CC BY
2139
Банковская система
Удк 336.71
концептуальные основы исследования экономического содержания финансовой устойчивости банковской системы
З.А. ТИМОФЕЕВА, кандидат экономических наук, доцент, первый заместитель начальника Главного управления Банка России по Калининградской области E-mail: ztimofeeva77@mail. ru
Статья посвящена теоретическим проблемам финансовой устойчивости банковской системы. Обосновывается необходимость понимания единства и различий при соотношении категорий «финансовая устойчивость банковской системы» и ««финансовая устойчивость банка». Изучению данных экономических категорий посвящено много публикаций, однако институциональное развитие финансового рынка, происходящие на нем изменения, особенно в период глобализации экономических процессов, требуют корректировки подходов к их толкованию, а также выработки адекватных способов оценки и анализа.
Ключевые слова: банковская система, финансовая устойчивость, банковский кризис, общественное благо, классификационный признак, надежность банка.
Банковская система каждого государства (независимо от экономической модели и организации общественных отношений) играет важнейшую роль в обеспечении движения денежных потоков. Она принимает участие в реализации основных функций финансовой системы путем:
— обеспечения стабильности денежной единицы;
— обеспечения перемещения финансовых ресурсов во времени, через границу государств и между отдельными регионами;
— разработки и обеспечения способов управления рисками;
— обеспечения механизма объединения финансовых ресурсов и их распределения между отдельными субъектами хозяйствования;
— обеспечения бесперебойного функционирования платежных систем (в частности, путем усовершенствования способов клиринга и осуществления расчетов, которые оказывают содействие торговле);
— обеспечения насыщения рынка ценовой информацией, которая позволяет координировать децентрализованный процесс принятия решений в отдельных сферах экономики [5].
Поэтому устойчивость развития экономики, в том числе ее важнейшего звена — банковской системы, является ключевой проблемой современности. Неустойчивость национальных экономик, неравномерность экономического развития отдельных государств, которая усиливается спекулятивными операциями банков, приводит не только к национальным банковским кризисам, но и к мировым финансовым потрясениям.
Финансовое состояние банковской системы и финансовое состояние экономики в целом — это два взаимосвязанных явления. Они зависят от развития общественных отношений в целом. С одной стороны, эффективность банковской системы оказывает положительное влияние на инвестиционную активность и экономический рост в стране. С другой стороны, эффективность функционирования банков в значительной мере связано с положением в экономике (особенно — в производственном секторе), поскольку в условиях кризиса и падения инвестиционной активности хозяйствующих субъектов деятельность банков смещается в сторону проведения спекулятивных и рискованных операций, зачастую ухудшая их финансовое состояние.
Финансовая устойчивость является основой функционирования банковской системы, отражением эффективности использования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов, организации надлежащего движения финансовых потоков.
Однако, несмотря на очевидную важность проблемы обеспечения финансовой устойчивости банковской системы, она не получила всестороннего теоретического освещения в экономической литературе.
Анализ научной литературы [6, 7, 9, 11, 14, 15, 16] позволил выделить два подхода к трактовке понятия «финансовая устойчивость банковской системы».
Первый подход основывается на представлении о способности банковской системы противостоять внешним шокам как о ключевом компоненте устойчивости. Согласно такому подходу банкротство отдельного банка обязательно является фактором финансовой неустойчивости банковской системы. Оно может также способствовать повышению уровня эффективности финансового посредничества и таким образом поддерживать или повышать финансовую устойчивость всей банковской системы. Кроме того, по мнению некоторых исследователей, такая устойчивость банковской системы характеризуется ее способностью обеспечить на долговременной основе и без сбоев эффективную трансформацию сбережений в инвестиции. Недостатком данного подхода может служить то, что провести прямую зависимость влияния неустойчивости одного банка на устойчивость всей банковской системы нельзя: проблемы одного банка не всегда распространяются на всю систему.
Согласно второму подходу финансово устойчивой можно считать такую банковскую систему,
которая обеспечивает отсутствие системных банковских кризисов при стабильности цен на активы. Преимущество этого подхода заключается в том, что он дает возможность использовать широко распространенные и доступные показатели в качестве переменных при оценке финансовой устойчивости (например, волатильность ставки процентов). Но в целом этот подход концептуально менее привлекателен, потому что «отсутствие банковских кризисов» все же не обеспечивает финансовую устойчивость банковской системы.
В то же время изложенный подход к пониманию экономического содержания и условий финансовой устойчивости банковской системы имеет целый ряд ограничений относительно практического применения, поскольку на первый план выходит проблема обоснования: какие учреждения являются «ключевыми», устойчивость которых важна, и какая степень стабильности цен на финансовых рынках предполагается достаточной.
В отличие от проблемы устойчивости других субъектов экономической деятельности, проблема устойчивости банковской системы имеет отличия, которые проявляются через источники формирования финансовых ресурсов, структуру активов и капитальной базы, индикаторы оценки устойчивости. Эти особенности определяются местом банков в общественном разделении труда. Устойчивость как качественное состояние и форма развития банковской системы классифицируется по ряду признаков (табл. 1).
Предложенная классификация включает в себя дополнительный классификационный признак, который не учитывается в современных исследованиях, касающихся устойчивости банковской системы, — устойчивость с позиции общественного блага. Устойчивость банковской системы не должна обеспечиваться методами, которые наносят вред экономической системе государства в целом. Примером может служить решение правительства Латвии о господдержке крупного национального банка — Парекс-банк. Проведенная национализация позволила уберечь его от банкротства, но вложенные в спасение почти 20 % годового ВВП страны привели в дальнейшем к беспрецедентному в мировой практике падению ВВП на более чем 25 % вследствие кризиса [12]. Схожие последствия имела поддержка правительством Украины в 2009 г. Надра-банка — фактического банкрота [17]. Таким образом, целесообразным является включение в
Таблица 1
классификация устойчивости банковской системы и ее элементы
классификационный признак Вид устойчивости Характеристика элемента
По характеру Экономическая Определяется взаимоотношениями, которые складываются с акционерами, другими банковскими учреждениями
Политическая Проявляется в соблюдении законодательных и нормативных актов, отдаленности от политических организаций, способности противостоять политическому давлению, которое несовместимо с целями банков и его задачами как экономического субъекта
Моральная Предусматривает формирование денежно-кредитной политики учреждения, которая придерживается тех представлений и принципов, которые приняты обществом
По оценке Реальная Устойчивость, которая демонстрирует безусловное выполнение целей и задач (динамическое макроэкономическое развитие банковской системы)
Мнимая Мнимая устойчивость (демонстрация формального развития банковской системы)
По сбалансированности Сбалансированная Отдельные блоки банковской системы находятся в равновесном состоянии, отвечают друг другу по качеству, степени развитости, адекватности требованиям рыночной экономики
С неустойчивым равновесием Несбалансированность активов и пассивов по срокам и объемам может привести к потере устойчивости отдельно взятого банка. Неустойчивость равновесия между информационным или кадровым обеспечением и движением банковского капитала может привести к потере устойчивости банковской системы в целом
По структуре Финансовая Характеризует итоги деятельности банков, его ресурсы, капитал, доходы и расходы, прибыль и убыток, а также фонды
Организационная Характеризует состояние структуры аппарата управления в банках, адекватного их целям и задачам
Кадровая Профессиональная подготовка специалистов, которые имеют навыки использования современных банковских технологий
Операционная Характеризует предоставление банковских услуг и проведение операций, адекватных потребностям рынка
Деловая Отображает степень выполнения поставленных целей и задач
По равномерности развития банков Быстро развивающиеся банки Устойчивость при постоянно возрастающих масштабах деятельности банка, росте его активов, рентабельности
Равномерно развивающиеся банки Устойчивость при неизменных, стабильных параметрах
Неравномерно развивающиеся банки Устойчивость при снижающихся объемах банковских операций
С позиции общественного блага Общественно полезный Устойчивость банковской системы отвечает стратегическим целям и задачам, стоящим перед экономической системой в целом и направленным на повышение экономического и социального благосостояния общества
Эгоистический Устойчивость банковской системы является самодостаточной целью и обеспечивается методами, наносящими вред экономической системе в целом
С позиции адекватности развития банка экономической среде Адекватный Адекватность деловой активности банков общей социально-экономической ситуации в стране
Неадекватный Снижение деловой активности банков при общем экономическом росте в стране
набор классификационных признаков таких видов устойчивости, как общественно-полезный и эгоистический.
Классификация видов устойчивости банковской системы позволяет перейти к исследованию ее экономической сущности (табл. 2).
В целом, исходя из определений финансовой устойчивости банковской системы, она может рассматриваться как с позиций устойчивости внутренней характеристики системы, сопротивляемости внешним шокам, выполнения всех функций банковской системы, так и с позиции позитивного
Таблица 2
Определение понятия «финансовая устойчивость банковской системы» в трактовке некоторых исследователей
Автор Характеристика
А. Канаев Финансовая устойчивость банковской системы — это частичное проявление финансовой надежности или характеристика термина «надежность»
О. П. Овчинникова, Г. Ю. Бец Устойчивость (надежность) банковской системы предусматривает способность системы выполнять базовые и новые функции независимо от характера внешних влияний, в том числе на основе качественного изменения собственной структуры
Г. Г. Фетисов Устойчивость банковской системы — это ее качественная характеристика, такое развитие, при котором реализуется ее сущность и назначение в экономике. В экономической системе в целом при устойчивости имеют место не только положительные изменения, не временные успехи в функционировании или временная стабилизация, не успехи отдельных банков, а динамическое развитие всех элементов банковской системы
Л. В. Давыдова Финансовая устойчивость — экономическая категория, в которой выражается мера или степень соответствия результатов финансово-хозяйственной деятельности банковской системы требованиям и условиям ее функционирования в рыночной меняющейся среде
влияния деятельности банковской системы на эффективность экономики в целом.
Существующие определения акцентируют внимание на одном или нескольких из перечисленных направлений, причем следует признать важность каждого из них.
Применение системного подхода к исследованию данной проблематики обусловливает необходимость сосредоточить внимание на том, что финансовая устойчивость банковской системы полностью зависит от устойчивости финансовой системы (в экономической литературе это принято рассматривать как «финансовую безопасность»). При этом сложность финансовых отношений, которая существует между составляющими и уровнями финансовой системы, одной из которых является банковская система, приводит к тому, что финансовая устойчивость банковской системы зависит от широкого спектра разнообразных факторов как внутреннего, так и внешнего происхождения. И для адекватного функционирования и предупреждения дефолта она должна быть готова к любым вызовам макро- и микроэкономической среды, иметь встроенный механизм, обеспечивающий такое ее состояние, при котором она будет способна за счет «запаса прочности» гасить негативное влияние внешних факторов.
Также обобщение понятий дает основания утверждать, что устойчивость банковской системы — это комплексная характеристика. С позиции методологии это означает, что управление такой устойчивостью следует рассматривать с позиции взаимосвязи трех основных уровней:
— первый уровень — взаимосвязь с экономикой в целом и ее региональными сегментами;
— второй уровень — взаимосвязь устойчивости отдельного банка с устойчивостью банковской системы в целом как целостного образования;
— третий уровень — взаимосвязь банков как структурных элементов банковской системы друг с другом.
Таким образом, в этом контексте необходимо четко знать параметры, которые могут повлиять на устойчивость банковской системы — внешние и внутренние.
К внешним параметрам относятся:
— нарушение связей банковской системы с внешнеэкономической средой;
— диспропорции в структуре и динамике денежного обращения;
— проблемы в функционировании платежных систем;
— нарушение устойчивости фондового и валютного рынков;
— кризисные явления в стране и в мировом финансовом пространстве.
К внутренним параметрам относятся:
— неэффективное функционирование большинства системообразующих банков;
— неисполнение или ненадлежащее исполнение центральным банком своих функций;
— неадекватная политика центрального банка и других регуляторов;
— нарушение взаимосвязи между центральным и коммерческими банками;
— чрезмерное увеличение или существенное уменьшение количества коммерческих банков в системе.
Анализируя качество выполнения функций банковской системой в контексте рассмотренных проблем, можно утверждать, что ошибочной является трактовка финансовой устойчивости такой системы просто как способности выполнять набор функций под влиянием дестабилизирующих внешних факторов. В 2007—2008 гг. банковские системы большинства стран продолжали выполнять свои функции (трансформационную, эмиссионную), кроме стабилизационной. Это фактически привело к надуванию «кредитных пузырей», дестабилизации деятельности, разбалансировке всего финансового рынка, и превратило банковскую систему в источник системного экономического кризиса. Поэтому важно подчеркнуть, что финансово устойчивой может считаться только та банковская система, которая в полном объеме выполняет все свои функции без исключения и способствует при этом повышению эффективности национальной экономики.
В частности, подобного мнения придерживается К. С. Тихонков, который устойчивость банковской системы рассматривает как качественную характеристику, такое состояние, при котором реализуется ее сущность и назначение в экономике, адекватно и эффективно выполняются ее функции [13].
В данном случае речь идет о классификационном признаке, согласно которому устойчивость банковской системы должна отвечать потребностям развития экономической системы государства в целом. «Эгоистический» тип обеспечения устойчивости банковской системы может привести к формальному сохранению показателей стабильности, недопущению банкротства отдельных банков в условиях внешних шоков, но поскольку банковская система является высокоинтегрированной в общий хозяйственный комплекс государства, он способствует механическому переносу воздействия шоков на экономику в целом, а не на их «гашение» или поглощение банковской системой за счет внутренних возможностей.
Таким образом, оптимальным можно считать следующее определение финансовой устойчивости банковской системы: внутренняя характеристика способности банковской системы нивелировать внутренние диспропорции и абсорбировать внешние шоки на уровне, достаточном для сохранения возможности выполнения всех функций, не приме-
няя при этом внешних ресурсов экономической системы государства и способствуя эффективности национальной экономики.
Такой подход имеет принципиальное отличие: конечной целью обеспечения устойчивости банковской системы определяется обеспечение ее положительного влияния на развитие экономики в целом, т. е. на первый план выводится классификационный признак, позиционирующий общественное благо как приоритет функционирования.
Вследствие того, что банковская система функционирует как совокупность соответствующих финансовых элементов, важнейшими из которых являются банки, ее устойчивость непосредственным образом зависит от финансовой устойчивости банков.
Это подтверждается исследованием Д. Т. Корнилова, по мнению которого устойчивость является комплексным понятием и может рассматриваться как на макро-, так и на микроуровне. С макроэкономических позиций устойчивость характеризует способность банковской системы в целом выполнять свойственные ей функции. На микроуровне устойчивость отдельно взятого банка отражает его состояние, выражающееся в способности проводить традиционные банковские операции и обеспечивать выполнение принятых денежных обязательств. Устойчивость банковской системы определяется устойчивостью ее отдельных элементов: системообразующих крупных банков с разветвленной филиальной сетью, региональных кредитных организаций и т. д. В других сегментах экономической системы эта зависимость также проявляется, хотя и не всегда явно. Банкротство отдельного промышленного предприятия, безусловно, сказывается на развитии всей сферы, однако устойчивость системы в целом не снижается. В то же время банкротство отдельно взятого коммерческого банка может повлечь за собой череду банкротств и невыполнение обязательств перед кредиторами и вкладчиками многими банками, а это приводит к кризису банковской системы в целом [9].
Научно-методологические подходы к определению понятия «устойчивость коммерческого банка» и «финансовая устойчивость банка» приведены в табл. 3.
Можно выделить ряд существенных, на взгляд автора, недостатков, присущих рассмотренным определениям финансовой устойчивости банка.
Во-первых, методология и практика определения финансовой устойчивости еще не в полной
мере охватывают основные аспекты этого процесса во взаимосвязи и взаимообусловленности, а система показателей представляет собой отделенные характеристики, которые часто не связаны между собой. Это существенно усложняет определение и обеспечение финансовой устойчивости банка.
Во-вторых, недостаточно полно учитываются факторы, которые формируют устойчивость банка.
В-третьих, недостаточно разработаны методологические аспекты формирования финансовой устойчивости банка, отсутствуют методические подходы к прогнозированию финансовой устойчивости путем разработки адаптационной системы планирования.
Итак, имеется достаточно много подходов к трактовке сущности финансовой устойчивости
направление Автор сущность подхода
Соответствие совокупности критериальных (оптимальных) значений определенных финансовых показателей Г. Клейнер Статическую финансовую устойчивость автор определяет как соблюдение параметров деятельности банка (капитал, ликвидность, платежеспособность, прибыльность, уровень проблемных активов и т. п.) в допустимых границах. Динамическая финансовая устойчивость означает уравновешенный и сбалансированный рост положительных и снижение отрицательных параметров деятельности банка в пределах допустимого риска согласно определенной системе согласованных стратегических и текущих целей его функционирования в процессе прогрессивного развития
Ю. С. Масленченков Финансовая устойчивость зависит от соответствия деятельности банка нормативным и плановым обобщающим показателям, которые синтезируют характеристики экономических составляющих устойчивости: — объем и структура собственных средств; — уровень доходов и прибыли; — достаточность капитала; — мультипликативная эффективность собственного капитала; — норма прибыли на собственный капитал; — ликвидность; — создание добавленной стоимости банком
В. И. Видяпин Финансовая устойчивость банка — это основа его существования и эффективной деятельности. Ее формирование связано с влиянием субъективных и объективных факторов и оценивается на основе как отдельных показателей, так и их систем, которые являются составляющими рейтинговых оценок банков
Динамическая категория «системы трансформации ресурсов и рисков» А. Л. Ведев Финансовая устойчивость банка — это качественная и количественная характеристика способности системы трансформировать банковские ресурсы (финансовые, трудовые, информационные) и с максимальной эффективностью и минимальным риском выполнять свои функции, выдерживая влияние внешних и внутренних факторов
В. В. Софронова Финансовая устойчивость — это способность банка как системы трансформирования ресурсов (персонала, финансовых ресурсов, активов, оборудования и информационных технологий) с максимальной эффективностью и минимальным риском выполнять свои функции в рыночной среде вопреки влиянию эндогенных и экзогенных факторов
В. М. Радионова, М. О. Федотова Финансовая устойчивость предприятия — такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях вероятного уровня риска
Н. М. Шелудько Финансовая устойчивость банка — динамическая, интегральная характеристика способности банка как системы трансформации ресурсов и рисков полноценно (с максимальной эффективностью и минимальным риском) выполнять свои функции, выдерживая воздействие факторов внешней и внутренней среды
Таблица 3
научно-методологические подходы к определению категории «устойчивость коммерческого банка»
Окончание табл. 3
направление Автор сущность подхода
Отождествление с ликвидностью и платежеспособностью В. С. Ковалева, Н. Г. Антонов, М. А. Пессель Платежеспособность — это составная часть показателя финансовой устойчивости банка. А ликвидность и доходность — показатели (критерии), детализирующие понятие «платежеспособность коммерческого банка»
Отождествление с прибыльностью Ю. С. Безроднова, И. А. Сенюгина Финансовая устойчивость банка определяется превышением его доходов над расходами
Как составляющая общей устойчивости коммерческого банка Л. В. Татаринова Устойчивость банка — это способность обеспечивать его прочность, выполнять свои обязательства перед клиентами, кредиторами и вкладчиками и обеспечивать потребности в краткосрочном и долгосрочном кредитовании в условиях воздействия меняющихся внешних и внутренних факторов
И. Я. Лукасевич, Р. Е. Баранников Устойчивость — способность банка в динамичных условиях рыночной среды противостоять внешним и внутренним негативным факторам, обеспечивать надежность вкладов юридических и физических лиц, защищать интересы акционеров и своевременно выполнять свои обязательства по обслуживанию клиентов
Г. Г. Фетисов Под устойчивостью банка следует понимать способность последнего выполнять на заданном обществом уровне присущие ему функции и роль в экономике независимо от влияния внешних и внутренних факторов, препятствующих их осуществлению. Следовательно, устойчивость банка — это его способность выполнять свои обязанности перед клиентами, кредиторами и вкладчиками, обеспечивать потребности в краткосрочном и долгосрочном кредитовании в условиях воздействия изменяющихся внешних и внутренних факторов
А. М. Тавасиев Устойчивость банка — это достижение коммерческим банком равновесного состояния на каждый данный момент времени за счет саморегулирования собственной деятельности, адаптации к внутренним и внешним условиям функционирования
Ю. С. Масленченков Устойчивость банка является рыночной категорией, отражающей состояние банка в соответствующей рыночной среде, что обеспечивает целенаправленность его движения в настоящее время и в прогнозируемой перспективе
Д. Я. Родин Устойчивость банка — это качество кредитной организации как мера соответствия результатов текущей деятельности банка его стратегическим целям
Е. Б. Герасимова Состояние устойчивого развития — не просто погашение всех внешних и внутренних воздействий, а гибкое реагирование на них, с тем чтобы не столько предотвращать, сколько умело использовать новые обстоятельства, свойства и отношения для саморазвития системы «банк»
В. Котенков Устойчивость коммерческого банка — это такое его качественное состояние равновесия в движении, при котором реализуется достижение и укрепление надежности, постоянства и доверия в плане несклонности к разрушению
Л. В. Татаринова В широком смысле под финансовой устойчивостью следует понимать состояние и характер всех финансовых отношений банка, что обеспечивает его эффективное функционирование и дальнейшее развитие. В узком смысле финансовая устойчивость — это сбалансированное состояние финансовых ресурсов банка, адекватных резервов и ликвидности активов
С. Ильясов Финансовая устойчивость банка — это его способность в динамических условиях рыночной среды четко и оперативно выполнять свои функции, обеспечивать надежность вкладов юридических и физический лиц и своих обязательств по обслуживанию клиентов
банков. Осуществив их систематизацию и анализ, можно выделить направления, согласно которым под финансовой устойчивостью понимают:
1) соответствие совокупности критериальных (оптимальных) значений определенных финансовых показателей;
2) динамическую категорию «системы трансформации ресурсов и рисков»;
3) отождествление с ликвидностью и платежеспособностью;
4) отождествление с прибыльностью;
5) составляющую общей устойчивости коммерческого банка.
Первое направление. В. И. Видяпин [4], Ю. С. Масленченков [10], Г. Клейнер [8] рассматривают финансовую устойчивость коммерческого банка с точки зрения ключевых параметров, характеризующих отдельные аспекты его финансового состояния.
Указанный подход вызывает несколько замечаний. Во-первых, выбор показателей ограничивается теми, которые характеризуют преимущественно пассивы баланса банка без учета изменений в активе. Во-вторых, исследователи по своему усмотрению формируют перечень показателей и их приоритетность при отсутствии единых нормативных критериев, которые характеризуют финансовую устойчивость банка.
По мнению автора, финансовая устойчивость не может определяться только соответствием деятельности банка плановым или нормативным обобщающим показателям, так как последние служат лишь ориентиром.
Рассмотрение финансовой устойчивости банка как состояния финансов субъекта финансово-хозяйственной деятельности, которое характеризуется определенным набором показателей, можно вообще считать попыткой определить данное понятие лишь в статике — в рамках набора показателей.
Второе направление. Согласно данному направлению финансовая устойчивость — это способность банка как системы трансформации ресурсов и рисков выполнять свои функции, выдерживая воздействие факторов внешней и внутренней среды.
Следует отметить, что, используя данное направление, необходимо учитывать обширность данной дефиниции применительно к осуществлению «трансформации ресурсов и рисков». Наряду с этим при обосновании собственных позиций экономисты часто не могут объяснить взаимозависимость ус-
тойчивости с нормативными показателями рисков, в качестве которых используют в том числе угрозу потери ликвидности и угрозу потери платежеспособности. Например, в одном из определений [18] дается слишком узкое определение банка как системы, а также непонятным остается отношение к показателям платежеспособности и ликвидности. К примеру, А. Ведев [3] в определении не рассматривает такой аспект устойчивости, как способность восстановить свои функции после потрясений.
Учитывая специфические особенности деятельности банка как динамической системы, можно согласиться с тем, что финансовая устойчивость является динамической категорией. Это обусловлено динамичностью внешней среды деятельности банков. Высокий уровень устойчивости на конкретный момент времени не свидетельствует о достаточном уровне устойчивости на протяжении периода, поскольку появление и реализация рисков опережают по своей скорости процессы трансформации ресурсов. Таким образом, система управления устойчивостью банка должна быть построена так, чтобы быть способной в опережающем режиме выявлять угрозы и максимизировать скорость трансформации ресурсов для их преодоления.
Третъе направление. Нередко финансовую устойчивость отождествляют с такими экономическими понятиями, как «платежеспособность» и «ликвидность». Некоторые исследователи утверждают, что финансовая устойчивость определяется уровнем ликвидности и платежеспособности [1].
Следует заметить, что банк характеризует скорость преобразования активов в денежные средства для своевременного выполнения обязательств, а платежеспособность определяется способностью своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Это важные составляющие, но учет только их при определении финансовой устойчивости, по мнению автора, является недостаточным. Данные показатели имеют значительное влияние на финансовую устойчивость (при наличии недостаточного уровня ликвидности и платежеспособности банк никак не может быть финансово устойчивым). Но сравнивать и ставить между ними знак равенства нецелесообразно, ибо «ликвидность» и «платежеспособность» — более узкие понятия. Рассматриваемый подход излишне сужает понятие «устойчивость банка» до обеспечения высоких показателей ликвидности и платежеспособности. Он ни в коей мере не отражает иные
риски и угрозы, возникающие перед коммерческим банком в его практической деятельности.
Четвертое направление. По мнению Ю. С. Без-родновой и И. А. Сенюгиной, понятие «финансовая устойчивость» в некоторой степени отождествляется с доходностью банка. Они определяют финансовую устойчивость как превышение доходов над расходами [2]. Но утверждение о том, что финансовая устойчивость зависит лишь от уровня прибыли, является спорным. Безусловно, уровень прибыли — это важный обобщающий показатель банковской деятельности, но признак финансовой устойчивости — это, прежде всего, стабильность источников дохода банков и банковской системы.
Прибыль должна иметь непосредственное отношение к финансовой устойчивости. Прослеживается прямая зависимость этих категорий: за счет увеличения размера прибыли банк может наращивать собственный капитал или покрывать убытки, улучшать уровень финансовой устойчивости. Наряду с этим следует отметить, что отождествление данных категорий неуместно, поскольку они отличаются по широте охвата. В целях определения степени влияния доходности на финансовую устойчивость, по мнению автора, необходимо учитывать не только констатацию факта полученной прибыли как таковой, но и объемы, периодичность и источники прибыли. Также следует подчеркнуть, что свидетельством финансовой устойчивости банка не всегда является уплата дивидендов. В частности, дивидендные выплаты осуществляются за счет нераспределенной прибыли, т. е. базой для выводов об устойчивости служит прибыльность банка, что является одним из компонентов обеспечения финансовой устойчивости. Для сохранения устойчивого финансового состояния коммерческого банка необходимо соблюдать баланс между уровнем капитализации прибыли и долей дивидендных выплат, что в свою очередь непосредственно отражается на достаточности капитала.
Пятое направление. Как уже отмечалось, устойчивость банка должна рассматриваться в контексте возможности противодействия динамическим процессам, возникающим во внешней среде. Представители пятого направления анализируют устойчивость банков именно с позиций сохранения возможности выполнения банком своих функций под воздействием внешних факторов, обеспечив собственное равновесное состояние.
Рассмотрев наиболее распространенные подходы к определению финансовой устойчивости ком-
мерческих банков, можно сделать вывод о том, что каждый из них в отдельности и все в совокупности они формируют финансовую устойчивость банка.
Определения, разработанные на базе только лишь одного отдельного подхода, не могут претендовать на раскрытие сущности такого сложного явления, как финансовая устойчивость банка. Вместе с тем отдельные подходы (отождествление устойчивости с прибыльностью, с ликвидностью и платежеспособностью, с соответствием критериальным значениям финансовых показателей) целесообразно объединить в рамках общего подхода.
Итак, предлагается синтетическое по своей сути определение финансовой устойчивости банка как такого состояния его системы трансформации финансовых ресурсов, при котором обеспечивается достижение целевых показателей прибыльности, платежеспособности и ликвидности в условиях воздействия негативных динамических факторов внешней среды, объективно существующих рисков и ограничений капитальных и организационных ресурсов.
Анализ понятий «финансовая устойчивость банковской системы» и «финансовая устойчивость коммерческого банка» демонстрирует наличие их общности и различий.
Различия категорий представлены в табл. 4.
Обобщая признаки разделения указанных категорий, можно говорить о том, что в основе своей они отражают уровни и сферы функционирования банковской системы в целом (экономическая система государства) и отдельного банка (банковская система). Однако экономическая сущность устойчивости банка и экономическая сущность банковской системы являются практически идентичными.
Исходя из этого, предлагается уточнить определение понятия «финансовая устойчивость банковской системы»: внутренняя характеристика способности банковской системы как совокупности отдельных банков и подсистемы нормативного управления ими нивелировать внутренние диспропорции и абсорбировать внешние шоки на уровне, достаточном для сохранения возможности выполнения всех функций банковской системы, не применяя при этом внешних ресурсов экономической системы государства для обеспечения устойчивого функционирования отдельных банков и способствуя повышению эффективности национальной экономики.
Предлагаемый подход к трактовке понятия «финансовая устойчивость банковской системы»
Таблица 4
Различия категорий «финансовая устойчивость банковской системы» и «финансовая устойчивость коммерческого банка»
Признак Финансовая устойчивость банковской системы Финансовая устойчивость коммерческого банка
По кругу объектов, которыми характеризуется категория Включает совокупность кредитных организаций (коммерческих банков и небанковских кредитных организаций) Относится к одному элементу банковской системы — коммерческому банку
По подверженности влиянию факторов Находится под влиянием преимущественно макроэкономических факторов Находится под влиянием преимущественно микроэкономических факторов
По влиянию на внешнюю среду Влияет на функционирование экономической системы государства в целом Влияет на устойчивость только банковской системы
По характеру принимаемых рисков В основном внешние по отношению к банковской системе риски В основном внутренние риски
По отношению к целевым показателям деятельности Диктуются целями макроэкономического характера Устанавливаются центральным банком и экономической политикой отдельного банка
позволит наметить новые пути развития механизмов управления финансовой устойчивостью отдельных банков (путем учета интегрального влияния на финансовую устойчивость банковской системы) и разработать предложения относительно построения действенного адаптационного механизма банковской системы в целях противодействия актуальным угрозам экономической стабильности России.
Список литературы
1. Антонов Н. Г. Денежное обращение, кредит и банки. М.: Финстатинформ. 1995.
2. Безроднова Ю. С., Сенюгина И. А. Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия // Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика». 2009. № 9.
3. Ведев А. Л. Устойчивость и потенциал российской банковской системы // Банковское дело. 2010. № 4.
4. Видяпин В. И. Практические аспекты анализа финансового состояния банка и их реализация в технологиях интегрированных банковских систем. М.: Кучково поле. 2007.
5. Гамза В. А. Безопасность коммерческого банка. М.: Изд. Шумилова И. И. 2000.
6. Зубанов Н. В. Анализ устойчивости функционирования экономических систем относительно поставленных целей // Вестник Самарского государственного университета. 2006. № 1.
7. Илъясов С.М. О сущности и основных факторах устойчивости банковской системы // Деньги и кредит. 2006. № 2.
8. Клейнер Г. Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика. 1997.
9. Корнилов Д. Т. Устойчивость банковской системы в условиях рыночной конкуренции. Ярославль. 2005.
10. Масленченков Ю. С. Финансовый менеджмент банка. М.: Юнити. 2003.
11. Овчинникова О. П. Основные направления обеспечения динамической устойчивости банковской системы // Финансы и кредит. 2006. № 22.
12. Правительство скрывает правду о «Па-рексе». URL: http://stringer-news. com/publication. mhtml?Part=48&PubID=10913.
13. Тихонков К. С. Устойчивость и надежность российской банковской системы на этапе модер-низационного восстановления. М.: ИПЦ-Маска. 2009.
14. Фетисов Г. Г. Устойчивость банковской системы и методология ее оценки. М.: Экономика. 2003.
15. Фетисов Г. Г. Методологические основы формирования устойчивости банковской системы // Финансы и кредит. 2002. № 15.
16. Хасянова С. Ю. Банковский сектор России в глобальной системе финансовой стабильности // Деньги и кредит. 2013. № 6.
17. Что будет с банком «Надра»? URL: http:// podrobnosti. ua/analytics/2010/02/12/665261.html.
18. Шелудько Н. М. Финансовая устойчивость коммерческих банков и механизм ее обеспечения. Киев. 2000.
