CC BY
7017. Хендриксен Э.С. Теория бухгалтерского учета: [пер. с англ.] / Э. С. Хендрик-сен, М. Ф. Ван Бреда / Под ред. проф. Я. В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 576 с.
18. Цал-Цалко Ю.С. Фшансовий аналiз: [Пщручник] / Ю. С. Цал-Цалко. - К.: Центр учбово! л^ератури, 2008. - 566 с.
19. Чалий I. БуХХХоблш для дорослих: МСФЗ-трансформащя. Управлшня при-бутком. Податки / I. Чалий. - Х.: Фактор, 2001. - 400 с.
20. Чебанова Н.В. Бухгалтерський фшансовий облш: [Поабник] / Н. В. Чебанова, Ю. А. Василенко. - К.: Видавничий центр "Академiя", \2002. - 672 с.
КОНКУРЕНЦИЯ СПГ И РОССИЙСКОГО ТРУБОПРОВОДНОГО ГАЗА НА
РЫНКЕ ЕВРОПЫ
Гедич Т.Г.
к.э.н, доцент, профессор кафедры экономики и менеджмента
Иркутского национального исследовательского технического университета 664074, Россия, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83.
COMPETITION OF LNG AND RUSSIAN PIPELINE GAS IN THE EUROPEAN MARKET
T.G. Gedich
PhD, Associate Professor, Irkutsk National Technical Research University
83 Lermontova street, Irkutsk, Russia 664074
АННОТАЦИЯ
В статье рассматриваются перспективы присутствия российского газа на европейском рынке в условиях обострения конкуренции и изменения геополитической ситуации. Проведен анализ перспективного спроса на энергоресурсы на рынке Европы, изменения энергобаланса. Особое внимание уделяется различным аспектам оценки текущей динамики развития рынка СПГ, перспектив России и США в этой области. В статье анализируются рыночные позиции строящихся СПГ-проектов в США и России.
ABSTRACT
This article discusses the prospects for the presence of Russian gas at the European market under the conditions of increased competition and changes in the geopolitical situation. Long-term energy demand in the European market and changes in the energy balance are analysed. Particular attention is paid to the assessment of current LNG market dynamics and development prospects for Russia and the United States in this area. The article also analyses the competitive strength and weaknesses of various LNG projects being developed in the United States and Russia.
Ключевые слова: трубопроводный газ, сжиженный природный газ (СПГ), энергобаланс, конкуренция, сланцевый газ.
Keywords: pipeline gas, liquefied natural gas (LNG), the energy balance, competition, shale gas.
Происходящие изменения в функционировании европейского газового рынка делает особенно актуальным задачу анализа их причин и проведения оценок по дальнейшим перспективам рынка с точки зрения присутствия России на этом рынке.
Для анализа перспектив присутствия российского газа в Европе необходимо рассмотреть, во-первых, перспективы энергопотребления и изменение структуры европейского энергобаланса с точки зрения присутствия газа, во-вторых, конкуренцию СПГ и трубного газа на европейском рынке.
Согласно прогнозу развития энергетики мира и России до 2040 г. [5], прироста энергопотребления в Европе на долгосрочную перспективу не прогнозируется (0%), а 138
на период до 2020 г. прогнозируется даже спад в 0,2%. Причина - политика активного энергосбережения и незначительные темпы экономического роста.
Тенденции изменения мировой структуры энергобаланса известны и сводятся, прежде всего, к увеличению доли газа и ВЭИ и снижению доли нефти и угля. Объем потребления газа в мировой электроэнергетике увеличится в 2 раза, а его доля к 2040 году превысит 24%.
Изменения европейского энергобаланса в долгосрочной перспективе в целом соответствует мировым тенденциям. Доля газа к 2040 г. будет увеличена с 24.3 % до 28,78%, доля угля снижена с 16,3 % до 11,3 %. Но потребление газа к 2020 г сократится на 0,2%, и в 2040 г составит 598 млрд м3, что соответствует уровню 2010 г (594 млрд м3). [5] После 2010 г. потребление газа в Европе неуклонно снижалось и по итогам 2014 г. упало до уровня 1995 года. За 2010-2014гг. снижение потребления газа в Европе составило 18%.[4] Причинами такого снижения являются не только отмеченные выше -вялый экономический рост и энергосбережение, а также: политика, направленная на продвижение альтернативных видов топлива (субсидирование ВИЭ в 2013 г. на уровне 51,1 млрд евро [4]; ведущие страны ЕС (Австрия, Бельгия, Франция, Германия, Италия, Великобритания, Нидерланды) достигли пика спроса на газ в 2006 г.; низкие цены на энергетический уголь; пробуксовка модели европейской системы торговли квотами на выбросы CO2 (EU ETS); низкие штрафы на выбросы СО2.
Для обеспечения незначительного роста спроса на газ в Европе при падении собственной добычи с 2020 г (3,6%) произойдет рост импорта. Доля газа в импорте составила в 2015 году 30%, к 2035 возрастет до 35%. Это связано с потерей собственной добычи.
Глобализация рынка газа в связи с появлением СПГ обострила конкуренцию на рынке Европы. С течение нескольких десятилетий Россия снабжала Европу газом. Рост рынка СПГ и появление новых экспортеров СНГ, изменение геополитической ситуации и др. ставит ряд вопросов - российский трубный газ или СПГ будет преобладать на европейском рынке, каковы перспективы российского СПГ, займет ли американский СПГ на рынке Европы ведущее место?
В 2015 г. в европейском потреблении соотношение доли импорта трубного газа и СПГ в пользу первого, к 2025 г будут примерно одинаковы, а к 2040 г. СПГ составит 31% [5]. Рост импорта будет покрываться частично за счет роста импорта трубного газа, но в основном за счет СПГ.
Появление СПГ на мировом рынке газа сделало его глобальным, газопроводы потеряли исключительность. Производственные мощности СПГ в мире последние несколько лет развиваются ударными темпами, со 100 до 499,5 млрд м3 в год за 19902015 гг. [1]. Загрузка производственных мощностей составляет около 80%. Пропорции предложения газа на мировом рынке будут меняться в пользу СПГ. Если сейчас доля СПГ на мировом рынке газа составляет 33% (см. табл.1), то в 2035 году она составит уже 51%.
Доля России на мировом рынке газа 22%, но, по мнению вице-президента компании BP Russia Дребенцова В., к 2035 году эта доля может снизиться до 15% по причине неконкурентности российского СПГ. Хотя в проекте Энергостратегия России до 2035 года поставлена задача диверсификации экспорта газа, в том числе на основе увеличения производства СПГ в пять и более раз (с 14 до 74 млрд м3, повышение доли в экспорте с 8 до 39%), рост доли СПГ в структуре экспорта газа с 0% до 3,5%.
В табл. 1 представлен экспорт СПГ по странам в сравнении с трубным газом.
Таблица 1
Чистый экспорт газа ведущих стран, млрд м3
Страна 2013 2015 Страна 2025
Трубный газ СПГ СПГ,% Трубный газ СПГ
Россия 211 14 4,4 Россия 200 33
Катар 20 106 31 Катар 27 99
Норвегия 102 4 0,02 Норвегия 100 2
Канада 79 - - Австралия - 78
Нидерланды 53 - - Туркменистан 76 -
Алжир 28 15 0,05 США 2 68
Туркменистан 40 - - Алжир 50 3
Малайзия 34 - 10 Канада 39 8
Индонезия 9 22 7 Нигерия 2 35
Австралия - 30 9 Индонезия 6 22
Нигерия 22 - 8 Малайзия 5 22
США - 5 4 Тринидад и Тобаго - 25
Мир 711 325* 100 723 600** 306
Источник: BP Statistical Review of World Energy 2015 ERI RAS 201
* эквивалентно 240млн т; ** эквивалентно 460млн т
Объем экспорта СПГ в 2015 г составил 333,4 млдр м3 (эквивалентно 246,6 млн т). Как видно из табл. 1, основными экспортерами СПГ в 2015 году были Катар (31% от мирового экспорта), Малайзия (10%), Австралия (9%). Экспорт США в 2015 г составил 9 млн т, это 4% от мирового экспорта. Доля России на рынке газа - 22%, в том числе трубопроводного газа - 30%, СПГ всего - 4,4%. Основные импортеры СПГ в 2015 г.: Япония - 36%, Ю. Корея - 15%, Китай - 8%, Индия - 6 %, Тайвань - 6 %. На Страны АТР пришлось 73% импорта СПГ. Структура экспорта СПГ на 2040 г.: Австралия -20%, Африка - 26%, Ближний Восток - 25%, Россия - 12%. [5]
Прирост производства СПГ станет происходить за счет США и Австралии. На эти страны прогнозируется 40% всего прироста СПГ в ближайшие пять лет, хотя Катар сохранит свои позиции и в перспективе. США уже начинали экспорт СПГ, планируя нарастить СШ -мощности до 112 млн т к 2025 году и выйти на третье место по экспорту после Катара и Австралии. Прирост производства в 2016 г составит 42 млн т за счет Австралии. В 2017-18гг. прирост составит 140 млн т (62 - США и 50 - Австралия). В ближайшей перспективе на рынке СПГ ожидается избыток поставок (новые экспортеры и снижение спроса в Японии и КНР), который может распространиться на европейский рынок, что создаст дополнительные конкурентные трудности для российского трубного газа в Европе.
Импорт СПГ в 2015г в Европу составил 37,6 млн т (без учета реэкспорта). Следовательно, всего 16% от мирового. А, как было отмечено выше, к 2040 г доля СПГ на рынке газа Европы составит 31%. Чей СПГ займет эту нишу? Американский, австралийский или российский СПГ? Сможет ли Россия сохранить свою долю на газовом рынке Европы?
Для оценки развития производства СПГ в России проанализируем, какие СПГ проекты планируются. Россия начала производство и экспорт СПГ в 2009 г: объем производства составил 5,27 млн. т, экспорт - 3,78, в 2016 году производство выросло в 2 раза, и экспорт составил 11,84 млн. т. (4,4% от мирового). Российский СПГ экспортируется в Японию, Южную Корею, Китай Тайвань и Таиланд судами покупателей и танкерами-газовозами. Данный регион является наиболее перспективным для поставок,
как по условиям торговли, так и по географическому расположению. Для повышения конкурентоспособности на мировом рынке газа в России планируется 9 проектов СПГ. В табл. 2 представлены Российские проекты СПГ.
Таблица 2
Российские проекты СПГ
Российские проекты, оператор Мощность в год, млн т Стоимость, $ млрд Ввод Примечание
«Сахалин-2» (3 линия) «Газпром» 10,8 5-7 2009 Действует с 2009, производительность двух линий 9,6 млн. т/год
«Ямал СПГ» НОВАТЭК 16,5 27 2018 Первоначально ввод 2017
«Владивосток СПГ» «Газпром» 10-15 12,4 2020 Первоначально ввод 2018; в 2017 - отложено
«Дальневосточный СПГ» «Роснефть» 5 н/д 20182019 В 2015 - отложено
«Арктик СПГ-2» НОВАТЭК 16,5 н/д 20222024 -
«Балтийский СПГ» «Газпрома» 10 5-7 2018 2016 - отложено на 2021
«Печора СПГ» «Роснефть» 4-8 5.5-6.6 2017 На март 2016 инвестировано 7,5 млрд руб.
Сахалин -1 «Роснефть» 5-10 15 2019 Отложено на 2020-2025
Штокманский СПГ «Газпром» 7,5-15 30-45 После 2020 заморожено
Итого 86 - 107 100-120
Источник: составлено автором
Примечания табл. 2 наглядно показывают, что российский СПГ в рассматриваемый период не составит конкуренцию на мировом рынке СПГ. Трудности реализации российских проектов СПГ связаны с низкой их эффективностью при низких ценах на углеводороды, введением санкций по ограничению доступа к нефтегазовым технологиям, ограничению в доступе к кредитам, высокие транспортные затраты. Удельные капитальные затраты по российским проектам СПГ находятся между американскими и австралийскими (Россия - $1,13 тыс./ 1 т (120/107), в США -$0,81 тыс./1 т; в Австралии $3,3 тыс./т). Из проектов, представленных в табл. 2 реален только проект Ямал СПГ, который заработает уже в 2017 г с объемом СПГ 16,5 млн. т., т.к. проект имеет государственную поддержку и привлечено дополнительное внешнее финансирование (доля Китая в проекте около 30%). Как отметил глава НОВАТЭКа Л. Михельсон, Ямал-СПГ конкурентоспособен на любых рынках даже при сложившихся низких котировках на СПГ (в Европе - $4,5/mмbtu ($159,2 /тыс. м3) , на азиатском рынке - $6-6,5 /mmbtu ($206,99/тыс. м3) благодаря низкой себестоимости добычи. Себестоимость газа, поставляемого на завод, составляет менее $0,6 /mmbtu ($16,96/тыс. м3), но с учетом затрат на транспортировку рентабельность поставок для европейского рынка не отличается от конкурентов. 95 % газа законтрактовано. [3]
Самые низкие капитальные затраты в мире на заводы СПГ в США. Причина самых низких затрат заключается, во-первых, инфраструктура заводов СПГ перепрофилируется из простаивающих регазифицированных терминалов (терминалы по приему СПГ перестраиваются в экспортные), и, во-вторых, в стоимость американских проектов (в отличии от российских и австралийских) не входит разработка собственной ресурсной базы (апстрим-проекты) и транспортная сеть от места добычи до завода СПГ. Это позволяет компаниям из США позиционировать свои производства как недорогие, что, однако, не гарантирует низкой стоимости их продукции для конечного потребителя.
К особенностям американских проектов СПГ также можно отнести: толлинговые схемы, долгосрочные контракты, принцип «take-or-pay, ценовая привязка к котировкам Henry Hub или европейским хабам (Испания, Бельгия, Великобритания).
Подводя итог, констатируем - российский СПГ не составит конкуренцию американскому СПГ на рынке Европы. А сможет ли американский СПГ составить конкуренцию российскому трубному газу в Европу?
Европа для России является основным экспортным рынком. Снижение экспорта энергоресурсов в Европу снизило бюджет страны. В 2013 г Россия поставила в Европу 161,5 млрд м3 , в 2014г. экспорт снизился на 12,1% в физическом измерении . За 201516гг снижение экспорта составило: газ- 60%, нефть и нефтепродукты - 75%. Антипатии к российскому газу со стороны Европы продолжаются.
Прежде всего, вызывают сомнение заявляемые экспортерами из США объемы поставок: 20 млн. т в год в ближайшее время и до 100 млн. т в перспективе. На начало 2016 г. в США работают 4 терминала СПГ, но только у Корпус-Кристи есть контракт на поставки газа в Европу (20 млн м3 или 15,4 т). Экспорт американского СПГ в Европу может осуществляться только морским путем. Sabine Pass в 2016 -17гг. будет единственным экспортером американского СНГ. Инфраструктура для приемки танкеров в Европе еще не создана (а трубопроводная система российского газа функционирует около 50 лет). Заменить российский газ альтернативными источниками слишком дорого. Более того, не нужно забывать, во-первых, что американский СПГ производится из сланцевого газа. Проблема «сланцевой революции» сводится не только к экологическим проблемам, но и экономическим (сланцевый газ имеет более низкую (в 2 раза) теплотворную способность и в нем содержится большее количество вредных примесей; себестоимость добычи сланцевого газа превышает добычу традиционного газа в 1,5-7 раз; очень низкие инвестиционные циклы; субсидирование добычи сланцевого газа в США за счет нефтяных месторождений). В текущих условиях наблюдается снижение интереса к сланцевому газу в мире. Во-вторых, в американском сланцевом газе достаточно велика доля этана. В России же содержание этана даже в нефтяных газах очень низкое. Этан используется только в химической промышленности (он служит основным сырьем для получения этилена) в отличие от метана, который можно применять и в электроэнергетике. В - третьих, т.к. экспорт газа в США вызван снижением цен на внутреннем рынке, то чтобы избежать обратного роста, власти США «лимитируют» выдачу лицензий экспортерам.
Тем не менее, поставки американского СПГ в Европу уже начались, но они носят скорее геополитический характер, Азиатские рынки более выгодные.
Цена американского СПГ на январь 2015 г. на европейском рынке ($4,3/ mmbtu) по стоимости сопоставима с европейской (UK NBP Spot - 4,5) [4] и ниже российской почти на 35% ($5,8/ mmbtu; $360/1000 м3).
Конкурентные преимущества России заключаются в том, что Газпром имеет избыточные мощности полностью разработанного газа (около 100 млрд м 3 в Западной Сибири), предельные издержки на добычу которого низки и по расчету цена газа на границе с Германией может составлять $3,5/mmbtu [4]( к примеру, в 2014 г. цена рос-142
сийского газа на границе с Германией составляла $10,58 /mmbtu, в январе 2016 г цена газа в Европе - $4,5 США/тмМи). Себестоимость добычи в сентябре 2016 г составила $0.89/mmbtu [eegaz].
Таким образом, проведенный анализ свидетельствуют о том, что у России есть резервы участия в конкурентной борьбе за сохранение 30% доли европейского рынка газа.
Список литературы:
1. Мельникова С. И. Перспективы поставок американского СПГ в Европу// Международная конференция «Нефтегазовые рынки Центральной и Восточной Европы». 12 апреля 2016 г. Минск, Беларусь.
2. Mitrova, T. (2015) Changing Gas Price Mechanisms in Europe and Russia's Gas Pricing Policy IAEE Antalya Special Issue 2015, pp. 39-40
3. Михельсон Л. Проект Ямал-СПГ готов к низким ценам на сжиженный природный газ // URL: http://neftegaz.ru/news/view/145451-L.-Mihel'son:-proekt-YamalSPG-gotov-k-nizkim-tsenam-na-szhizhennyj-prirodnyj-gaz Дата обращения 07.10.2016
4. Henderson, J. Gazprom - Is 2016 the Year for a Change of Pricing Strategy in Europe? Oxford Institute for Energy Studies, Oxford. January 2016. - 15 с.
5. Прогноз развития энергетики мира и России до 2040 года. Институт энергетический исследований РАН. Москва, 2014. -110 с.
References:
1. Melnikova S.I. US LNG Prospects in Europe // International Conference "Oil and Gas Markets of Central and Eastern Europe." April 12, 2016 Minsk, Belarus.
2. Mitrova, T. (2015) Changing Gas Price Mechanisms in Europe and Russia's Gas Pricing Policy IAEE Antalya Special Issue 2015, pp. 39-40
3. L. Michelson Project Yamal-LNG is ready for the lower prices for liquefied natural gas // URL: http://neftegaz.ru/news/view/145451 -L.-Mihel'son:-proekt-YamalSPG-gotov-k-nizkim-tsenam-na-szhizhennyj -prirodnyj -gaz Date of download 10/07/2016
4. Henderson, J. Gazprom - Is 2016 the Year for a Change of Pricing Strategy in Europe? Oxford Institute for Energy Studies, Oxford. January 2016. - 15 p.
5. Outlook for Energy of the world and Russia until 2040. Energy Research Institute of RAS. Moscow, 2014. -110 p.
ИНТЕЛЛЕКТУАЛИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ В РОССИИ
Хадькова ЛилияТагировна
Аспирант
Самарский Государственный экономический университет, 443090, Российская Федерация,город Самара, улица Советской Армии, дом 141
Аннотация. В данной статье рассматривается интеллектуализация экономики, ее основные характеристики, а также анализируется ряд показателей, касающихся инновационного развития экономики.
Ключевые слова. Интеллектуализация, образование, инновации, интеллектуальный капитал.
Abstract. This article discusses the intellectualization of the economy, its main characteristics, and analyzes a number of indicators related to innovation development of economy.
Keywords. Intellectualization, education, innovation, intellectual capital.
В настоящее время экономики большинства развитых стран характеризуются понятием «интеллектуализация». Процессы, в результате которых в экономике, базирующейся на знаниях, информация и услуги приобретают более высокую рыночную стоимость по сравнению с товарами в натурально-вещественной форме, объединяются понятием интеллектуализация экономики. [2]
