К вопросу о совершенствовании управления формированием прибыли предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Оригинальная статья/Original article УДК 330.36

DOI: http://doi.org/1Q.20914/231Q-12Q2-2Q19-1-485-491_

К вопросу о совершенствовании управления формированием _прибыли предприятия_

_Владимир Н. Нарижний 1 [email protected]_

1 Воронежский ГАУ, ул. Мичурина, 1, г. Воронеж, 394087, Россия

Аннотация. В статье представлено исследование системы управления формированием прибыли предприятия, как базы для его будущего развития и улучшения экономических отношений с партнерами, создающей условия для самофинансирования, расширения экономической деятельности организации, решения проблем социального и материального стимулирования персонала. Изучено финансовое состояние, структура доходов и расходов организации, состав и динамика затрат по экономическим элементам, порядок формирования финансового результата. Оценены темпы экономического роста организации, проведен факторный анализ прибыли от продаж в целом по организации и по видам продукции. Установлено, что на снижение прибыли от продаж наибольшее влияние оказало сокращение рентабельности. За счет этого фактора прибыль от продаж снизилась на 4599 тыс. руб. Рост выручки повлек за собой незначительный рост прибыли от продаж - всего на 189 тыс. руб. В разрезе основных видов продукции наблюдается снижение прибыли по зерну и подсолнечнику, а по молоку отмечен ее рост, сокращение цены зерновой продукции на 30% при росте себестоимости на 23% и росте объема реализации данного вида продукции на 42% повлекло за собой сокращение прибыли почти на 8 млн руб. Сокращение объемов производства подсолнечника на 4,4% наряду с сокращением затрат на 1,5% и сокращением цены реализации на 5,7% стало причиной сокращения финансового результата на 6133 тыс. руб. В целом наибольший урон по прибыли, полученной от подсолнечника, нанесли цены - за счет этого фактора предприятие потеряло почти 5 млн руб. Рост прибыли от реализации молока обусловлена ростом количества реализации данного вида продукции и ростом его цены. При этом, фактором, максимально положительно влияющим на финансовый результат по основному виду продукции предприятия - молоку, являются цены. Для улучшения финансового результата предприятию необходимо совершенствовать управление расходами для целей их оптимизации. При этом важно отслеживать изменение прочих доходов и расходов, которые могут как положительно, так и отрицательно влиять на конечный финансовый результат. В целях совершенствования управления формированием прибылью предприятия предложено использовать операционный анализ.

To the question about improvement of profit formation management _of the enterprise_

_Vladimir N. Narizhny 1 [email protected]_

1 Voronezh state agricultural university, Michurina str. 1, Voronezh, 394087, Russia

Abstract. The article presents a study of the management system of the company's profit formation, as a basis for its future development and improvement of economic relations with partners, creating conditions for self-financing, expanding the organization's economic activities, solving problems of social and material incentives for personnel. Studied the financial condition, the structure of income and expenses of the organization, the composition and dynamics of costs for economic elements, the order of formation of the financial result. The rates of economic growth of the organization are estimated, a factor analysis of the profit from sales in the whole organization and by product is carried out. It is established that the decline in profit from sales was most affected by the reduction in profitability. Due to this factor, profit from sales decreased by 4,599 thousand RUR. Growth in revenue led to a slight increase in profit from sales - only 189 thousand RUR. In terms of the main types of products, there was a decrease in profits for grain and sunflower, and for milk there was an increase, a reduction in the price of grain products by 30%, with an increase in cost of 23% and an increase in the sales volume of this type of product by 42%. 8 million RUR A 4.4% reduction in the production of the sunflower, along with a 1.5% reduction in costs and a 5.7% reduction in the selling price, was the reason for the reduction of the financial result by 6,133 thousand RUR. In general, the greatest damage to profits received from sunflower caused prices - due to this factor, the company lost almost 5 million RUR. The growth in profits from the sale of milk is due to an increase in the number of sales of this type of product and an increase in its price. At the same time, the factor that has the most positive effect on the financial result of the company's main type of production, milk, is prices. To improve the financial result, the company needs to improve cost management for the purpose of optimization. At the same time, it is important to track the change in other incomes and expenses, which can both positively and negatively affect the final financial result. In order to improve the management of the formation of profit of the enterprise, it was proposed to use operational analysis. Keywords: profit, management, enterprise

Введение

В современных условиях проблема управления формированием прибыли предприятия очень актуальна, так как от прибыли зависит не только финансовая устойчивость предприятия, но и в конечном итоге экономическое развитие государства. Основная цель функционирования любого бизнеса - получение максимальной

Для цитирования

Нарижний В.Н. К вопросу о совершенствовании управления формированием прибыли предприятия // Вестник ВГУИТ. 2019. Т. 81. № 1. С. 485-491. (М:10.20914/2310-1202-2019-1-485-491

прибыли, являющейся бонусом предпринимательского и коммерческого риска. Рост прибыли формирует базу для будущего развития предприятия и улучшения его экономических отношений с партнерами, создает условия для самофинансирования, расширения экономической деятельности, решения проблем социального и материального стимулирования персонала. Отсутствие прибыли или ее снижение

For citation

Narizhny V.N. To the question about improvement of profit formation management of the enterprise. Vestnik VGUIT [Proceedings of VSUET]. 2019. vol. 81. no. 1. pp. 485-491. (in Russian). doi:10.20914/2310-1202-2019-1-485-491

свидетельствуют о повышении финансовых рисков и неэффективности бизнеса, что предвещает ухудшение основных финансовых показателей, даже банкротства. Таким образом, показатели прибыли являются наиболее важными при формировании критериев оценки эффективности деятельности предприятия, его деловых качеств, степени надежности и финансового благополучия субъекта экономических отношений.

С точки зрения Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой «.. .прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Прибыль - это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса» [3].

Как считают Н.Н. Барткова, Н.Н. Крупина [1], Е.В. Сесько, А.И. Кагарманова [5], прибыль является денежным выражением положительной разницы между доходами и расходами предприятия. Каждая организация заинтересована в максимизации своего размера, но многие факторы, как внутренние, так и внешние, влияют на формирование прибыли. Финансовый результат, выраженный в форме прибыли, говорит об успешности и эффективности работы предприятия. В противном случае, когда расходы превышают доходы, компания несет убытки. Отрицательный финансовый результат может

возникнуть в результате чрезмерно высоких затрат или недостаточного дохода от продажи товаров или услуг из-за сокращения предложения товаров или снижения потребительского спроса.

Управление формированием прибыли организации - это комплекс определенных мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями организации, которые реализуются в установленном порядке ответственной структурой для решения задач по восстановлению, расширению и укреплению финансов [2]. В каждом уставе организации описаны задачи по управлению прибылью - это улучшение финансовых результатов или увеличение прибыли организации [4, 6-10].

Цель работы - определение состояния управления формированием прибыли организации и изыскание путей его совершенствования. Объект исследования - крупное сельскохозяйственное предприятие Воронежской области -СХА «Родина Пятницкого» Таловского района.

Обсуждение

СХА «Родина Пятницкого» имеет зерно-подсолнечниково - молочную специализацию. На основе данных таблицы 1 установлено, что СХА «Родина Пятницкого» является предприятием, имеющим высокую капитальную устойчивость, так как предприятие финансово независимо и функционирует за счет собственных финансовых ресурсов, при этом рентабельность СХА «Родина Пятницкого» сокращается наряду со снижением оборачиваемости.

Таблица 1.

Показатели финансового состояния СХА «Родина Пятницкого»

Table 1.

The financial indicators farm "Rodina pyatnitskogo"

Показатели | Indicators Норматив Standard 2016 г. 2017 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности | Absolute liquidity ratio 0,1-0,2 0,11 0,52

Коэффициент промежуточной ликвидности | Intermediate liquidity ratio 0,7-0,8 1,82 2,00

Коэффициент текущей ликвидности | Current liquidity ratio 1-2 27,76 22,55

Коэффициент автономии | Autonomy ratio >0,5 0,95 0,93

Коэффициент маневренности собственного капитала | The flexibility ratio of equity 0,4-0,6 0,53 0,53

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом The ratio of own working capital 0,4-0,6 0,96 0,96

Рентабельность активов, % | Return on assets,% - 7,30 3,19

Рентабельность собственного капитала, % | Return on equity,% - 7,73 3,44

Рентабельность основной деятельности, % | Profitability of the main activity,% - 11,23 8,01

Коэффициент оборачиваемости запасов | Inventory turnover ratio - 1,24 1,23

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | Equity turnover ratio - 0,63 0,62

Коэффициент оборачиваемости активов | Asset turnover ratio - 0,60 0,58

Как и у всех коммерческих предприятий, основной целью деятельности СХА «Родина Пятницкого» является получение прибыли. Формирование конечного финансового результата исследуемого предприятия отражено в таблице 2.

На основе расчетов, представленных в таблице 3, установлено, что качество доходов СХА «Родина Пятницкого» в 2017 году низкое, поскольку «золотое правило экономики» не соблюдается. Темп роста активов выше темпа

роста выручки, а прибыль напротив не растет, объеме активов на 5,0%. В то же время нельзя

а сокращается. В частности, прибыль сократилась не отметить рост себестоимости на 4%.

в 2,2 раза, выручка расчет на 1,1% при росте

Таблица 2.

Финансовые результаты СХА «Родина Пятницкого»

Table 2.

Financial results of SHA "Rodina pyatnitskogo"

Показатель | Indicator 201б г. 2017 г. Темп роста, % Growth rate, %

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг Revenue (net) from the sale of goods, products, works and services 171865 173741 101,1

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг Cost of goods sold, work, services 154517 160853 104,1

Валовая прибыль (убыток) | Gross profit (loss) 17348 12888 74,3

Коммерческие расходы | Selling expenses 0 0 0,0

Управленческие расходы | Administrative expenses 0 0 0,0

Прибыль (убыток) от продаж | Profit (loss) from sales 17348 12888 74,3

Проценты к получению | Interest receivable 48 0 0,0

Проценты к уплате | Percentage to be paid 1070 1845 172,4

Прочие доходы | Other income 10036 5110 50,9

Прочие расходы | other expenses 5267 5714 108,5

Прибыль (убыток) до налогообложения | Profit (loss) before tax 21095 10439 49,5

Текущий налог на прибыль | Current income tax 0 0 0,0

Прочее | Other 177 841 475,1

Чистая прибыль | Net profit 20918 9598 45,9

Совокупный финансовый результат за период The total financial result for the period 20918 9598 45,9

Таблица 3. Система показателей роста СХА «Родина Пятницкого» в 2017 г.

Table 3. System growth the farm "Rodina

pyatnitskogo", 2017.

Темпы

Показатель | Indicator роста, %

Growth rate, %

Чистая прибыль | Net profit 45,9

Прибыль от продаж | Sales profit 74,3

Выручка | Revenue 101,1

Себестоимость продаж | Cost of sales 104,1

Активы | Assets 105,0

Поэтому ни одна связная закономерность не соблюдается. Это говорит об отсутствии

закономерного развития на исследуемом предприятии. По данным таблицы 4, выручка предприятия значительна, притом её удельный вес в структуре доходов возрос и составил 97% от всех доходов в 2017 году. При этом абсолютная величина полученной выручки увеличилась на 1876 тыс. р. Прочие доходы в 2017 году сокращены по сравнению с 2016 годом почти на 50%, включая снижение государственной поддержки.

Данные таблицы 5 указывают на рост общей суммы расходов в 2017 году на 8222 тыс. р. или 5%, и в их структуре произошли изменения. Так, прирост себестоимости составил 6336 тыс. р. или 4%, прочие расходы были увеличены на 19%, а ЕСХН вырос почти в 5 раз.

Таблица 4. Table 4.

Структура доходов СХА «Родина Пятницкого»

The income structure of the farm "Rodina pyatnitskogo"

2016 г. 2017 г. Отклонение

Показатель Derivation

Indicator тыс. р. thousand rubles в % к итогу % of total тыс. руб. thousand rubles в % к итогу % of total тыс. р. thousand rubles %

Выручка | Revenue 171865 94,5 173741 97,1 1876 101,1

Прочие доходы | Other income 10084 5,5 5110 2,9 -4974 50,7

Всего доходов | Total revenue 181949 100,0 178851 100,0 -3098 98,3

Таблица 5.

Структура расходов в СХА «Родина Пятницкого»

Table 5.

The cost structure at the farm "Rodina pyatnitskogo"

2016 г. 2017 г. Отклонение

Показатель Derivation

Indicator тыс. р. thousand rubles в % к итогу % of total тыс. р. thousand rubles в % к итогу % of total тыс. р. thousand rubles %

Себестоимость | Cost price 154517 96,0 160853 95,0 6336 104,1

Прочие расходы | other expenses 6337 3,9 7559 4,5 1222 119,3

ЕСХН | ESC 177 0,1 841 0,5 664 475,1

Всего расходов | Total expenses 161031 100,0 169253 100,0 8222 105,1

Данные таблицы 6 иллюстрируют основные факторы роста общей себестоимости производимой продукции менее чем на 1% от прошлого года. Наиболее крупными в составе затрат являются материальные затраты, удельный вес которых составил порядка 60%.

Метод дифференциальных вычислений, представленный в таблице 7, позволяет выявить, что на снижение прибыли от продаж наибольшее

влияние оказало сокращение рентабельности. За счет этого фактора прибыль от продаж снизилась на 4599 тыс. р. Рост выручки повлек за собой незначительный рост прибыли от продаж - всего на 189 тыс. руб. При этом отрицательное влияние оказали и не учитываемые моделью факторы. За счет них прибыль снизилась на 50 тыс. р.

Таблица 6.

Состав и динамика затрат СХА «Родина Пятницкого» по экономическим элементам

Table 6.

The composition and the dynamics of the cost of the farm "Rodina pyatnitskogo" according to the economic elements

2016 г. 2017 г. Отклонение

Показатель Derivation

Indicator тыс. р. thousand rubles в % к итогу % of total тыс. р. thousand rubles в % к итогу % of total тыс. р. thousand rubles %

Материальные затраты | Material costs 130636 60,3 124130 57,1 -6506 95,0

Затраты на оплату труда | Labor costs 45654 21,1 48052 22,1 2398 105,3

Отчисления на социальные нужды Deductions for social needs 14605 6,7 15648 7,2 1043 107,1

Амортизация основных средств Depreciation of fixed assets 21271 9,8 23627 10,9 2356 111,1

Прочие затраты | Other costs 4317 2,0 5820 2,7 1503 134,8

Итого | Total 216483 100,0 217277 100,0 794 100,4

Таблица 7.

Факторный анализ прибыли от продаж в СХА «Родина Пятницкого»

Table 7.

Factor analysis of profit from sales of the farm "Rodina pyatnitskogo"

Показатель Indicator 2016 г. 2017 г. Отклонение (+;-) Derivation

Выручка (В), тыс. р. | Revenue (B), thousand RUR 171865 173741 1876

Рентабельность продаж (R) | Return on sales (R) 0,1009 0,0742 -0,0268

Прибыль от продаж (П), тыс. р. | Profit from sales (P), thousand RUR 17348 12888 -4460

Изменение прибыли за счет выручки (R2016xAB) | Profit change due to revenue 189

Изменение прибыли за счет рентабельности (AR*B2016) | Profit change due to profitability -4599

Изменение прибыли за счет неучтенных факторов (ARxAB) | Profit change due to unrecorded factors -50

Для уточнения выводов в таблице 8 проведена оценка основных факторов формирования прибыли от продаж по видам продукции. Установлено, что из представленных видов продукции в 2017 году прибыльны были зерно, подсолнечник и молоко. При этом наблюдается снижение прибыли по зерну и подсолнечнику, а по молоку отмечен ее рост.

Как показывают данные таблицы 9, сокращение цены зерновой продукции на 30% практически при росте себестоимости на 23% и при росте объема реализации данного вида продукции на 42% повлекло за собой сокращение прибыли почти на 8 млн р.

Таблица 8.

Показатели формирования прибыли от продаж по основным видам продукции

в СХА «Родина Пятницкого»

Table 8.

Indicators of formation of profit from sales by main types of products of the farm "Rodina pyatnitskogo"

Виды продукции | Types of products 2016 г. 2017 г. Отклонение (+,-) Derivation

Количество реализованной продукции, ц | The number of sales, c

Зерно | Grain 51323 72607 21284

Подсолнечник | Sunflower 18185 17386 -799

Молоко | Milk 33404 34215 811

Себестоимость 1 ц, р. | The cost of 1 kg, rubles

Зерно | Grain 613,51 531,49 -82,02

Подсолнечник | Sunflower 913,56 941,39 27,83

Молоко | Milk 2258,47 2307,18 48,71

Цена реализации 1 ц, р. | Selling price 1 centner, rubles

Зерно | Grain 847,14 587,68 -259,46

Подсолнечник | Sunflower 1803,79 1519,79 -284

Молоко | Milk 2315,56 2631,24 315,68

Прибыль (убыток) от продаж на 1 ц, р. | Profit (loss) from sales at 1 kg, rubles

Зерно | Grain 233,64 56,19 -177,45

Подсолнечник | Sunflower 890,24 578,40 -311,84

Молоко | Milk 57,09 324,07 266,98

Прибыль (убыток от продаж) на всю продукцию, тыс. р. | Profit (loss on sales) for all products, thousand rubles

Зерно | Grain 11991 4080 -7911

Подсолнечник | Sunflower 16189 10056 -6133

Молоко | Milk 1907 11088 9181

Таблица 9.

Динамика факторов формирования прибыли от продаж по основным видам продукции

в СХА «Родина Пятницкого»

Table 9.

Dynamics of factors of formation of profit from sales by main types of products of the farm "Rodina pyatnitskogo"

Показатель Indicator Темп роста, % | Growth rate, % Отклонения 2017 года от 2016 года, тыс. р.

количества quantities себестоимости cost price цены prices всего в т. ч. за счет количества including by quantities себестоимости cost price цены prices

Зерно | Grain 141,47 122,56 69,37 -7911 4973 5955 -18839

Подсолнечник | Sunflower 95,61 98,52 84,25 -6133 -711 -484 -4938

Молоко | Milk 102,43 104,64 113,63 9181 46 -1667 10801

Сокращение объемов производства подсолнечника на 4,4% наряду с сокращением затрат на 1,5% и сокращением цены реализации на 5,7% стало причиной сокращения финансового результата на 6133 тыс. руб. В целом наибольший урон по прибыли, полученной от подсолнечника, нанесли цены - за счет этого фактора предприятие потеряло почти 5 млн р.

Прибыль от молока растет. Это обусловлено ростом количества реализации данного вида продукции и ростом его цены. При этом фактором, максимально положительно влияющим на финансовый результат по основному виду продукции предприятия - молоку, являются цены.

Для улучшения финансового результата предприятию необходимо совершенствовать управление расходами для целей их оптимизации. При этом важно отслеживать изменение прочих доходов и расходов, которые могут как

положительно, так и отрицательно влиять на конечный финансовый результат.

В целях совершенствования управления прибылью предприятия предложено использовать операционный анализ (таблица 10).

Установлено, при реализации зерна на сумму 30821 тыс. р., подсолнечника на сумму 6013 тыс. р. и молока на сумму 58451 тыс. р. (порог рентабельности) СХА «Родина Пятницкого» покроет все свои затраты и начнет получать прибыль.

Рассчитанный запас финансовой прочности по зерну, подсолнечнику и молоку высок и составляет 27,8, 77,2 и 35,1% от выручки соответственно, это указывает на спокойное финансовое состояние хозяйства в части данного производства. При этом по зерну запас финансовой прочности самый низкий, а эффект операционного рычага высок.

Таблица 10.

Операционный анализ основных видов продукции СХА «Родина Пятницкого» в 2017 году

Table 10.

Operational analysis of the main products of the farm "Rodina pyatnitskogo" in 2017

Показатель | Indicator Зерно Grain Подсолнечник Sunflower Молоко Milk

Выручка от продажи продукции, тыс. р. | Revenue from sales of products, thousand rubles: 42670 26423 90028

объем реализации продукции, ц | sales volume, c 72607 17386 34215

цена, р./ц | price, rubles/c 587,68 1519,79 2631,24

Переменные затраты, тыс. р. | Variable costs, thousand rubles: 27978 13405 58416

переменные затраты на единицу продукции, р./ц | variable costs per unit of output, rubles/c 385,33 771,00 1707,31

Валовая маржа, тыс. р. | Gross margin, thousand rubles. 14692 13018 31612

Постоянные затраты, тыс. р. | Fixed costs, thousand rubles. 10612 2962 20524

Прибыль от реализации, тыс. р. | Profit from sales, thousand rubles 4080 10056 11088

Эффект операционного рычага | Effect of the operating lever 3,60 1,29 2,85

Коэффициент валовой маржи | Gross Margin Ratio 0,34 0,49 0,35

Порог рентабельности, тыс. р. | Threshold of profitability, thousand rubles: 30821 6013 58451

порог рентабельности, ц | threshold of profitability, c 52445 3956 22214

Запас финансовой прочности, тыс. р. | Financial strength, thousand rubles: 11849 20410 31577

запас финансовой прочности, % | financial strength margin, % 27,8 77,2 35,1

Используя правило 50%, установлено, что переменные затраты в выручке составляют почти 66%, то есть для получения прибыли организации необходимо сокращать переменные затраты. Но если этого не произойдет, то нами предложен вероятностный прогноз роста объема реализации за счет роста урожайности и посевной площади зерновых.

Заключение

В результате 20% рост выручки и переменных затрат может повлечь за собой рост прибыли по зерну на 72% при неизменном пороге рентабельности и благоприятном для финансового состояния увеличении запаса финансовой прочности. Заметим, что в случае

ЛИТЕРАТУРА

1 Барткова Н.Н., Крупина Н.Н. Амортизационная политика: формирование и анализ: монография. М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. 301 с.

2 Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник, изд. 3-е. М.: Издательство «ОмегаЛ», 2010. 351 с.

3 Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов, изд. 2-е. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. 639 с.

4 Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. М.: Проспект, 2008. 336 с.

5 Сесько Е.В. , Кагарманова А.И. Особенности формирования прибыли на российских предприятиях // Вестник современных исследований. 2018. № 4.2 (19). С. 527-529.

6 Kerzner H., Kerzner H.R. Project management: a systems approach to planning, scheduling, and controlling. John Wiley & Sons, 2017.

снижения выручки и переменных затрат картина будет обратной. Выполнение аналогичных расчетов по всему ассортименту продукции в сочетании различных вариантов обеспечит составление оптимальной производственной программы для получения максимальной прибыли. Таким образом, применение предложенных приёмов финансового менеджмента позволит совершенствовать механизм управления формированием прибыли СХА «Родина Пятницкого» с целью ее повышения. Используя представленное исследование по совершенствованию управления формированием прибылью, другие коммерческие организации смогут улучшить свои финансовые результаты.

7 Choi Y., Ye X., Zhao L., Luo A.C. Optimizing enterprise risk management: a literature review and critical analysis of the work of Wu and Olson // Annals of Operations Research. 2016. V. 237. № 1-2. P. 281-300.

8 Bali S., Uslu Y.D. Enterprise risk management in non-profit organization // Handbook of research on managerial solutions in non-profit organizations. IGI Global, 2017. С. 75-93.

9 Grace M.F., Leverty J.T., Phillips R.D., Shimpi P. The value of investing in enterprise risk management // Journal of Risk and Insurance. 2015. V. 82. № 2. P. 289-316.

10 Farrell M., Gallagher R. The valuation implications of enterprise risk management maturity // Journal of Risk and Insurance. 2015. V. 82. № 3. P. 625-657.

11 Рейн А.Д., Черемухин А.Д., Козлов В.Д. Перспективные направления воспроизводства ресурсов с целью повышения эффективности производства молока // Вестник НГИЭИ. 2017. № 6 (73). С. 101-108.

12 Черемухин А.Д. Применение модифицированных производственных функций при описании процесса зерно-производства // Вестник НГИЭИ. 2018. № 12 (91). С. 80-87.

REFERENCES

1 Bartkova N.N., Krupina N.N. Amortizacionnaya politika: formirovanie i analiz [Depreciation policy: formation and analysis: monograph]. Moscow, NIC INFRA-M, 2016. 301 p. (in Russian).

2 Efimova OV. Finansovyj analiz: sovremennyj instrumentarij dlya prinyatiya ekonomicheskih reshenij [Financial analysis: modern tools for making economic decisions: textbook, ed. 3rd]. Moscow, Publishing house "OmegaL", 2010. 351 p. (in Russian).

3 Ionov A.F., Seleznev N.N. Finansovyj analiz. Upravlenie finansami [The financial analysis. Financial management: studies. manual for universities, ed. 2nd]. Moscow, YUNITI-DANA, 2012. 639 p. (in Russian).

4 Kovalev V.V. Upravlenie denezhnymi potokami, pribyl'yu i rentabel'nost'yu [Cash flow, profit and profitability management]. Moscow, Prospekt, 2008. 336 p. (in Russian).

5 Sesko E.V., Kagarmanova A.I. Features of the formation of profits at Russian enterprises. Vestnik sovremennyh issledovanij [Bulletin of modern research]. 2018. no. 4.2 (19). pp. 527-529. (in Russian).

6 Kerzner H., Kerzner H.R. Project management: a systems approach to planning, scheduling, and controlling. John Wiley & Sons, 2017.

СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРАХ Владимир Н. Нарижний студент, Воронежский ГАУ, ул. Мичурина, 1, г. Воронеж, 394087, Россия, [email protected]

КРИТЕРИЙ АВТОРСТВА

Владимир Н. Нарижний полностью подготовил рукопись и несет ответственность за плагиат

КОНФЛИКТ ИНТЕРЕСОВ

Автор заявляет об отсутствии конфликта интересов.

ПОСТУПИЛА 10.01.2019 ПРИНЯТА В ПЕЧАТЬ 18.02.2019

7 Choi Y., Ye X., Zhao L., Luo A.C. Optimizing enterprise risk management: a literature review and critical analysis of the work of Wu and Olson. Annals of Operations Research. 2016. vol. 237. no. 1-2. pp. 281-300.

8 Bali S., Uslu Y.D. Enterprise risk management in non-profit organization. Handbook of research on managerial solutions in non-profit organizations. IGI Global, 2017. pp. 75-93.

9 Grace M.F., Leverty J.T., Phillips R.D., Shimpi P. The value of investing in enterprise risk management. Journal of Risk and Insurance. 2015. vol. 82. no. 2. pp. 289-316.

10 Farrell M., Gallagher R. The valuation implications of enterprise risk management maturity. Journal of Risk and Insurance. 2015. vol. 82. no. 3. pp. 625-657.

11 Rejn A.D., Cheremuhin A.D., Kozlov V.D. Perspective directions of the reproduction of resources in order to increase the efficiency of milk production. Vestnik NGIEI [Herald NGIEI]. 2017. no. 6 (73). pp. 101-108. (in Russian).

12 Cheremuhin A.D. Application of modified production functions when describing the process of grain production. Vestnik NGIEI [Herald NGIEI]. 2018. no. 12 (91). pp. 80-87. (in Russian).

INFORMATION ABOUT AUTHORS Vladimir N. Narizhny student, Voronezh state agricultural university, Michurina str. 1, Voronezh, 394087, Russia, [email protected]

CONTRIBUTION Vladimir N. Narizhny fully prepared the manuscript and is responsible for plagiarism

CONFLICT OF INTEREST

The author declares no conflict of interest.

RECEIVED 1.10.2019 ACCEPTED 2.18.2019