CC BY-NC-ND
109
ДЕБЮТНЫЕ РАБОТЫ
И. С. Баранов
Конструирование доверия на российском рынке криптовалют
БАРАНОВ Игнат Сергеевич —
независимый исследователь. Адрес: Австралия, штат Виктория, г. Мельбурн, Радьярд-стрит, д. 10/2, 3165.
Email: Ignatexorby@gmail. com
Существенное увеличение денежной стоимости биткоина в начале 2017 г. привело к повышению интереса людей к криптовалютам. Особенность данного вида денег состоит в том, что передача средств происходит только при одобрении участников сети и сами средства находятся вне контроля какого-либо государства. Правительство РФ в лице Министерства финансов не одобряло новый вид денег до 2018 г.
Главная цель данного исследования — выявить механизмы формирования доверия у участников рынка криптовалюты.
На основе информационной базы в виде 15 полуструктурированных интервью с активными участниками рынка криптовалюты была произведена типология пользователей криптовалюты, рассмотрены способы управления рисками при взаимодействии с рынком и представления участников о роли государства в этом рынке. Людей, использующих криптовалюту, можно разделить на тех, кто делает это для потребления различной категории товаров (включая запрещённые на территории РФ), и тех, кто стремится извлечь для себя финансовую выгоду из текущей ситуации на рынке. Хотя обе эти группы существуют в одном рынке, они имеют разные ожидания от него: потребители стремятся к тому, чтобы курс криптовалют оставался стабильным, в то время как другая группа надеется на длительный промежуток высокой волатильности курса, что увеличит их заработок. Главным источником информации о криптовалютах является Интернет, поэтому степень владения навыками интернет-безопасности играет ключевую роль для участников рынка криптовалют. Позиция, занимаемая государством, является важным фактором доверия для каждой из представленных групп. Рынок криптовалют находится на начальной стадии своего существования. Несмотря на то что цена криптовалют пошла на спад, на рынке до сих пор присутствует большое количество людей, которые хотят выиграть на существующих недостатках рынка. Когда ситуация наладится, рынок криптовалют может перейти на новую стадию своего развития.
Ключевые слова: криптовалюты; деньги; доверие; платёжная система; доверие пользователей; технология «блокчейн»; восприятие инноваций; электронные деньги.
Введение
Всё большей популярностью пользуются электронные платёжные системы. Некоторые из них осуществляют передачу средств методом peer-to-peer (P2P)1. К таким средствам можно отнести крипто-валюты, самым известным представителем которых является Bitcoin. Это подтверждает исследование, проведённое аналитическим центром НАФИ, в рамках которого более трети участников заявили о том, что слышали о криптовалютах [Криптовалюты... 2017].
Создателем системы P2P является интернет-пользователь с псевдонимом Satoshi Nakomoto. Система изначально задумывалась как альтернатива существующим поддерживаемым государством фиатным деньгам и была представлена в 2008 г. [Бабкин et al. 2017].
Уже сейчас исследователи отмечают множество способов использования криптовалюты. Помимо возможности генерировать новые единицы криптовалюты, люди рассматривают данную систему как новое средство оплаты. Более того, некоторыми людьми данный вид денег воспринимается как перспективное направление инвестиций для приумножения своих накоплений. Также криптовалюта активно используется на протяжении нескольких лет как основная мера расчёта на так называемом чёрном рынке, где реализуются наркотики, оружие и видео сексуального характера. Широко известна история сайта Silk Road, на котором можно было приобрести наркотики по всему миру, оплачивая покупку биткоинами [Алексеева 2013].
Минфин РФ с 2014 г. отказывался принимать криптовалюты в качестве денежных средств [Ано-шин 2017]. Однако в 2018 г. Минфин планировал рассмотреть возможность легализации криптовалю-ты и увеличения, таким образом, контроля за сделками, которые происходят в рамках этих платёжных систем [Шмырова 2017]. При наблюдении за тем, как менялось мнение у представителей власти, возникает вопрос: а как люди воспринимают эту инновацию?
С одной стороны, криптовалюты и технология «блокчейн» являются новым взглядом на то, как может происходить транзакция на рынке. Множество источников информации содержат рассуждения на данные темы и о преимуществах криптовалют [Будущее криптовалют... 2016]. Криптовалюты предоставляют людям возможность более выгодных трансграничных переводов, прозрачную систему и безопасность транзакций [Преимущества и недостатки криптовалют. 2017].
С другой стороны, среди населения существует мнение о том, что данная форма денег является новой версией уже существовавших ранее финансовых пирамид [Сонин 2017]. Это говорит о том, что отношение людей к криптовалютам неоднозначное.
Тем не менее, несмотря на большой спектр мнений о криптовалюте, представленный в различных источниках информации, количество людей, которые пользуются криптовалютами, растёт высокими темпами [Suberg 2017]. Таким образом, ключевыми вопросами данного исследования являются следующие:
— как формируется доверие к криптовалютам?
— что мотивирует прийти на этот рынок новых людей?
— при каких условиях человек идёт на риск использования криптовалют в ситуации, когда государство не оказывает этому рынку какую-либо поддержку?
При использовании метода передачи данных реег4о-реег (Р2Р) отсутствует сервер, который хранит информацию о произошедших транзакциях; данные передаются непосредственно между участниками сети [Гуркин, Семёнов 2006].
В качестве задач исследования можно обозначить такие:
— построение типологии способов использования криптовалюты;
— выявление механизма управления существующими рисками при взаимодействии с рынком криптовалют;
— определение роли, которую участники рынка криптовалют отводят государству.
Обзор подходов к изучению криптовалют
Криптовалюты и технология «блокчейн»
Рассмотрим подробнее форму денег, которая смогла стать новым денежным суррогатом в современном мире. Основой существующих криптовалют является система блокчейн (Blockchain), которая представляет собой новый тип хранения данных. Данные в этой системе хранятся последовательно в блоках, которые содержат временную метку и информацию о предшествующем блоке.
В своих рассуждениях относительно криптовалют Е. И. Трубникова сравнивает их принцип работы с валютой «фей», которая была обнаружена на Каролинских островах. Фей — это известниковые диски от 30 см. диаметром до 3,5 м. Они использовались в качестве средства обмена; вес одного диска мог быть более тонны. Для того чтобы передать эти деньги другому человеку, не нужно их относить к нему домой или давать в руки; достаточно написать на этом диске имя нового владельца, а сам диск остаётся на своём прежнем месте [Трубникова 2014].
Аналогично приведённому примеру биткоин или любая другая криптовалюта не перемещается к кому-то в физическом пространстве. Биткоин представляет собой файл, который хранит в себе информацию обо всех предыдущих транзакциях с этим блоком. В него лишь добавляется новая транзакция.
Как же происходит операция передачи криптовалюты между участниками сети? Обратимся для этого к схеме, изображённой на рисунке 1. Помимо самих денег, человек, который приобрёл криптовалюту, обладает и цифровой подписью. Данная подпись представляет собой набор ключей — открытого и закрытого. Закрытый ключ является основным прибором для предоставления безопасности транзакции: он производит случайную подпись, которая является единственно верной в момент сделки. Этот ключ находится в распоряжении только у владельца электронной подписи. Открытый ключ находится в свободном доступе для всех участников сети и является определённым инструментом, который позволяет подтверждать подлинность сгенерированной подписи закрытым ключом. Владелец денежных средств объявляет о производимой транзакции между участниками сети, используя свою электронную подпись и открытый ключ нового владельца. После этого данная операция должна пройти одобрение в сети [Что такое В1оскЛат... 2018].
Одобрением занимаются определённые узлы в сети, каждый из которых собирает все объявленные транзакции за определённый промежуток времени и проверяет их. Проверка происходит благодаря хеш-функции, которая позволяет объединить текущую транзакцию со всеми предыдущими в блоке и определить, насколько владелец обладает правами на пользование деньгами и были ли они переданы куда-то ранее. В случае успешной проверки транзакция одобряется и в криптовалюту добавляется новая запись о сменившемся владельце [Береснева 2016].
Уязвимость системы заключается в способе хранения электронных подписей. Люди используют электронные кошельки для хранения подобных подписей. При утере данных аккаунта о кошельке безвозвратно будут утеряны и все деньги. Иначе говоря, данная система обеспечивает безопасность исполь-
Сокращения сообщения до небольшою рал мера
Хеш-функция
Вычисление электронной подписи
Проверка транзакции
Проверку осуществляют участи нни сеты
функция
/
Проверна подписи
Сокращений полученного но во ГС1 сообщения до небольшого размера
Если все шаги были выполнены верно, то транзакции одобряется (лог, 1качение — «Истина«). В другом случае выполнить ее невозможно (лог. Значение — «Лйжьч).
Источник: рисунок автора статьи на основе материалов работы: [Береснева 2016].
Рис. 1. Схема проверки транзакции криптовалюты
зования биткоина, однако никак не гарантирует безопасности его хранения. Тем не менее существует целая индустрия, направленная на предоставление безопасности хранения ключей в электронных кошельках [Маланов 2017].
Что же касается тех узлов, которые проверяют транзакции, то они получают вознаграждение за подобную деятельность. Раз в 10 минут генерируются новые биткоины, которые делятся между теми, кто осуществляет проверку транзакций. Иначе эти узлы называются «майнеры».
Ещё одной особенностью криптовалюты является её ограниченность. При создании каждой криптовалюты объявляется о том, какое предельное её количество будет выпущено, что гарантирует ситуацию дефицита, а также предотвращение инфляции. Если рассматривать случай биткоина, то максимальное количество биткоинов, которое может быть выпущено, равняется 21 млн, и, по математическим оценкам, последний биткоин будет добыт к 2140 г. [Просто и наглядно... 2017]. Это объясняется тем, что в саму криптовалюту заложен механизм, который сокращает вознаграждение майнерам после 210 тыс. операций с блоками данных, и, таким образом, количество выпускаемых биткоинов будет постепенно уменьшаться.
Нужно понимать, что такая система не гарантирует полной анонимности. Во многом это сопряжено со сложностями конвертирования криптовалюты в фиатные деньги. Только несколько из существующих криптовалют можно обменять на бумажные деньги. Именно в пунктах обмена криптовалюты на фиат-ные деньги происходит деанонимизация личности, потому что деньги получает конкретный человек на определённый счёт. После того как деньги вывели из системы блокчейн, их владелец теряет инкогнито [Маланов 2017].
Обзор эмпирических исследований криптовалют
Исследователи из разных областей уже обратили внимание на криптовалюты и рассмотрели данную денежную систему с точки зрения своей компетенции.
Достаточно большое количество исследований проведено экономистами с целью изучения выгоды использования новой формы денег для человека. Одним из таких людей является представитель Университета Флориды Джон Каррик, который изучал роль биткоина на рынках с валютами развивающихся рынков. Роль криптовалюты он видит не в альтернативе уже прижившимся формам денег, а в дополнении к ним с целью улучшения ситуации на рынке. Он также отследил некоторые факторы, способные влиять на доверие к биткоинам. Так, на основе множественного сравнения биткоина с международными валютами Каррик выделяет высокую волатильность криптовалюты [Carrick 2016]. Тот факт, что биткоины имеют более плавающий курс, вызывает определённые риски пользователей, которые будут ожидать возможность обвала курса криптовалюты. Это, в свою очередь, может привлечь внимание спекулянтов в краткосрочном периоде, которые постараются извлечь из данных изменений максимальную выгоду.
С иного ракурса к вопросу криптовалюты подошёл Томас Ким из американского Университета Талсы. Целью этого исследователя было сравнить транзакционные издержки биткоина с другими валютами. В своей работе Т. Ким отмечает, что преимущества биткоина по сравнению с международными валютами кроются не столько в функционировании в «серой зоне», сколько в том, как сам биткоин продаётся на бирже. Использовав данные по всем валютным курсам и курсу биткоина за несколько лет, Ким отмечает, что разница между ценами продажи и покупки (то есть спред) составляет до 2% в пользу криптовалют, что говорит о более приятных обменных курсах [Kim 2017]. Благодаря этому, по его расчётам, конвертировать одну национальную валюту в другую становится дешевле, если промежуточным звеном цепи будет биткоин. Более того, этот курс может оказаться даже выгоднее прямого обмена.
Каррик тоже не оставил без внимания транзакционные издержки и произвёл похожее сравнение с мировыми валютами. Только он сравнивал международные переводы со счёта на счёт и аналогичную операцию через биткоин. В результате стоимость выполнения транзакции через криптовалюты может быть до 10 раз дешевле, чем банковский перевод, из-за существующей банковской комиссии [Carrick 2016].
В связи с тем что криптовалюты, в том числе и биткоин, являются децентрализованным видом денег, где отсутствует третья сторона, и вся система зависит от пользователей этой системы, Дэвид Гарсия вместе со своими коллегами утверждает, что динамика криптовалюты в данном случае обусловлена социальными факторами, которые включают взаимодействие между участниками рынка [Garcia et al. 2014].
Эти исследователи выделяют два цикла, описывающих связь криптовалюты со взаимодействием участников рынка. Первый цикл состоит из связи между объёмом поиска информации о биткоинах и ценой на него (Гарсия и его коллеги называют это социальным циклом). Второй цикл, который называют циклом принятия пользователя, включает связь объёмов поиска информации с количеством новых пользователей и ценой криптовалюты [Garcia et al. 2014].
С точки зрения исследователей, социальный цикл объясняет межличностное влияние в решении приобрести биткоины. Например, чем более популярна криптовалюта, тем больше о ней говорят; следовательно, больше людей покупают биткоины. В итоге цены поднимаются, интерес утихает и объём поиска сокращается. Второй цикл появляется в дополнение к первому. Исследователи также выяснили, что
пользователи раньше рынка реагируют на негативные события, которые могут привести к снижению цены [Garcia et al. 2014] .
Теперь перейдём от рассмотрения технических преимуществ криптовалюты к другим характеристикам данной формы денег и её пользователей. Американские исследователи Башир, Б. Стрикланд и Д. Бор видели цель своей совместной работы в том, чтобы определить мотивацию людей к использованию биткоинов. На основе количественного опроса более чем 2000 студентов были выделены некоторые характеристики, присущие владельцам криптовалюты. В результате исследования были выделены гендерная принадлежность и социальное окружение как основные предпосылки к использованию биткоинов. Таким образом, по мнению авторов, мужчины более склонны к изучению IT-технологий, что может влиять на степень освоения механизма работы криптовалюты. Что касается социального окружения, то наличие друзей, владеющих биткоинами, статистически увеличивает шанс того, что сам респондент будет владеть криптовалютой [Bashir, Strickland, Bohr 2016].
Изучением доверия к криптовалютам занимались исследователи С. Ахангама и Д. Чианг Чунг Пу из Сингапура. Они применили модель вероятности сознательной обработки информации (Elaboration Likelihood Model — ELM) для криптовалюты с целью оценки формирования доверия к этой системе [Ahangama, Chiang Choon Poo 2016]. ELM описывает то, как может формироваться доверие к объекту на основе различного представления информации о нём. Так, выделяется два пути обработки сообщения — центральный и периферийный. Центральный путь сообщения используется в тех случаях, когда человек разбирается в данной сфере. Для того чтобы принять решение, ему необходима дополнительная информация (детали), на основе которой он оценивает преимущество подобной системы. Периферийный путь обработки информации используется в том случае, когда знаний по данной тематике недостаточно. Тогда человек обращает внимание на отношение третьих источников к этому объекту [Ahangama, Chiang Choon Poo 2016].
В ходе исследования социологов из Сингапура были выделены с помощью количественного опроса студентов университета несколько дополнительных характеристик, которые могут влиять на доверие к криптовалютам. Так, определённое влияние на доверие человека к криптовалютам оказывает уровень владения новыми технологиями. Этими результатами авторы подтвердили некоторые наблюдения их американских коллег. Большое влияние на доверие оказывает репутация криптовалюты, однако самым значимым признаком являются гарантии, предоставляемые государством [Ahangama, Chiang Choon Poo 2016]. Сейчас правительства многих стран пытаются внедрить меры по контролю за оборотом криптовалюты в своих странах, что позитивно сказывается на доверии людей к данному денежному суррогату.
Также была предпринята попытка произвести типологизацию пользователей криптовалюты. Австралийский исследователь Х. Сидики изучал ситуацию возникновения хаоса на рынке биткоинов. В рамках своей работы он различал пользователей криптовалюты, разделяя их на следующие смысловые категории: те, кто стремится извлечь доход из этой системы, и те, кто использует эту сеть в целях экономии на ряде издержек [Siddiqi 2015].
И. Хайруддин и его коллеги из Университета Ланкастера в Великобритании провели исследование, целью которого было выявление основных мотиваций пользователей биткоинов. В рамках данного исследования были проведены девять интервью с активными пользователями криптовалюты, которые были найдены через различные интернет-форумы. Удалось выявить три основных мотива использования биткоина [Khairuddin et al. 2016]. Первым мотивом является представление этих денег как валюты будущего. В этом случае пользователи доверяют новой системе и инвестируют в «валюту нового поколения». Вторым мотивом можно назвать расширение возможностей и свободы человека, потому что
влияние внешних лиц на принятие решения об использовании криптовалюты ниже. И третий мотив — реальная стоимость биткоина, то есть люди видят биткоины как источник дохода и используют их исключительно для того, чтобы увеличить финансовый капитал путём игры на валютной бирже, или для майнинга [Khairuddin et al. 2016].
Таким образом, исследователями было рассмотрено множество аспектов криптовалюты. Благодаря усилиям некоторых исследователей существует предварительное описание характеристик группы людей, использующих криптовалюты. Отмечается низкая стоимость транзакций по сравнению с фиат-ными деньгами. Более того, многие исследователи предложили разнообразные варианты типологии пользователей криптовалют.
Тем не менее речь не идёт о полном превосходстве этих денег над другими формами. Если рассматривать технические характеристики, то за низкую стоимость транзакционных издержек человек должен платить повышенным риском кражи, а также скоростью выполнения операции. Более того, анонимность транзакций, о которой многие говорят на просторах Сети, работает строго до того момента, когда деньги необходимо вывести из блокчейн-сети.
Одним из этапов освоения новой технологии, по Э. Роджерсу, является решение относительно того, собирается ли человек принимать или отклонять инновацию [Hoffman 2007]. Именно в этот момент человек взвешивает риски использования нового продукта. Так как криптовалюты представляют собой новую форму денег, обращение к связано с это определённым риском.
В данном исследовании будет рассмотрено доверие в контексте существующих рисков работы с электронными деньгами. Если человек считает, что может доверять криптовалютам, значит, он уверен в будущей реакции рынка на происходящие события или в технологии.
Методология исследования
Схема выборки
В рамках данного исследования использовался метод полуструктурированного интервью. Этот метод позволяет в ходе беседы оперативно реагировать на информацию, которую предоставляет человек, и с помощью дополнительных вопросов найти глубинный смысл его действий. Во время таких интервью можно узнать не только об основных способах использования криптовалюты, но и о том, почему выбор респондента пал именно на этот способ. Возможен также более подробный разговор о существующих рисках пользователей и о том, как информант реагирует на них в ходе принятия решений.
В рамках формирования выборки основным критерием отбора информанта являлось наличие у человека опыта пользования криптовалютой. В данном исследовании в качестве информантов выступали исключительно те люди, которые в последний год использовали криптовалюту любым из возможных способов. Стоит отметить, что люди, которые много знают о криптовалютах, но при этом не имели опыта взаимодействия с ними, не попадали в выборку исследования, потому что именно взаимодействие с криптовалютами позволяет сформировать своё отношение к работе технологии, а также выделить её положительные и отрицательные стороны, существующие на данный момент.
Поиск информантов происходил через несколько точек выхода на рынок криптовалют. Так, была возможность поговорить с определённым количеством людей, которые занимаются производством крип-товалюты — майнингом. Также были и те, кто активно инвестирует в различные криптовалюты и пытается извлечь выгоду из часто меняющегося курса на биржевых торгах. Дополнительным выходом
в поле были представители рынка криптовалюты, которые используют её как средство оплаты на нелегальном рынке наркотических веществ.
Эмпирические данные
Таким образом, в ходе исследования были собраны 15 интервью с представителями рынка крипто-валют. Информанты, вошедшие в базу исследования, отличаются по способу использования крипто-валюты. Так, для восьми человек криптовалюта — это способ инвестиций, три человека занимаются майнингом криптовалют, два приобретают нелегальные товары с помощью криптовалют и ещё два человека оплачивают криптовалютой разные категории товаров, которые не запрещены на территории страны. Отметим, что три человека из тех, кто занимается в данный момент инвестициями, на первых этапах своей деятельности занимались майнингом на рынке.
Если говорить о социально-демографических характеристиках информантов, то все они были представители мужского пола. Почти все, с кем удалось провести интервью, проживают в Московском регионе, однако было несколько представителей из другой части России. Два представителя данной информационной базы — студенты; все остальные уже закончили университет. Среди тех, кто уже не обучается в университете, часть людей работают в сфере IT, другие не трудоустроены в какой-либо компании, но имеют заработок, получаемый за счёт криптовалют. В целях анонимности данных не все информанты рассказали о своём возрасте, поэтому предположительный возраст людей в выборке 18-35 лет.
Ограничения исследования
Исследование имело ряд ограничений. Во-первых, поскольку использовался метод полуструктурированных интервью, данные, которые были получены в ходе исследования, нельзя экстраполировать на всю существующую совокупность пользователей. Благодаря полученным данным можно произвести описание существующих механизмов и практик, но не генерализацию результатов.
Ещё одним ограничением являлась сложность исследовательского поля. Большинство людей, которые пользуются криптовалютами, предпочитают оставаться анонимами и не дают своих реальных контактов. Проблема также заключалась в том, что в силу тех или иных обстоятельств встретиться вживую с информантами было невозможно.
Поэтому было принято решение проводить интервью не вживую, а с использованием аудиоустройств. Так, интервью проводились через различные интернет-сервисы: Skype, Telegram, What'sApp и др. Из-за таких допущений, как отсутствие живого контакта с информантом и невозможность установить имя и возраст информанта, приходилось в определённой степени жертвовать качеством полученных данных. В то же время избранный способ интервьюирования обеспечивает большую анонимность потенциальным участникам исследования, поскольку они понимают, что их имена не будут указаны, никто не увидит их самих. Всё это может стать стимулом для того, чтобы дать больше информации по теме интервью.
В ходе сбора данных было большое количество отказов. Это связано с тем, что многие потенциальные информанты не уверены в законности своих действий, предпочитают не раскрывать свою личность даже при гарантии анонимности. Также, из-за того что основная коммуникация происходила через Интернет, люди не доверяли незнакомцам, пытающимся поговорить на сензитивные для них темы. Для решения проблемы отказов проводились предварительные беседы с потенциальными информантами, в ходе которых они получали информацию о проводимом исследовании; им объяснялось, что все по-
лученные данные будут анонимными. Ещё одним способом решения проблемы отказов являлись рекомендации информантов, которые уже дали интервью. Такие рекомендации служат гарантией того, что исследователю можно доверять.
Схема анализа данных
Результатом полевого этапа исследования являлись 15 аудиозаписей интервью с людьми, которые согласились на участие в исследовании. Было произведено транскрибирование всех интервью для того, чтобы можно было провести качественный анализ текстовых вариантов интервью. Это позволяло делать пометки, выделять ключевые слова, а также возвращаться при необходимости к любому фрагменту интервью.
Для большего удобства полученные 15 транскриптов интервью были сгруппированы в один Excel-файл, где каждому интервью соответствовал свой лист. На отдельном листе каждая реплика (вопрос интервьюера и ответ информанта) находится в своей ячейке. Второй и следующие столбцы используются для пометок и комментариев.
Основным способом качественного анализа данных этих интервью является двухэтапное кодирование. В ходе работы с каждым интервью заметки приобретают формат специальных кодов, которые выделяют важные идеи, высказанные информантами. Эти коды называются первичными. Далее на основе первичных кодов выделяются глубинные смыслы, общие для некоторого количества заметок. Так образуются коды второго уровня.
После присвоения первичных кодов они были сгруппированы по способу использования криптовалю-ты. В результате образовались три дополнительных листа Excel-файлов для трёх способов использования криптовалюты: инвестиции, майнинг и потребление. Этот последний способ использования включает потребление как легальных, так и нелегальных товаров. Данное допущение было сделано исходя из того, что при оплате криптовалютами люди проходят одинаковые этапы вне зависимости от цели покупки. Ещё одним допущением является тот факт, что те информанты, которые сейчас занимаются инвестициями, а начинали свою деятельность в майнинге, представлены на обоих листах — инвестиции и майнинг. Это сделано потому, что информация, которую они предоставляют, может иметь общие черты с обоими группами.
Также существует отдельный лист с первичными кодами всех интервью, на котором происходил поиск общих закономерностей, не являющихся особенными для какого-то способа использования криптова-люты.
Всё это позволило составить результаты, свойственные для профильных групп пользователей, и найти информацию, которая будет актуальной для каждой группы.
Таким образом, в качестве итоговых результатов будут представлены вторичные коды, составленные на основе различных способов группировки информантов. Данные коды позволят произвести интерпретацию результатов исследования, а также сопоставление с существующими работами на данную тематику.
Типология способов использования криптовалюты
На основании интервью были выделены две смысловые категории пользователей: (1) те, кто использует криптовалюту в потребительских целях (потребители), и (2) те, кто использует её как источник дохода
(инвесторы и майнеры). Полученные категории идентичны по смыслу с теми, о которых в своей работе говорил австралийский исследователь Х. Сидики, разделяющий пользователей на тех, кто извлекает доход из криптовалют, и тех, кто с её помощью экономит [Siddiqi 2015]. Даже покупку нелегальных товаров можно рассмотреть как экономию транзакционных издержек: легче найти продавца, который готов предложить товар через эту систему; меньше расход на сокрытие самой операции и проч.
Криптовалюта как способ оплаты потребительских товаров
Итак, рассмотрим пользователей, для которых криптовалюта — это способ приобрести какие-либо товары либо перевести деньги другому лицу. На первый взгляд любого человека, который взаимодействует с криптовалютой, можно отнести к этой группе. Однако главной отличительной чертой этой группы является отсутствие желания заработать на данной технологии. Если инвесторы и майнеры видят в криптовалюте способ получения определённого дохода, то для потребителей это новый способ оплаты за определённые группы товаров.
На основе полученных результатов потребителей можно разделить на две смысловые группы: энтузиасты и заложники ситуации. Главным различием этих групп является мотив, который движет людьми при оплате: энтузиасты выбирают криптовалюты как средство расчёта по своему собственному желанию; заложники ситуации используют криптовалюты из-за навязывания данного метода продавцом.
Интуитивно становится понятным, что к числу заложников ситуации относятся те люди, которые приобретают запрещённые вещества. Криптовалюты предоставляют возможность такой оплаты товаров, не легализованных на территории РФ, которая позволяет избежать личного контакта продавца и покупателя.
Люди данной категории используют криптовалюты только для оплаты определённых товаров; они не выбирают, в какой криптовалюте производить расчёт. Возможна ситуация, когда человек, участвующий в таких сделках, оказывается вовлечённым в процесс использования криптовалюты и в дальнейшем прибегает к ней за пределами рынка запрещённых товаров.
Неизвестно, кто отправил платёж, кто его получит, поэтому, собственно, власти не могут отслеживать ничего <...> В этом плане биткоин достаточно полезен для людей, которые занимаются не совсем законной правовой деятельностью (информант 1)2.
Теперь обратимся к другой группе людей, которые ранее были названы энтузиастами. Это люди, которые заинтересованы в криптовалюте как способе оплаты; пользование криптовалютой не диктуется им желанием продавца, инициаторами являются они сами. Таких людей привлекает открытость системы, а также существенное сокращение транзакционных издержек (низкие комиссии, время обработки транзакции и проч.).
Стоит отметить, что энтузиасты склонны к тому, чтобы использовать большой ассортимент криптовалют. По сравнению с заложниками ситуации у них есть возможность оценить ассортимент существующих криптовалют и выбрать именно ту, которая соответствует требования индивида. Повышенный интерес к технологии и существующему рынку криптовалют располагает к тому, что человек часто использует криптовалюту в качестве расчётного средства и постоянно взаимодействует с данной технологией.
2 Характеристики информантов см. в приложении и табл. П.1.
Криптовалюта как способ инвестирования
Рассмотрим самых активных участников рынка криптовалют, то есть тех, кто инвестирует свои средства в криптовалюты. Инвесторов стоит разделить на условные группы по количеству криптовалют, в которые человек вкладывает деньги, то есть на тех, кто инвестирует в большое количество криптова-лют, и тех, кто инвестирует в несколько криптовалют.
Данные группы различает подход к инвестированию. Люди, которые инвестируют только в несколько валют, приобретают те из них, которые входят в список наиболее популярных. Это означает, что человек сокращает свои риски, жертвуя при этом определённой прибылью, которую можно было бы получить при вложении в менее известные валюты. Более того, люди данной категории не часто покупают криптовалюту; их действия выглядят как разовая покупка и ожидание того момента, когда курс криптовалюты будет таким, чтобы ее можно было выгодно продать:
Если пользоваться, то топ-10, это которые я лично покупал, которые у меня в портфеле лежат на бирже или на холодном хранении, в кошельках <... > Всё остальное — это скам3. Очень много проектов, которые кроме как фигнёй не назовёшь (информант 9).
Обратимся теперь к тем, кто вкладывает в большое количество криптовалют. Такие люди инвестируют часто и всё время находятся в поисках проекта, которому можно доверить свои средства. В данном случае человек выбирает то, во что ему следует вкладывать, на основе личного опыта и собранной информации:
Я знакомился с проектами, которые стоят за этими криптовалютами. То есть не просто типа «какие-то быстрорастущие монеты» и прочее (информант 6).
Получение дохода с помощью майнинга
Данный подраздел посвящён тому типу использования криптовалют, при котором человек использует вычислительные мощности компьютера для обработки транзакций в сети блокчейн и получает крип-товалюту в качестве вознаграждения. Таких людей можно назвать майнерами. Индивиды, принадлежащие к этой группе, имеют постоянное место работы. Для них процесс майнинга криптовалюты воспринимается как дополнительный источник заработка и может трактоваться как хобби:
Прекрасная идея о пассивном заработке, как мне тогда казалось. И да, это было интересно, это было свежо. Заработок какой-то, то есть ничего не делая практически, просто живя в постоянном шуме и жаре. Но тем не менее денежки капали (информант 5).
Однако майнинг утрачивает свою былую актуальность. Обработка транзакций сейчас требует больших технических мощностей, чем когда-либо ранее. Это связано с развитием данного рынка: появляются крупные компании, которые с помощью дорогого оборудования могут «майнить» огромное количество криптовалюты, уменьшая вознаграждение для других.
Сложившаяся ситуация приводит к тому, что майнинг из дополнительного заработка переходит в своеобразное хобби и (или) привычку. Определённая группа майнеров, которая не делала особых вложений в оборудование для майнинга, готова уйти с рынка в тот момент, когда это перестанет приносить прибыль. Другие же майнеры, вложившие в данную деятельность определённую сумму денег, или те, кто
3 Фальшивые криптовалюты.
проникся интересом к работе с криптовалютой, рассматривают возможность участия на рынке крипто-валют в качестве трейдеров или инвесторов.
Таким образом, майнинг становится промежуточным этапом между интересом к криптовалютам и активным их использованием для некоторых трейдеров или инвесторов, в то время как для других людей он является временным увлечением, которое позволило получить определённый доход.
Как человек управляет существующими рисками при взаимодействии с рынком криптовалют
После рассмотрения всех выделенных в ходе интервью способов использования криптовалюты имеет смысл обратить внимание на то, как формируется доверие у людей, которые приходят на этот рынок.
Некоторые этапы входа на рынок похожи для разных способов использования. Так, необходимость заводить кошелёк и выбирать способы ввода и вывода средств является общей для каждой группы людей. Однако рассмотрим по порядку все ситуации, в рамках которых формируется доверие, — от начала интереса к криптовалюте до вывода средств в фиатные деньги.
Начнём с той ситуации, когда человек решил, что будет использовать криптовалюты. Это могло произойти как по собственному желанию, на основе рекомендаций других людей или СМИ, так и вынужденно — желаемый продукт можно приобрести только таким способом. В обоих случаях человек взвешивает риски и выгоды использования этой технологии.
Предположим, что в результате индивид оказывает доверие именно системе криптовалют, то есть он ожидает, что операция пройдёт без каких-либо последствий. В таком случае следует говорить о доверии к абсолютным системам у Э. Гидденса [Барсукова 2009: 125], ведь человек полагается на обезличенную систему. Однако П. Штомпка писал о том, что если речь идёт о доверии технологии, то человек доверяет её создателю [Штомпка 2015: 70]. Хотя у криптовалют и технологии есть создатель, он давно уже не занимается развитием технологии. Теперь это делает инициативная группа людей, которые активно вовлечены в этот рынок с момента его образования. В данном случае поэтому лучшее объяснение предоставляет Э. Гидденс.
Стоит отдельно выделить ситуацию, когда доверие основано не на системе, а на продавце, который выбирает данный способ расчёта. Тут речь идёт всё же о доверии не к криптовалютам, а к человеку или магазину, который предлагает данный способ оплаты. Человек решает совершить оплату в криптовалюте, потому что уверен: раз этот способ использует данный продавец, то и он может им воспользоваться.
Почему именно криптовалюта? Потому что сайт, на котором я это всё покупал, принимал только биткоин как основное средство платежа. Собственно, вот почему (информант 10).
Первым шагом для входа на рынок криптовалют является выбор валюты, которую необходимо приобрести, и кошелька для хранения. Выбор кошелька и выбор криптовалюты очень схожие между собой процессы: человеку необходимо остановиться на одном из множества возможных вариантов, большая часть которых ему до этого была совершенно неизвестна.
Уместно напомнить о трёх базовых основаниях доверия, о которых говорил П. Штомпка: репутация; рекомендация и референция [Штомпка 2015: 182]. Поскольку человек первый раз сталкивается с таким выбором, у него нет никакой возможности обратиться к репутации криптовалюты. Более того, прошло не столько времени с момента создания рынка, чтобы можно было судить о репутации многих валют.
Решение о выборе поэтому чаще всего опирается на рекомендации. Основными источниками данных рекомендаций являются знакомые, а также система рейтингов и отзывов в Интернете. При рекомендации знакомых определяющим оказывается доверие к такому человеку. Что касается рейтингов, то доверие к ним гораздо более противоречиво. Рейтинги о криптовалютах составляются не официальными учреждениями, которые имеют поддержку государства, а различными интернет-СМИ или интернет-сообществами. Прежде чем доверять рейтингам этих ресурсов, необходимо определить, доверяет ли человек самому ресурсу. Существует множество способов «накручивания» положительных отзывов для различных целей. Относительно сторонним примером может являться ситуация с платформой Steam. Данная интернет-платформа предлагает своим пользователям игры, о которых можно оставлять отзывы. Несмотря на то что Steam является крупнейшей сетью по распространению компьютерных игр (что означает высокий уровень доверия у пользователей), «накручивание» пользовательских рейтингов происходит постоянно [Зобин 2016]. Если платформе, существующей уже более 10 лет, не чужда такая ситуация, то у сайтов, связанных с аккумулированием оценок криптовалют, могут возникнуть такие же проблемы.
Если серьёзнее подходить, то есть проверенные биржи, которые работают не один год. Они работают 6-7лет <... > То есть достаточно старые. Есть проверенные обменники, то есть у них понятная схема монетизации: берут комиссию за конвертацию, и всё. Нужно основываться на каком-то личном опыте, либо на статистике в Интернете и прочих описаниях, если такого опыта мало (информант 13).
Аналогичная ситуация может происходить и с интернет-сообществами. Не стоит отрицать, что есть сообщества, которые честно сообщают о возможных опасностях и потенциально интересных крипто-валютах. Это рынок с волатильным активом, поэтому некоторые сообщества используют неопытность людей, чтобы выиграть на асимметрии информации.
Если произвести типологию отмеченных информантами рисков, то обнаруживаются три из четырёх типов, выделенных польским социологом П. Штомпкой [Штомпка 2015: 90]. Так, существует риск, что сторона, которой оказывается доверие (интернет-ресурс), поведёт себя вопреки ожиданиям и нарушит обязательства, то есть не будет предоставлять релевантные отзывы о кошельках и криптовалютах. Ещё одним риском является то, что доверие оказано ресурсу, который на самом деле его не заслуживает. На открытой лекции «Современная реальность: блокчейн, алгоритмы, кибербезопасность» (Культурный центр ЗИЛ, 16 мая 2018 г., Москва) Ярослав Рабоволюк высказал мнение, что Интернет — это изначально небезопасная среда [Рабоволюк 2018]. Данное соображение как раз согласуется с тем обстоятельством, что доверие к ресурсу может быть неоправданным. Третьим риском является доверие чего-то материального и представляющего ценность другому человеку или системе. Очевидно, что те деньги, которые люди собираются перевести в криптовалюту, или те средства, что должны храниться на кошельках, представляют ценность для их владельца, и риск потерять их ставит под вопрос доверие к криптовалюте и кошельку, в котором хранятся эти средства.
Не узнаешь никогда, кто за ними стоит, и довериться такой конторе трудно (информант 4).
Следующим этапом формирования доверия к криптовалютам для тех, кто инвестирует в них, является выбор того, во что вкладывать, а также — для сторонников дополнительного заработка — выбор того, что майнить. Рассмотрим каждый из этих процессов предпочтения.
При выборе того, какую криптовалюту использовать для майнинга, человек может прибегнуть к нескольким стратегиям, среди которых обращение к отзывам в Интернете и применение специальных
программ. Первая из упомянутых стратегий была оценена выше; вторая же требует дополнительного пояснения. Речь идёт о специальных программах, имеющих собственный алгоритм анализа рынка, на основе чего производится добыча той валюты, которая наиболее выгодная на конкретный момент времени. Здесь уместно использовать трактовку доверия П. Штомпки. Напомним, что он объясняет доверие к технологии как доверие к её создателю [Штомпка 2015: 70]. Такие программы не распространяются централизованно, поэтому человек для использования программы должен довериться сайту, который её предлагает:
Для того чтобы майнить хорошо, можно написать такой небольшой скрипт, который будет рассчитывать стоимость, какую криптовалюту сейчас выгоднее всего майнить, и майнит её. Так что это меньше зависит от меня, это больше зависит от скрипта, их было десятка два тогда, когда я их брал (информант 14).
Обратимся теперь к выбору наиболее выгодного проекта для инвестиции. Здесь также уместно несколько способов поиска оснований для доверия. Одна из существующих теорий объясняет причины формирования доверия при сборе информации. Как уже говорилось в разделе «Обзор эмпирических исследований криптовалют», существует несколько путей обработки сообщения. Они зависят от компетенции человека в рассматриваемой сфере деятельности. Так, центральный путь обработки информации используется, когда человек сам собирает информацию и формирует мнение, а периферийный путь — когда человек владеет недостаточными знаниями, чтобы самому сформировать мнение, поэтому он обращается к третьим лицам (отзывы, знакомые и т. п.) [Ahangama, Chiang Choon Poo 2016]. Пример поиска выгодного вложения хорошо иллюстрирует различие в этих путях. Для достижения своей цели люди используют различные методы: кто-то активно инвестирует в проекты, о которых говорят различные сообщества, но есть те, кто собирает всю информацию сам. Данный механизм применим и к другим указанным ранее случаям возникновения доверия.
В целом тут, скорее, все 1000 криптовалют, токены, прочее, не прочитаешь, поэтому я смотрел по тому, которые сейчас в топе по капитализации, а во-вторых, про кого в сети много информации. То есть обычно люди, которые имеют опыт в ICO, во всех этих запусках, они имеют опыт и в раскручивании в большом Интернете (информант 11).
Большая роль в формировании доверия на рынке криптовалют отводится интернет-сообществам, по-свящённым этой тематике. Это связано с тем, что этот рынок всё ещё не признан во всём мире. На данный момент основную информацию о криптовалютах можно получить исключительно в соответствующих сообществах. Во многом изначальное доверие к криптовалютам возникает на основе доверия к информации, которую предоставляют данные сообщества. Стоит поэтому говорить о том, что доверие к этой системе (имеется в виду обезличенное доверие по Э. Гидденсу) влияет на дальнейшее участие человека на рынке криптовалют.
Роль государства на рынке криптовалют
В рамках данного исследования с информантами обсуждалась роль государства на рынке криптовалют. Исходя из материалов интервью можно говорить о разных взглядах на государство в связи с рынком криптовалют:
— государство не должно вмешиваться в рынок. В этом сценарии пользователи криптовалют во многом сохранят свою возможность проводить анонимно собственные транзакции. К тому же может образоваться «демократический рынок», на котором будет происходить саморегуляция. Поскольку государство не сможет облагать налогом пользователей, транзакционные издержки
будут существенно меньше. Тем не менее отсутствие регулирующего органа означает увеличение риска девиантного поведения, когда человек может стать жертвой мошенничества и потерять свои средства;
— государство должно регулировать рынок, но не контролировать его. В такой ситуации увеличивается безопасность транзакций с криптовалютой благодаря определённым действиям со стороны государства, однако теряется определённый уровень анонимности на рынке. Крипто-валюты обретают законный статус, перестают считаться нелегальными, что увеличивает доверие населения к этому виду денег;
— государство полностью контролирует рынок. При реализации такого сценария государство берёт на себя ответственность за абсолютную безопасность транзакций и взаимодействия на рынке, однако компенсирует это определённым уровнем налогообложения. В этой ситуации происходит принятие государством перспективной технологии, которая в дальнейшем может использоваться в других сферах. Однако пользователи, пришедшие на этот рынок для того, чтобы получить высокую анонимность, будут искать уязвимости в контроле государства и в дальнейшем избегать его всеми возможными способами.
Вопрос об участии государства на рынке криптовалют является достаточно важным. Ведь именно государство может выступать источником доверия для людей, которые на данный момент не используют криптовалюты. Однако в потенциальной погоне за большим количеством пользователей рынок рискует потерять тех, кто приходил в него для того, чтобы уйти от государства.
Не исключено, что современный рынок криптовалют может разделиться на подконтрольный государству и на неподконтрольный. Тот рынок, который останется неподконтрольным государству, будет использовать криптовалюты, дающие наибольшие возможности для сохранения анонимности. На этом рынке будут взаимодействовать люди, предпочитающие оставаться в неформальном секторе и скрывать свои расходы от государства. Подконтрольный рынок будет менее анонимным, зато в нём будет осуществляться поддержка государства, которая добавит этому рынку безопасность.
И будут такие два мира: мир криптовалют, который не под контролем, где существуют валюты полностью анонимные, которые, естественно, будут пользоваться своим спросом всегда. Ну, и будет мир, в котором не будет анонимных криптовалют, где будут биржи, которые будут получать лицензии, платить официально налоги, будут инвесторы все платить налоги (информант 8).
Заключение
В рамках данного исследования были рассмотрены процессы, предшествующие вхождению человека на рынок криптовалют. На примере двух различных целей и четырёх видов использования крипто-валют было продемонстрировано, насколько по-разному могут проходить эти процессы, и показано разное отношение к этой технологии и разное доверие к ней.
Прежде всего, стоит отличать цели, которые преследуют люди, начинающие пользоваться криптова-лютами. Так, те, кто ищет в криптовалютах способ заработать денег на новом растущем рынке, ориентируются на высокую волатильность криптовалют. Их доверие криптовалютам связано с тем, что они считают: цены на эти деньги и дальше будут меняться с большой амплитудой. Следовательно, для них основным риском является обратная ситуация, то есть такая, когда стоимость криптовалют будет стагнировать или весь рынок обвалится. В этом случае они потеряют деньги. В свою очередь, эти люди
пытаются определённым образом осуществлять манипуляции существующим риском, выбирая размер вложений и количество криптовалют: те, кто вкладывает много денег во много криптовалют, рискуют больше, но их доход будет гораздо выше, чем у тех, кто предпочитает вложить небольшие суммы в несколько криптовалют.
Совсем иная ситуация у тех, кто использует криптовалюты для оплаты и видит в этой технологии сокращение ряда транзакционных издержек. В их случае доверие криптовалюте означает, что операция по передаче денег от одного лица к другому произойдёт и при этом не будет никаких неполадок. Рисками тогда становятся большое разнообразие способов кражи криптовалюты, а также высокая волатиль-ность цены.
Помимо различий между этими группами, существует ещё множество практик и процессов, в которых человек участвует вне зависимости от мотива использования криптовалюты. Так, индивид, применяющий эту форму денег, столкнётся с необходимостью выбора способа их хранения, зачисления или вывода и т. п. В подобных случаях человек выбирает из множества возможных вариантов и ему приходится полагаться на те источники информации, которые существуют.
Основой получения информации для участников сети блокчейн является Интернет — именно там пишут о том, где лучше обменять криптовалюту, какие проекты являются фальшивыми, какие существуют дополнительные меры безопасности. На основе различных рейтингов люди принимают множество решений, связанных с криптовалютой. Однако интернет-среда является источником ряда угроз, поэтому человек может стать жертвой мошенничества. Среди ресурсов, созданных для помощи владельцам криптовалюты, существуют и те, которые пытаются извлечь выгоду из асимметрии информации.
Одним из ключевых навыков, позволяющих уменьшить риски использования криптовалюты, является криптограмотность, то есть знание о том, как функционирует технология, какие существуют возможные способы кражи криптовалюты, и осведомлённость о базовых принципах выбора для вложения своих денег и о том, как их вывести. Поскольку сама технология завязана на интернет-соединении, принципы криптограмотности идентичны базовым принципам интернет-безопасности.
Государство является одним из главных потенциальных игроков рынка криптовалюты. Вне зависимости от решения правительства о роли государства на рынке криптовалют, именно государство будет определять доверие текущих пользователей к системе, а также потенциальную новую аудиторию. Тем не менее ситуация противоречива: если государство будет регулировать рынок, то это привлечёт новых игроков, но опытные пользователи среагируют на это негативно. Получается, что система либо будет поддерживать доверие уже находящихся на ней пользователей, либо пожертвует их доверием ради увеличения рынка.
Криптовалюты находятся ещё на раннем этапе развития. На данный момент на этом рынке присутствует достаточное количество людей, которые пытаются монетизировать слабости, существующие сейчас. Со временем ситуация на рынке криптовалют стабилизируется, и тогда может наступить качественно иной этап его развития.
Я думаю, что это как примерно будет с Интернетом начала 2000-х или раньше, когда шума была очень много, появлялся пузырь дотнетов, после чего только несколько компаний реально стали крупными и изменили мир: Yahoo, Google. То есть тут, скорее, то же самое будет: то есть какие-то компании, которые действительно приносят пользу людям и экономикам, они получат большую долю рынка (информант 9).
После стремительного роста криптовалют в 2017 г. данный рынок привлёк к себе внимание общественности, что ведёт к увеличению числа пользователей. Уже сейчас существует большое количество сервисов, которые предлагают свои услуги для начинающих пользователей криптовалют. Рынок крип-товалют преодолел множество барьеров, но люди, которые не пользуются активно пользуются Интернетом, все ещё боятся применять эту технологию в качестве формы оплаты.
Сейчас оно (Рынок криптовалют. — И. Б.) резко выросло, скажем так — по экспоненте, а потом вышло на плато, где уже сложно что-то придумать новое в плане сервиса, потому что уже идут ограничения по недостаточности нашего законодательства в этой области (информант 6).
Приложение
Таблица П.1
Характеристики информантов
Порядко- Пол Род деятельности Способ использования Длитель-
вый номер криптовалюты ность интер-
информанта вью (мин.)
1 Мужской Студент Покупка запрещённых 23:05
веществ
2 Мужской Несколько бизнесов в крип- Потребление, инвестиции 26:12
товалюте
3 Мужской Владелец криптообменника Инвестиции, бизнес 35:44
4 Мужской Не трудоустроен Потребление, инвестиции 40:39
5 Мужской Работник сферы 1Т Майнинг 29:20
6 Мужской Свой блог, создатель фонда Инвестиции 45:36
инвестирования в критова-
люты
7 Мужской Фрилансер Майнинг 38:01
8 Мужской Работник сферы 1Т Инвестиции 34:32
9 Мужской Не трудоустроен Инвестиции 36:07
10 Мужской Студент Покупка запрещённых 31:59
веществ
11 Мужской Работник сферы 1Т Инвестиции 39:43
12 Мужской Работник сферы 1Т Майнинг 20:15
13 Мужской Работник сферы 1Т Инвестиции 28:18
14 Мужской Студент Майнинг, инвестиции 26:52
15 Мужской Студент Инвестиции 22:12
Литература
Алексеева Н. 2013. Bitcoin — анонимная валюта для анонимных дел Pravda.ru. URL: https://www. pravda.ru/economics/finance/27-11-2013/1183626-bitcoin-0
Аношин И. 2017. Минфин счёл создание криптовалюты для расчётов уголовным преступлением. РБК. URL: https://www.rbc.ru/money/06/12/2017/5a27de8b9a7947626e50c839
Бабкин А. В. et al. 2017. Криптовалюта и блокчейн-технология в цифровой экономике: генезис развития. Научно-технические ведомости СПбГПУ. 5: 9-22. URL: https://economy.spbstu.ru/userfiles/files/ articles/2017/5/01_babkin_burkaltseva_pshenichnikov_tyulin.pdf
Барсукова С. Ю. 2009. Неформальная экономика. Курс лекций. М.: Изд. дом ВШЭ.
Береснева А. 2016. Гайд по криптографии. Xakep. URL: https://xakep.ru/2016/12/15/crypto-part5
Будущее криптовалют через 20 лет. 2016. Cryptonovosti. URL: http://cryptonovosti.com/budushhee-kriptovalyut-cherez-20-let
Гуркин Ю. Н., Семенов Ю. А. 2006. Файлообменные сети P2P: основные принципы, протоколы, безопасность. Сети и системы связи. URL: http://ccc.ru/magazine/depot/06_11/read.html?0302.htm
Зобин С. 2016. Стало известно, сколько платят геймерам за положительные обзоры игр в Steam. Gamebomb. URL: http://gamebomb.ru/gbnews/15470
Криптовалюты: ещё не деньги будущего, но уже модное явление. 2017. НАФИ. URL: https://nafi.ru/ analytics/kriptovalyuty-eshchye-ne-dengi-budushchego-no-uzhe-modnoe-yavlenie/
Маланов А. 2017. Шесть мифов о блокчейне и Биткойне, или Почему это не такая уж эффективная технология. Habr. URL: https://habr.com/company/kaspersky/blog/336036
Преимущества и недостатки криптовалют. 2017. Utmagazine.ru. URL: https://utmagazine.ru/.
Просто и наглядно: почему количество биткоинов конечно. 2017. Golos.io URL: https://golos.io/ru--bitkoin/@uanix
Рабоволюк Я. 2018. Основы личной кибербезопасности. Открытые лектории ВШЭ. URL: https:// hselectorium.timepad.ru/event/689406
Сонин К. 2017. Биткоин как финансовая пирамида. Ведомости. 30 июля. URL: https://www.vedomosti. ru/opinion.
Трубникова Е. И. 2014. Криптовалюта: инструмент теневых схем или денежная система свободного общества. Вестник СамГУ. Управление и экономика. 6(117): 151-158. URL: http://vestnik.samsu.ru
Что такое Blockchain (блокчейн)? Технология, платформа, транзакции. 2018. Mining-cryptocurrency.ru. URL: https://mining-cryptocurrency.ru/
Шмырова В. 2017. Минфин: В 2018 г. в России легализуют биткоины. Cnews.ru. URL: http://www. cnews.ru/news/
Штомпка П. 2015. Доверие — основа общества. Перев. с пол. Н. В. Морозовой. М.: Логос.
Ahangama S., Chiang Choon Poo D. 2016. Credibility of Algorithm Based Decentralized Computer Networks Governing Personal Finances: The Case of Cryptocurrency. In: Nah Fiona F.-H., Tan Chuan-Hoo Tan (eds). HCI in Business, Government, and Organizations: eCommerce and Innovation. Third International Conference, HCIBGO 2016, Held as Part of HCI International 2016, Toronto, Canada, July 17-22, 2016, Proceedings, Part I. Cham, Switzerland: Springer International Publishing; 165-176.
Bashir M. N., Strickland B. Bohr. J. 2016. What Motivates People to Use Bitcoin? In: Ahn Y-Y., Spiro E. (eds). Social Informatics. 8th International Conference, SocInfo 2016, Bellevue, WA, USA, November 11-14, 2016, Proceedings, Part II. Cham, Switzerland: Springer International Publishing; 347-367.
Carrick J. 2016. Bitcoin as a Complement to Emerging Market Currencies Emerging Markets Finance & Trade. 52 (10): 2321-2334. URL: https://www.tandfonline.com/loi/mree20
Garcia D. et al. 2014. The Digital Traces of Bubbles: Feedback Cycles between Socio-Economic Signals in the Bitcoin Economy. Journal of The Royal Society Interface. 11 (99). URL: http://rsif.royalsocietypublishing. org/
Khairuddin I. E. et al. 2016. Exploring Motivations among Bitcoin Users. Paper presented at the ACM CHI Conference, May 7, San Jose.
Kim T. 2017. On the Transaction Cost of Bitcoin. Finance Research Letters. 23: 300-305. URL: https://www. journals.elsevier.com/finance-research-letters
Hoffmann V. 2007. Five Editions (1962-2003) of Everett Rogers's Diffusion of Innovations, Book Review. The Journal of Agricultural Education and Extension. 13 (2): 147-158.
Siddiqi H. 2015. The Routes to Chaos in the Bitcoins Market. Review of Business and Economics Studies. 3 (3): 32-39.
Suberg W. 2017. Bitcoin User Base Doubling Every 12 Months: Google Trends. Cointelegraph. URL: https:// cointelegraph.com/news
DEBUT STUDIES
Ignat Baranov
Creation of Trust in the Russian Cryptocurrency Market
Abstract
A significant increase in the cash value of Bitcoin in the beginning of 2017 led to growth in people's interest in cryptocurrency. The uniqueness of this type of money is that the transaction occurs only with the approval of a network of participants, and the funds themselves are beyond the control of any state. At the same time, the Russian government, represented by the Ministry of Finance, did not approve a cryptocurrency until 2018.
Despite the large number of studies that reveal the main advantages and disadvantages of cryptocurrency, as well as the motivation of the participants, the issue of building trust in cryptocurrencies remains relevant. The main goal of this study is to identify the mechanisms of trust building among the participants of the cryptocurrency market.
The research information base was based on 15 semi-structured interviews with active participants of the cryptocurrency market. Based on collected data, a typology of cryptocurrency users was made, and ways of managing risks in interacting with the market and insight into the role of the state in this market were examined. Cryptocurrency users can be divided into those who use it for consumption of various goods (including those who are prohibited in the territory of the Russian Federation) and those who seek to derive financial benefit from the current market situation. Although both groups exist in the same market, they have different expectations: consumers strive to ensure that the cryptocurrency exchange rate remains stable, whereas the other group hopes for a long period of high exchange-rate volatility to increase their own earnings. The position that the local state should take is an important factor of trust for each of the groups represented.
Cryptocurrencies are still at an early stage of development. A large group of people on the market is trying to monetize the weaknesses that exist at the moment. Over time, the situation on the cryptocurrency market stabilizes, and it can then move to a qualitatively different stage of development.
Keywords: Cryptocurrencies; money; trust; payment system; user trust; blockchain technology; perception of innovations; electronic money.
References
Ahangama S., Chiang Choon Poo D. (2016) Credibility of Algorithm Based Decentralized Computer Networks Governing Personal Finances: The Case of Cryptocurrency. HCI in Business, Government, and Organizations: eCommerce and Innovation (eds. Fiona F.-H. Nah, Chuan-Hoo Tan). Third International Conference, HCIBGO 2016, Held as Part of HCI International 2016, Toronto, Canada, July 17-22, 2016, Proceedings, Part I, Cham, Switzerland: Springer International Publishing, pp. 165-176.
Alekseeva N. (2004) Bitcoin — anonimnaya valyuta dlya anonimnykh del [Bitcoin — An Anonymous Currency for Anonymous Transactions]. Pravda.ru (News Website). Available at: https://www.pravda.ru/eco-nomics/finance/27-11-2013/1183626-bitcoin-0 (accessed 1 November 2018) (in Russian).
baranov, Ignat —
Independent Researcher. Address: 2/10 Rudyard Street, 3165, Melbourne, VIC, Australia.
Email: [email protected]
Anoshin I. (2017) Minfin schel sozdaniye kriptovalyuty dlya raschetov ugolovnym prestupleniyem [The Ministry of Finance Considered the Creation of Cryptocurrency for Settlement as a Criminal Offense]. RBC (Business News Website). Available at: https://www.rbc.ru/money/06/12/2017/5a27de8b9a7947626e50c8 39 (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Babkin A., Burkaltseva D., Pshenichnikov V., Tyulin A. (2017) Kriptovalyuta i blokcheyn-tekhnologiya v tsi-frovoy ekonomike: genezis razvitiya [Cryptocurrency and Blockchain Technology in the Digital Economy: The Genesis of Development]. Nauchno-technicheskie vedomosti SPBGPU, no 5, pp. 9-22. Available at: https://economy.spbstu.ru/userfiles/files/articles/2017/5/01_babkin_burkaltseva_pshenichnikov_tyulin. pdf (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Barsukova S. (2009) Neformal'naya ekonomika. Kurs lektsiy [Informal Economy. Lecture Course], Moscow: HSE Publishing House (in Russian).
Bashir M. N., Strickland B., Bohr J. (2016) What Motivates People to Use Bitcoin? Social Informatics (eds. Y.-Y. Ahn, E. Spiro). 8th International Conference, Soclnfo 2016, Bellevue, WA, USA, November 11-14, 2016, Proceedings, Part II. Cham, Switzerland: Springer International Publishing, pp. 347-367.
Beresneva A. (2016) Gayd po kriptografii [Cryptocurrency Guide]. Xaker (IT News Website). Available at: https://xakep.ru/2016/12/15/crypto-part5 (accessed1 November 2018) (in Russian).
Budushcheye Kriptovalyut Cherez 20 Let [The Cryptocurrency Future in 20 Years]. Cryptonovosti (Cryptocurrency News Website). Available at: http://cryptonovosti.com/budushhee-kriptovalyut-cherez-20-let (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Carrick J. (2016) Bitcoin as a Complement to Emerging Market Currencies. Emerging Markets Finance & Trade, vol. 52, iss. 10, pp. 2321-2334. Available at: https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/15404 96X.2016.1193002 (accessed 1 November 2018).
Chto takoye Blockchain (blokcheyn)? Tekhnologiya, platforma, tranzaktsii [What is Blockchain? Technology, Platform, Transactions] (2018) Mining-cryptocurrency.ru (Cryptocurrency News Website). Available at: https://mining-cryptocurrency.ru/blockchain (accessed1 November 2018) (in Russian).
Garcia D., Tessone C. J., Mavrodiev P., Perony N. (2014) The Digital Traces of Bubbles: Feedback Cycles between Socio-Economic Signals in the Bitcoin Economy. Journal of the Royal Society Interface, vol. 11, iss 99. Available at: http://rsif.royalsocietypublishing.org/ (accessed 1 November 2018).
Gurkin Y., Semenov Y. (2006) Fayloobmennyye seti P2P: osnovnyye printsipy, protokoly, bezopasnost' [P2P File Exchange Networks: Basic Principles, Protocols, Security]. Seti i Sistemy Svyazi (IT News Website). Available at: http://ccc.ru/magazine/depot/06_11/read.html?0302.htm (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Hoffmann V. (2007). Five Editions (1962-2003) of Everett Rogers's Diffusion of Innovations, Book Review. The Journal of Agricultural Education and Extension, vol. 13, no 2, pp. 147-158.
Kriptovalyuty: yeshcho ne den'gi budushchego, no uzhe modnoye yavleniye [Cryptocurrencies: Still Not the Money of the Future, but Already a Fashionable Phenomenon] (2017) NAFI (Analytical Center). Available at: https://nafi.ru/analytics/kriptovalyuty-eshchye-ne-dengi-budushchego-no-uzhe-modnoe-yavlenie/ (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Khairuddin I., Sas C., Clinch S., Davies N. (2016) Exploring Motivations among Bitcoin Users. Paper presented at the ACM CHI Conference, May 7, San Jose.
Kim T. (2017) On the Transaction Cost of Bitcoin. Finance Research Letters, vol. 23, pp. 300-305. Available at: https://www.journals.elsevier.com/finance-research-letters (accessed 1 November 2018).
Malanov A. (2017) Shest' mifov o blokcheyne i Bitkoyne, ili pochemu eto ne takaya uzh effektivnaya tekh-nologiya [6 Myths about Bitcoin and Blockchain or Why This Technology Is Not So Effective]. Habr (Internet Forum). Available at: https://habr.com/company/kaspersky/blog/336036 (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Preimushchestva i nedostatki kriptovalyut [Cryptocurrency Advantages and Disadvantages] (2017) Utmaga-zine.ru (Cryptocurrency News Website). Available at: https://utmagazine.ru/posts/21202-preimuschestva-i-nedostatki-kriptovalyut (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Prosto i naglyadno: Pochemu kolichestvo bitkoinov konechno [Simple and Clear: Why the Number of Bit-coins is Limited] (2017) Golos.io (Cryptocurrency News Website). Available at: https://golos.io/ru--bit-koin/@uanix/prosto-i-naglyadno-pochemu-kolichestvo-bitkoinov-konechno (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Rabovoluk Y. (2018) Osnovy lichnoy kiberbezopasnosti [The Basics of Cybersecurity]. Presented at HSE Open Lecture Hall at 16th of May, 2018 in Lecture Hall "Zil". Available at: https://hselectorium.timepad. ru/event/689406 (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Shmirova V. (2017) Minfin: v 2018 godu v Rossii legalizuyut bitkoiny [The Ministry of Finance: Russia Will Legalize Bitcoins in 2018]. Cnews.ru (Cryptocurrency News Website). Available at: http://www.cnews. ru/news/top/2017-04-12_v_2018_g_v_rossii_legalizuyut_bitkoiny (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Siddiq H. (2015) The Routes to Chaos in the Bitcoins Market. Review of Business and Economics Studies, vol. 3, no 3, pp. 32-39.
Sonin K. (2017) Bitkoin kak finansovaya piramida [Bitcoin as a Financial Pyramid]. Vedomosti (News Website). 30 July. Available at: https://www.vedomosti.ru/opinion/columns/2017/07/31/727052-bitkoin-pi-ramida (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Suberg W. (2017) Bitcoin User Base Doubling Every 12 Months: Google Trends. Cointelegraph (Cryptocurrency News Website). Available at: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-user-base-doubling-every-12-months-google-trends (accessed 1 November 2018).
Sztompka P. (2015) Doveriye — osnova obshchestva [Trust — The Basis of Society] (rus. transl. from polish by N. Morozova), Moscow: Logos (in Russian).
Trubnikova E. (2014) Kriptovalyuta: instrument tenevykh skhem ili denezhnaya sistema svobodnogo obshchestva [Cryptocurrency: A Tool for Shadow Schemes or the Monetary System of a Free Society]. Vestnik SGU. Upravleniye i ekonomika = Vestnik of Samara University. Economics and Management, no 6 (117). Available at: http://vestnik.samsu.ru (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Zobin S. (2016) Stalo izvestno, skol'ko platyat geymeram za polozhitel'nyye obzory igr v Steam [Information Revealed about How Much Gamers are Paid for Positive Reviews of Games in Steam]. Gamebomb (Gaming News Website). Available at: http://gamebomb.ru/gbnews/15470 (accessed 1 November 2018) (in Russian).
Received: October 17, 2018
Citation: Baranov I. (2018) Konstruirovanie doveriya na rossiyskom rynke kriptovalyut [Creation of Trust in the Russian Cryptocurrency Market]. Journal of Economic Sociology = Ekonomicheskaya sotsi-ologiya, vol. 19, no 5, pp. 90-112. doi: 10.17323/1726-3247-2018-5-90-112 (in Russian).
