CC BY
45
Boldanova Elena Vladimirovna, Voynikova Galina Nikolaevna
CLUSTERING IS AN EFFECTIVE PERSPECTIVE ...
economic sceinces
УДК 658.5:622.323(075.8)
КЛАСТЕРИЗАЦИЯ - ДЕЙСТВЕННАЯ ПЕРСПЕКТИВА ДЛЯ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В НЕФТЕГАЗОВОМ КОМПЛЕКСЕ
© 2018
Болданова Елена Владимировна, кандидат экономических наук, доцент,
доцент кафедры экономики и управления бизнесом Войникова Галина Николаевна, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономики и управления бизнесом Байкальский государственный университет (664003, Россия, Иркутск, улица Ленина, 11, e-mail: boldanova@mail.ru)
Аннотация. В статье предложено рассмотреть одну из новых форм развития предпринимательства - кластеризацию. Кластер представлен как союз предприятий промышленного производства, инфраструктуры, научно-исследовательских институтов, объединенных одной территорией и отраслевой направленностью для использования синергетических эффектов интеграции. Суть кластеризации заключается в добровольном и равноправном объединении предприятий. Создание кластера позволит производить продукцию под общим брендом, обеспечивая более высокое качество. Ожидается улучшение условий инвестирования, а также другие синергетические эффекты. В статье рассмотрена возможность создания нефтегазового кластера в Иркутской области. Для оценки финансового состояния предприятий кластера предложено использовать интегральный показатель, оценивающий ликвидность компаний, деловую активность, а также финансовую устойчивость. Проведен предварительный отбор предприятий, сделан анализ финансового положения предприятий с использованием предложенного интегрального показателя. Для оценки возможных последствий кластеризации построена модель зависимости финансового состояния предприятий, его ключевых финансовых показателей, от размера инвестиций. Модели разработаны с учетом размера предприятия, крупное или малое. По данным моделям сделаны расчеты для различных инвестиционных сценариев. Результаты расчетов по модели показали, что финансовое положение предприятий кластера улучшится благодаря более благоприятному инвестиционному климату.
Ключевые слова: кластеризация, кластер, предпринимательство, малый и средний бизнес, нефтегазовый комплекс, нефтегазовый кластер, финансовые показатели, ликвидность, финансовая устойчивость, инвестиционный климат.
CLUSTERING IS AN EFFECTIVE PERSPECTIVE FOR THE ENTREPRENEURSHIP DEVELOPMENT IN THE OIL AND GAS SECTOR
© 2018
Boldanova Elena Vladimirovna, candidate of economic sciences, associate professor,
associate professor of Chair of Economy and Management of Business Voynikova Galina Nikolaevna, candidate of economic sciences, associate professor, associate professor of Chair of Economy and Management of Business
Baikal Statе University (664003, Russia, Irkutsk, Lenin Street, 11, e-mail: boldanova@mail.ru)
Abstract. The article proposes to consider one of the new forms of entrepreneurship development - clustering. The cluster is represented as an association of industrial enterprises, infrastructure, research institutes, united by a common territory and industry focus for the use of synergistic effects of integration. The essence of clustering lies in the voluntary and equitable association of enterprises. Creating a cluster will allow to produce products under a common brand, ensuring higher quality. It is expected to improve investment conditions, as well as other synergistic effects. The article considers the possibility of creating the oil and gas cluster in the Irkutsk region. To assess the financial condition of cluster enterprises, it was proposed to use an integral indicator that assesses companies' liquidity, business activity, and financial sustainability. A preliminary selection of enterprises was carried out; an analysis of the financial position of enterprises was made using the proposed integral indicator. To assess the possible effects of clustering, a model of dependence of the financial condition of enterprises, its key financial indicators, on the size of investments has been built. Models are designed to fit the size of the enterprise, large or small. According to these models, calculations were made for various investment scenarios. The results of calculations based on the model showed that the financial situation of cluster enterprises will improve due to a more favorable investment climate.
Keywords: clustering, cluster, entrepreneurship, small and medium business, oil and gas complex, oil and gas cluster, financial indicators, liquidity, financial stability, investment climate.
Постановка проблемы в общем виде и ее связь с важными научными и практическими задачами. В развитых странах основой экономики является малый бизнес, занимающий значительную долю на рынке. В российских условиях этого не наблюдается. Поэтому предлагается рассмотреть один из новых инструментов, такой как кластеризация, который поможет создать более благоприятные условия для развития предпринимательства, в частности в нефтегазовом секторе.
Анализ последних исследований и публикаций, в которых рассматривались аспекты этой проблемы и на которых обосновывается автор; выделение неразрешенных раньше частей общей проблемы. Вопросы создания ряда отраслевых кластеров были рассмотрены рядом исследователей, например Изместьевым А.А. [1, 2], Болдановой Е.В., Войниковой Г.Н. [3] и др. [4-7]; оценка инвестиционного потенциала хозяйствующих субъектов описана в работах, например, Беликова А.А. и Новиковой И.Ю. [8]; оценка перспектив нефтегазового комплекса Иркутской области на основе характеристи-
ки месторождений приведена в работах Новикова А.В., Богомоловой Е.А. и Кородюка И.С [9]. Необходимость государственного регулирования в нефтегазовом комплексе затронута в работах Кородюка И.С. и Трофимова С.Е. [10].
Формирование целей статьи (постановка задания). В работе была поставлена задача оценить возможности создания нефтегазового кластера в Иркутской области. Регион обладает хорошим потенциалом по нефтегазодобыче и переработке нефтепродуктов. Необходимо было выдвинуть предположение об участниках нефтегазового кластера, провести анализ их финансового состояния, вывести интегральный показатель для этой оценки. В результате объединения в кластер для этих предприятий будет создан более благоприятный инвестиционный климат. Появилась задача выявить взаимосвязи между инвестициями и ключевыми финансовыми показателями предприятий с целью построения модели. С помощью разработанной модели предполагалось оценить последствия создания нефтегазового кластера для финан-
66
Azimuth of Scientific Research: Economics and Administration. 2018. Т. 7. № 4(25)
экономические науки
Болданова Елена Владимировна, Войникова Галина Николаевна КЛАСТЕРИЗАЦИЯ - ДЕЙСТВЕННАЯ ПЕРСПЕКТИВА ...
сового состояния предприятии.
Изложение основного материала исследования с полным обоснованием полученных научных результатов. Инновационное развитие экономики не может быть без использования кластеризации в развитии многоотраслевого производства различных групп товаров, продуктов и услуг, размещенных на конкретной территории.
Кластер - это союз предприятий промышленного производства, инфраструктуры, научно-исследовательских институтов, объединенных одной территорией и отраслевой направленностью для использования синер-гетических эффектов интеграции. Между тем, с нашей точки зрения, основной целью создания кластера заключается не столько в повышении самой конкурентоспособности предприятий, входящих в кластер, сколько обеспечения скоординированных действий по производству продуктов, товаров и услуг и взаимовыгодное распределение рынков сбыта для участников кластера. При этом руководители современных предприятий стремятся обзавестись передовой технологией, современной материально-технической базой, при этом настойчиво используют в управлении компаний принцип «имею все свое», то есть стремятся иметь собственные подразделения от первоначального этапа технологического процесса до поставки товара потребителю. Вертикальная интеграция компаний нефтегазового комплекса является ярким примером данного принципа, когда головной организации подчиняются предприятия геологоразведки и сбытовые организации. При этом в современных условиях, в кризисный период, вертикальная интеграция нефтегазовых компаний становится недостаточно эффективной, становится тяжеловесной.
Между тем меняются технологии, меняются и принципы управления компаниями, и на современном уровне уже необязательно иметь все звенья технологической цепочки производства, включая вспомогательные производства, по опыту Японии, когда смежные небольшие производства работают с крупными компаниями на договорных основах и не являются дочерними предприятиями. Процесс кластеризации предполагает создание такого сообщества, когда разноотраслевые компании кооперируются для преодоления разобщенности в распределении товаров и предоставлении услуг. В кластере не предполагается развитие монополии или олигополии. Добровольное и равноправное членство, как крупных холдингов, так и небольших обществ с ограниченной ответственностью позволяет выпускать продукцию под новым общим брендом, гарантируя более высокой качество продукции, узнаваемость на рынке, более эффективное продвижение на рынке и снижение транзакцион-ных издержек.
Современный подход в формировании того или иного кластера в России происходит спонтанно. Основой для интеграции предприятий выступают различные факторы: технологические, маркетинговые, кадровые, объединенные выпуском однотипной продукции. Эти факторы послужили толчком в образовании кластеров. При этом процесс кластеризации предприятий выстраивается в основном по отраслевому принципу, что соответствует уровню современного восприятия видов кластеров российскими руководителями.
Практически, всеми авторами признается иннова-ционность в развитии региона за счет использования процесса кластеризации, с целью повышения его экономического развития и роста внутреннего регионального продукта. В развитии экономики Иркутской области уже сформированы два кластера - это Машиностроительный и Байкальский фармацевтический, которые зарегистрированы в реестре кластеров России 2017 г. Между тем, на территории области предполагается формирование и развитие еще целого ряда отраслевых кластеров, таких как Агропромышленный, Туристско-рекреационный, кластер Строительных материалов и технологий и Нефтегазохимический кластер. При этом, учитывая со-
временное состояние развития экономики области, когда инвестиционные вложения в такие отрасли, как сельское хозяйство, туризм, потребуют долговременного периода освоения, что для области является нежелательным в силу дефицитного бюджета, целесообразно направлять финансовые средства на развитие нефтегазохимическо-го производства. В области данные производства уже имеют базовые предприятия. Это АО «Ангарская нефтехимическая компания» (с 2007 г. предприятие стало дочерней компанией ПАО «НК «Роснефть») - крупнейшее предприятие нефтехимии Иркутской области, обеспечивающее значительную долю продуктов нефтехимической переработки, и также АО «Саянскхимпласт» - одно из системообразующих химических предприятий России.
В Иркутской области планируется к 2030 г. увеличить объемы добычи нефти с 15,8 млн т в 2015 г. до 24 млн т в 2030 г., добычи природного газа - с 2,2 млрд. куб. м в 2015 г. до 25 млрд. куб. м к 2030 г. Перспективным направлением развития химической отрасли является модернизация действующих и развитие новых производств глубокой переработки нефти и газа на территории области. С точки зрения международного сотрудничества в области модернизации нефтехимического комплекса следует отметить, что в долгосрочной перспективе Иркутская область будет осуществлять сотрудничество с японской компанией «Баота Нефтехимическая Группа» по вопросу реализации крупных совместных инвестиционных проектов по переработке нефти и газа на территории Иркутской области. Кроме того, в долгосрочной перспективе планируется: 1) на базе Ковыктинского месторождения создание установки по производству сжиженного природного газа; 2) обеспечение потребителей Иркутской области газохимией и энергетикой; 3) расширение использования природного газа ПАО «Газпром» в качестве моторного топлива; 4) создание производств малотоннажной химии. На долю производства малотоннажной химической продукции в Российской Федерации приходится не более 10-15% от общего объема производства химической продукции, тогда как в развитых странах она составляет 40% и более. В результате спрос на малотоннажную химическую продукцию в значительной степени удовлетворяется за счет импорта, причем по многим стратегически важным продуктам зависимость от импорта доходит до 100%.
Таким образом, в целях развития малотоннажной химии Иркутской области необходимо создавать все условия для развития малого и среднего предпринимательства.
Между тем, на Молодежном научном форуме о перспективах развития малого и среднего предпринимательства было сказано, «что предпосылок для бурного роста российского бизнеса в ближайшее время нет» [11].
В статье Рыбниковой Н.В. и Добродомовой Т.Н. отмечены основные проблемы в развитии малого бизнеса:
- бюрократические преграды;
- сложность с кредитованием;
- политические санкции, которые усиливают риски и вызывают дополнительные затраты;
- ощутимая налоговая нагрузка, ведущая к увеличению доли теневой занятости [12].
Взвешивая современные возможности повышения уровня развития экономики страны и ее регионов, целесообразно при развитии процесса кластеризации опираться не только на крупные компании, но и всестороннее привлечение малых и средних предприятий, и это в полной мере относится к нефтегазовому комплексу Иркутской области. При этом авторы Давыдова Г.В., Козлова О.С. отмечают, что «следует также учитывать такие особенности нефтедобывающей отрасли, как раздробленность и качественная неоднородность составляющих ее предприятий. Предполагается, что совершить быстрый переход к инновационному типу развития сможет лишь небольшая часть крупных и средних пред-
Boldanova Elena Vladimirovna, Voynikova Galina Nikolaevna CLUSTERING IS AN EFFECTIVE PERSPECTIVE ...
economic sceinces
приятий») [13, с. 76]. Примером разобщенности предприятий может служить ситуация, которая возникла с АО «Саянскхимпласт» по закупке этилена. У предприятия существует единственный поставщик сырья - подконтрольный ПАО «НК «Роснефти» АО «Ангарский завод полимеров» (АО «АЗП»).
Из-за поломки оборудования на АО «АЗП» предприятие АО «Саянскхимпласт» было остановлено практически на полгода. Решить проблему с поставками сырья мог бы газопровод от Ковыкты до г. Саянска. Как сообщил губернатор Иркутской области Сергей Левченко, региональный газопровод включен в проект строительства магистральной трубы в Китай «Сила Сибири».
Еще одним спорным вопросом для АО «Саянск-химпласта» и АО «АЗП» является цена на этилен. Обратившись в ФАС, получили формулу цены, по которой она будет рассчитываться без привязки к экспортному паритету.
Обе стороны поддержали формулу ФАС, но пока она не применяется: не определен расчет коэффициента, отражающего процессинг производства ПВХ. Глава информационно-аналитического центра Rupee Андрей Костин считает, что АО «Саянскхимпласт» — интересный актив, компания вела модернизацию и расширение мощностей, сокращала издержки. «Одна из сильных сторон — качественные опытные кадры. Слабые стороны — пока незначительный спрос в регионе и восточнее, поэтому тяжела логистика при поставках на внутренний рынок (экспорт в Китай сильно затруднен), а также монополизирован канал поставок сырья», — говорит эксперт.
По его мнению, этот риск проявился в текущем году в связи с аварийным простоем АО «АЗП». Планы компании по созданию производства этилена господин Костин считает пока малореалистичными из-за отсутствия сырья в регионе и высокой капиталоемкости проекта. Дальнейшая интеграция компаний нефтегазового комплекса возможна благодаря более полному использованию системообразующей инфраструктуры, что рассмотрено в монографии Савченко Е.Е., Самаруха В.И., и Самаруха А.В. [14].
В результате рассмотрения сложившейся ситуации в регионе с нефтегазохимическими предприятиями была поставлена задача оценить возможность создания кластера в Иркутской области для развития нефтегазового комплекса. Для этого было необходимо проанализировать состояние потенциальных участников кластера до кластеризации и после. По экспертной оценке, в результате объединения в группу предприятия, особенно малые и микропредприятия, получат новый импульс для развития: улучшатся условия для получения кредитов, снизятся общие риски.
На основе информации, представленной на сайте «Интерфакс - центр раскрытия информации» [15], а также «Электронный эколог» [16], были выбраны предприятия, работающие в сфере нефтегазодобычи и нефтехимии Иркутской области. Общее количество составило 25 предприятий, из них 8 крупных, 1 среднее, 9 малых предприятий и 7 микропредприятий.
Для анализа состояния были использованы данные бухгалтерской отчетности за 2016 год.
На основе этих данных были рассчитаны показатели ликвидности (текущей, быстрой, абсолютной), рентабельности (активов, собственного капитала, основных средств), коэффициенты устойчивости (финансовой автономии, финансовой устойчивости и финансовой зависимости).
Показатели были сопоставлены с нормативными значениями, определены пронормированные значения как соотношение фактических и нормативных значений.
В итоге были рассчитаны интегральные показатели как сумма пронормированных значений. Среднее значение интегрального показателя составило 7,54. Итоговые значения интегральных показателей представлены на
рисунке 1
Рисунок 1 - Распределение значения интегрального показателя состояния компании по 25 предприятиям (составлено авторами)
На рисунке 1 видно, что предприятия очень неоднородны по своему финансовому состоянию, 3 предприятия находятся в кризисном состоянии (отрицательные значения интегрального показателя).
Далее был проведен корреляционно-регрессионный анализ, с использованием подходов, изложенных в работах И.И. Елисеевой [17, 18, 19]
Было сделано предположение о зависимости основных показателей от размера нераспределенной прибыли в пассиве баланса. Парные коэффициенты корреляции, отражающие связь выбранных показателей от размера нераспределенной прибыли были более 0,8. Но регрессионные модели построить не удалось в виду значительной коллинеарности факторов, что приводило к значительному искажению оценок параметров регрессионного уравнения.
Поэтому было решено взять внешний фактор, не зависящий от статей баланса - размер инвестиций. Он отражается в приложении к балансу - отчете о движении денежных средств в денежных потоках от инвестиционной деятельности. Разработанная модель давала искаженные результаты: отрицательные значения статей баланса у малых и микропредприятий. В результате проверки степени близости предприятий по основным показателям (данные были пронормированы по средним значениям) и построения дендрограммы расстояний были получены результаты, показывающие, что крупные предприятия значительно отличаются от остальных (рисунок 2).
Рисунок 2 - Дендрограмма расстояний (Linkage Distance) между предприятиями нефтегазового кластера Иркутской области (составлено авторами)
Поэтому следующим решением было провести корреляционно-регрессионный анализ отдельно по двум подгруппам:
68
Azimuth of Scientific Research: Economics and Administration. 2018. Т. 7. № 4(25)
экономические науки
Болданова Елена Владимировна, Войникова Галина Николаевна КЛАСТЕРИЗАЦИЯ - ДЕЙСТВЕННАЯ ПЕРСПЕКТИВА ...
1) крупные предприятия;
2) остальные предприятия.
В процессе анализа были выявлены статьи баланса, наиболее тесно связанные с размером инвестиций, и получены регрессионные зависимости для этих показателей. Результаты представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Модели влияния размера инвестиций на основные показатели предприятия*
№ Статья баланса. Регрессионное уравнение Коэффициент д ет ерыина ции
Модель для крупных предприятий
1 Основные средства у=3,6844х+6787373 0J1
2 Денежные средства у= 0,665бх 0,67
3 Собственный капитал у= 5,0803х+1630622 0,94
4 Долгосрочные обязательства у=0,6070х+ 1952493 0,56
5 Выручка у= 5,24б7х+4609725 0,82
6 Чистая прибыль •• : 9:49 0,92
Модель для малых пр едпрнятии и ышропредпрнятнн
1 Основные средства у= UOOOx+63070 0,54
2 Запасы у= 2,5152х+48608 0,91
3 Текущие активы v=2,76S6x +112601 0,51
4 Долгосрочные обязательства v= U353x+12600 0,91
5 Краткосрочные обязательства v=3,1617x+ 121175 0,61
* составлено авторами.
Рассматривались три сценария изменения инвестиционного климата в результате образования кластера в нефтегазовом комплексе Иркутской области: с ростом общего объема инвестиций 10% при пессимистичном развитии, 20% при среднем развитии и 30% при оптимистичном развитии.
В результате расчетов по полученным моделям были получены следующие результаты:
- пессимистичный вариант обеспечит рост интегрального показателя состояния компании на 0,23%;
- средний вариант - 0,49%;
- оптимистичный вариант - 0,77%.
Таким образом, интегральный показатель состояния компаний при благоприятном развитии ситуации увеличится с 7,54 до 7,60.
При этом улучшатся показатели ликвидности компаний:
- коэффициент текущей ликвидности в среднем повысится с 1,60 до 1,69 (оптимальное значение должно быть больше 2);
- коэффициент быстрой ликвидности в среднем изменится с 1,11 до 1,21 (оптимальное значение должно быть больше 1);
- коэффициент абсолютной ликвидности в среднем повысится с 0,33 до 0,42 (оптимальное значение должно быть больше 0,2).
Улучшения ожидаются и по показателям устойчивости: коэффициент финансовой автономии в среднем повысится с 0,46 до 0,51 (оптимальное значение должно быть больше 0,5).
Выводы исследования и перспективы дальнейших изысканий данного направления. В данной работе рассмотрена возможность создания нефтегазового кластера в Иркутской области. Уточнено определение кластера, оценены синергетические эффекты от создания такого объединения на территории области. Сделано предположение о влиянии улучшения инвестиционного климата для предприятий, входящих в кластер, на финансовое состояние этих компаний. Для оценки финансового состояния предложено использовать интегральный показатель, оценивающий ликвидность компаний, деловую активность, а также финансовую устойчивость. Выявлена значительная неоднородность компаний, входящих в кластер. Разработана модель влияния инвестиций на ключевые показатели баланса компаний с учетом размера компаний. Рассмотрены три сценария изменения инвестиционного климата от пессимистического до оптимистического. Сделаны расчеты по разработанной модели для всех сценариев и получены выводы об улучшении финансового положения компаний, входящих в нефтегазовый кластер.
В результате улучшения инвестиционного климата возможны и другие синергетические эффекты от кластеризации, в частности, снижение степени риска в
деятельности предприятий. Это может быть темой для следующего исследования. Но, даже рассматривая только в аспекте увеличения размера инвестиций, мы убеждаемся, что несомненные плюсы для компаний будут реализованы.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Изместьев А.А. Территориально-отраслевая организация лесного сектора: комплексный и кластерный подходы //Известия ИГЭА.
- 2007. - № 5. - С. 57-62.
2. Изместьев А.А. Формирование кластеров в свете закономерностей регионального развития //Известия ИГЭА. - 2008. - № 4 (60).
- 61-66.
3. Болданова Е.В., Войникова Г.Н. Кластерное развитие нефтегазового комплекса: необходимая востребовательность для развития современной экономики // Активизация интеллектуального и ресурсного потенциала регионов Материалы IVВсероссийской научно-практической конференции: в 2-х частях. Под научной редакцией Н.Н. Даниленко, О.Н. Баевой. - 2018. - С. 166-171.
4. Григорьева О.В., Григорьева Н.С. Исследование структуры и признаков кластера на примере строительного кластера республики Татарстан // Балтийский гуманитарный журнал. 2013. № 4 (5). С. 72-75.
5. Козина Е.В. Региональный кластер как элемент внутренней среды региональной социально-экономической системы // XXI век: итоги прошлого и проблемы настоящего плюс. 2013. Т. 2. № 11 (15). С. 255-261.
6. Кукольникова Е.А. Модель управления конкурентоспособностью функционального промышленного кластера // Актуальные проблемы экономики и права. 2013. № 1 (25). С. 195-202.
7. Сембер С.В., Матевка Т.В. Кластеры в сфере лесопромышленного производства региона: проблемы и перспективы развития // ВестникНГИЭИ. 2016. № 5 (60). С. 66-73.
8. Беликов А.Ю., Новикова И.Ю. Сравнительный анализ методик определения и оценки инвестиционного потенциала хозяйствующего субъекта // Известия Байкальского государственного университета.
- 2016. - № 5. - С. 750-757.
9. НовиковА.В., БогомоловаЕ.Ю., КородюкИ.С. Характеристика месторождений нефти и газа в Иркутской области // Известия Байкальского государственного университета. - 2017. - Т. 27, № 4. -С. 459-467. -D0I:10.17150/2500-2759.2017.27.(4).459-467.
10. Кородюк И.С., Трофимов С.Е. Нефтегазовый комплекс России как объект государственного регулирования //Baikal Research Journal.
- 2017. - Т. 8, № 2. -DOI: 10.17150/2411-6262.2017.8(2).18
11. Рекута Е.А. Проблемы и перспективы развития малого бизнеса России в условиях кризиса // Молодежный научный форум. Электронный сборник статей по материалам VIII студенческой международной научно-практической конференции. - Москва: Изд. «МЦНО». - 2018. - No7(8). - С. 36-43.
12. Рыбникова Н.В., Добродомова Т.Н. Проблемы современного малого бизнеса в России в 2017 году //Рыночная трансформация экономики России: проблемы, перспективы, пути развития/сборник статей Международной научно практической конференции. 2017. - С. 155-158.
13. Давыдова Г.В., Козлова О.С. Особенности формирования стратегии экономического роста нефтедобывающей промышленности // Известия Байкальского государственного университета. -2018. - Т. 28, № 1. - С. 74-79. - DOI: 10.17150/2500-2759.2018.28(1).74-79.
14. Савченко Е.Е., Самаруха В.И., Самаруха А.В. Трансформация экономического пространства Сибирского региона на основе развития системообразующей инфраструктуры. - Иркутск: Изд-во БГУ, 2018. - 298 с.
15. Сайт «Интерфакс - Центр раскрытия корпоративной информации». [Электронный ресурс]. URL: http://www.e-disclosure.ru (дата обращения: 01.10.2018).
16. Сайт «Электронный эколог». [Электронный ресурс]. URL: https://e-ecolog.ru (дата обращения: 01.10.2018).
17. Елисеева И. И., Эконометрика: учебник//Юрайт, серия «Магистр», 2012. - 453 с.
18. Елисеева И. И. Эконометрика/И. И. Елисеева, С. В. Курышева, Т. В. Костеева. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 344 с.
19. ЕлисееваИ.И. Поиски закономерностей: теория вероятностей и макроэкономическая статистика/ И.И. Елисеева, В.П. Пересада// Вестник кафедры статистики Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова Статистические исследования социально-экономического развития России и перспективы устойчивого роста: материалы и доклады. /под общ. ред. Н.А. Садовниковой. - М.: Издательство: Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова (Москва) - 2018. - С. 348-355.
Статья поступила в редакцию 23.10.2018 Статья принята к публикации 27.11.2018
