CC BY
14Концептуальные основы формирования, использования и оценки финансового потенциала промышленного предприятия
Маргарян Рафаель Рафаелович
Финансовый менеджер, Акционерное общество «ОТЭКО»
В условиях изменчивости и неопределенности финансовой среды устойчивое и эффективное развитие промышленного предприятия предопределяется его адаптационной способностью к изменениям факторов внешнего окружения путем формирования адекватных и эффективных действий внутрифирменной управленческой системы. В этой связи в данной статье рассматривается суть финансового потенциала предприятия. Далее изучены особенности формирования состава и иерархической структуры ФПП, а также, приложена авторская концепция структуризации ФПП.
Результаты, полученные при анализе концептуальных основ формирования и оценки финансового потенциала промышленного предприятия, позволяют сделать вывод о том, что исследование проблем управления устойчивым стратегическим развитием в современных условиях актуализирует необходимость решения проблемы комплексного анализа и оценки ФПП, учитывающих его иерархическую структуру, обусловленную наличием фактических финансовых ресурсов и перспективных нефинансовых ресурсов.
Ключевые слова: экономический потенциал предприятия, финансовый потенциал предприятия, структуризация ФПП, авторская структурно-логическая модель ФПП
В условиях изменчивости и неопределенности финансовой среды устойчивое и эффективное развитие промышленного предприятия предопределяется его адаптационной способностью к изменениям факторов внешнего окружения путем формирования адекватных и эффективных действий внутрифирменной управленческой системы.
Наиболее четкое выделение двух основных возможных направлений адаптации предприятия предложено А.Г. Балаганской - внутренняя сторона адаптации (изменение внутрифирменных характеристик предприятия в зависимости от состояния внешней среды); внешняя сторона адаптации (управленческое воздействие предприятия на внешнюю среду для сокращения степени влияния негативных и усиления воздействия благоприятных явлений) [1]. Научный интерес также представляет позиция О.В. Бабича о том, что экономическая категория «адаптация предприятия к внешним условиям» есть процесс изменения факторов внутренней среды предприятия с целью реализации стратегии развития и повышения эффективности работы [2].
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о целесообразности использования в условиях высокой нестабильности факторов финансовой среды интегрированного индикатора оценки эффективности деятельности, перспективных возможностей, критерия конкурентоспособности. Именно такими свойствами, по мнению автора, обладает многогранная категория "экономический потенциал предприятия" (далее - ЭПП).
А.Я. Степановым и Н.В. Ивановой [3] выявлены 4 основных подхода к определению категории ЭПП как объекта научного изучения:
- ресурсный подход (ЭПП - объем накопленных ресурсов, средств и предметов производства; ресурсы - основа развития любого предприятия; оценка ЭПП сводится к установлению качественных и количественных характеристик отобранных ресурсов и их использованию) - В.В. Ковалевский (ЭПП - «совокупность имущественного и финансового потенциалов»[4]); В.В. Ковалев (ЭПП - совокупность имущественного и финансового потенциалов) [5]; А. Цыгичко (ЭП - совокупность имеющихся в наличии ресурсов) [6]; М.И. Бухалков (ЭПП представляет собой состав ресурсов - трудовых, материальных, финансовых и др. для производства запланированных работ, услуг) и т.д. [7];
- результативный подход (анализ ЭПП с точки зрения способностей хозяйственной системы привносить конкретные результаты в процессы осваивания, перерабатывания и преобразовывания имеющихся ресурсов) - Н.В. Заболотская и Т.В. Козлова (ЭПП - степень возможностей включаться в новые меняющиеся внешние условия среды с имеющимися на данный момент организационно-экономическими, материально-техническими и трудовыми ресурсами) [8];
- целевой (стратегический) подход (ЭПП как способность хозяйствующего субъекта обеспечивать долговременное функционирование и достижение стратегических целей при данном количестве, качестве и строении ресурсов; оценка ЭПП сводится к выявлению способности осуществлять дальнейшую деятельность и достигать поставленных целей на основе использования доступных ресурсов) - В.В. Ковалев (ЭПП - способность достигать поставленные цели, используя имеющиеся материальные, трудовые и финансовые ресурсы) [9]; Р.В Марушков (ЭПП - способность обеспечивать долговременное функционирование и достижение стратегических целей на основе использования системы наличных ресурсов [10]; И.А. Гунина (ЭПП - система, включающая «совокупность кадровых, финансовых, производственных, инновационных, ин-формацион-ных и др. потенциалов (возможностей), направленных на обеспечение долгосрочного экономического развития на основе принятых к реализации стратегий» [11]); Л.С. Со-сненко (ЭПП - «совокупность ресурсов и резервов, т.е. наличие активов, обеспеченных соответствующими источниками финансирования, или как способность предприятия обеспечивать свое долговременное функционирование и достижение стратегических целей на основе использования системы наличных ресурсов» [12]);
- резервный подход (резервы - неиспользованные возможности повышения эффективности производства, использование которыми может привести к усилению действия факторов, способствующих росту эффективности хозяйствования, и ограничению отрицательного влияния др. факторов) - В.С. Спирин (ЭПП - совокупность
О
в
5
№ 2
1Л
I
2 о
ресурсов как за счет существующих, так и выявленных резервов [13]).
Выполненный анализ специальной литературы понятийного аппарата и количественной оценки феномена ЭПП показал, что данная категория является одной из наиболее дискуссионных, что подтверждается значительными различиями в ее интерпретации, обусловленными спецификой проводимых исследований, и множественностью подходов к изучению структуры, неопределенностью составных элементов, отсутствием единой методики количественной оценки для целей управления. Следовательно, необходимость проведения дальнейших исследований сущности и природы категории ЭПП очевидна.
Главными методологическими недостатками рассмотренных научных подходов к многоаспектной категории ЭПП следует считать неправомерное отождествление потенциала с ресурсами и ее статический характер. С точки зрения автора, ЭПП должен отражать динамику, поскольку успешное современное предприятие представляется развивающимся субъектом экономики. В этом смысле, наиболее предпочтительным можно считать целевой подход к ЭПП, ориентированный в рамках структуры и поэлементного состава на формирование стратегического выбора путем оптимального использования всех имеющихся в распоряжении предприятия ограниченных ресурсов.
В структурном разрезе, ЭПП представляется сложной иерархической системой, включающей совокупность взаимозависимых и взаимосвязанных элементов - под(суб)потенциалов. В научной литературе представлены различные концептуальные модели состава его структурно-функциональных составляющих: А.Н. Важдаев [14] и В.В. Ковалев [15] (финансовый и имущественный потенциалы); Ю.С. Валеева и Н.С. Исаева (производственный, финансовый и экологический потенциалы [16]); Ю.Н. Клепиков (трудовой, инвестиционный и инновационный подпотенциалы [17]); А.В. Банду-рин и Б.А. Чуб (трудовой, инвестиционный, природно-ресурсный, инновационный потенциалы [18]) и т.д.
В своих структурных моделях многие исследователи в качестве важнейшего компонента ЭПП выделяют финансовый потенциал предприятия (далее - ФПП), отличительной характеристикой которого является высокая доля самостоятельности в реализации управленческих решений. В исследовательском контексте ФПП представляется комплексной характеристикой
финансов предприятия (совокупностью реализуемых финансовых ресурсов и не-вовлеченных в производство финансовых резервов, кредитно-инвестиционных возможностей их привлечения извне, знаний, умений и способностей персонала финансового менеджмента по эффективному использованию ресурсов и т.п.), ориентированной на обеспечение максимально возможного финансового результата в процессах управления реализацией ФС по повышению конкурентоспособности в заданном пространственно-временном аспекте.
Большинство существующих дефиниций термина "ФПП" первостепенное внимание уделяют проблемам обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами (Т.Н. Толстых и Е.М. Уланова - финансовый потенциал есть возможности и способности предприятия в перспективе иметь достаточный уровень финансовых ресурсов; обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования [19]); О.А. Минаева - ФПП определяет наличие у предприятия финансовых средств (собственных, заемных), возможность управления ими и эффективного использования в хозяйственной деятельности [20]); А.А. Хомякова и А.Г. Кайго-родов - ФПП - максимально возможная стоимость всех ресурсов предприятия, при условии их функционирования в рамках определенной организационной структуры [21] и др.
Проведенный критический анализ показал наличие значимого дискуссионного фактора, присущего различным подходам к трактовке термина "ФПП", ограниченность полноценного понимания сущности и ее логическую незавершенность, выявил необходимость дальнейшего изучения и развития концептуально-понятийного аппарата, приведения в соответствие с задачами текущего и перспективного периодов существующие методы его количественной оценки.
В контексте диссертационного исследования предлагается следующая авторская трактовка категории ФПП: ФПП -стратегический компонент ЭПП, характеризующийся изменчивостью; ФПП - наиболее значимый обобщенный фактор бизнес-развития в рыночном пространстве, являющийся основой др. потенциалов предприятия (чем выше ФПП, тем более конкурентоспособным предстает предприятие в изменяющейся финансовой среде); сущность управления ФПП
проявляется в оптимизации финансовых потоков с целью максимизации финансового результата (по обеспечению основных финансовых отношений предприятия с субъектами рынка и финансированию перспективного развития предприятия) путем эффективного манипулирования ФРП, поиска и мобилизации временно неиспользованных ресурсов и потенциальных (скрытых) резервов (возможностей и способностей, знаний и умений работников предприятия) как средством воздействия на процессы реализации базовой стратегии развития.
Особенности формирования состава и иерархической структуры ФПП вскрываются при его декомпозиции на составные компоненты.
Так, на основе проведенного исследования Ю.В. Селивановой [22] выявлены следующие концепции определения сущности и структурного состава категории ФПП:
- ресурсный подход: ФПП рассматривается как совокупность финансовых ресурсов (денежные доходы и поступления, предназначенные для обеспечения финансовых операций, осуществления расходов по расширенному воспроизводству и экономического стимулированию работников);
- функциональный подход: ФПП -основа эффективности финансового управления предприятием);
- комплексный подход: ФПП - совокупность финансовых ресурсов (имеющихся и скрытых) и система эффективного управления ими;
- подход, связанный с оценкой эффективности финансовых результатов: ФПП - показатель результативности финансово-хозяйственной деятельности.
Тем не менее, автор отмечает, что в ходе проведенного им анализа установлено, что полноценного представления о составе и структуре ФПП на сегодняшний день не сформировано.
Базовые основы авторской концепции структуризации ФПП опираются на идеи, изложенные А.П. Романовым, Г.Г. Серебренниковым, В.М. Безуглой, О.В. Кириллиной и М.К. Чарыковой [23].
Согласно Авторской структурно-логической модели, иерархия ФПП построена на 2 элементах:
- Блок I: фактические (располагаемые) финансовые активы с составляющими (локальными подпотенциалами) -ресурсный финансовый потенциал; налоговый потенциал; кредитный потенциал; инвестиционный потенциал (мера реальных финансовых возможностей в
ФИНАНСОВЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ПРЕДПРИЯТИЯ
интегрированный показатель эффективности использования совокупности фактических ФРП и перспективных ФРП (потенциальных способностей) для решения текущих и стратегических задач, ориентированных на устойчивое футгьтгил -тир о рд шг а н развитие в зависимости от объема реальных финансовых ресурсов уровень ФПП подразделяется на: EbKÖÖTH. средняя, ннзлгн
1 4
БЛОК I: ФАКТИЧЕСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ
-совокупность находящихся е распоряжении предприятия денежных средств, предна значенных для выполнения финансовых обязательств, фннаяснр С BäHHS ТекуЩНХ £9.тр £Т Н 13Тр -IT. сиденье с финансовым развитием предприятия: •основная составляющая ФПП; -относительно легко поддается количественному измерению
И JECnSpTHOVr-' ОЦЭННЕаНШО
ресурсный локальный потенциал: -сововупность собственных дяежныхсредив, формируемых. перераспределяемых и используемых для фннанснроыннз производстван сбытапродукции. оплаты услуг контрагентам, зарплаты рай отннкам. выплаты дивидендов и т.д.; -способность предприятия обеспечивать деловые финансовые отношении: .внутренние собственные средства - уставный капитал, прибыль и дмм н пг ггтг Г|тгнт."- отчисления: внешние сооственные средства — эмиссия ценных бумаг.
взносы средств в уставный фонд
налоговый локальный потенциал: -совокупность денежных средств, предназначенных для расчетов с бюджетами всех уровнен; -способность предприятия обеспечивать налоговые расчеты
кр едитныи л окальныи потенциал: -совокуписхль денжных средств, предназначенных для выполнения обязательств перед финансово-крединой системой и предпрнтшамн. предоставившими
коммерческие кредиты и займы: -способность предприятия формировать и использовать кредиты и займы -заемные средства (на возвратной основе) -краткосрочные и долгосрочные обязательства предприятия, подлежащие оплате; -привлеченные средства — коммерческие кредиты и займы
инвестиционный локальный потенциал: -совокупность денежных средств, предназначенных для инвестор ованш в
приоритетные направления устойчивого развития предприятия; -спосооносгь предприятия по крывать своипотр юности в ннЕестиционвык ресурсах
БЛОК II: ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НЕФИНАНСОВЫЕ (НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ) АКТИВЫ
-совокупностьпотенциальных(сврышх)возможностей и способностей предприятия и ею работников {набор вн'-трнфнрьЕнньк уникальных компетенции). которьк можно выявить имяипьаоииь в финансовой деятельности при реализации базовой стратегии развития; -вспомогательная составляющая ФПП; .универсального и точного метола количественной оценки не существует, т.е. каждый отдельный вид нематериальных активов настолько индивидуален, что для него крайне сложно разработать математический алгоритм получения достоверного оценочного результата
i
научно-технический (интеллектуальный) локальный потенциал: -способность работников предприятия осуществлять научные исследования и разработки, направленные на усовершенствование производственно-технологических и финансовых процессов:, -ресурсы - технологии, наличие конкурентоспособных идей, научные разработки и др.
оргашшционно-управленческии локальный потенциал: -совокупность уникальных оргчншчдн оннр -управленческих спосюипсгеин возможностей системы фннанс о менеджмента по обеспечению стратегических целей развития предприятия
кадровый (трудовой) локальный потенциал: -совокупность способностей и возможностей работников по поддержке усилий финансовой службы по
J ф'ф'еКЛШНОМ1-1^ ф^птпттг п и i п тттгеп ц рд2ЕНГБПО ттрд м н 1 тпт"ри|3"
-ресурсы- атдшгя наылн н опыт в сфере финансов, ноу-хау. система обучения и подготовки
маркетинговый (рыночный) локальный потенциал: -совокупность имеющихся у предприятия специальных возможностей для осуществления аффективной маркетинговой деятельности в финансовой среде; -ресурсы-имидж предприятия, клиентская база, кдииунншргоншд связи, лояльность и удовлетворенность контрагентов в сфере финансов
нвновацноннын локальный потенциал:
-возможности предприятия осуществлять разработки и внедрение инновации в сфере финансовой деятельности; -ресурсы - изобретения, патенты, авторские права деловая репутация CöBBEÖi брэнд
стратегический локальный потенциал: -совокупность особых способностей для разработки и реализации ФС предприятия; -ресурсы- «личное отношением пр оиеходяшнм изменами, спосооносгь раб отинка идти ня риск.умение ретпять стратегические проблемы, умение решать социальные проблемы, возникающие при организационных
НЗЫвНвНИЯХ. Пр Dф?"ССНDН&ЛЪНЫ- КОМПвТ5НЦШ£. МОТНВЕЦИ2 АКТИВНОГО УЧАСТИЯ Б СТрЗ.Т?ГНН ПреДПрШПИ-:
(И.
информационный локальный потенциал:
-возможности информационной базы гарантировать своев ,, достоверную входную
оперативную информацию для принятия ф! ^^ ^ нпений: -ресурсы - количество и качество информации о финансовой среде, способы ее статистической обработки и т.д.
Рис. 1. Авторская структурно-логическая модель источников формирования и структуры ФПП
обеспечении финансовых отношений предприятия с субъектами и объектами финансовой среды, покрытии потребностей в инвестиционных ресурсах, достижении необходимого финансового результата в реализации стратегии устойчивого долгосрочного развития);
- Блок II: перспективные нефинансовые (нематериальные) активы с составляющими (локальными подпотенциала-ми) - научно-технический (интеллектуальный) потенциал; организационно-управленческий потенциал; кадровый (трудовой) потенциал; маркетинговый (рыночный) потенциал; инновационный потенциал; стратегический потенциал; информационный потенциал (мера потенциальных возможностей и способностей предприятия и его работников по усилению различных аспектов финансовой деятельности, направленной на обеспечение базовой стратегии развития, как пакет скрытых внутрифирменных уникальных компетенций).
В качестве важнейших эксклюзивных возможностей предприятия автор выделяет: наличие стратегического мышления и стиль управления (уровень топ-менеджмента); опыт управленческой деятельности и экспертного оценивания в современных условиях (уровень среднего и низшего звена менеджмента); предрасположенность к (инновационной) креативной деятельности (уровень работников предприятия); имидж, репутация, высокий рейтинговый потенциал, благоприятный социально-психологический климат (уровень предприятия в целом).
Авторская структурно-логическая модель ФПП представлена на рис.1.
В условиях, отличающихся высоким уровнем неопределенности и непредсказуемости финансовой среды, по мнению большинства исследователей в сфере финансового менеджмента, пристальное внимание целесообразно уделять вопросам стабильного прироста активов и рационализации их структу-
ры при активизации роли предприятия как субъекта финансовой среды. Таким образом, главную цель современного финансового менеджмента автор усматривает в управлении наращиванием ФПП по оптимизации финансовых потоков с целью максимизации прироста положительного финансового результата.
Литература
1. Балаганская, А.Г. Исследование опыта адаптационных преобразований в системе управления предприятием // Организатор производства. - 1998. - N2.
- С.47-54.
2. Бабич, О.В. Адаптация деятельности промышленного предприятия путем формирования эффективной стратегии.
- Брянск: изд-во БГТУ, 2014. - 186 с.
3. Степанов, А.Я., Иванова, Н.В. Категория «потенциал» в экономике Электронный ресурс.. URL: http:// www.marketing.spb.ru/ 2.
1Л
I
2 о
4. Ковалевский, В. Экономика зарубежных стран. - Минск: Изд-во "Вышэй-шая школа", 2013. - 33 с.
5. Ковалев, В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 720 с.
6. Цыгичко, А. Сохранение и приумножение производственного потенциала страны // Экономист. - 1992. - N7. -С.123-133.
7. Бухалков, М.И. Внутрифирменное планирование. - М.: ИНФРА-М, 2000. -392 с.
8. Заболотская, Н.В., Козлова, Т.В. Оценка экономического потенциала предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N5 (134). -С.42-47.
9. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.
10. Марушков, Р.В. Оценка использования экономического потенциала предприятия (на примере предприятий печатной отрасли): Автореф. канд. экон. наук: 08.00.05. - М.: 2000. - 20 с.
11. Гунина, И.А. Методологический подход к исследованию возможностей развития экономического потенциала предприятия на основе анализа регионально - отраслевых тенденций // Машиностроитель. - 2004. - N12. - С.6-10.
12. Сосненко, Л.С. Анализ экономического потенциала действующего предприятия. - М.: Экономическая литература, 2004. - 208 с.
13. Спирин, В.С. Анализ экономического потенциала предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 1168 с.
14. Важдаев, А.Н. Информационная система инвестора для оценки и анализа экономического потенциала предприятия на основе данных бухгалтерского учета Электронный ресурс.. URL: http:// www.ict.nsc.ru/ws/YM2006/10500/va.doc.
15. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.
16. Валеева, Ю.С., Исаева, Н.С. Диагностика производственно-финансового потенциала промышленного предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - N1. - С.38-43.
17. Клепиков, Ю.Н. Оценка уровня и стратегия улучшения использования экономического потенциала предприятия: Дис. канд. экон. наук: 08.00.05. - Белгород, 1999. - 165 с.
18. Бандурин, А.В., Чуб, Б.А. Стратегический менеджмент организации. - М: Дело, 2003. - 256 с.
19. Толстых, Т.Н., Уланова, Е.М. Проблемы оценки экономического потенциала предприятия: финансовый потенциал // Вопросы оценки. - 2004. - N4. -С.18-22.
20. Минаева, О.А. Инструменты измерения и методы управления экономическим потенциалом промышленной организации: Автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05. - Волгоград, 2007. - 25 с.
21. Хомякова, А.А., Кайгородов, А.Г. Методика оценки финансового потенциала экономических систем микроуровня // Аудит и финансовый анализ. - 2014. - N3. - С.167-173.
22. Селиванова, Ю.В. Финансовый потенциал как фактор развития бизнеса в конкурентной рыночной среде // Вюник Донецького нацюнального ушверситету, Сер.В: Економка i право. - 2013. -Вип.1. - С.149-154.
23. Управление экономическим потенциалом организации: Уч. пособие / А.П. Романов, Г.Г. Серебренников, В.М. Безуглая, О.В. Кириллина, М.К. Чарыко-ва. - Тамбов: Изд-во ФГБОУ ВПО «ТГТУ», 2012. - 88 с.
Conceptual basis of formation, usage and grading offinancial potential of industrial company Margaryan R.R.
Joint stock company OTEKO In the context of the volatility and uncertainty of the financial environment, the sustainable and efficient development of an industrial enterprise is predetermined by its adaptive capacity to change external environmental factors through the formation of adequate and effective actions of the internal management system. In this regard, this article looks at the essence of the financial potential of the enterprise. Further, the features of the composition and hierarchical structure of the FRP are formed, and also the author's concept of structuring the FRP is attached. The results obtained in the analysis of the conceptual foundations for the formation and assessment of the financial potential of an industrial enterprise make it possible to conclude that the study of the problems of managing sustainable strategic development in modern conditions actualizes the need to address the problem of integrated analysis and assessment of the FRR, taking into account its hierarchical structure, resources and prospective non-financial resources. Keywords: the economic potential of the enterprise, the financial potential of the enterprise, the structuring of the FRP, the author's structural-logical model of the FPP.
References
1. Balaganskaya, A.G. Issledovanieopitaadap
tacionnikh preobrazovaniyvsiste
meupravleniyapredpriyatiem //
Organizatorproizvodstva. - 1998. - N2. -P.47-54.
2. Babich, O.V. Adaptaciyadeyatelnostiprom ishlennogopredpriyatiyap utemformirovaniyaeffektivnoystrategii. -Bryansk: izd-voBGTU, 2014. - p. 186
3. Stepanov, A.YA., Ivanova, N.V. Kategoriya
«potencial» vehkonomike EHlektronnyjresurs.. URL: http://www.marketing.spb.ru/ 2.
4. Kovalevskij, V. EHkonomika zarubezhnyh stran.
- Minsk: Izd-vo "Vyshehjshaya shkola", 2013.
- p. 33
5. Kovalev, V.V. Finansovyj uchet i analiz:
konceptual'nye osnovy. - M.: Finansy i statistika, 2004. - p. 720.
6. Cygichko, A. Sohranenie i priumnozhenie
proizvodstvennogo potenciala strany // EHkonomist. - 1992. - N7. - P.123-133.
7. Buhalkov, M.I. Vnutrifirmennoe planirovanie. -
M.: INFRA-M, 2000. - p. 392
8. Zabolotskaya, N.V., Kozlova, T.V. Ocenka
ehkonomicheskogo potenciala predpriyatiya // EHkonomicheskij analiz: teoriya i praktika. -2009. - N5 (134). - P.42-47.
9. Kovalev, V.V. Finansovyj analiz: metody i
procedury. - M.: Finansy i statistika, 2001. -p. 560.
10. Marushkov, R.V. Ocenka ispol'zovaniya ehkonomicheskogo potenciala predpriyatiya (na primere predpriyatij pechatnoj otrasli): Avtoref. kand. ehkon. nauk: 08.00.05. -M.:2000. -p. 20.
11. Gunina, I.A. Metodologicheskij podhod k issledovaniyu vozmozhnostej razvitiya ehkonomicheskogo potenciala predpriyatiya na osnove analiza regional'no - otraslevyh tendencij // Mashinostroitel'. - 2004. - N12.
- P.6-10.
12. Sosnenko, L.S. Analiz ehkonomicheskogo potenciala dejstvuyushchego predpriyatiya. -M.: EHkonomicheskaya literatura, 2004. -p. 208.
13. Spirin, V.S. Analiz ehkonomicheskogo potenciala predpriyatiya. - M.: Finansy i statistika - p. 1168.
14. Vazhdaev, A.N. Informacionnaya sistema investora dlya ocenki i analiza ehkonomicheskogo potenciala predpriyatiya na osnove dannyh buhgalterskogo ucheta EHlektronnyj resurs.. URL: http:// www.ict.nsc.ru/ws/YM2006/10500/va.doc.
15. Kovalev, V.V. Finansovyj analiz: metody i procedury. - M.: Finansy i statistika, 2001. -p. 560.
16. Valeeva, YU.S., Isaeva, N.S. Diagnostika proizvodstvenno-finansovogo potenciala promyshlennogo predpriyatiya // EHkonomicheskij analiz: teoriya i praktika. -2007. - N1. - P.38-43.
17. Klepikov, YU.N. Ocenka urovnya i strategiya uluchsheniya ispol'zovaniya ehkonomicheskogo potenciala predpriyatiya: Dis. kand. ehkon. nauk: 08.00.05. - Belgorod, 1999. - p. 165.
18. Bandurin, A.V., CHub, B.A. Strategicheskij menedzhment organizacii. - M: Delo, 2003.
- p. 256.
19. Tolstyh, T.N., Ulanova, E.M. Problemy ocenki ehkonomicheskogo potenciala predpriyatiya: finansovyj potencial // Voprosy ocenki. - 2004.
- N4. - p.18-22.
20. Minaeva, O.A. Instrumenty izmereniya i metody upravleniya ehkonomicheskim potencialom promyshlennoj organizacii: Avtoref. dis. kand. ehkon. nauk: 08.00.05. - Volgograd, 2007. -p. 25.
21. Homyakova, A.A., Kajgorodov, A.G. Metodika ocenki finansovogo potenciala ehkonomicheskih sistem mikrourovnya // Audit i finansovyj analiz. - 2014. - N3. - p.167-173.
22. Selivanova, YU.V. Finansovyj potencial kak faktor
razvitiya biznesa v konkurentnoj rynochnoj srede //
VisnikDonec'kogonacional'nogouniversitetu, Ser.V: Ekonomika i pravo. - p. 149-154.
23. Upravlenie ehkonomicheskim potencialom organizacii: Uch. posobie / A.P. Romanov, G.G. Serebrennikov, V.M. Bezuglaya, O.V. Kirillina, M.K. CHarykova. - Tambov: Izd-vo FGBOU VPO «TGTU», 2012. -p. 88.
