CC BY
196
Корпоративное кредитование в коммерческом банке: его место и роль (на примере
«Альфа-банка»)
Corporate lending in a commercial bank: its place and role (Alfa-bank)
Горчакова Э.Р.
студентка 4 курса, экономического факультета ФГБОУВО "МГУим. Н. П. Огарёва" РФ, г. Саранск e-mail: [email protected]
Gorchakova E.R.
4rdyear student, faculty of economics National research Mordovian state University. N. P. Ogareva"
Russia, Saransk e-mail: [email protected]
Аннотация.
Существующие тенденции российского банковского рынка складываются таким образом, что в структуре кредитного портфеля российских кредитных организаций преобладающим являются кредиты юридическим лицам - более 70% в 2018 году. Корпоративное кредитование позволяет банку наладить постоянные и устойчивые связи между банком и кредитором в лице корпоративного клиента. В этой связи, рассмотрение место и роли корпоративного кредитования в коммерческом банке является актуальным. В статье изучена роль и место корпоративного кредитования на примере «Альфа-банка», одного из крупнейшего банка России. Банк входит в топ-10 банков по работе с крупным бизнесом, ежегодно наращивая объемы кредитного портфеля в области кредитования корпоративных клиентов. В ходе написании статьи были рассмотрены статистические данные, характеризующие уровень развития данного сегмента: объем кредитов, предоставленных юридическим лицам-резидентам и индивидуальным предпринимателем, а также малому и среднему бизнесу, их отраслевую структуру, объем задолженности по кредитам и структуру доходов банка и др. Стоит отметить, что в 2018 году банк, видя в корпоративном кредитовании перспективы развития, принял решение об объединении инвестиционного и корпоративного блока в единый блок в целях достижения синергетического эффекта от взаимодействия между блоками. Таким образом, Альфа-банк является корпоративно-инвестиционным банком.
Annotation.
Current trends in the Russian banking market are formed in such a way that the structure of the credit portfolio of Russian credit institutions is dominated by loans to legal entities - more than 70% in 2018. Corporate lending allows the Bank to establish permanent and stable relationships between the Bank and the lender represented by the corporate client. In this regard, consideration of the place and role of corporate lending in a commercial Bank is relevant. The article examines the role and place of corporate lending on the example of Alfa-Bank, one of the largest banks in Russia. The Bank is one of the top 10 banks for working with large businesses, annually increasing the volume of its loan portfolio in the area of lending to corporate clients. In the course of writing the article, statistical data were considered that characterize the level of development of this segment: the volume of loans granted to legal entities-residents and individual entrepreneurs, as well as to small and medium-sized businesses, their industry structure, the amount of debt on loans and the structure of the Bank's income, etc. It should be noted, that in 2018, the Bank, seeing the prospects for development
in corporate lending, decided to merge the investment and corporate blocks into a single block in order to achieve a synergistic effect from the interaction between the blocks. Thus, Alfa-Bank is a corporate-investment bank.
Ключевые слова: корпоративное кредитование, коммерческий банк, кредитный портфель
Key words: corporate lending, commercial bank, loan portfolio.
Корпоративное кредитование, являясь одной из востребованных форм сотрудничества коммерческих банков с корпоративными клиентами, характеризуется высокой рискованностью. Однако, несмотря на большие риски, коммерческие банки направляют свою кредитную политику именно в сторону кредитования корпоративных клиентов ввиду большого объема выделяемых ссуд. Кредитная политика банка определяет приоритеты банка на рынке, приоритеты объектов кредитования, желаемые категории заемщиков. Таким образом, корпоративное кредитование занимает важную роль в коммерческих банках, нацеленных на рост банковской маржи.
Определим какую роль играет корпоративное кредитование в одном из крупнейших универсальных банков России - Альфа-банке. АО «Альфа-Банк» - один из крупнейших универсальных банков России, принадлежащий консорциуму «Альфа-Групп». Позиции банка сильны практически во всех сегментах банковского рынка. В 2018 году было принято решение об объединении ресурсов корпоративного и инвестиционного банка в целях достижения синергетического эффекта от взаимодействия между блоками. Основные направления деятельности банка - корпоративный и инвестиционный бизнес, малый и средний бизнес. Данный банк по объемам чистой прибыли занимает 3 место по России, уступив Сбербанку России и ВТБ- банку, по активам-нетто банк занимает 4 место России.
Рассмотрим, какое место занимает Альфа-банк в рейтинге российских банков по кредитам предприятиям и организациям за 2013-2018 гг. (рисунок 1).
14000 12419,9
Сбербанк ВТБ Газпром Россельхоз Московский Альфа-банк
кредитный банк
■ 2018 И2013
Рисунок 1. Рейтинг (рэнкинг) российских банков по кредитам предприятиям и организациям за 2013-2018 гг., в
млрд. руб.
В 2013 году банк занимал 6 место по объему предоставленных кредитов предприятиям и организациям (в абсолютном выражении - 838,8 млрд. руб.). За 5 лет банк увеличил объем выдаваемых кредитов на 89,45% и занял 5 место, уступив Сбербанку, ВТБ-банку, Газпромбанку, Московскому Кредитному банку. Таким образом, Альфа-банк входит пятерку лидеров по объемам предоставленных кредитов предприятиям и организациям и
активно занимается развитием данного сегмента кредитования, что обуславливает целесообразность исследования динамики развития корпоративного кредитования в данном банке.
Для того, чтобы оценить, как развивается кредитование российских компаний в современных условиях в Альфа-банке рассмотрим статистические данные, характеризующие уровень развития данного сегмента: объем кредитов, предоставленных юридическим лицам-резидентам и индивидуальным предпринимателем, а также малому и среднему бизнесу, их отраслевую структуру, объем задолженности по кредитам и структуру доходов банка и др. Данные взяты с официального Альфа-банка alfabank.ru [3].
Чтобы понять, насколько важное место занимает корпоративное кредитование в рассматриваемом банке целесообразно рассмотреть структуру процентных расходов банка (таблица 1).
Таблица 1. Структура процентных доходов банка за 2013-2018 гг.
Процентные доходы, Доля процентного Доля процентного Прочее, %
всего дохода по авансам и кредитам корпоративным клиентам,% дохода по авансам и кредитам физическим лицам, %
2013 122277,3 58,3 24,5 17,2
2014 148819,5 57,9 23,7 18,4
2015 200643,3 62,1 27,5 10,4
2016 193367,1 62,2 23,1 14,7
2017 183275,0 57,4 23,5 19,1
2018 220657,8 58,1 25,27 16,71
Процентные доходы банка имели тенденцию к увеличению за рассматриваемый период. В 2016 году динамика показала отрицательное значение - снижение на 3,62%. Однако, если рассмотреть чистые процентные доходы, которые являются основным источником прибыли банка, то они увеличились на 47% по сравнению с предыдущим годом. Это было достигнуто при помощи снижения стоимости фондирования: процентные расходы банка сократились более чем на 20%. За рассматриваемый период доля процентного дохода по авансам и кредитам корпоративным клиентам находилась в пределах 58,1 - 62,2%, что говорит о том, что данное направление кредитования обеспечивает большую долю процентного дохода и выше доли дохода по авансам и кредитам физическим лицам почти в 2 раза. Несмотря на снижение процентных доходов в 2016 году доля процентного дохода по авансам и кредитам корпоративным клиентам практически не изменилась. Согласно данным таблицы 1, можно сделать вывод, что доля процентного дохода по авансам и кредитам корпоративным клиентам имеет неустойчивую динамику, но не снижается ниже 57%.
Определим, какое место занимают кредиты корпоративным клиентам в общей структуре кредитного портфеля (рисунок 2).
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
12,65%
83,91%
3,43%
13,43%
83,51%
3,07%
12,83%
82,50%
12,48%
82,34%
5,18%
10,66%
84,07%
5,27%
12,73%
82,96%
4,31%
2013 2014
■ Кредитные организации
2015 2016
I Корпоративные клиенты
2017 2018
I Физические лица
Рисунок 2. Структура кредитного портфеля банка Согласно данным рисунка 2, основную долю в кредитном портфеле (82 - 84%) занимают корпоративные кредиты. Это говорит о направлении специализации Альфа-банка в сторону корпоративного сегмента. Таким образом, рассмотрение данного направления кредитования в Альфа-банке является актуальным.
Рассмотрим объем кредитов, выданных корпоративным клиентам Альфа-банком в 2013-2018 гг. (рисунок 3).
1800,00 1600,00 1400,00 1200,00 1000,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0,00
1197,80
1224,70
1326,79
1223,72
-7,77%
8,22%
20% 15% 10% 5% 0% -5% -10%
2013 2014 2015 2016
кредиты корпоративным клиентам
2017 ■темп прироста
2018
Рисунок 3. Объем кредитов, выданных корпоративным клиентам, млрд. руб.
В Альфа-банке условно принято разделять корпоративное кредитование на блоки «Массовый бизнес» и «Средний региональный корпоративный бизнес», однако, в отчетности данное разделение не отражается. В 2014 году в абсолютном выражении объем кредитов составлял 1224,7 млрд. руб., что больше предыдущего года на 2,25% (наименьший показатель темпа прироста за 5 лет). Причиной столь низкого темпа прироста являлась нестабильная экономическая ситуация в России, вызванная санкциями и девальвацией рубля, что отразилось на корпоративных клиентах банка. В данный период времени произошло снижение платежеспособности многих компаний, в результате чего, между банками обострилась конкуренция за надежных заемщиков. Несмотря на это, рыночная доля Альфа-банка в области корпоративного кредитования увеличилась на 0,2%. В 2014 году одной из крупных корпораций, которой банк предоставил возобновляемую кредитную линию, являлась АК «Алроса» -лимит кредитной линии 920 млн. руб. В 2014 году Альфа-Банк стал одним из основных банков-партнеров ПАО «Лукойл», предоставив нефтяной компании кредиты на общую сумму около 750 млн. долл. руб. Сумма кредита Альфа-Банка компании ОАО «ТАИФ-НК» составила 600 млн. долл. руб. В 2015 темп прироста составил 8,34%. В 2015 году Альфа-банк приобрел статус уполномоченного банка в Программе поддержки инвестиционных
проектов на основе проектного финансирования, утвержденной Правительством РФ в конце 2014 года. В рамках данного направления Альфа-банк предоставлял финансирование аграрному сектору - финансирование ООО «Русагро- Приморье» и «Русагро». Одной из тенденций развития корпоративного кредитования в 2015 году является отношений с крупными клиентами, такими как ПАО «Лукойл» и ОАО «ТАИФНК». Сотрудничество банка и ведущих игроков нефтяного рынка имеет большое значение для обеих сторон. В 2016 году экономическая ситуация в стране стабилизировалась за счет укрепления рубля, благодаря чему удалось удерживать объему кредитования - темп прироста составил 8,42%. В 2017 году произошло объединение блоков «Массовый бизнес» и «Средний региональный корпоративный бизнес» в «Малый и средний корпоративный банк». Предпосылкой объединение послужило увеличение, в первую очередь, количества активных клиентов в сегменте «средний корпоративный бизнес» (юр. лица с выручкой 350 - 3500 млн. рублей в год) и «региональный корпоративный бизнес» (юр. лица с выручкой 3 500 - 10 000 млн. рублей в год) в среднем на 45%. Тенденции развития банковского сектора (отзыв лицензий у банков, снижение ключевой ставки) позволили добиться роста рост кредитного портфеля составил примерно на треть - с 269 млн. долларов США до 348 млн. руб. (средний корпоративный бизнес). В 2018 году работа со средним корпоративным бизнесом была выделена в отдельный блок. Основной причиной этого стали рекордный прирост клиентской базы и необходимость разделить подходы к работе с компаниями малого и среднего бизнеса. В конце 2018 года банку удалось существенно увеличить клиентскую базу корпоративных клиентов (на 45%), за счет чего и наблюдается темп прироста, существенно превышающий предыдущие периоды - 19,87%.
Рассмотрим объемы выданных корпоративных кредитов по субъектам деятельности (рисунок 4). В Альфа-банке в отчетности отражено следующее разделение корпоративных клиентов - средний и малый бизнес, в т.ч. индивидуальные предприниматели и юридические лица, не являющемся субъектами малого и среднего бизнеса (т.е. крупные корпорации).
2000,00
1479,00
1500'00 1105 90 1216,82 1167,22 1251,99 1357,34
1000,00 500,00 0,00
1105,90 ----' и6/,22
47,80 78,74 52,30 71,17 82,15 87,63
2013 2014 2015 2016 2017 2018
■ Объем кредитов, выданных юр.лицам не являющемся субъектами малого и среднего бизнеса
Рисунок 4. Объем кредитов, выданных корпоративным клиентам по субъектам деятельности, млрд.руб.
До 2010 года Альфа-банк был нацелен на работу с физическими лицами, а также со средним и крупным корпоративным бизнесом. Позднее, стал заметен потенциал развития малого бизнеса. С 2010 года направление по работе с малым бизнесом и индивидуальными предпринимателями) было выделено в отдельный банковский блок «Массовый бизнес», благодаря чему было достигнуто увеличение количества клиентов — компаний малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей (с выручкой до 150 млн рублей в год) - превысило 90 тысяч, что на 57% больше чем в 2012 году. Однако, данный сегмент кредитования имеет серьезную проблему для банка -низкий спрос на кредиты и риски ухудшения кредитного качества. Уровень просроченной задолженности в 2013 году снизился (рисунок 4). Если в сегменте розничного кредитования управляемое замедление темпов роста рынка скорее улучшило кредитное качество, то в корпоративном сегменте риски роста просроченных кредитов
только нарастают [2]. В 2018 году рост объемов особое внимание банк уделяет начинающему бизнесу. Именно специальные предложения для микробизнеса позволяют банку успешно конкурировать с цифровыми банками в привлечении таких компаний. В 2018 году проведено разделение портфеля клиентов на четыре сегмента: микробизнес (от 0 до 5 млн. рублей годовой выручки), 5-20 млн., 20-90 млн. и 90-350 млн. рублей выручки в год. В 2018 году была проведена большая предварительная работа для запуска залогового кредитования. Этот продукт начнут предлагать в 2019 году. Залоговое кредитование позволит увеличивать объем, сроки кредита, что положительно скажется на объеме кредитного портфеля. Еще одна удобная модель кредитования для представителей малого бизнеса—кредитование по официальной отчетности, которая также стала доступна в 2018 году. Теперь для получения кредита клиенту достаточно предоставить данные об официальной отчетности, и на основе этих данных, не анализируя весь объем бизнеса клиента, Банк принимает решение о финансовой устойчивости заемщика и возможности предоставить ему определенный кредит. Раньше такая возможность была только у клиентов блока «Средний корпоративный бизнес», теперь это предложение распространяется и на верхний сегмент блока «Малый и микробизнес». Несмотря на увеличение корпоративных клиентов малого и среднего бизнеса, локомотивом развития данного направления кредитования остаются кредиты, выданные крупным корпорациям. Как было отмечено ранее, такие крупные корпорации как Лукойл, Башнефть и др.
По нашему мнению, выдачу кредитов банковским организациям можно отнести к корпоративным кредитам. Таким образом, целесообразно рассмотреть объемы межбанковских кредитов (далее - МБК).
140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0
87,01%
3,55%
В 3
1 -34,67%
- -23,34%
1 1
1 -2 -2
■
200,00%
150,00%
100,00%
50,00%
0,00% 1,03% -50,00%
МБК
■Темп прироста
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Рисунок 5. Объем МБК, млрд. руб.
Как видно из рисунка 5, динамика объема МБК имеет тенденцию к снижению. Лишь в 2015 году объем межбанковских кредитов увеличился на 187,01%. Это произошло по причине сохранения системного дефицита ликвидности в банковском секторе в 2014 году. Также такой большой темп прироста можно объяснить тем, что объем межбанковских кредитов, который часто номинирован в иностранной валюте, так быстро рос из-за ослабления рубля. С другой стороны, это может свидетельствовать еще и о росте доверия между банками на фоне стабилизации ситуации с ликвидностью у них. С 2016 года происходит сокращение МБК, что является следствием роста ликвидности на рынке. Также рост депозитных ставок по операциям ЦБ РФ делает выгодным размещение средств именно в ЦБ РФ, а не в других банках.
Рассмотрим динамику изменения просроченной задолженности по корпоративным кредитам (рисунок
6).
42,94%
0,88%
14,55%
0,04% 2013
■ Динамика изменения просроченной задолженности,в % к предыдущему году
2018
50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% -10,00% -20,00%
Рисунок 6. Динамика изменения просроченной задолженности юридических лиц, в % к предыдущему году
Динамика просроченной задолженности в кредитовании юридических лиц и малого и среднего бизнеса была разнонаправленной. Предприятия малого и среднего бизнеса для банков являются ненадежными заемщиками, в подтверждение данного факта говорит темп прироста задолженности по кредитам малого и среднего бизнеса незначительно выше темпов прироста задолженности по кредитам, выданных юридическим лицам. В 2014 году задолженность по кредитам, выданным юридическим лицам снизалась на 12,3%. В 2015 году отмечено увеличение задолженности по кредитам - на 42,94%. Это можно объяснить тем, что в 2015 году ввиду введения санкций против России, неопределенности экономической ситуации, произошло снижение кредитоспособности компаний. Наибольшую долю в структуре «просрочки» составляет сфера строительства, наименьшая доля - сфера добычи полезных ископаемых и производства и распределения электроэнергии, газа и воды. В 2018 году Альфа-банк оказался на первом месте по корпоративной задолженности среди российских банков.
Рассматривая кредиты корпоративным клиентам (юридические лица, не являющемся субъектами малого и среднего бизнеса), можно сказать, что их структура по отраслям экономики неоднородна.
■ Нефтяная промышленность
■ Торговля и коммерция
■ Пищевая промышленность
■ Финансовые и инвестционные компании
■ Коммерческая недвижимость
■ Химия и нефтехимия
■ Черная металлургия
■ Железнодорожный транспорт
■ Строительство
■ Сельское хозяйство
■ Лесная промышленность
■ Энергетика
■ СМИ и телекоммуникация
2% 3%
Рисунок 7. Структура корпоративного кредитования по отраслям экономики в 2018 году
Если в 2014 году около 30% выданных кредитов приходилось на финансовые и инвестиционные компании, то в 2018 году - уже 6,7%. В 2015 году увеличился объем выданных кредитов, выданных сельскому
хозяйству (из-за приобретения статуса уполномоченного банка в программе поддержки инвестиционных проектов на основе проектного финансирования, утвержденной Правительством РФ в конце 2014 года). Несколько лет подряд большую часть в кредитах, выданных сельскому хозяйству занимали животноводство и растениеводство, рыбохозяйство. Банк активно принимает участие в финансировании инвестиционных проектов в области сельского хозяйства, выделяя денежные средства на строительство ферм, агропромышленных холдингов. В 2018 году одной из крупнейшей сделкой в сфере сельского хозяйства являлась предоставление на льготных условиях кредитного лимита аграрной компании юга России «Степь». Также Альфа-банк поддерживает долгосрочные кредитные отношения с такими агропромышленными холдингами как ООО «Продо», ООО «Рассвет», ООО «Антей». Вышеупомянутые тенденции в области кредитования сельского хозяйства говорят о том, что сельскохозяйственные производители доверяют банку как финансовому партнеру.
В 2016-2017 годах банк стал проявлять особый интерес предприятиям, занимающимся экспортом и импортозамещением. В 2018 году 41% выданных кредитов приходился на предприятия, занимающиеся производством кокса и нефтепродуктов, далее, 25% - предприятиям занимающимся добычей полезных ископаемых. Рассматривая структуру кредитов по отраслям экономики по юридическим лицам, являющемся субъектами малого и среднего бизнеса, в т.ч и ИП, можно сказать, что основной объем кредитов выдается предприятиям нефтяной промышленности, а также компаниям торговле и коммерции.
Рассматривая корпоративное кредитование в Альфа-банке, можно утверждать, что данный сегмент кредитования является преобладающим в общей структуре кредитного портфеля (максимум зафиксирован в 2017 году - 84,07%), а также выступает одним из основных инструментом получения дохода банка. Об этом говорит доля процентного дохода по авансам и кредитам корпоративным клиентам в структуре процентных доходов банка - за 6 лет не ниже 57%. Также в результате исследования были выявлены следующие закономерности:
- объем кредитов, выданных корпоративным клиентам имел тенденцию к увеличению за весь рассматриваемый период;
- одной из тенденций развития корпоративного кредитования является отношения с крупными клиентами, такими как Лукойл, ТАИФНК, Башнефть и др;
- динамика объема МБК имела тенденцию к снижению, что является следствием роста ликвидности на рынке. Также рост депозитных ставок по операциям ЦБ РФ делает выгодным размещение средств именно в ЦБ РФ, а не в других банках;
- динамика просроченной задолженности в кредитовании юридических лиц и малого и среднего бизнеса была разнонаправленной. Наибольшую долю в структуре «просрочки» составляет сфера строительства, наименьшая доля - сфера добычи полезных ископаемых и производства и распределения электроэнергии, газа и воды. В 2018 году Альфа-банк оказался на первом месте по корпоративной задолженности среди российских банков;
- рассматривая структуру кредитов по отраслям экономики по юридическим лицам, являющемся субъектами малого и среднего бизнеса, в т.ч и ИП, можно сказать, что основной объем кредитов выдается предприятиям, занимающимся оптовой и розничной торговлей.
Список используемой литературы:
1 Большинство сегментов кредитного рынка в 2013 году: глобальное торможение [Электронный ресурс]: Режим доступа: https://www.banki.ru/news/research/?id=5099646
2 Бусалова С.Г. Банковское кредитование российских компаний / С.Г. Бусалова, Э.Р. Горчакова// Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2019. - № 11-2. - С. 44-50.
3 Официальный сайт Альфа-банка [Электронный ресурс]: Режим доступа: Шр8://аНаЪапк. ги/аЪои1/аппиа1_герой/
4 Семенова Н.Н. Льготное кредитование как инструмент финансовой поддержки развития агропромышленного комплекса / Н.Н. Семенова, А.В. Папушкина // Экономика и управление: проблемы, решения. - 2019. - №9. - С. 57-62.
5 Чугунов В. И. Развитие механизма инвестиционного кредитования в условиях экономической рецессии / В. И. Чугунов, Е. Б. Зайцева // Мир науки и образования. - 2016. - № 3 (7). - С. 96-106.
