CC BY
24
Банковское дело
к ВОПРОСУ О ВЗАИМОДЕИСТВИИ БАНКОВСКОГО
и реального секторов экономики в условиях финансового кризиса
Ю. Г. ШВЕЦОВ, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой финансов и кредита Е-mail: fm@aael. пЬт. т
Н. В. СУНЦОВА, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита Е-mail: fm@aael. пЬт. т Алтайская академия экономики и права,
г. Барнаул
В статье приведены примеры проявления региональной специфики в развитии банковского сектора в условиях нестабильности финансового рынка. На основе проведенного анализа обосновывается собственный методический подход к формированию инвестиционных рейтингов хозяйствующих субъектов. Подчеркивается, что, определяя кредитоспособность заемщиков с учетом макроэкономических факторов, банки имеют возможность хеджировать риски на этапе выдачи кредитов.
Ключевые слова: банки, регион, кредит, риски, просроченная задолженность, капитал, активы, подход, портфель, потенциал.
Текущая деятельность коммерческих банков осуществляется, как правило, в соответствии с их уставными целями и задачами. При этом наиболее дальновидные из них в процессе разработки средне-и долгосрочных планов своего развития учитывают перспективные социально-экономические решения, принятые органами государственной власти. Поэтому столь важно для банковского сообщества, обеспечивающего не только выполнение текущих операций, но и предоставляющего кредитные ресурсы на реализацию крупномасштабных проектов, иметь четкое представление о главной цели развития российской экономики на длительный период и содержании наиболее значимых задач,
требующих решения в процессе продвижения к ней. В противном случае закономерно возникает угроза негативного влияния на качество управленческой работы банков рисков стратегического характера.
Анализ взаимодействия банковского и регионального секторов экономики России в региональном разрезе наглядно демонстрирует значительную территориальную дифференциацию этого процесса. Приведем только некоторые примеры проявления региональной специфики в развитии банковского сектора в условиях дестабилизации финансового рынка (табл. 1).
Объем прибыли кредитных организаций России за 2008 г. снизился на 20 % по сравнению с прошлым годом. Проявлением региональной специфики явилось то, что в двух федеральных округах (Сибирском и Дальневосточном) совокупный объем прибыли оказался выше уровня 2007 г.
По концентрации капитала в одном банке Сибирский регион занимает одно из последних мест (пятое из семи) среди федеральных округов Российской Федерации. Средний действующий региональный банк Сибирского федерального округа имеет активы — 5,8 млрд руб., что в 4,3 раза меньше соответствующего показателя среднероссийского банка. Но по эффективности банковского бизнеса
Таблица 1
Прибыль, рентабельность и активы банков рФ в 2008 г.
территориальный средняя величина активов Рентабельность Прибыль,
сегмент одного банка, млрд руб. активов, % % к 2007 г.
Российская 25,3 1,5 80,5
Федерация
Центральный 39,6 1,4 81,5
федеральный округ
Северо-Западный 14,5 1,3 52,7
федеральный округ
Южный федераль- 1,8 2,7 95,7
ный округ
Приволжский 7,0 1,5 82,0
федеральный округ
Уральский феде- 10,2 1,3 74,8
ральный округ
Сибирский 5,8 1,8 101,4
федеральный округ
Дальневосточный 4,7 3,1 115,5
федеральный округ
Источник: Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение. 2008. № 4; 2009. № 1.
кредитные организации, расположенные в Сибири, занимают лидирующие позиции: рентабельность их активов по итогам 2008 г. выше, чем в среднем по стране.
Размер банка, безусловно, повышает доверие к нему клиентов, создает лучшие конкурентные условия. Но, как видно из анализа данных табл. 1, это вовсе не является гарантом его высокой эффективности и финансовой надежности.
Более подробно анализ деятельности банков и их взаимодействия с реальным сектором экономики проведем на примере Алтайского края.
По состоянию на 01.09.2009 г. на его территории расположено 67 кредитных организаций, из них 8 — собственно региональных и 59 — филиалов коммерческих банков, в том числе — 17 филиалов Сбербанка России.
Анализ данных табл. 2 свидетельствует, что 88 % всех свободных ресурсов хозяйствующих субъектов и населения Алтайского края размещены в филиалах инорегиональных банков. Следует отметить, что ресурсная база в региональных банках сократилась на 38,5 %, а в филиалах инорегиональных банков она выросла на 12,3 %, что и обеспечило рост ресурсной базы в целом по краю на 4,4 %. Источниками роста ресурсной базы банков стали средства юридических лиц на счетах и в депозитах. Вклады физических лиц выросли незначительно (9,4 %).
Рассмотрим структуру размещения ресурсов коммерческими банками, расположенными на территории края, включая филиалы (табл. 3).
Анализ данных табл. 3 показывает, что общий объем размещенных средств коммерческими банками, находящимися на территории края, за 9 мес. текущего года изменился незначительно (99,4 % — с начала года). Величина средств, размещенных в кредиты, также отличалась стабильностью (99 % — с начала года), а их доля в общей сумме размещения сохраняется на уровне 89,5 %. При этом наблюдается дефицит привлеченных средств на 01.09.2009 — в сумме 17 521,0 млн руб., в том числе по филиалам инорегиональных банков — 21 916,3 млн руб. Для покрытия дефицита привлекаемых на рынке края средств филиалы инорегиональных банков используют ресурсы головных офисов своих банков, как правило — центральной части России. По данным
Таблица 2
Привлеченные ресурсы коммерческих банков Алтайского края на 01.09.2009
наименование показателя Региональные банки Филиалы инорегиональных банков итого по Алтайскому краю
Млн руб. В процентах к 01.01.09 г. Млн руб. В процентах к 01.01.2009 Млн руб. В процентах к 01.01.2009
Привлеченные средства клиентов 6 603,9 69,8 52 565,1 113,4 59 169,0 106,0
Средства на счетах юридических лиц 2 867,7 104,7 9 450,4 111,2 12 318,1 109,7
Депозиты юридических лиц 782,6 25 4 732,4 177,9 5 515,0 95,4
Вклады физических лиц 2 801,3 80,9 37 708,0 109,4 40 509,3 106,8
Средства индивидуальных предпри- 152,3 108,5 674,3 93,9 826,6 96,3
нимателей
Корреспондентские счета кредит- 0,5 71,4 690,8 382,9 691,3 381,5
ных организаций
Кредиты, полученные в Банке России — — 5,6 84,8 5,6 84,8
МБК 612,0 27,0 450,0 450,0 1 062,0 44,9
Всего... 13 820,3 61,5 106 276,6 112,3 120 096,9 104,4
Источник: Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение. 2009. № 8.
Таблица 3
Размещение ресурсов коммерческими банками Алтайского края на 01.09.2009
Наименование показателя Региональные банки Филиалы инорегиональных банков итого по Алтайскому краю
Млн руб. В процентах к 01.01.2009 Млн руб. В процентах к 01.01.2009 Млн руб. В процентах к 01.01.2009
Обязательные резервы 41,3 327,7 - - 41,3 327,7
Денежные средства 451,1 64,8 2 929,1 67,5 3 380,2 67,1
Драгоценные металлы и камни - - 177,6 139,6 177,6 139,6
Кредиты 8 328,1 112,5 114 788,6 98,1 123 116,7 99,0
Участие в капитале юридических лиц 72,9 129,2 2,6 - 75,5 127,9
Вложения в ценные бумаги 81,5 18,0 - - 81,5 18,0
Прочие активы В том числе: — имущество 450,0 75,8 10 294,9 131,7 10 745,0 127,8
410,3 76,9 9 385,9 135,9 9 796,2 131,7
Всего... 9 425,0 102,3 128192,9 99,2 137 617,9 99,4
Источник: Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение. 2009. № 8.
Банка России на 01.09.2009 привлечено внутрибанковских ресурсов на сумму — 58 466,6 млн руб.
Из этого следует, что свободных средств для размещения в кредиты в крае явно недостаточно; а около половины средств, вложенных в экономику региона и предоставленных населению, привлечены за пределами данного субъекта РФ. Несмотря на то, что еще в декабре 2008 г. банкам было рекомендовано увеличивать кредитные портфели не менее чем на 2 % в мес., справиться с этой задачей кредитным организациям края не удалось.
Доля кредитов в региональном валовом продукте на протяжении 2009 г. остается практически неизменной (рис. 1).
Это говорит о том, что задача-максимум — восстановить кредитную активность, обеспечив тем самым выход экономики из кризиса — не решена, несмотря на ряд масштабных мер, направленных на «разморозку» кредитования. Основной причиной, сдерживающей активность кредитования банками,
11,6
11,55
11,5
11,45
11,35
11,3
I кв.
II кв.
III кв.
Таблица 4
Динамика просроченной ссудной задолженности кредитных организаций Алтайского края в 2009 г., млн руб.
Показатель На 1 января На 1 апреля На 1 июля На 1 сентября
Просроченная задолженность по кредитам банков 2 873,2 4 044,5 4 326,6 5 162,7
Темп роста, % 100 140,8 150,6 179,7
Рис. 1. Доля кредитов банка в региональном валовом продукте Алтайского края в 2009 г., %
Источник: Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение. 2009. № 8.
является рост реализованных кредитных рисков, выраженных в увеличении просроченной задолженности заемщиков перед банками (табл. 4).
Снижение платежеспособности заемщиков, рост стоимости кредитных ресурсов, снижение стоимости залогового имущества в виде недвижимости (вследствие падения на нее спроса) повлекли за собой ухудшение качества кредитного портфеля банков, рост просроченной задолженности и резервов на возможные потери по ссудам.
Уровень качества кредитного портфеля у банков края различен. Он зависит от объема ссуд, отраслевой диверсификации, процентной и залоговой политики. Из табл. 5 видно, что более 50 % всей просроченной задолженности банков сформировано за счет кредитов реальному сектору экономики, прежде всего наиболее проблемным ее отраслям: оптовой и розничной торговле, сельскому хозяйству.
Для активизации процесса кредитования необходимо в первую очередь эффективно решить проблему оценки рисков, их хеджирования на этапе выдачи кредитов. Какие же факторы определяют специфику принятых российскими банками кредитных рисков?
Таблица 5
Просроченная задолженность по кредитам хозяйствующих субъектов в разрезе отраслей субъектов Алтайского края в 2009 г., %
Показатель Обрабатывающие производства сельское хозяйство строительство торговля оптовая и розничная Прочие виды деятельности итого в экономику Физические лица Всего
Доля просроченных кредитов в общем объеме задолженности 8,7 10,7 0,3 30,2 2,0 51,9 48,1 100
Источник: Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение. 2009. № 8.
Во-первых, это освоение новых рыночных «ниш» и одновременно снижение требований к кредитоспособности заемщиков. Экономика России в последние годы крепла, но опережающими темпами рос недокапитализированный по сравнению с развитыми странами банковский сектор. Развитие экономики открыло перед банками возможность получать дешевое финансирование за рубежом и одновременно привело к увеличению депозитной базы за счет средств физических лиц внутри страны. Это позволило банкам наращивать объемы кредитования. Для повышения числа заемщиков и роста величины кредитного портфеля банки стали осуществлять политику расширения региональной сети филиалов, кредитования новых отраслей, не разрабатывая при этом соответствующих методик оценки риск-менеджмента.
Во-вторых, это предложение новых кредитных продуктов без необходимого мониторинга рисков, неизбежно появляющихся вместе с новациями.
В-третьих, это отсутствие учета макроэкономических факторов риска при оценке заемщиков и управлении кредитным портфелем, т. е. факторов, относящихся к мировой экономике (цена на нефть и основные экспортные товары и пр.), стране (курс рубля, ВВП и др.), регионам присутствия банка (ВРП, доходы населения и др.), отраслям экономики (число убыточных предприятий, выпуск продукции, сальдированный финансовый результат и пр.). Именно они и определяют в наибольшей степени наблюдающийся рост проблемных долгов в банках.
Для наращивания объемов кредитования с приемлемым уровнем риска необходима определенная методическая база. Финансовый кризис отчетливо указал на неизбежность повышения качества кредитного портфеля банков и изменения методических подходов к оценке кредитоспособности заемщиков. Управление кредитным портфелем коммерческих банков с целью хеджирования рисков должно быть основано на интегрированной системе взаимосвязанных блоков, подготавливаю-
щей управленческую информацию для принятия решений, связанных с риском.
Выделим наиболее существенные элементы процесса кредитования, в которых возникают кредитные риски. Во-первых, к ним можно отнести механизм стратегического планирования банка, когда последний определяет, в каких регионах и с каким объемом финансовых ресурсов он будет работать. Во-вторых, сюда входит перечень приоритетных отраслей и заемщиков для кредитования. И, наконец, в-третьих, — это оценка кредитоспособности заемщиков.
На рис. 2 представлена блок-схема методического подхода к формированию инвестиционных рейтингов хозяйствующих субъектов. Суть его состоит в том, что для формирования оценки кредитоспособности потенциальных заемщиков коммерческих банков необходимы правильное применение нужного инструментария финансового анализа и разработка соответствующих организационных процедур, регламентирующих все вопросы взаимоотношений отдельных структурных подразделений банка. Именно механизмы проведения, консолидации результатов финансового анализа, их корректировки, а также соответствующие им графики документооборота превращают формирование инвестиционных рейтингов хозяйствующих субъектов в управленческий процесс, в инструмент финансового контроля хозяйствующего субъекта и укрепления ликвидности и финансовой устойчивости банка.
При формировании инвестиционных рейтингов важно определить, какой конкретно финансовый инструментарий в состоянии освоить банк в начале проведения анализа исследуемых объектов, а какой — по мере накопления информации, подведения промежуточных итогов ранжирования. В дальнейшем на основе осуществленного анализа и проведенных расчетов производится построение рейтингов регионов и отраслей. Полученные результаты ранжирования используются для формирования рейтингов хозяйствующих субъектов,
Блок 1
Проблема размещения ресурсов
Анализ регионов
Анализ отраслей
Формирование системы показателей, характеризующих состояние регионов
Анализ хозяйствующих субъектов
Формирование системы показателей, характеризующих состояние отраслей
Построение рейтингов регионов
Л
Формирование системы показателей характеризующих состояние хозяйствующих субъектов
Построение рейтингов отраслей
Блок 2
>
Построение рейтингов хозяйствующих субъектов
Определение интегрального рейтинга хозяйствующего субъекта
Разработка рекомендаций по повышению инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов
Рис. 2. Методический подход к формированию инвестиционных рейтингов хозяйствующих субъектов
после чего разрабатываются рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов с учетом привлекательности регионов, отраслей.
В основе реализации данного методического подхода в части построения рейтинга хозяйствующих субъектов лежат три основных вида финансового анализа:
- основной (анализ доходов, расходов, движения денежных средств, продаж, состояния обязательств): предназначен для оценки финансового состояния бизнеса хозяйствующего субъекта. Он позволяет иметь всю необходимую информацию для оценки инвестиционной привлекательности субъектов исходя из их финансовых возможностей;
- вспомогательный (анализ плана капитальных затрат, кредитного плана, бизнес-плана хозяйственной деятельности, бюджета налогов): нужен прежде всего для увязки натуральных показателей
деятельности (кг, шт.) со стоимостными для более точного определения наиболее важных пропорций, о граничений и допущений, которые необходимо учитывать при формировании инвестиционных рейтингов. Он осуществляется исходя из специфики бизнеса и особенностей местного (регионального) налогообложения;
- дополнительный (анализ распределения прибыли, отдельных проектов и программ хозяйствующего субъекта): необходим для более точного определения целевых показателей инвестирования. Набор показателей для его проведения может определяться банками в зависимости от специфики хозяйственной деятельности субъектов.
Только собрав основную часть данных всех трех видов финансового анализа, можно начинать формирование инвестиционного рейтинга хозяйствующего субъекта. При этом финансирование хозяйствующих субъектов целесообразно осуществлять при строгом соблюдении сбалансированности показателей хозяйственной деятельности: текущих поступлений и текущих затрат; капитальных (первоначальных) затрат (не менее 30 % от оценочной стоимости проекта) и внешних источников денежных средств; прочих вложений (например, финансовых).
Финансовые показатели заемщика отражают его платежеспособность «здесь и сейчас», а большая часть нефинансовых показателей формирует денежную устойчивость в долгосрочной перспективе. Чем больший срок кредита, тем больше должен быть вклад нефинансовых показателей в совокупную оценку риска.
Отдельный вопрос - на какие показатели риска сделки оказывает влияние отраслевая принадлежность заемщика? В ее основе находится устойчивость субъекта к изменениям экономической конъюнктуры. Данный показатель можно определить как изменение рентабельности деятельности заемщика или объемов его продаж под влиянием
У Блок 3
> Блок 4
негативных изменений макроэкономических факторов, во многом зависящее от принадлежности к определенной отрасли. От отрасли существенно зависят виды залогов и их ликвидность. В частности, концентрация связанных залогов может создать большие проблемы для коммерческих банков. Отраслевая принадлежность оказывает влияние и на показатель LGD (Loss Given Default), отражающий потери при дефолте.
Региональная принадлежность заемщиков также является существенным фактором, так как нельзя применять одну и ту же модель оценки кредитоспособности заемщиков в регионах, резко отличающихся по социально-экономическим показателям и их динамике. Большинство субъектов РФ разнятся и по своему уровню финансового благополучия: одни являются бюджетно сбалансированными, другие — наоборот, подвержены негативному влиянию кризисных явлений.
Подчеркнем, что место и роль финансовой системы в экономике Алтайского края, как и России в целом, весьма противоречивы в рамках той экономической модели, которая сформировалась в стране. При этом доминирующим в экономике региона по-прежнему остается оборот государственного или связанного с ним капитала, где структура сбережений практически оторвана от структуры
инвестиционного спроса, а национальный капитал слаб и неустойчив. Банковский же сектор России и отдельных регионов не имеет достаточной собственной ресурсной базы.
Между тем в институциональном плане в большинстве стран именно банки играют главную роль в системе финансового посредничества, превосходя остальных участников финансового рынка по своим экономическим возможностям. Поэтому потенциал развития банковского сектора еще далеко не исчерпан, и он может и должен играть в экономике региона и страны более значимую роль, которая уготована ему изначально.
Список литературы
1. Гринкевич Л. С., Сагайдачная Н. К., Казаков В. В., Рюмина Ю. А. Государственные и муниципальные финансы России. М.: Кнорус. 2007. 551 с.
2. Максютов А. А. Банковский менеджмент. М.: Альфа-Пресс. 2007. 444 с.
3. Чурюкин В. А. Моделирование и анализ экономической устойчивости предприятия // Финансы и кредит. 2009. № 45. С. 29-34.
4. URL: htth://www.cbr.ra.
5. URL: htth://www.finam.ra.
24-25 мая 2010 года в здании Правительства Москвы (Новый Арбат, 36) Институт профессиональных бухгалтеров Московского региона
при информационной поддержке Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» проводит ежегодный Конгресс
«Роль и место бухгалтерского учёта и аудита в современных условиях»
Для участия в пленарном заседании и конференциях приглашены представители Министерства финансов Российской Федерации, Правительства Москвы, ведущие специалисты в области бухгалтерского учета, аудита и налогообложения.
В рамках Конгресса пройдет специализированная выставка «Новое в бухгалтерском учете и аудите»
Действительным членам Института профессиональных бухгалтеров России, принявшим участие в Конгрессе, выдаются сертификаты повышения квалификации в объеме 20 часов.
^ Заявки на участие: congress-mr@ipbr.org, 8(495) 411-90-77, (495) 720-54-55
