CC BY
209
08.00.05. Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности)
DOI: 10.24411/2309-4788-2020-10067
А.А. Адаменко - профессор кафедры теории бухгалтерского учета, д.э.н., Кубанский государственный аграрный университет, [email protected],
A.A. Adamenko - Professor of the Department of accounting theory, Doctor of Economics, Kuban state agrarian University;
Д.В. Петров - руководитель НИЦ «Академия знаний» г. Краснодара, [email protected];
D.V. Petrov - head of SIC «Academy of Knowledge», Krasnodar;
B.В. Маркелов - магистрант, Кубанский государственный аграрный университет, [email protected],
V.V. Markelov - undergraduate, Kuban state agrarian University.
КЛАССИФИКАЦИЯ ФАКТОРОВ РИСКА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ CLASSIFICATION OF RISK FACTORS OF ENTREPRENEURIAL ACTIVITY
Аннотация. Актуальность изучения предпринимательских рисков на современном этапе развития экономических отношений не вызывает сомнений, это обусловлено наличием финансово-экономического кризиса, обострением конкурентной борьбы на рынке товаров, работ, услуг, не гарантированностью получения платежей от контрагентов и рядом других факторов. Можно сказать, что риски являются неотъемлемой частью предпринимательской деятельности. Выделяют три группы рисков коммерческой и финансовой деятельности организации, а именно: чистые (нефинансовые), спекулятивные (финансовые) и смешанные (коммерческие). Каждая из этих групп делится на подгруппы. Одни и те же риски могут встречаться в различных областях деятельности экономического субъекта. Эффективность управление рисками в организации во многом определяется пониманием их природы и правильной их классификацией. Грамотная идентификация каждого конкретного риска способствует наиболее эффективному применению приемов и методов, позволяющих осуществлять управление рисками.
Annotation. The relevance of studying entrepreneurial risks at the present stage of development of economic relations is not in doubt, this is due to the presence of a financial and economic crisis, the intensification of competition in the market of goods, works, services, not guaranteed receipt of payments from contractors and a number of other factors. We can say that risks are an integral part of entrepreneurial activity. There are three groups of risks of commercial and financial activities of the organization, namely: pure (non-financial), speculative (financial) and mixed (commercial). Each of these groups is divided into subgroups. The same risks can occur in different areas of the economic entity. The effectiveness of risk management in an organization is largely determined by an understanding of their nature and their correct classification. Proper identification of each specific risk contributes to the most effective application of techniques and methods that allow for risk management.
Ключевые слова: предпринимательская деятельность, факторы риска, предпринимательский риск, риск-менеджмент
Keywords: entrepreneurial activity, risk factors, entrepreneurial risk, risk management
Риски являются неотъемлемой частью предпринимательской деятельности, что требует от предпринимательских структур наличия у них эффективно работающей системы риск-менеджмента и проведения грамотной оценки рисков при осуществлении ими финансово-хозяйственной деятельности. Актуальность изучения предпринимательских рисков на современном этапе развития экономических отношений не вызывает сомнений, это обусловлено наличием финансово-экономического кризиса, обострением конкурентной борьбы на рынке товаров, работ, услуг, не гарантированностью получения платежей от контрагентов и рядом других факторов.
Существующие сегодня условия ведения предпринимательской деятельности (в частности рост информационных потоков, проявление новых баз знаний и появление новых баз данных, формирование транснациональных рынков, возможности маневрирования при применении налогового законодательства, повышение скорости осуществления бизнес-процессов) оказывают двойственное влияние на рисковые ситуации, с одной стороны они провоцируют их возникновение, с другой стороны предоставляют совершенно новые возможности управления ими.
Наличие предпринимательских рисков требует необходимости проработки конкретных приемов и методов их идентификации с целью проведения соответствующего анализа сложившейся ситуации и последующего принятия управленческих решений, направленных на устранение последствий, вызванных этими рисками и на стабилизацию финансово-экономического положения хозяйствующего субъекта. При этом стоит учитывать, что коммерческие организации осуществляют свою деятельность в различных условиях, имеют разный
уровень производственного потенциала, собственную внутреннюю среду, у них отличается кадровый состав и его потенциал и т.д. Иными словами, у каждой организации возникают рисковые ситуации, связанные со спецификой деятельности (финансовой, коммерческой, технологической, производственной и др.), которые присущи только ей. Для руководства компании важную роль играет понимание вероятности наступления тех или иных рисков, их природы, своевременность выявления возможных рисков, а также грамотная оценка угроз, вызываемых этими рисками и способность принятия управленческих решений, направленных на их устранение или минимизацию.
То, насколько эффективно осуществляется управление рисками в организации, во многом определяется пониманием их природы и правильной их классификацией. Идентификация каждого конкретного риска способствует наиболее эффективному применению приемов и методов, позволяющих осуществлять управление рисками.
На рисунке 1 представлена достаточно распространенная классификация рисков коммерческой и финансовой деятельности организации.
Рисунок 1 - Классификация рисков коммерческой и финансовой деятельности организаций
Преимуществом данной классификации является то, что все риски объединены по однородности последствий от возникновения различных рисковых ситуаций. Рассмотрим данную классификацию подробнее.
Чистые (нефинансовые) риски коммерческих организаций обусловлены возникновением таких рисковых ситуаций, которые не имеют место непосредственно в процессах движения финансовых потоков, но при этом они оказывают на них значительное влияние. В свою очередь данная группа рисков может быть представлена четырьмя типами (рисунок 2).
Рисунок 2 - Классификация чистых (нефинансовых) рисков коммерческих организаций
Природно-естественные риски - это риски организации, обусловленные проявлением различных стихийных природных сил.
Политические риски могут быть вызваны политической ситуацией, складывающейся на территории страны, а также являются результатов деятельности государства. Данная группа рисков проявляется в случае нарушении условий производственно-торгового процесса вследствие причин, не зависящих непосредственно от организации. Политическим рискам присущи следующие черты:
- во-первых, невозможность ведения предпринимательской деятельности при осуществлении военных действий, обострения внутриполитической ситуации внутри страны, национализации, конфискации товаров и организаций, введения эмбарго из-за отказа нового правительства от выполнения принятых их предшественниками обязательства и т.д.;
- во-вторых, введение моратория (отсрочки) на поступление платежей от внешних контрагентов на определенный срок, обусловленный наступлением различных чрезвычайных обстоятельств (война и т.д.);
- в-третьих, ограничение или полный запрет конвертации внутренней валюты страны в валюту платежа. В такой ситуации обязательства перед иностранными организациями и прочими лицами (экспортерами) могут быть погашены только в национальной валюте, что не удобно для получающей средства стороны ввиду ограниченной сферы применения этой валюты..
В состав политических рисков целесообразно также включить налоговые риски, которые представляют собой риск неблагоприятного изменения налогового законодательства страны. Налоговые риски являются достаточно распространёнными, чаще всего они оказывают именно негативное влияние на результаты деятельности организации. Налоговые риски в свою очередь можно разделить на следующие подгруппы:
- риск введения новых дополнительных видов налоговых платежей;
- риск увеличения ставок действующих налоговых платежей;
- риск изменения условий и сроков уплаты налоговых платежей;
- риск отмены налоговых льгот.
Например, рост ставки налога на добавленную стоимость с 1 января 2019 г. способствовал усложнению финансово-экономического положения многих экономических субъектов, данная мера повлекла повышение продажных цен и, как следствие, снижение спроса, объема продаж и прибыли. А с учетом иных политических рисков, проявившихся в этот период, для многих организаций вся их совокупность сыграла отрицательную роль.
Рассмотрим следующую группу рисков, а именно социальные риски. Они связаны со сложившейся на территории страны нестабильной обстановкой, которая может быть результатом деятельности общественных и социальных организаций. К данной группе рисков относятся риски проведения различных забастовок в организациях по инициативе профсоюзов.
Рисунок 3 - Классификация спекулятивных (финансовых) рисков коммерческих организаций
Последняя группа рисков, обозначенная в числе чистых рисков организации - это транспортные, то есть риски вызванные убытками, возникающими при перевозках грузов различными видами транспорта (наземным, воздушным, морским).
На рисунке 3 наглядно представлена детализация спекулятивных (финансовых) рисков коммерческих организаций.
Риски, характеризующие потери коммерческой организации, возникающие в условиях неопределенности финансовой деятельности экономических субъектов, называются спекулятивными или финансовыми. К числу таких рисков относится уменьшение доходов, снижение суммы прибыли от продаж, чистой прибыли и т.д. Их целесообразно разделить на два типа, которые и представлены на рисунке, каждый из них имеет свои подгруппы.
В составе рисков, связанных с покупательной способностью денег, выделяют:
1) инфляционный риск вызван способностью обесценивания реальной стоимости капитала, выраженного в форме денежных активов, а также ожидаемых доходов и прибыли в связи с ростом инфляции. При этом инфляционные риски могут воздействовать на организацию в следующих направлениях:
- стоимость сырья, полуфабрикатов и материалов, используемых в процессе производства увеличивается более быстрыми темпами, чем стоимость произведенной готовой продукции;
- стоимость произведенной готовой продукции возрастает быстрее, чем происходит рост цен конкурентов на аналогичный вид продукции;
2) рост дефляции влечет за собой снижение уровня цен, ухудшение экономических условий финансово -хозяйственной деятельности и снижение доходов организаций. Все это представляет собой так называемый дефляционный риск;
3) валютный риск представляет собой опасность потерь от валютных операций, происходящий в результате изменения курса различных валют, возникающего в результате разрыва во времени заключения внешнеэкономического (торгового или кредитного) соглашения и последующим осуществлением платежа по ранее заключенному соглашению. Природа валютного риска выражается в изменении реальной стоимости сформированного денежного обязательства за указанный промежуток времени;
4) в основе риска ликвидности лежат риски, вызываемые возможными потерями при осуществлении продажи ценных бумаг, либо товаров (работ, услуг), обусловленных изменением их качества, а также отклонениями в стоимости.
Риски, связанные с вложением капитала или, так называемые инвестиционные риски, обусловлены возможность возникновения непредвиденных финансовых потерь, возникающих в процессе инвестиционной деятельности экономического субъекта. Данная группа рисков вызвана возможной потерей капитала организации, она представляет собой группу особо опасных рисков в деятельности коммерческих и финансовых структур. В составе инвестиционных рисков выделяют:
1) риск упущенной выгоды является риском косвенного финансового ущерба, иными словами он представляет риск недополученной организацией прибыли из-за невыполнения какого-либо действия (отсутствия страхования, не своевременного инвестирования и т.д.);
2) в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по вкладам и кредитам, а также по портфельным инвестициям имеет реальная угроза получения риска снижения доходности, который подразделяется на две подгруппы:
- процентные риски, они представляют собой опасность потерь кредитными и финансовыми учреждениями своих средств в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам относительно ставок по предоставленным кредитам. К данной подгруппе рисков относятся также риски инвестиционных потерь, в связи с изменением дивидендов по акциям, риски процентных ставок на рынке по облигациям и другим ценным бумагам;
- кредитные риски, они представляют собой опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору;
3) последняя группа рисков - риски прямых финансовых потерь, она может быть представлена следующими типами:
- биржевой риск, он представляет собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.;
- селективный риск, он представляет собой группу рисков, обусловленных неправильным выбором видов вложения капитала или ценных бумаг для инвестирования;
- риск банкротства, он представляет собой опасность (в результате неправильного выбора вида вложения капитала) полной потери предпринимателем собственных средств и его неспособность рассчитываться по взятым на себя обязательствам;
- авансовый риск, он представляет собой риск, возникающий при заключении любого контракта, если по нему предусматривается оплата продукции заказчиком уже после ее производства. Суть авансового риска проявляется, если организация-продавец (она же носитель риска) понесла при производстве (или закупке) товара определенные затраты, которые на момент производства (или закупки) ничем не компенсированы. Когда
компания не имеет эффективно налаженного оборота, она всегда несет авансовые риски, которые выражаются в формировании складских запасов нереализованного товара;
- оборотный риск, он предполагает возможное наступление дефицита финансовых ресурсов в течение срока регулярного оборота. Другими словами, при постоянной скорости реализации продукции у предприятия могут возникать разные по скорости обороты финансовых ресурсов.
На рисунке 4 наглядно представлена детализация смешанных или, так называемых коммерческих рисков экономических субъектов.
Рисунок 4 - Классификация смешанных (коммерческих) рисков коммерческих организаций
Смешанные (или коммерческие) риски представляют собой опасность потерь (убытков) в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности экономических субъектов. Данная группа рисков также имеет свои подгруппы, а именно:
1) имущественные риски представляют собой опасность потерь имущества из-за краж, диверсий, халатности, сбоя технологических систем и т.п.;
2) производственные риски представляют собой возможные убытки экономического субъекта от остановки или сбоя технологического процесса на производстве вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего, утеря или повреждение основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новых технологий;
3) торговые риски представляют собой убытки, возникающие по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки, либо недопоставки запасов, товаров и т.п.;
4) социально-экологические риски представляют собой возникающую у организаций возможность начисления в ее адрес штрафов, возмещения ущерба, компенсаций в пользу третьих лиц, а также возможность падения деловой репутации организации в связи с загрязнением окружающей среды;
5) риски информационной безопасности представляют собой опасность несанкционированной утечки конфиденциальной информации о производственной и финансовой деятельности организации, которая может привести к финансовым убыткам.
Таким образом, одни и те же риски могут встречаться в различных областях деятельности экономического субъекта (коммерческой, финансовой, производственной и др.). В связи с этим одной из основных задач осуществления риск-менеджмента в организации является его способность правильно идентифицировать реально возможные области риска для условий деятельности конкретного субъекта экономики. Количественная характеристика риска заключается в субъективной оценке предполагаемых размеров максимально и минимально возможных сумм доходов и расходов в результате осуществления конкретного капиталовложения. Здесь действует следующее правило: чем шире диапазон между максимально и минимально возможными суммами доходов и расходов при равнозначной вероятности их получения, тем выше оценивается степень риска.
Источники:
1. Bisuttanova A.A. Modern trends in corporate finance management / A.A. Bisuttanova, N.S. Zemlyakova, O.A. Razzhivin, E.E. Udovik, A.A Adamenko // Espacios. - 2018. - Т. 39. - № 31.
2. Адаменко А.А. Индикаторы риска ликвидности в кредитной организации / А.А. Адаменко, З.И. Азиева, В.В. Лобазова // В сборнике: Формирование экономического потенциала субъектов хозяйственной деятельности: проблемы, перспективы, учетно-аналитическое обеспечение. Материалы V международной научной конференции. - 2015. - С. 498-503.
3. Адаменко А.А. Прибыль как элемент финансовых результатов, ее значение, функции и методы планирования / А.А. Адаменко, Т.Е. Хорольская, И.А. Тетер // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 23 (1). - С. 4-9.
4. Берлин С.И. Современные тенденции развития российского предпринимательства / С.И. Берлин, С.Х. Берлина, Д.В. Петров // Вестник ИМСИТ. - 2015. - № 1(61). - С. 27.
5. Галиева Г.И. Формирование распределенной группы риск-менеджмента / Г.И. Галиева // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 25 (3). - С. 51-58.
6. Кузина А. Ф. Система управленческого учета и управленческая отчетность в рамках коммерческой организации / А. Ф. Кузина, С. В. Кесян, М. И. Ленкова // Вестник Академии знаний. - 2017. - №3 (22). - С. 97-108.
Sources:
1. Bisuttanova A.A. Modern trends in corporate finance management / A.A. Bisuttanova, N.S. Zemlyakova, O.A. Razzhivin, E.E. Udovik, A.A. Adamenko // Espacios. - 2018. - T. 39. - No. 31.
2. Adamenko A.A. Liquidity risk indicators in a credit institution / A.A. Adamenko, Z.I. Aziev, V.V. Lobazova // In the collection: Formation of the economic potential of business entities: problems, prospects, accounting and analytical support. Materials of the V international scientific conference. - 2015 .-- S. 498-503.
3. Adamenko A.A. Profit as an element of financial results, its value, functions and planning methods / A.A. Adamenko, T.E. Khorolskaya, I.A. Teter // Humanities Studies. - 2019 .-- No. 23 (1). - S. 4-9.
4. Berlin S.I. Modern Trends in the Development of Russian Entrepreneurship / S.I. Berlin, S.Kh. Berlin, D.V. Petrov // Vestnik IMSIT. - 2015. - No. 1 (61). - S. 27.
5. Galieva G.I. Formation of a distributed risk management group / G.I. Galieva // Humanities Studies. - 2019 .-- No. 25 (3). - S. 51-58.
6. Kuzina A. F. Management accounting system and management reporting in the framework of a commercial organization / A. F. Kuzin, S. V. Kesyan, M. I. Lenkova // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2017. - No. 3 (22). - S. 97-108.
DOI: 10.24411/2309-4788-2020-10068
Г.Л. Авагян - профессор кафедры финансов и кредита, д.э.н., Краснодарский филиал Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, [email protected],
G.L. Avagyan - professor of Finance and Credit, Doctor of Economics, Krasnodar Branch of Plekhan-ov Russian University of Economics.
ОЦЕНКА СИСТЕМНОЙ ЗНАЧИМОСТИ БАНКОВ В СЕГМЕНТЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ ASSESSMENT OF SYSTEMIC SIGNIFICANCE OF BANKS IN THE SEGMENT
REGIONAL BANKS
Аннотация. В настоящее время для банковского сектора регионов России характерна тенденция сокращения количества региональных банков. Отзыв лицензий у региональных коммерческих банков приводит к сокращению институционального состава банковского сектора региона и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость. В этой связи важное значение имеет выделение системно значимых региональных банков, которые необходимо поддерживать в условиях ухудшения финансово-экономической ситуации.
В статье проанализированы существующие подходы к оценке системной значимости региональных банков. Раскрыты особенности функционирования региональных банков Краснодарского края, показана динамика институциональной характеристики сегмента региональных банков. В статье предложена новая система индикаторов оценки системной значимости региональных банков, которая апробирована на материалах региональных банков Краснодарского края.
Annotation. Currently, the banking sector of the Russian regions is characterized by a tendency to reduce the number of regional banks. The revocation of licenses from regional commercial banks leads to a reduction in the institutional composition of the banking sector in the region and negatively affects its financial stability. In this regard, the allocation of systemically important regional banks which must be maintained in conditions of a deteriorating financial and economic situation is important.
The article analyzes the existing approaches to assessing the systemic importance of regional banks. Features of the functioning of regional banks of the Krasnodar Territory are disclosed, the dynamics of the institutional characteristics of the segment of regional banks is shown. The article proposes a new system of indicators for assessing the systemic significance of regional banks, which was tested on the materials of regional banks of the Krasnodar Territory.
Ключевые слова: региональный банк, системно значимый банк, институциональный состав банковского сектора региона, отзыв лицензии, критерии системной значимости банка, показатели системной значимости регионального банка, формула Стерджесса.
