CC BY
584
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2012 ^ Том 10 № 1 Часть 2
КОНЦЕПЦИЯ ИНСТРУМЕНТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО ИНЖИНИРИНГА
ШУМЕЙКО М.В.,
кандидат экономических наук, доцент, Ростовский государственный строительный университет, e-mail:[email protected]
Автором статьи предложена концепция инструментов бухгалтерского инжиниринга, направленная на внедрение и эффективное функционирование интегрированных систем управленческого и стратегического учета. Разработанная концепция основана на теоретической составляющей, системе инжиниринговых инструментов, технологии учетно-инжиниринговых процедур, учетно-аналитическом обеспечении инжиниринга, нацелена на управление экономическими процессами и результатами.
Ключевые слова: инструменты бухгалтерского инжиниринга; теоретические основы инжиниринга; инжиниринговые инструменты; технология учетных инжиниринговых процедур; учетно-аналитическое обеспечение инжиниринга; управленческие объекты.
The author of the article praposed the concept of accounting tools of engineering, aimed at the introduction and effective functioning of the integrated systems management and strategic accounting. The developed concept is based on a theoretical component, system engineering tools, technology, accounting and engineering procedures, accounting and analytical support engineering, focuses on the management of economic processes and outcomes.
Keywords: accounting tools of engineering; the theoretical foundations of engineering; engineering tools; technology; engineering accounting procedures; accounting and analytical support for the engineering; management objects.
Коды классификатора JEL: M41.
Конец XX - начало XXI вв. характеризуется широким распространением таких механизмов как финансовая инжинирия, финансовый инжиниринг, бухгалтерская инжинирия, контрольный инжиниринг, инжиниринговый и аналитические механизмы, инжиниринговые алгоритмы. Введение этих механизмов - это попытка управления экономическими процессами; денежными, финансовыми и материальными потоками, контрольными процессами в условиях риска и неопределенности.
Этот процесс начался с экономического кризиса 30-х гг. в США и относился вначале исключительно к управлению производными ценными бумагами (деривативами), количество видов которых к концу XX в. составило более 300.
Бесконтрольное использование этих механизмов приводило к финансовым катастрофам и кризисам. В процессе современного международного финансового кризиса многие правительства и межправительственные международные организации стали уделять большое внимание инжиниринговым процессам.
В зарубежной и российской экономической литературе термины "финансовая инжинирия", "бухгалтерский инжиниринг", "аналитический инжиниринг" рассматриваются в разнообразных контекстах.
Французский словарь "Le Littre" определяет инжиниринг как поиск собственной гениальности, поиск в собственных мыслях какого-либо средства, чтобы преуспеть. Словарь "Petit Robert" определяет инжиниринг как "Глобальное исследование промышленных проектов во всех аспектах (технических, экономических, социальных)".
Российский Новый энциклопедический словарь определяет инжиниринг как одну из форм международных коммерческих связей в сфере науки и техники, основное направление которой - предоставление услуг по доведению научноисследовательских и опытно-конструкторских разработок до стадии производства [9, с. 433].
Профессор А.И. Бланк определяет финансовый инжиниринг как процесс целенаправленной разработки новых финансовых инструментов или новых схем осуществления финансовых операций [2, с. 703].
В широком аспекте инжиниринг1 относится ко всем сферам деятельности, где требуется реализация знаний.
В бухгалтерском учета инжиниринговые процессы и механизмы использовали профессора К. Друри в сфере управления затратами, профессора Дж. Ф. Маршалл и Винул К. Бансал поставили вопрос о необходимости включения в состав
1 Инжиниринг [англ. Engineering, лат. Ingenium - изобретательность, выдумка, знания] - одна из форм коммерческих связей в сфере науки и техники, инженерно-консультационные услуги, работы исследовательского, проектно-конструкторского, расчетно-аналитического характера, подготовка технико-экономических обоснований проектов, выработка рекомендаций в области организации производства и управления, реализация продукта. Такие работы и услуги выполняют на платной основе по контракту независимые специальные инжиниринговые компании. После кризиса 30-х годов XX века термин “инжиниринг” стал использоваться в сфере бизнеса, возникло понятие “инжиниринговые процедуры”. Под инжинирингом понимают систему методов и приемов, использованных для создания бизнеса, удовлетворяющего целям, поставленным перед организацией [12, с. 67].
© М.В. Шумейко, 2012
финансово-инжиниринговых групп бухгалтеров, специалистов по налогообложению, адвокатов, специалистов по ценным бумагам [8, с. 96].
В России комплекс проблем бухгалтерского инжиниринга исследовался в работах Е.А. Аксеновой, Д.В. Бондаря, Н.А. Бреславцевой, В.В. Варламовой, Е.А. Карявкиной, О.П. Кольваха, Г.Е. Крохичевой, Е.В. Кузнецовой, Д.В. Курсеева,
Н.Т. Лабынцева, В.В. Лесняка, Е.И. Муругова, В.Д. Новодворского, Т.Г. Савченко, Т.В. Сидориной, М.Я. Симонович, Т.А. Столбуновой, И.М. Ткача, В.И. Ткача, П.Е. Шумилина.
Все системы инструментов бухгалтерского, аналитического и финансового инжиниринга функционируют на основе электронных технологий.
Электронные технологии способны полностью изменить как производственные процессы, так и бизнес-процессы компании. В частности, они могут избавить сотрудников от медленной и трудоемкой работы с бумажными документами. Замена бумажных процессов электронными позволяет интеллектуальным работникам заниматься плодотворной работой. Полностью электронная рабочая среда обычно называется «безбумажным офисом» - термин этот существует по крайней мере с 1973 г. Тогда это было мечтой. Не будет груд книг и отчетов, в которых приходится копиться в поисках маркетинговой информации или сведений о продажах. Не будет неправильно адресованных форм, потерянных счетов, многократного ввода одних и тех же данных, отсутствующих подписей и проволочек, вызванных недостающими документами [4, с. 26].
С учетом всех этих позиций автором разработана и апробирована концепция инструментов бухгалтерского инжиниринга (рис. 1).
Концепция учитывает то положение, что развитие финансовой инжинирии за истекшие два десятилетия стимулировалось, с одной стороны, экзогенными факторами, которые действуют извне по отношению к фирме, и, с другой стороны, внутрифирменными факторами. В число экзогенных факторов входят повысившаяся изменчивость цен в большинстве секторов рынка, всеобщая глобализация рынков, налоговые асимметрии, развитие технических средств, достижения финансовой теории, изменения в регулирующем законодательстве, возросшая конкуренция, снижение информационных и операционных издержек. Внутрифирменные факторы включают в себя потребности хозяйственных единиц в ликвидности, нерасположенность к риску менеджеров и собственников фирмы, снижение маржи прибыли, агентские издержки, возросший профессиональный уровень управляющих инвестициями, который позволяет им применять сложные количественные расчеты, повышение уровня подготовки старшего персонала компаний [8, с. 87].
Концепция инструментов бухгалтерского инжиниринга сформирована шестью паттернами:
• теоретические основы инжиниринга;
• инжиниринговые инструменты;
• технология учетных инжиниринговых процедур;
• учетно-аналитическое обеспечение инжиниринга;
• управляемые объекты и процессы;
• результаты использования инструментов бухгалтерского инжиниринга.
1-й паттерн концепции инструментов бухгалтерского инжиниринга представлен определяющими его бухгалтерскими теориями, методологиями и подходами: методологией архитектонико-структурированного обеспечения учета; бухгалтерскими и балансовыми теориями; концепцией размерности учета; учетными подходами; гипотетическими процессами.
Методология архитектонико-структурированного обеспечения учетного инжинирингового процесса основана на комплексном подходе к рассмотрению проблемы и включает ряд архитектоник: бухгалтерскую; структурированную; интегрированную; функциональную; алгоритмическую; инструментальную; контрольную архитектонику.
В комплексе система архитонического типа обеспечивает построение структурированных планов счетов и использования инструментов бухгалтерского инжиниринга.
Член-корреспондент РАН И.А. Кошелев считает, что в поисках универсальной формулы поведения наиболее перспективной является надстройка архитектуры вычислительной системы под решаемую задачу [3, с. 6], которая позволяет использовать инструменты бухгалтерского инжиниринга в информационном поле высоко аналитичного структурированного плана счетов.
Бухгалтерские и балансовые теории, используемые в инжиниринговом учетном процессе, позволяют решить комплекс управленческих задач:
• статическая (определение стоимости имущества);
• динамическая (определение глобального финансового результата);
• органическая (определение стоимости имущества в ценах замещения);
• актуарная (определение стоимости имущества в залоговых ценах);
• эволюционно-адаптивная (определение стоимости имущества во фракталах времени и пространства);
• виртуальная (возможная, прогнозная стоимость);
• стратегическая (с учетом оценки влияния внешних факторов).
Учетные подходы2 определяются соответствующими балансовыми теориями, методами определения чистых активов и чистых пассивов, системой оценок, цепью использования:
2 В современных условиях используются 3 балансовых подхода:
- активы/кредиторская задолженность, позволяющий определять чистые активы путем соизмерения активов с обязательствами, после корректировки соответствующих балансовых статей;
- оходы/расходы, на этом подходе строится динамическая балансовая теория Э. Шмаленбаха, преследующая цель определения финансового результата;
- денежные средства/чистые пассивы, построенный на гипотетических процессах условной реализации активов и удовлетворении обязательств.
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2012 ^ Том 10 № 1 Часть 2
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2012 ^ Том 10 № 1 Часть 2
■ активы / кредиторская задолженность;
■ доходы / расходы;
■ денежные средства / чистые пассивы.
Почти 600 лет бухгалтерский учет строился на использовании двух измерителей: время и оценка.
В XXI в. используется пятиразмерная система бухгалтерского учета: оценка фактов хозяйственной деятельности; время; экономические ситуации; виды деятельности; временные горизонты.
5-е измерение было впервые определено профессорами М. Кастельсом и Г.Е. Крохичевой как временные потоки: материальные, финансовые, инвестиционные, инновационные и др.
Информационный подход и размерности учета определяются: видами бухгалтерии; измерением фактов хозяйственной жизни; объектами учета; целью учета; функциями учета; задачами учета; экономическими границами видов учета (по И.Ф. Шеру: стоимость информации не должна превышать затраты по ее получению, поэтому всякая потеря информации должна приносить большие убытки, чем стоимость потерянных данных).
Гипотетические процессы построены на условной реализации активов и удовлетворения обязательств в целях определения чистых пассивов в адекватных оценках и построены на использовании подхода денежные средства / чистые пассивы:
♦ денежные средства / дезагрегированные чистые источники;
♦ убытки / отрицательный капитал;
♦ отсутствие свободных денежных средств / нулевой капитал.
Основой инжиниринговых инструментов является учетный подход денежные средства / чистые пассивы3, сводящийся к тому, что в результате гипотетических процессов в активе остаются свободные денежные ресурсы, а в пассиве чистые пассивы в ракурсе одной из 3 экономических ситуаций:
1-я - в случае эффективной деятельности: денежные средства / дезагрегированные чистые источники средств;
2-я - в случае неэффективной деятельности: убытки / отрицательный капитал;
3-я - в случае полной потери собственности: отсутствие свободных денежных ресурсов / нулевой капитал. Основоположником гипотетических процессов считается профессор Т. Лимперг, который обосновал концепцию стоимости
на понятии гипотетического изъятия: стоимость активов может быть определена путем вычисления убытков предприятия в случае лишения его активов. Общее правило оценки, установленное Т. Лимпергом, гласит, что стоимость является наименьшей величиной (1) текущих издержек и (2) наименьших показателей (а) текущей стоимости или (б) чистой стоимости реализации [6, с. 443-444].
Немецкие балансоведы разработали методику нулевых проводок и нулевых балансов, в результате которых в активе баланса оставалась однородная денежная масса, а в пассиве - чистый капитал. Эта методика является основой контроля в Германии4.
Профессор Й. Бегге считает, что отчетность есть отражение использования вверенного капитала в том смысле, что внешние пользователи отчетности, так же как и составители, получают настолько полное, ясное и релевантное представление о хозяйственной деятельности организации, что могут составить собственное суждение об управляемом имуществе и полученном с его помощью результате [1, с. 37].
2-й паттерн концепции представлен инжиниринговыми инструментами: финансовые балансы; производные балансовые отчеты5; реинжиниринг бизнес-процессов; интерактивные методы экономико-математических расчетов; иммунизационные механизмы; сбалансированная оценочная ведомость; оценочная ведомость интеллектуального капитала; оценочная ведомость чистых пассивов; оценочная ведомость капитала; нулевые балансы.
В России инструменты бухгалтерского инжиниринга исследовались в работах Е.А. Аксеновой, М.Ю. Аникеева, Э.Л. Архипова,
Н.А. Бреславцевой, Д.В. Бондаря, И.Н. Богатой, Н.А. Грибкова, В.В. Затагиной, Л.А. Зимаковой, В.В. Каращенко, Г.Е. Крохичевой, Д.В. Курсеева, Н.Т. Лабынцева, Т.О. Кубасовой, Д.В. Назарова, В.Д. Новодворского, Н.Ю. Псарева, Т.Г. Савченко, Т.В. Сидориной, Т.А. Столбуновой, И.В. Сугаиповой, Ф.Т. Теуважуковой, Е.И. Мурыгова, В.И. Ткача, И.М. Ткача, Т.М. Феропонтовой, А.А. Эрлихмана,
B.Е. Шумилиной, П.Е. Шумилина, М.Я. Симонович, В.В. Варламовой, Е.Л. Мирзоян, И.В. Сысоевой, Е.В. Кузнецовой, А.Н. Максименко,
C.Ю. Захаровой, Ю.А. Ильштейна, Л.Р. Лилеевой, Е.Ю. Русиной, Н.Ю. Саловой, А.Н. Щемелева и других.
Инжиниринговая архитектура включает систему инструментов бухгалтерского инжиниринга: производные
балансовые отчеты и другие компьютерные программы, количество которых определяется сотнями: органический, субстанционный; хеджированный; интегрированного риска; мониторинговый; социальный; синергетический; реорганизационный; сетевой ситуационный; актуарный; субсидиарный; инвестиционный; фрактальный; ситуационный; стратегический; семантический; венчурный; инновационный и др.
3 Впервые показатель чистых пассивов и методика его исчисления были опубликованы в совместной работе В.И. Ткача и Ж. Лорана и сформулированы как оставшиеся источники средств после условной или реальной реализации активов и удовлетворения обязательств, характеризующие результаты использования капитала и структуру чистых пассивов. [11, с. 27]
4 Система производных балансовых отчетов (нулевых, актуарных, органических, ликвидационных, стратегических и др.) зародилась в Германии, где была сформирована одна из сильнейших школ балансоведения, которая внесла значительный вклад в мировую бухгалтерскую теорию И. Бетге, И. Буррий, Г Зоммерфельд, Э. Косиоль, В. Ле Кутт, А. Мокстер, Г. Никлиш, В. Ригер, В. Томас, О. Шмаленбух, Ф. Шнайдер, Ф. Шмидт и др. Вся система контроля в настоящее время в Германии построена на использовании нулевых, органических, актуарных, производных балансовых отчетах. В Германии работа любого контролера начинается с составления нулевого производного балансового отчета на базе бухгалтерского отчета или главной книги.
5 Производные балансовые отчеты получаются путем трансформации бухгалтерского, консолидированного, отдельного балансов или остатков по главной книге с привлечением данных аналитического учета на основе двойной записи, агрегированных проводок и отражением активов и обязательств с учетом их количественной и стоимостной реальности и возможных рисков потери или неудовлетворения обязательств. В отдельных случаях производные балансовые отчеты привязаны к видам деятельности.
Идею производного балансового отчета, приспособленного и адаптированного к определенным условиям (ценам, резервам, влиянию внешних факторов) высказал Александр Павлович Рудановский в понятии нормирования баланса, отмечая, что сущность метода нормирования есть введение в систему основных условных счетов порядка и метода, которые имеют чисто учетное значение [10, с. 74].
Методология архитектоникоструктурированного обеспечения учета
Бухгалтерские теории
Учетные подходы
Размерность учета
Гипотетические процессы
Инжиниринговые инструменты
Теоретические основы инжиниринга
Технология учетных инжиниринговых процедур
Концепция инструментов бухгалтерского инжиниринга
Результаты
Учетно-аналитическое обеспечение инжиниринга
Управленческие объекты и процессы
Итоговые показатели Управленческие Анализ альтернатив Принимаемые Контроль
альтернативы решения
Инжиниринговые ситуации и процессы
Укрупненные управляемые объекты
Объекты внешнего управления
Объекты внутреннего управления
Экономические ситуации
Виды деятельности
Инжиниринговый контроль
Стратегические цели
Рис. 1. Концепция инструментов бухгалтерского инжиниринга
ТЕГгггА ЕСОИОМІСиБ ^ 2012 ^ Том 10 № 1 Часть 2
•^1
ел
КОНЦЕПЦИЯ ИНСТРУМЕНТОВ БУХГАЛТЕРСКОГО ИНЖИНИРИНГА
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2012 ^ Том 10 № 1 Часть 2
Основной особенностью инструментов бухгалтерского инжиниринга выступает:
♦ использование показателя чистых пассивов;
♦ ориентация на использование структурированного плана счетов;
♦ составление агрегированных проводок по укрупненным агрегатам: разделы баланса, разделы плана счетов, прогнозные балансы — в результате количество проводок сокращается с 15000-16000 до 8-14, что позволяет автоматизировать инжиниринговые процессы.
3-й паттерн концепции инструментов бухгалтерского инжиниринга представлен технологией учетноинжиниринговых процедур: начальный оператор; корректировочные операции; скорректированный баланс; экономические операции; специфические промежуточные операции; альтернативные операции; гипотетические операции; гипотетический конечный оператор; контрольные операции.
В качестве начального оператора могут выступать:
Разделы баланса: бухгалтерский; прогнозный; консолидированный; разделительный; соединительный; выделенные; отдельные; стратегические; ликвидационные.
Разделы планов счетов: коммерческих предприятий; бюджетных организаций; финансовой оптики; производственной оптики; специальных оптик.
Мета счета.
Направления стратегической активности.
Центры ответственности.
Корректировочные проводки используются для отражения информации, не содержащейся в балансе, например, отражаемой за балансом. Л.А. Зимакова отмечает, что сущность системы корректировок сводится к тому, чтобы отразить через систему счетов бухгалтерского учета информацию, которая не содержится в финансовой отчетности, но является ее важной составляющей: трудовой ресурс; деловая репутация; торговая марка, бренд; перспективы развития фирмы (географические и хозяйственные сегменты, имеющиеся у фирмы, развитость фирмы и т.п.) [5].
Гипотетические проводки используются для получения релевантной стоимости экономических объектов в различных экономических ситуациях по условной реализации активов и удовлетворению обязательств.
Использование в учете гипотетических процессов было предложено Теодором Лимпергом (1879-1961) в годы его работы в Муниципальном университете Амстердама (1922-1950 гг.).
Доктор экономических наук Д.В. Курсеев пишет, что гипотетические проводки заполнили раздел между проводками по счетам предприятия и бухгалтерскими проводками в системе национальных счетов. При этом за основу их построения и использования был взят принцип оказания влияния на изменение собственности, то есть на агрегированный показатель чистых активов и дезагрегированный показатель чистых пассивов [7, с. 71].
4-й паттерн концепции инструментов бухгалтерского инжиниринга сформирован учетно-аналитическим обеспечением инжиниринга: агрегированные проводки; структурированный план счетов; квалиметрические составляющие; компьютерные программы; системы оценок; алгоритмы; драйверы; учетно-контрольные точки; учетные агрегаты.
Основой учетно-аналитического обеспечения выступают агрегированные проводки (укрупненные).
Эти проводки впервые рассмотрены в работе В.И. Ткача и Ж. Лорана [11 с. 14-16] и в дальнейшем был использован при составлении компьютерных программ Н.А. Бреславлевой, Г.Е. Крохичевой, Д.В. Курсеевым, Е.И. Муруговым, Е.А. Карявкиной, В.В. Лесняком, Н.П. Руденко, Э.Л. Архиповым, Т.О. Графовой, И.В. Сысоевой, И.Ф. Сеферовой, Е.Ю. Русиной, В.В. Варламовой, Ю.А. Ильштейн, Т.М. Куриновой, П.Е. Шумилиным, Т.Г. Савченко, Т.В. Сидориной, Л.Р. Лилеевой, Е.А. Аксеновой, Н.Ю. Изариной, А.Н. Максименко, Е.Л. Мирзоян, В.Е. Шумилиной и др.
Агрегирование может проводиться разными способами:
по исходным данным плановых, прогнозных, стратегических, актуарных, бухгалтерских балансов, в этом случае используется 8 типовых агрегированных (инжиниринговых) бухгалтерских проводок, так как раздел III "Капитал и резервы” корреспондирует с остальными четырьмя;
^ по данным остатков по разделам рабочих, структурированных, выделенных, отдельных планов счетов (14 агрегированных бухгалтерских проводок);
по данным структурированных планов счетов в финансовой, производственной, специализированной оптиках (16-18 агрегированных проводок);
по разделам бюджетных планов счетов (8 агрегированных проводок).
При этом используются самые разнообразные драйверы - ведущая итерация инжиниринговых процессов, раздел компьютерной программы, база распределения и т.д.
4-й паттерн концепции инструментов бухгалтерского инжиниринга представлен управленческими объектами и процессами, среди которых можно выделить несколько групп:
1. Общее управление (генеральный производный балансовый отчет).
2. Собственность (органический, субстанционный, актуарный производный балансовый отчет).
3. Резервная система (хеджированный производный балансовый отчет).
4. Риски (производный балансовый отчет интегрированного риска).
5. Инновации (венчурный и инновационный производные балансовые отчеты).
6. Финансовые результаты (профицитный производный балансовый отчет).
7. Реорганизация (реорганизационный и синергетический производные балансовые отчеты).
8. Финансовое положение (мониторинговый производный балансовый отчет).
6-й паттерн сформирован результатами:
■ итоговые показатели (чистые активы в балансовой и рыночной оценке и чистые пассивы, в справедливой стоимости);
■ управленческие альтернативы;
■ анализ альтернатив;
■ принимаемые решения;
■ контроль, построенный на использовании:
а) компьютерные программы (нулевой производный балансовый отчет);
б) таблицы увязок (увязки отдельных показателей главной книги, система учетно-контрольных точек и др.);
в) инвентарные методы (инвентаризация ресурсов и обязательств);
г) специальные методы (строятся на базе использования специальных программ, вмонтированных в план счетов), сетевые методы (статические, аналоговые, иерархические, эволюционные, алгоритмы, генетические и др.).
Концепция инструментов бухгалтерского инжиниринга направлена на внедрение и эффективное функционирование интегрированных систем управленческого и стратегического учета.
ЛИТЕРАТУРА
1. Бетге И. Балансоведение: Пер. с нем. / Науч. ред. В.Д. Новодворский; вступление А.С. Бакаева; прим. В. А. Верхова. М.: Издательство "Бухгалтерский учет", 2000. 454 с.
2. БланкИ.А. Управление использованием капитала Издательство: Ника-Центр, Эльга; 2002 г. 656с.
3. Бреславцева Н. А. Система балансовых отчетов и концепция балансового управления экономическими процессами. Ростов н/Д: Издательство СКНЦ ВШ, 1997. 165 с.
4. Гейтс Б. Бизнес со скоростью мысли. Изд.2-е испр. и доп. М.: Изд-во Эксмо, 2002. 480 с.
5. Зимакова Л.А. Управление собственностью на основе бухгалтерского моделирования // Бухгалтерский учет. 2009. № 4.
6. Классики менеджмента / Под ред. М. Уорнера: пер с англ. / Под ред. Н.Ю. Каптуревского. СПб.: Питер, 2001. 1168 с.
7. Курсеев Д.В. Бухгалтерская модель управления собственностью предприятия как имущественного комплекса // Бухгалтерский учет и анализ в системе управления предприятием. Ростов-н/Д: РГСУ, 2005. 208 с.
8. Маршалл Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям: пер с англ. М.: ИНФРА-М, 1998. 784 с.
9. Новый энциклопедический словарь. Издательство: Рипол Классик, 2008. 1456 с.
10. Рудановский А.П. Принципы общественного счетоведения. М., 1913.
11. Ткач В.И., Лоран Ж. Инициативный семинар по России. Париж: Европейская комиссия ЕЭС, 1997. 82 с.
12. Шумилин П.Е. Учет и аудит реорганизации предприятия. Ростов н/Д: РГЭУ «РИНХ», 2005. 142 с.
ТЕRRА ECONOMICUS ^ 2012 ^ Том 10 № 1 Часть 2
