2003 р. зi штаб-квартирою в Лондош. Technavio мае офiси в Швшчнш Америцi, Gвропi та Азп. Вона покривае бiльше 100 галузей промисловостi та дiе у 50 крашах. II дослiдження i аналiз фокусуються на новi тенденци ринку, щоб допомогти шдприемствам визначити ринковi можливостi та розробляти ефективнi стратеги для отишзацп сво'х позицiй на ринку. У цш компанп працюе бiльше 300 спецiалiзованих аналiтикiв, як постiйно вiдстежують i оцiнюють стан ринку i буду-ють прогнози за сегментами ринку i географiчними ре-гiонами на основi виявлених тенденцiй. К клiентами е
Висновки. На основi дослiджения можна зробити таю висновки.
Кредит - щкавий, корисний, потрiбний економiчний iнструмент, який створила людина для покращення и власного життя i життя сусшльства. Кожен науковець по-своему бачить сутшсть кредиту але загальнi риси у вах однаковi. А саме: кредит - певна сума грошових кошпв, яка надаеться однiею особою шшш на основi кредитного договору i базуеться на принципах повер-нення, термiновостi та платностi.
На сьогодш е двi теори кредиту: натуралктична та капiталотворча. Кожна з них мае сво! власнi положення, позитивш та негативнi аспекти, як1 описано вище. Ц двi теори лежать в основi економiчноl думки сьогодення, а також впливають на новi шструменти кредитування. Зараз економiчнi аналiтики сумлiнно працюють над те-
пiдприeмства Bcix po3MipiB, зокрема багато 3i списку Fortune Global 500. Fortune Global 500 - рейтинг 500 найбшьших свиових компанiй, KprnepieM складання якого е виручка компанп. Список складае i публiкуe щоpiчно журнал Fortune.
Вивчивши вiдповiднi ринки у Швшчнш i Пiвденнiй Америщ, Азiатсько-Тихоокеанському pегiонi, Gвpопi, на Близькому Сходi та в Афpицi, аналиики компанп Technavio зробили висновок, що обсяги P2P кредитування будуть рости на 53% на ргк з 2016 по 2020 pp. багато в чому завдяки кредитам для малого i середнього бiзнесу. P2P кредитування - вщмшне ршення для ма-лих i середнх компанiй, для яких останшми роками кpедитнi кошти вiд банюв виявилися недоступнi. Справа в тому, що шсля фшансово! кризи 2008 р. банки стали набагато обережшше видавати кредити, звертаючи пильну увагу на якiсть активiв для застави i кредитну кторто. У цiй ситуацп малий i сеpеднiй бiзнес виявилися обдшеними, оскiльки 1х робота пов'язана з биьш ви-сокими ризиками. Сектор P2P кредипв прийшов на до-помогу багатьом компанiям, оскiльки завдяки розвитку технологш став доступний практично кожному (за да-ними веб-сайту Finance.ua, дата публшацп 08.08.2016, URL: http://news.finance.ua/ua/news/-73 81880/p2p-kredytu-vannya-v-sviti-bude-rosty-na-53-v-rik-prognoz).
Взагалi найбiльшим кредитором у 2016 р. залишить-ся МВФ (Мiжнаpодний Валютний Фонд). Вiд МВФ у цьому рощ Украша хоче отримати 5,8 млрд дол., понад 1,5 млрд дол. - за новими кредитними програмами вiд Свггового банку. Зараз державний та гарантований державою борг Украши становить 67 116,14 млн дол. або 1 668 132,04 грн за офщшним курсом НБУ 24,854409 грн/дол. З нього державний борг становить 57 784,35 млн дол., а гарантований державою борг - ввдповщно 9 331,80 млн дол. (Ministerstvo finansiv Ukrainy, n.d.). Таю показники станом на 30 червня 2016 р. (останш зведеш даш) оприлюднило Мшктерство фiнансiв Укра1ни. Для зручносп дослiдження розглянемо таблицi.
орiею кредиту на благо людини i багатства краши. А кре-дитнi вщносини та кредит зокрема е одними iз найбiльш розроблених правових категорш у правовiй науцi.
Одним iз нових iнструментiв кредитування е Р2Р (Реег4о-Реег) кредитування. Йдеться про споиб кредитування мiж особами, яю не пов'язанi мiж собою, проводиться без допомоги банку, тшьки за допомогою он-лайн-платформ посередниюв, яю беруть т1льки комiсiю за надання позик та шструменпв перевiрки кредитос-проможностi. Такий метод вщносин прийшов на допо-могу багатьом компаням, оскiльки завдяки розвитку технологш став доступний практично кожнш людиш.
Прогноз аналiтикiв щодо iнструмеиту Р2Р кредитування е позитивний. За !хн1ми розрахунками, Р2Р кредитування зростатиме на 53% щороку в перюд з 2016 по 2020 рр. Це зростання вiдбудеться завдяки наданню кре-
Табл. Державний та гарантований державою борг Украши за останш 5 рокЧв. млн грн
Рк 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 30.06.2016
Сума державного та гарантованого державою боргу 473185,18 515510,83 584786,57 1100833,22 1572180,16 1668132,04
Сума державного боргу 357273,87 399218,23 480218,63 947030,47 1334271,60 1436195,77
Сума гарантованого державою боргу 115911,32 116292,60 104567,94 153802,75 237908,56 231936,27
Примика: За даними офiцiйноl веб-сторшки MiHicTepcTBa фiнансiв Укра'1'ни
диту малому та середньому бiзнесу, яким важко отрима- Kuznietsova, A. Ya. (2001). Teoriia finansiv : navch. posibnyk. Lviv : ти кредити вiд банку через присюплишсть останнiх. LBI NBU, I58 p. [m Ukrainian]
Щодо кредитного боргу Укра!ни, то прогнози не Kvit' N. (2011). Unifikatsiia poniattievoho aparatu vidnosyn Isreciyto-
vannia. Visnyk Lvivskoho universytetu, 54, 224-231. Retrived from: http://www.nbuv.gov.ua/old_jrn/Soc_Gum/Vlnu_yu/
зовам втшш. На цей час державний та гарантований
державою б°рг Укра!ни становить 67 116,14 млн дол. h0tp1^54/2:24crv54opdf:a[rnd_krainraci] США afo 1 668 132,04 грв, залежно вiд курсу долара. Ministerstvo finansiv Ukrainy (n.d.). Retrived from: http://www.min-
Перелiк використаних джерел fin.gov.ua ...,,,, ,, .,
Riabinina, L. (2002). Teoriia i praktyka kredytnykh vidnosyn v Ukra-
Arbuzov, S. H., Kolobov, Yu. V., & Mishchenko, V. I. (1997). Nau- ini. Visnyk NBU, 1, 26-29. Retrived from: https://bank.gov.ua/doc-
menkova Bankivska Entsyklopediia. Kyiv: TsNDNBU - Znannia, catalog/document?id=20008561. [in Ukrainian]
502 p. Retrived from: http://www.bank.gov.ua/doccatalog/docu- Savluk, M. I. (Ed.), Moroz, A. M., Pukhovkina, M. F. et al. (2002).
ment?id=112997. [in Ukrainian] Hroshi ta kredyt : pidruchnyk, vol. 3. Kyiv : KNEU, 598 p. Retrived
Bezklubyi, I. A. (2005). Bankivski pravochyny: tsyvilno-pravovi prob- from: http://studentbooks.com.ua/content/view/573/54/1/1/#884. [in
lemy: monohrafiia. Kyiv: Vydavnycho-polihrafichnyi tsentr "Kyiv- Ukrainian]
skyi universytet", 378 p. Retrived from: http://library.nlu.edu.ua/ Vashchenko, Yu. V. (2006). Bankivske pravo: navch. posib. Kyiv :
poln_text/monografii_2011/bezklybuy_2005.pdf. [in Ukrainian] Tsentr navch. lit-ry. 344 p. Retrived from: http://shron.chtyvo.
Dziubliuk, O. V. (2009). Metodolohichni pidkhody do rozmezhuvan- org.ua/Vaschenko_Yulia/Bankivske_pravo.pdf. [in Ukrainian]
nia okremykh poniat teorii kredytu. Sotsialno-ekonomichni prob- Vovchak, O. D., Rushchyshyn, N. M., & Andreikiv, T. Ya. (2008).
lemy suchasnoho periodu Ukrainy. Finansovyi rynok Ukrainy: sta- Kredyt i bankivska sprava : pidruchnyk. Kyiv : Znannia, 564 p. [in
bilizatsiia ta yevrointehratsiia, 2(76), 180-188. Lviv : NAN Ukra- Ukrainian] iny. In-t rehionalnykh doslidzhen. [in Ukrainian]
В. А. Яременко, Л. Д. Чалапко (Калнык), Д. А Бабухин КРЕДИТ КАК НЕОБХОДИМЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТ
Рассмотрены взгляды различных ученых и экономистов на определение понятия кредит. Также исследована сущность, положения и эволюция теорий кредита. Рассмотрен кредит как необходимый экономический инструмент, созданный человеком, так как на сегодняшний день существует две теории кредита: натуралистическая и капиталотворческая. Описаны положения, положительные и отрицательные аспекты каждой из них. Эти две теории лежат в основе экономической мысли настоящего, а также влияют на новые инструменты кредитования. Сейчас экономические аналитики добросовестно работают над теорией кредита на благо человека и богатства страны. А кредитные отношения и кредит в частности являются одними из наиболее разработанных правовых категорий в правовой науке. Ознакомлено с новым инструментом кредитования - P2P кредитование. Приведены показатели государственного долга Украины.
Ключевые слова: натуралистическая теория кредита; капиталотворческая теория кредита; P2P кредитование; государственный долг Украины.
V. A. Yaremenko, L. D. Chalapko (Kalnyk), D. А. Babuhin CREDIT AS A NECESSARY ECONOMIC TOOL
Nowadays society and economics cannot exist without using credit. Although credit relationships are the most developed legitimate categories of legal science, their history and theories aren't explored enough. Consequently, our research aims at reviewing credit as a necessary economic tool created by man. In the course or the research we considered some thoughts of various scholars and economists on the definition, and also nature, position and evolution theories of credit. Secondly, we distinguished naturalistic and capital-accumulation theories of credit. Thirdly we described a new peer-to-peer (P2P) crediting. Finally, we showed how the state guaranteed debt of Ukraine changed. As a result of the research we have made several conclusions. Firstly, the most suitable definition of credit is a certain amount of money that is available for use for a specified period and at certain interest rate. Secondly, naturalistic theory of credit includes several positions such as the role of credit consists in redistribution of wealth in society, loan capital is in material form, object of credit is capital, banks are intermediaries of credit, passive operations of banks are primary and active operations of banks are secondary. Capital-accumulation theory of credit as opposed to naturalistic theory has such positions as credit and money are capital, it means that if credit will increase then capital will increase too, banks aren't mediators at crediting, active operations of banks are primary and passive operations of banks are secondary. Thirdly that P2P crediting is very useful and helpful especially for small and medium-sized businesses. Analysis of "Technavio" company concluded that P2P crediting would increase 53 % per year from 2016 to 2020. "Technavio" explores new trends of market in order to help enterprises identify market opportunities and develop effective strategies to optimize their market position. Its customers are companies of all sizes, including many from the list of Fortune Global 500. Fortune Global 500 - rating of 500 largest global companies. Fourth the largest creditor in 2016 is still the IMF (International Monetary Fund). From IMF at this year Ukraine wants to get $ 5.8 billion. Thus, our study is useful for better understanding what is credit. As it allows us to see the dynamics of growth of state debt Ukraine.
Keywords: credit; naturalistic theory of credit; capital-accumulation theory of credit; P2P- crediting; state debt of Ukraine. 1нформащя про aBTopiB:
Яременко Володимир Анатолшович, канд. екон. наук, доцент, Кременчуцький шститут ВНЗ "Ушверситет iM. Альфреда Нобеля",
м. Кременчук, Украша. Email: vova7121971@yandex.ru Чалапко (Калник) Л^я Дмт^вна, канд. екон. наук, доцент, Львiвський нацюнальний ушверситет iM. 1вана Франка,
м. Львiв, Украша. Email: lidya230471@gmail.com Бабухш Дмитро Анатолшович, студент, Львiвський нацюнальний ушверситет iM. 1вана Франка, м. Львiв, Украша. Email: dima_9897@bigmir.net
