CC BY
3КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА НЕФТЕСЕРВИСА И ОЦЕНКА ЕГО ВЛИЯНИЯ НА НЕФТЕДОБЫВАЮЩИЕ КОМПАНИИ
Литонин Я.К.
ЛИТОНИН Ярослав Кириллович - студент 4-го курса факультета экономики и бизнеса Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация. E-mail: yaroslavlitonin@gmail.com
КРЕЙДЕНКО Татьяна Федоровна (научный руководитель) - кандидат географических наук, доцент, департамент отраслевых рынков ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации», Москва, Российская Федерация. E-mail: t.krejdenko@mail.ru
Аннотация. В статье анализируется рынок нефтесервиса, выявляются его главные тенденции, рассматривается вопрос о повышении эффективности и качества нефтесервиса. Оценивается перспектива развития нефтесервисных подразделений в нефтедобывающих компаниях. Анализ и оценка проводятся на основании финансовых отчетностей, а также открытых данных официальных сайтов.
Ключевые слова: топливно-энергетический комплекс, нефтесервисное обслуживание, статистика, технологии, бизнес-модель, нефтедобыча.
Для цитирования: Литонин Я.К. Комплексный анализ рынка нефтесервиса и оценка его влияния на нефтедобывающие компании // Экономические системы. 2021. Том 14. № 2 (53). С. 173-179. DOI 10.29030/2309-2076-2021-14-2-173-179.
Введение
Конкурентоспособность и эффективность деятельности нефтегазового комплекса напрямую зависят от уровня развития нефтесервиса. Сервисный сектор выполняет широчайший спектр всевозможных операций. Связанные с ним вопросы обсуждаются на самых высоких уровнях государственного управления, так как данная сфера способна решать многие проблемы добычи сырья и повышения эффективности этого процесса.
Современный нефтесервис - способ модернизации и внедрения инноваций в топливно-энергетический комплекс. Данный сектор - основной потребитель продуктов высокотехнологичного и наукоемкого производства. Деятельность нефтесервиса связана не только с выстраиванием отношений с организациями, добывающими сырье, но и с научным комплексом, который предоставляет необходимые для развития этого сегмента технологии [1].
Осознавая роль нефтегазового сектора в экономике Российской Федерации, следует сделать акцент на том, что нефтесервис - один из важнейших драйверов развития всего топливно-энергетического комплекса, который способствует его переходу на траекторию инновационного развития.
Основная часть
В Российской Федерации услуги нефтесервиса постоянно востребованы. Наиболее популярными из них являются эксплуатационное, поисковое и разведочное бурение, текущий и капитальный ремонты скважин, геофизические исследования скважин, сейсморазведка на суше и на море. При этом каждая операция имеет свои особенности применения и технологии.
Необходимо выделить три вида оказания нефтесервисных услуг (рис. 1]
Рис. 1. Виды оказания нефтесервисных услуг
В России наиболее популярен второй вид нефтесервисного обслуживания, но первый и третий виды также можно встретить в данном сегменте рынка. Заключают договоры на нефтесервисное обслуживание такие гиганты индустрии, как «Роснефть» и «Газпром», самостоятельное создание нефтесервисных структур внутри организации наиболее активно практикует ЛУКОЙЛ.
Далее приводится краткий обзор наиболее популярных сегментов нефтесервиса и их географический и экономический анализы.
Эксплуатационное бурение - крупнейший сегмент (15,3 млрд долл. США в 2019 г.), который занимает более половины российского нефтесервисного рынка. Объемы бурения влияют на развитие связанных сервисов: геофизические исследования при бурении, буровые растворы и инструменты, цементирование, закачивание скважин и другие [2. С. 3].
В 2019 г. проходка составила 27,3 млн м. В январе - июле 2020 г. в связи с ограничением добычи по сделке ОПЕК+ проходка в эксплуатационном бурении снизилась на 1,5% (15,5 млн м). По итогам 2020 г. проходка составила около 27 млн м.
Прекращение роста объемов эксплуатационного бурения с 2018 г. связано с быстрым усложнением технологий бурения и повышением требований к эффективности расходов на сервисы.
В частности, доля проходки скважин с горизонтальным окончанием в 2019 г. превысила половину всей проходки в России. Объемы горизонтального бурения продолжат расти опережающими темпами по сравнению с наклонно-направленным бурением после 2019 г.
Поисковое и разведочное бурение. С 2015 г. проходка поисковым и разведочным бурением в РФ росла каждый год. В 2019 г проходка составила 1,4 млн м, рынок в денежном выражении — 2,6 млрд долл. США без учета НДС. Удельная стоимость метра бурения в долларовом выражении снизилась на 45% с 2014 г. в основном за счет изменения валютного курса (в рублевом выражении снижение составило 6%).
Ключевыми регионами бурения традиционно являются Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа (35% проходки в России в 2019 г.). 31% проходки приходится на доразведку зрелых месторождений в Приволжском федеральном округе.
Растет доля бурения в перспективных регионах добычи в Восточной Сибири (с 10% в 2015 г. до 18% в 2019 г.). Однако, как и в 2015 г., инвестиционная программа по бурению на 2020-2022 гг. будет сокращена в первую очередь за счет этих проектов.
Текущий и капитальный ремонты скважин. Старение эксплуатационного фонда скважин приводит к повышению уровня сложности и средней стоимости их обслуживания. В России при фонде 145 тыс. действующих эксплуатационных скважин в 2019 г. было проведено 59,5 тыс. капитальных и 87,6 тыс. текущих ремонтов скважин. Среднегодовой рост количества операций в ближайшие три года составит 4%.
В 2019 г расходы на эти виды услуг составили 3 млрд долл. США, или 13% всех затрат нефтегазовых компаний на нефтесервисные работы. Средняя стоимость одного текущего ремонта составила 8,2 тыс. долл. США, одного капитального ремонта - 38,6 тыс. долл. США.
Наибольшее количество ремонтных работ выполняется на скважинах «Роснефти» (65,2 тыс. текущих ремонтов скважин в 2019 г., включая «Башнефть»), ЛУКОЙЛА (25,9 тыс. текущих ремонтов скважин) и «Сургутнефтегаза» (22,5 тыс. текущих ремонтов скважин).
Геофизические исследования скважин. Общий объем финансирования скважинных геофизических исследований, включая инженерное сопровождение бурения, в 2019 г составил около 2,7 млрд долл. США.
Это неоднородный рынок, в котором можно выделить три основных сегмента:
1. Стандартный комплекс геофизических исследований, осуществляемых на действующих скважинах и при бурении без инженерного сопровождения [3]. (1,1 млрд долл. США в 2019 г.) Спрос на эти исследования в основном обеспечивается фондом действующих скважин (около 145 тыс. скважин в 2019 г.). Объем использования этого комплекса исследований при бурении в денежном выражении будет снижаться на 3-5% в год в связи с необходимостью все более широкого использования инженерного сопровождения бурения.
2. Инженерное сопровождение при наклонно-направленном бурении, включая зарезку боковых стволов (measurement while drilling, MWD) - около 0,6 млрд долл. США в 2019 г MWD применяется при зарезке боковых стволов (36С) и при бурении большинства наклонно-направленных скважин (примерно 70% общей проходки) [4. С. 3].
3. Инженерное сопровождение при горизонтальном бурении (logging white агШпд wO) - около 0,9 млрд долл. США в 2019 г При бурении горизонтальных скважин инженерное сопровождение выполняется всегда, так как стоимость бурения требует максимально точной проводки ствола скважины. Этот рынок растет в связи с увеличением проходки скважин горизонтальным окончанием.
Для анализа влияния нефтесервисной деятельности на результаты нефтедобывающих компаний была проанализирована отчетность компании ООО «КОМТЭК» (рис. 2).
Рис. 2. Динамика финансовых показателей и показателей рентабельности ООО «КОМТЭК», 2015-2020 гг. [5]
По данным рис. 2 видна положительная динамика всех приведенных показателей по итогам 2020 г За последние 5 лет резкий рост был заметен также в 2016 г. Выручка с 2016 по 2020 г. росла постепенно. Серьезное изменение произошло в 2016 г. с себестоимостью продаж, что повлияло и на увеличение чистой прибыли. Несмотря на кризисный для нефтяной отрасли год, компании удалось улучшить финансовые показатели и повысить рентабельность, что свя-
зано с удорожанием нефтесервисных работ и расширением клиентской базы ООО «КОМТЭК» (табл. 1).
Таблица 1
Динамика показателей эффективности финансовой деятельности компании ООО «КОМТЭК»
Показатель 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Коэффициенты финансовой автономии 0,01 0,20 0,06 0,01 0,07 0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,01 0,01 -0,17 -0,29 -0,29 -0,36
Коэффициент текущей ликвидности 1,01 1,33 1,34 1,23 1,44 1,62
Рентабельность собственного капитала 83,33 24,48 32,19 214,19 84,62 291,37
Рентабельность активов 0,82 4,81 1,93 2,58 6,28 57,44
Источник: составлено авторами [5].
Коэффициент финансовой автономии ООО «КОМТЭК» наибольшим был в 2016 г., но даже пиковый показатель демонстрировал результат ниже среднего значения по отрасли. Это свидетельствует o высокой зависимости компании от кредиторов на протяжении последних 5 лет. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами с 2017 г сигнализирует o том, что для финансирования текущей деятельности у организации недостаточно собственных средств.
Значение показателя рентабельности активов также является очень высоким. Данный коэффициент имел положительную динамику на протяжении последних 5 лет, а за последний отчетный период составил 57,44%. Данный коэффициент характеризует отдачу от использования всех активов организации. Рентабельность собственного капитала также демонстрирует крайне высокие значения при средних в отрасли 25%, означая, что вложенный капитал используется сверхэффективно.
Динамика показателей эффективности использования основных средств нефтедобывающими компаниями, которые применяют разные модели оказания нефтесервисных услуг, приведена в табл. 2.
Проанализировав данные табл. 2, видим, что у ПАО «ЛУКОЙЛ» показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондорентабельности существенно превышают аналогичные показатели ПАО «НК «Роснефть» за последние 5 лет. Данный факт может быть связан с моделями нефтесервиса, применяемыми компаниями.
Таблица 2
Показатели эффективности использования основных средств нефтедобывающими компаниями при различных моделях оказания
нефтесервисных услуг
Компания Показатель 2015 2016 2017 2018 2019 2020
ПАО«НК «Роснефть»» Фондоотдача; 0,89 0,77 0,80 1,01 1,01 0,60
фондоемкость; 1,12 1,30 1,25 0,99 0,99 1,66
фондорентабельность 0,07 0,04 0,04 0,08 0,10 0,01
ПАО «Лукойл» Фондоотдача; 1,75 1,54 1,70 2,17 2,00 1,36
фондоемкость; 0,57 0,65 0,59 0,46 0,50 0,74
фондорентабельность 0,11 0,07 0,14 0,19 0,18 0,02
Источник: составлено авторами [6].
Заключение
По итогам исследования можно сделать вывод, что модель внедрения нефте-сервисного подразделения внутри компании, как это происходит в ЛУКОЙЛе, эффективнее, чем заключение договоров на оказание нефтесервисных услуг со сторонними организациями, как практикует «Роснефть» [7].
Зависимость эффективности деятельности нефтедобывающих компаний от нефтесервиса очевидна. Однако вследствие тяжелого 2020 г, в котором нефтяные компании испытывали трудности как с добычей нефти, так и с реализацией добытого сырья, нефтесервис в 2021 г ожидает кризис, и выбраться из него без участия государственного вмешательства будет очень проблематично.
Источники
1. СуриновН.Н. Устойчивое развитие предприятия: эволюция, концепции и методы управления // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. № 3-2. С. 2-4.
2. Бирюкова В.В. Факторы устойчивого развития нефтяной компании // Науковедение: интернет-журнал. 2014. № 5 (24). С. 1-9.
3. Зиннатулина Э.Р. Основные факторы, определяющие устойчивое развитие компаний // Инновационная наука. 2015. № 3. С. 3-4.
4. Алехин Е.И. Об определении критериев устойчивого развития // Ученые записки ОГУ. 2012. № 4. С. 7-14. Серия: Гуманитарные и социальные науки.
5. Официальный сайт ООО «КОМТЭК». URL: https://comtek-llc.ru (дата обращения: 21.05.2021).
6. Официальный сайт ПАО «НК «Роснефть». URL: https://www.rosneft.ru (дата обращения: 21.05.2021).
7. Официальный сайт ПАО «ЛУКОЙЛ». URL: https://lukoil.ru (дата обращения: 21.05.2021).
COMPREHENSIVE ANALYSIS OF THE OIL RESOURCE MARKET AND ASSESSMENT OF ITS IMPACT ON OIL PRODUCING COMPANIES
Litonin Ya.K.
LITONIN Yaroslav Kirillovich - 4th year student, Faculty of economics and business, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia. E-mail: yaroslavlitonin@gmail.com
KREYDENKO Tatiana Fedorovna (scientific advisor) - Ph.D. in geographic sciences, associate professor, Department of sectoral markets, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia. E-mail: t.krejdenko@mail.ru
Abstract. The article analyzes the oilfield services market, deduces its main trends, considers the issue of increasing the efficiency and quality of oilfield services. The prospects for the development of oil service divisions in oil producing companies are assessed. Analysis and evaluation are carried out based on financial statements, as well as open data from official websites.
Keywords: fuel and energy complex, oilfield services, statistics, technologies, business model, oil production.
For citation: LitoninYa.K. Comprehensive analysis of the oil resource market and assessment of its impact on oil producing companies. Economic Systems. 2021. Vol. 14. No. 2 (53). P. 173-179. DOI 10.29030/2309-2076-2021-14-2-173-179.
References
1. Surinov N.N. Sustainable development of the enterprise: Evolution, concepts and management methods. Economics and Business: theory and practice. 2021. No. 3-2. P. 2-4.
2. Biryukova V.V. Factors of sustainable development of the oil company. Naukovedenie: internet-zhurnal. 2014. No. 5 (24). P. 1-9.
3. Zinnatullina E.R. The main factors determining the sustainable development of companies. Innovative Science. 2015. No. 3. P. 3-4.
4. Alyokhin E.I. On the definition of criteria for sustainable development. Scientific notes of OSU. 2012. No. 4. P. 7-14. Series: Humanities and Social Sciences.
5. Official website of KOMTEK LLC. URL: https://comtek-llc.ru (accessed: 21.05.2021).
6. Official website of PJSC «NK "Rosneft"». URL: https://www.rosneft.ru (accessed: 21.05.2021).
7. Official website of PJSC LUKOIL. URL: https://lukoil.ru (accessed: 21.05.2021).
