CC BY
15Ученые записки Таврического национального университета имени В.И. Вернадского Серия «Экономика и управление». Том 26 (65). 2013 г. № 1. С. 20-26.
УДК 336: 368.03
КОНЦЕПТУАЛЬН1 ОСНОВИ Ф1НАНСОВО1 СТ1ЙКОСТ1 СТРАХОВИХ ОРГАН1ЗАЦ1Й БуширШа В.М.
Тавршський нащональний ушверсишеш ¡мет В.1. Вернадського, Симферополь, УкраХна
E-mail: v. n.butyrina@gmail.com
Здшснено критичний аналГз визначень поняття фшансова стшюсть страхово!' компанГ!. Наведено вГдмГнт риси фшансово!' стшкосл вiд iнших фiнансових характеристик дiяльностi страховикiв, що дозволило розмежувати понялйний апарат. Запропоновано авторське визначення фшансово!' стiйкостi страхових органiзацiй.
Ключов{ слова: фшансова стшюсть, страхова органiзацiя, платоспроможшсть, лiквiднiсть.
ВСТУП
Дiяльнiсть страхових компанГй полягае в забезпеченнi неперервностi вГдтворювального процесу, що е гарантiею пГдтримки майнових i фiнансових iнтересiв страхувальникГв при настаннi несприятливих под1й. Проте для пiдгримання цiеi' стабiльностi страховики мають самi бути фiнансово стшкими. Участь у грошових перерозподшьних вщносинах, пов'язаних iз формуванням грошових фондш, якi призначенi для вiдшкодування збиткГв потершлим клiентам, визначае специф1ку дГяльносп страхово! компанГ! та важливiсть забезпечення й утримання нею фГнансово! стГйкостГ Наявнiсть проблемних аспект визначення та забезпечення фшансово!' стГйкостГ страхових компанш свщчить про актуальнiсть обрано! теми дослГдження.
Теоретичнi та практичнi аспекти фiнансовоi' стшкосл суб'ектш господарювання у сффГ страхування у сво!х працях дослiджували Александрова М. [1], Базидевич В. [24], Дьячкова Ю. [5], Заруба О. [6], Осадець С. [7], Плиса В. [8] та Гн.
Значний внесок у вивчення питань страхового ринку та фГнансово!' стшкосл страхових компанГй здГйснили зарубГжт вченГ: Балабанов I. [9], Гвозденко О. [10], Орланюк-Малицька Л. [11], Шеремет А. [12] та Гн.
Проте дой у впчизнянш економГчнГй лГтературГ та законодавствГ ввдсутнГй чГткий та единий шдхщ до оцГнки фГнансово!' стГйкостГ страховика та визначення !!' сутностГ. Ця ситуацГя призводить до ототожнення фГнансово! стГйкостГ з Гншими характеристиками дГяльносп страховика: надГйтстю, платоспроможнГстю, лГквщтстю, безпекою.
Метою статп е наукове обгрунтування фГнансово!' стГйкостГ страхово! оргашзацй, що дасть змогу сформувати належну основу для розробки основних стратегГчних заходГв страхово! компанГ! та державного наглядового органу щодо забезпечення i пГдтримки стГйкостГ фшансового ринку загалом.
РЕЗУЛЬТАТИ ДОСЛ1ДЖЕННЯ
Закон Укра!ни «Про страхування» [13] визначае лише необхщт складовГ протистояння багатьом ризикам i досягнення фГнансово! стГйкостГ страховика. ЗгГдно
КОНЦЕПТУАЛЬН1ОСНОВИ Ф1НАНСОВО1СТШКОСТ1..
Закону страховi компани з метою забезпечення власно! платоспроможностi i фшансово! стiйкостi можуть створювати i формувати вiльнi резерви; брати участь у центратзованих резервних i добровшьних фондах страхових гарантГй (пулах), збiльшувати розмiр власних коштв вiдповiдно до обсягу операцiй, формувати збалансований страховий портфель тощо.
Аиашзуючи основнi пiдходи до визначення сутносп фшансово! стiйкостi, слад зазначити, що терм1н «стшюсть» найбшьш уживаний в област механ1ки, але е поняттям загальним, а його тлумачення грунтуеться на здатностi збер1гати певнi параметри, властивостi пiд впливом несприятливих умов як незмГнтсть факту iснування в довгостроковому перiодi.
Найбшьш повним i послiдовним дослщженням сутностi фшансово! стшкосп страховика е праця росшського вченого Л. Орланюк-Малицько!. Ф1нансова стiйкiсть страхово! компани представлена як такий стан 11 ф1нансових ресурс1в (кiлькiсть i якiсть), який забезпечуе платоспроможнiсть г подальший розвиток органiзацГí в умовах ризику, пов'язаного зГ страховим захистом суб'екпв ринку. Дослгдник вГдзначае, що змша р1вня фшансово! стшкосп страховика вщбуваеться в певних критичних точках, у яких кГлькГснГ зм1ни у результатах дгяльностГ та фшансових ресурсах компани обумовлюють Г !х яюсну змГну [11, с. 33-35].
Шеремет А.Д. визначае фшансову стшюсть як певний стан рахункГв пГдприемства, що гарантуе його постшну платоспроможнГсть. Суттстю фшансово! стшкосп в1н вважае забезпечення запасш Г витрат джерелами коштш для !х фГнансування [12].
Балабанов 1.Т. вважае ф1нансово-ст1йким такий господарюючий суб'ект, який за рахунок власних коштш покривае кошти, вкладенГ в активи, не допускае невиправдано! дебгторсько! та кредиторсько! заборгованостГ Г своечасно розраховуеться за сво!ми зобов'язаннями, тобто основою фГнансово! стшкосп е рацюнальна оргатзащя та використання оборотних коштш [9].
ДоволГ поширеним е ототожнення фГнансово! стшкосп з надГйнГстю страховика. В науковш лГтературГ вГдбуваеться шдмша цих двох понять, хоча вони мають рГзне значення. Так, в «ЕнциклопедГ! бГзнесмена, економГста, менеджера» (за ред. Р. Дяюва) надГйнГсть в економшд визначено як «... стшюсть економГчно!, фГнансово! установи, оргатзацй, фГрми до будь-яких колГзГй, змГн кон'юнктури ринку [14, с. 387]». Так, у «Словнику синотмГв украшсько! мови» (А. Бурячок, Г. Гнатюк, С. Головащук та Гн.) подано таю трактування цих терм1н1в: «стГйкий- який виявляе твердГсть, наполегливГсть, непохитнГсть у поглядах, не вщступае перед труднощами, усталений [15, с. 87]»; у першому томГ словнику: «надГйний - який викликае повне довГр'я, на якого можна покластися, не приховуе у собГ загрози, небезпеки [15, с. 887]». У «Новому тлумачному словнику» (уклад. В. Яременко, О. Слшушко) термш «надГйний» визначено також як безпечний, перевГрений [16, с. 739]. А термш «стГйкий» охарактеризовано таким чином «...довго зберГгае Г виявляе сво! властивостГ не пГддаеться руйнуванню...; довготривалий; здатний витримати зовтшнГй вплив, протидГяти чомусь. Здатний зберГгатися, Гснувати в несприятливих умовах; який виявляе наполегливГсть, непохитнГсть у намГрах [16, с. 399]».
Отже, основою поняття «надГйний» е психолопчний чинник, що визначае ставлення до об'екта, тодГ як стГйюсть пГдкрГплюеться фГнансовими результатами
дшльносп страховика.
Будь-який господарюючий суб'ект, маючи достатньо фшансових ресурсш, вщповщаючи вс1м показникам фшансово! стшкост! може через суб'ективи1 причини не виконати сво!х зобов'язань. I навпаки, суб'ект, який мае належну репутащю, завжди виконуе сво! зобов'язання, викликае дов1ру 1 в кризовш ситуацй може отримати ф1нансову тдтримку навпъ без будь-якого забезпечення. На нашу думку, надшшсть -це не стшьки вщповщтсть ф1нансовим нормам 1 дотримання вимог (це е стшюсть), сюльки морально-психолопчна ситуацiя в оргашзащг, мотивацiя 1 ставлення персоналу до посадових обов'язюв. Надшшсть страхово! компанй, на наш погляд, визначають насамперед так чинники: професюнашзм 1 фшансова етика персоналу страховика, корпоративна культура, шщж (репутацiя) компанй, яюсть страхових послуг.
Через зловживання з боку фшансових оргатзацш у перюд становлення страхового ринку, втрату страхових сум за договорами радянського перюду 1 внаслщок цього посилення невпевненосп у майбутньому юридичн та ф1зичт особи не дов1ряють страховим оргатзащям навпъ при !хньому бшьшому чи меншому р1вн1 фшансово! стшкост! Як зазначають експерти, один негативний вщгук бшьш результативний за потужтстю наслщюв, нж кшька позитивних.
Терм1н «стшюсть» найбшьш уживаний у галуз1 механжи, але е поняттям загальним. Стшюсть об'екпв чи системи визначають як здаттсть видозмшюватися, автоматично вщновлювати свш стан, що установився, тсля раптового порушення останнього яким-небудь зовтшнш чи внутршнш чинником [17, с. 1385].
Отже, тлумачення терм1на «стшюсть» грунтуеться на здатносп збер1гати певн параметри, властивосп тд впливом несприятливих умов як незмштсть факту гснування у довготривалому перюд!
В економ1чн1й наущ стшюсть тдприемства розглядаеться в межах теорй динам1чних систем як один 1з вар1ант]в взаемодй з навколиштм середовищем. Згщно з щею теор1ею процес розвитку будь-яко! системи може бути описаний векторним полем у фазовому простор!, кожна точка якого задае реальний чи можливий стан системи, що еволюцюнуе [18, с. 53]. Точка, в яюй стан системи не змшюеться з перебшом часу, називаеться ршноважною. Система волод1е стшкстю, якщо вона, вщхилившись тд впливом чинникш вщ свого ршноважного стану, може повернутися у нього. Система хитка, якщо за незначного впливу чинник1в вона не може знову набути ршноважного стану.
Розмежовують стшюсть статичну та динам1чну, зовтшню та внутршню, успадковану [8, с. 137]. Аналзуючи статичну стшюсть об'екта, розглядають тшьки його початковий 1 юнцевий стани на основ1 статичних характеристик. Фактично констатують незм1нний стан, пасивтсть, вщсуттсть реакцй на чинники, що впливають. Проте тдприемство як система спрямоване на зростання, тому для збереження ефективносп свое! дiяльностi мае еволюцюнувати, зм1нюватись тд впливом зовншнк 1 внутрiшнiх чинникiв, якi також е змшними. У цьому разi наявна динамiчна стiйкiсть. При !! дослiдженнi враховують динамiчнi моменти ! тривалiсть переходу в1д початкового стану до кшцевого (тобто ршень стшкостГ), а також характер руху системи впродовж цього перюду.
Зовншня фшансова стшюсть досягаеться управлшням ззовн1. Найбшьш повно така стшюсть виявлялась за умов командно-адмШстративно! економжи. В сучасних
КОНЦЕПТУАЛЬН1ОСНОВИ ФIНAНСОВОÏ СТШКОСТ1..
умовах зовтшня стшюсть пiдпpиeмствa можe зaбeзпeчyвaтись окpeмими законодавчими вимогами.
Вaжливe мiсцe в pинкових умовах господapювaння посiдae внyтpiшня стiйкiсть сфаховика, що досягaeться опepaтивним peaгyвaнням пiдпpиeмствa на зовнiшнi та внyтpiшнi дeстaбiлiзyючi чинники. На окpeмих eтaпaх функщонування стpaховоï компанй' пpи ïï вiдособлeннi, pоздiлeннi, змiнi оpгaнiзaцiйно-пpaвовоï фоpми йдeться пpо успадковану ф1нансову стiйкiсть як наявтсть пeвного запасу мiцностi сфаховика. У мeжaх стpaтeгiчного pозвиткy сфахова компанк зaбeзпeчye для сeбe вщповщний piвeнь стiйкостi, поступово його збшьшуючи. На нашу думку, таку стшюсть можна назвати досягнутою, сфоpмовaною. Стpaховe пiдпpиeмство можe набути стiйкостi в ^овдй злиття, пpиeднaння до шших стpaховикiв, ф1нансових оpгaнiзaцiй, пiдпpиeмств.
Отжe, функщонуючи у сepeдовищi, якe постшно змiнюeться, стpaховик повинeн мати фiнaнсовi peсypси нe лишe для виконання вимог зовнiшнього сepeдовищa i власних зобов'язань, а й для фшансування заходш адаптацй з мeтою пpодовжeння дiяльностi в майбутньому.
Розум1ння фшансово'1 стiйкостi як плaтоспpоможностi хapaктepнe для М. Aлeксaндpовоï, А. £pмошeнко, Я. Шумшди [1, с. 171; 19, с. 48; 20, с. 336], яю визначають ïï як здаттсть стpaховикa виконати сво'1' зобов'язання пpотягом тpивaлого пфюду.
Спpобy визначити ф1нансову стiйкiсть сфаховика в мeжaх нaбоpy ф1нансових показниюв, що хapaктepизyють ф1нансовий стан компанй та eфeктивнiсть ïï дiяльностi, ввaжaeмо yзaгaльнeним пiдходом. Зважаючи на вщсуттсть eдиних ноpмaтивних кpитepiïв щодо таких показниюв, а також на сжцифжу дшльносп самого стpaховикa, слiд зазначити, що кнш нaбip e piзним у багатьох aвтоpiв [2, с. 197-200; 6, с. 226-249; 21, с. 143-155].
У мeжaх цього тдходу визначають таких чот^и фшансових стани стpaховоï оpгaнiзaцiï:
ст1йкий - хapaктepизyeться ноpмaльним piвнeм плaтоспpоможностi, достатшм piвнeм лiквiдностi, вiдсyтнiстю вiдхилeнь фактичних показниюв фшансово'1" дiяльностi вщ ноpмaтивних;
нeстiйкий - нeпостiйнiсть нaдходжeнь, змeншeння загального piвня плaтоспpоможностi пpи збepeжeннi поточно'1" плaтоспpоможностi, нeдотpимaння ноpмaтивних вимог; низька лшшдтсть; нe досягaeться оптимальтсть стpaхового поpтфeля;
поpоговий - вщсуттсть плaтоспpоможностi, збитковiсть, дiяльнiсть потpeбye peстpyктypизaцiï; оптимaльнiсть стpaхового поpтфeля нe досягaeться;
бaнкpyтство - вiдсyтнiсть фiнaнсовоï стшкосл; дiяльнiсть стpaховикa оцiнюeться за показниками минулих пepiодiв бeз aнaлiзy можливих pизикiв у майбутньому, i вд нe можe бути об'eктивною хapaктepистикою його стiйкостi.
He змeншyючи втеску вчeних та пpaктикiв гaлyзi у pозpобкy понят1йного aпapaтy фшансово'1" стшкосп, нaвeдeмо кpитичний aнaлiз визнaчeнь (табл. 1).
В eкономiчнiй лiтepaтypi фшансову стiйкiсть pозглядaють як явищe, стpaтeгiчнy мeтy, тaктичнe завдання, peзyльтaт спшьно'1" ди вск ланок i пpоцeсiв стpaховикa. На нашу думку, ототожнeння фшансово'!' стiйкостi стpaховикa з шшими хapaктepистикaми
його дкльносп зумовлене тим, що останню розглядають як явище, однак фшансову стшюсть можна забезпечити, посилити чи послабити у результат! вГдповГдного управл1ння активами i пасивами компанГ!, правильно! розробки стратеги та вибору тактичних дГй з урахування зовнГшнГх умов дгяльностГ та внутргштх чинниюв.
Таблиця 1
Критичний аналГз визначень поняття «фшансова стшюсть страхово! компанГ!»
№ Автор Визначення СпГрнГ питання
1 Шумелда Я. [20, с. 336] ЕкономГчною передумовою фГнансово! надшностг страхово! компанГ! е наявшсть певного сшввщношення мГж величиною зобов'язань компанГ! та розмГром коштГв, якими вона розпоряджаеться пГдхГд застосовують у зв'язцГ «лГквГднГсть страхово! компанГ! -платоспроможшсть -стшшсть».
2 Гвозденко О., [10, с. 77], Заруба О. [ 6, с. 179] Визначають фГнансову стшшсть як прибутковГсть, тобто перевищення доходГв над витратами таке визначення бГльше характеризуе фГнансову стшшсть страхово! операцГ!
3 Срмошенко А. [19, с. 50] Ототожнюе фГнансову стшшсть та фГнансову безпеку страховика, визначае як такий стан його фшансГв, що «... характеризуеться збалансовашстю фшансових показнишв та ГнструментГв, стГйкГстю до внутршшх Г зовнГшнГх загроз, дозволяе йому своечасно та у повному обсязГ виконувати взятГ на себе зобов'язання, а також забезпечуе ефективний розвиток страхово! компанГ!» визначають фГнансову стшшсть як безпеку страхово! компанГ! та розглядають ïï в якостГ статичного поняття
4 Шумелда Я.[20, с. 249], Осадець С. [7, с. 521] Визначають фГнансову надшшсть показниками стГйкостГ поняття фшансова надшшсть та фшансова стшшсть не е синошмами
5 Супрун А. [22], Дьячкова Ю. [5, с. 206] Здатшсть страховика зберГгати задовшьний рГвень фшансових показнишв протягом деякого промГжку часу при можливих несприятливих впливах зовшшнього середовища на фГнансовГ потоки фГнансову стшшсть розглядають як явище, об'ект, як узагальнюючих фшансовий показник
6 Ткаченко Н. [23] ПостГйне балансування або перевищення доходГв над витратами по страховому фонду, який формуеться шляхом сплати страхувальниками страхових премш. наведено визначення фГнансово! стГйкостГ страхово! операцГ!
Джерело: проаналГзовано автором за матерГалами [ 5; 6, с. 179; 7, с. 521; 10, с. 77; 19, с. 50; 20, с. 249; 22; 23 ]
У запропонованих рГзними науковцями [3, с. 485; 22, с. 12] формулах визначення фшансово! стшкосп враховано фшансовГ показники дГяльност компанГ! за попереднш
КОНЦЕПТУ^ЬН1 ОСНОВИ ФIНAНСОВОÏ СТШКОСТ1..
пфюд з мeтою зaбeзпeчeння фшансовоГ' стiйкостi, ^и цьому iгноpyeться сила впливу pизикy, якому компaнiя пpотистоятимe нaдaлi.
Цшавим, на наш погляд, e визнaчeння фiнaнсовоï стiйкостi як бeзпeки стpaховоï компанй'. В eкономiчнiй лiтepaтypi ^ поpiвняно новe явищe i пepeбyвae в пpоцeсi pозpобки, тому важливим завданням нинi ввaжaeмо pозмeжyвaння понятшного aпapaтy. Бeзпeкy тpaктyють як комплeкс заходГв i засобГв захисту, якГ усувають нeбeзпeкy, зaбeзпeчyють нeдотоpкaннiсть iнтepeсiв, збepeжeння власностГ, фоpмyють ноpмaльнi умови для дiяльностi.
Визнaчeння фшансовоГ' стГйюсть як пpибyтковiсть бiльшe стосyeться фшансовоГ' стiйкостi стpaховоï опepaцГï. Так, у довгостpоковiй пepспeктивi пpибyтковiсть e важливим показником фшансово'1 стшкосп, кpiм цього, стабшьна динaмiкa пpибyткy -одна з rapamiñ pозвиткy стpaховоï компанй' a^^^pTOre типу. Пpотe з мeтою досягнeння фiнaнсово'ï стгйкостГ важливим e тe, за paхyнок яких джepeл пpибyток отpимaно, Гх стабшьтсть, яю нaпpями викоpистaння пpибyткy.
Часто зyстpiчaeться думка тeоpeтикiв i пpaктикiв галузГ стосовно того, що eкономiчною пepeдyмовою фшансовоГ' стгйкостГ стpaхово'ï компанй' e наявтсть пeвного спiввiдношeння мГж вeличиною зобов'язань компанй' та pозмipом коштГв, якими вона pозпоpяджaeться. Цeй шдхщ в eкономiчнiй лiтepaтypi зaстосовyeться у зв'язщ «лГквщтсть стpaхово'ï компанй' - плaтоспpоможнiсть - стГйюсть». У peзyльтaтi чого фоpмyються спpоби визначити фГнансову стшюсть стpaховикa в мeжaх нaбоpy показникГв, що хapaктepизyють фшансовий стан компанй' i eфeктивнiсть ïï дкльностГ
Отжe, у paмкaх дискуси' щодо сутностГ фшансовоГ' стшкостГ стpaхово'ï компанй' вiдбивaeться вся складнГсть цieï кaтeгоpГï, яка, як i ГншГ поняття (стабшьтсть, пpибyтковiсть, фГнансова бeзпeкa), e оpieнтиpом пpи peaлiзaцГï загальноГ' стpaтeгГï стpaховикa.
ВИСНОВОК
Таким чином, пГдводячи пГдсумок дослiджeнню сутностГ фГнансова стГйкГсть стpaхово'ï оpгaнiзaцГï, ввaжaeмо, що фГнансова стГйкГсть - ^ пpоцeс. ОскГльки ^овдс -цe змГни, що вГдбуваються з об'eктом, на який спpямовaнa дГяльнГсть, внаслГдок чого вГн нaбyвae нових якостeй, то на кожному eram дкльносп стpaхово'ï компанй' вГдбyвaeться постГйнe peaгyвaння компанй' на змГнт умови сepeдовищa функцюнування, тобто стpaховик отpимye значт нaдходжeння стpaхових пpeмГй, або втpaти з iнвeстицГйних опepaцГй , що обyмовлюe фГнансову стГйкГсть.
Таким чином, фГнансову стГйкГсть стpaхово'ï оpгaнiзaцiï можна пpeдсraвити як динамГчний пpоцeс оpгaнiзaцГï ïï фшансових peсypсiв на основГ адаптаци' компанй" до змГн зовтшнГх i внyтpiшнiх умов функщонування з мeтою пiдвищeння eфeктивностi ïï дкльносп та дотpимyючись пepспeктивних нaпpямiв подальшого pозвиткy.
Список л^ератури
1. Aлeксaндpовa M. M. Cтpaхyвaння : нaвч.-мeтод. поаб. / M. M. Ам^ан^ова - К. : ЦУЛ, 2002. -208 с.
2. Бaзилeвич В. Д. Офахова спpaвa / В. Д. Базитевич, К. С. Бaзилeвич. - 2-ге вид., nepepeó. i доп. -К. : Тов-во «Знания» : КОО, 2002. - 203 с.
3. Cтpaхyвaиия : [п^уч. / за peд. В. Д. Бaзилeвичa]. - К. : Знання, 2008. - 1019 с. - (Кт'в. нац. ун-ту Гм. Т. Шeвчeнкa - 175 pG^).
4. Базилевич В. Д. Страховий ринок Укра!ни / В. Д. Базилевич. - К. : Тов-во «Знання» : КОО, 1998.
- 374 с.
5. Дьячкова Ю. М. Страхування [Текст] : навчальний поабник / Ю.М. Дьячкова; Мш-во освгги i науки Укра!ни, Донбаська держ. машинобудiвна академ!я. - К.: ЦУЛ, 2008. - 240 с.
6. Заруба О. Д. Страхова справа : тдруч. / О. Д. Заруба.- К. : Тов-во «Знання» : КОО, 1998. - 321 с.
7. Страхування : [тдруч. / кер!вн. авт. кол. ! наук. ред., докт. екон. наук, проф. С. С. Осадець]. - 3-те вид. без змш. - К. : КНЕУ, 2006. - 604 с.
8. Плиса В. Й. Управлшня фшансовою стшюстю страховика / В. Й. Плиса // Фшанси Укра!ни. -2001. - №9. - С. 136-142.
9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 528 с.
10. Гвозденко А. А. Финансово-экономические методы страхования : учеб. / А. А. Гвозденко. - М. : Финансы и статистика, 1998. - 184 с.
11. Орланюк-Малицкая Л.А. О понятиях и факторах финансовой устойчивости страховых компаний / Л.А. Орланюк-Малицкая // Вестник финансовой академии. - 1998. - № 1. - С. 33-38.
12. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебное пособие / А.Д. Шеремет. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001 - 536 с.
13. Закон Укра!ни «Про внесення змш до Закону Укра!ни «Про страхування» № 2745-Ш в1д 4 жовтня 2001 р. // Укра!на-business. - 2001. - № 44. - С. 7-12.
14. Енциклопед!я б!знесмена, економкта, менеджера / [ред. Р. Дяюв]. - К. : М!жнар. екон. фундащя, 2000. - 704 с.
15. Словник синошм!в украшсько! мови: в 2 т. / [уклад. : А. А. Бурячок, Г. М. Гнатюк, С. I. Головащук та ш.]. - К. : Наук. думка, 1999-2000. - (Словники Укра!ни). - Т.1. - 1999. -1040 с. Т.2. - 2000. - 960 с.
16. Новий тлумачний словник украшсько! мови: у 4 т. / [уклад. : В. В. Яременко, О. М. Слшушко].-К. : Акотт, 1998. Т. 4 : С-Я. - 1998. - 910 с.
17. Большая советская энциклопедия / глав. ред. А. М. Прохоров. - 3-е изд. - М. : Сов. энцикл., 1984.
- 1600 с. : ил.
18. Пастухова В. Функцюнування тдприемства в зовшшньому середовищк закони стшкосл та толерантносп / В. Пастухова // Вкник КНТЕУ. - 2001. - № 4. - С. 50-59.
19. Срмошенко А.М. Визначення поняття фшансово! безпеки страховика та !! категорш / А.М. Срмошенко // Актуальт проблеми економжи. - 2004. - № 4. - С. 46-51.
20. Шумелда Я. П. Страхування : навч. поаб. / Я. П. Шумелда. - 2-ге вид., розшир. - К. : М1ж нар. агенщя «Б1зон», 2007. - 384 с.
21. Ш!ршян Л. В. Фшансова стшюсть страхових компанш та шляхи !"! забезпечення : дис. ... кандидата економ. наук : 08.00.08 / Ш!ршян Лада Васил!вна. - Харюв, 2007. - 232 с.
22. Супрун А. А. Управлшня активами страхових компанш : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук : спец. 08.04.01 «Фшанси, грошовий обш ! кредит» / А. А. Супрун. - К., 2005. -19 с.
23. Ткаченко Н. В. Фшансова стшюсть страхових компанш : теоретичш тдходи [Текст] / Н. В. Ткаченко // Фшанси Укра!ни. - 2009. - N 6. - С.104-122.
Бутырина В.Н. Концептуальные основы финансовой устойчивости страховых организаций / Бутырина В.Н. // Ученые записки Таврического национального университета имени В. И. Вернадского Серия: «Экономика и управление». - 2013. - Т. 26 (65). № 1. - С. 20-26. Осуществлен критический анализ определений понятия финансовая устойчивость страховой компании. Определены отличительные черты финансовой устойчивости от других финансовых характеристик деятельности страховщиков, что позволило разграничить понятийный аппарат. Предложено авторское определение финансовой устойчивости страховых организаций. Ключевые слова: финансовая устойчивость, страховая организация, платежеспособность, ликвидность.
Статья поступила в редакцию 03. 09. 2013 г.
