CC BY
1petitive advantages in the labor market are listed. As a conclusion, it was noted that for the effective functioning of an enterprise, an integrated approach to developing and implementing a strategy is necessary.
Keywords: enterprise, labor market, strategy, strategy of competitive advantages, competitive advantage, stages of strategy development, principles of strategy formation.
УДК 339.137.2
DOI 10.47581/2023/IE-06/Kotelnikova-01 Котельникова Надежда Владимировна, к.э.н., доцент
Санкт-Петербургский государственный университет промышленных технологий и дизайна, Высшая школа технологии и энергетики г.Санкт-Петербург, Россия
К ВОПРОСУ О МАНИПУЛИРОВАНИИ ДАННЫМИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ
В статье рассмотрены основные риски для различных групп стейкхол-деров, которые возникают при манипуляциях данными финансовой отчётности. Проанализированы причины, положительные и отрицательные последствия манипулирования показателями финансовой отчётности. Представлены типы манипулирования данными финансовой отчётности, их характеристики и способы выявления. Сформирован чек-лист, который может быть использован стейкхолдерами для выявления искажений данных финансовой отчётности. Информация, представленная в статье, позволит заинтересованным сторонам более эффективно анализировать финансовую информацию и защищать свои интересы.
Ключевые слова: стейкхолдеры, финансовые махинации, искажение данных отчётности
"Манипулирование данными финансовой отчётности - это тень, которая всегда преследует свет финансового мира."
Вступление. В современном мире, где ситуация на финансовых рынках становится все более сложной и непредсказуемой, тема манипулирования данными финансовой отчётности остаётся крайне актуальной и важной. Честная и точная финансовая отчётность является фундаментом доверия инвесторов, кредиторов и общества к бизнесу и финансовым рынкам в целом. Манипуляции данными финансовой отчётности могут привести к серьёзным последствиям, таким как убытки для инвесторов, правонарушения и ущерб репутации компаний.
Цели статьи: систематизация и анализ причин, типов и способов манипулирования данными финансовой отчётности исходя из интересов заинтересованных сторон в деятельности бизнеса; составление чек-листа, кото-
рый может быть использован стейкхолдерами для выявления манипулирования данными финансовой отчётности: Объектом исследования является использование финансовой отчётности заинтересованными сторонами для анализа и оценки деятельности бизнеса. Предметом исследования служат причины, последствия, характеристики типов манипулирования данными финансовой отчётности и способы их выявления. Информационной базой исследования является опыт автора в сфере составления и анализа финансовой и управленческой отчётности, а также опыт в сфере проведения экспресс-тестов на предмет манипулирования данными отчётности, представленный автором в [1].
Результаты исследования. Манипулирование данными финансовой отчётности может негативно повлиять на принятие решений стейкхолдерами. Ниже приведены основные риски для различных категорий заинтересованных сторон:
* инвесторы, вложившие средства в компанию на основе искажённых финансовых данных, могут понести убытки, когда правдивая информация становится известной. Это может привести к потере доверия к инвестициям в ценные бумаги и как следствие к падению/кризису на финансовых рынках;
* банки и другие кредиторы могут предоставить заёмщику кредиты на недопустимых условиях из-за недостоверных финансовых данных, что повышает риски дефолта обязательств для обеих сторон: риск ликвидности для заёмщика и кредитный риск для кредитора;
* конкуренты могут быть несправедливо подвержены угрозе, если компания занимается манипуляциями, чтобы кажется более успешной, чем она есть на самом деле. Конкуренты, основываясь на искажённых данных, могут принимать неправильные решения и направлять ресурсы в неверное направление. В итоге это исказит конкурентное положение на рынке и может привести к тому, что честные компании столкнутся с недобросовестной конкуренцией, что является несправедливым и может нанести ущерб всем игрокам на рынке;
* регуляторы и законодатели, когда бизнесы манипулируют финансовой отчётностью, это свидетельствует о неэффективности существующих нормативных механизмов и регулирования. Регуляторы в ответ на такие случаи обычно ужесточают надзор, внедряют дополнительные правила и меры контроля, и могут предпринимать судебные действия против нарушителей для предотвращения будущих манипуляций;
* общественное доверие к бизнесу снижается, когда манипуляции финансовой отчётностью становятся известными. Снижение общественного доверия к бизнесу негативно сказывается на экономике, так как это снижает инвестиции, повышает стоимость заёмных средств и создаёт ситуацию неопределённости, которая может привести к кризису;
* бизнес, парадоксально, но даже бизнес, занимающейся манипуляциями данными, может столкнуться с серьёзными последствиями в виде репу-тационного ущерба и юридических преследований;
* сотрудники и работники, манипулирование данными финансовой отчётности может повлечь за собой долгосрочные проблемы, включая сокращение рабочих мест, сокращение возможностей для роста и развития сотрудников, а также угрозу стабильности компании.
Таблица 1 - Причины и последствия манипулирования
данными финансовой отчётности
Причина манипулирования Цели, которые стремится достичь манипулятор Отрицательные последствия
Увеличение акционерной стоимости Увеличение стоимости акций, удовлетворение акционеров Потеря доверия инвесторов при обнаружении манипуляций
Получение финансирования Доступ к дополнительному финансированию Риск обнаружения манипуляций, проблемы с кредиторами и инвесторами
Уклонение от налогов Снижение налоговых обязательств Юридические последствия и убытки при выявлении манипуляций
Завоевание рынка Увеличение привлекательности компании для инвесторов и клиентов Потеря доверия, если манипуляции становятся известными
Сглаживание прибыли Снижение колебаний прибыли Риск убытков при выявлении манипуляций и потеря доверия рынка
Сокрытие проблем Сокрытие финансовых проблем на короткий срок Ухудшение проблем на долгосрочной основе и потеря доверия при выявлении манипуляций
Личная выгода руководства Личная финансовая выгода для руководства Юридические последствия и потеря репутации при выявлении манипуляций
Давление рынка и ожидания инвесторов Удовлетворение ожиданий рынка и инвесторов Риск убытков и потеря доверия при несоблюдении ожиданий
В целом, манипулирование данными финансовой отчётности представляет серьёзные риски и негативные последствия для различных стейкхол-деров. Эти последствия включают убытки для инвесторов, риск для банков и кредиторов, несправедливые условия для конкурентов, неэффективность регулирования, снижение общественного доверия к бизнесу, репутацион-
ный ущерб для компаний, угрозу рабочим местам и стабильности. Стейк-холдерам важно понимать причины и последствия манипуляций данными финансовой отчётности (представлены в табл. 1), чтобы защитить свои интересы.
В таблицах 2,3,4 сгруппированы различные типы манипулирования данными финансовой отчётности, их характеристики и способы выявления.
Таблица 2 ^ - Манипулирование прибылью и расходами
Тип манипулирования Характеристики Способы выявления
Завышение прибыли * включение несуществующих доходов * отсрочка убытков * уменьшение расхо- дов * анализ финансовых показателей и сравнение с аналогичными компаниями * проверка наличия сверхнормативных доходов и установленных резервов
Занижение расходов * занижение издержек и резервов * оценка активов ниже рыночных стоимостей * детальный анализ структуры расходов и сравнение с отраслевыми стандартами * сверка бухгалтерских и операционных данных
Для выявления манипуляций данными финансовой отчётности связанных с завышением прибыли и занижением расходов, важно проводить детальный анализ финансовых показателей, сравнивать данные с отраслевыми стандартами и законодательством, а также обращать внимание на необъяснимые колебания в прибыли и расходах.
Таблица 3 - Манипулирование активами и долгами
Тип манипулирования Характеристики Способы выявления
Перераспределение активов * перевод активов между связанными лицами или подразделениями * изменение структуры баланса для достижения желаемых целей * изучение изменений в структуре баланса и отчёте о движении средств * проверка на наличие сделок между связанными компаниями
Сокрытие долгов * недекларирование долговых обязательств * скрытие долгов перед инвесторами * анализ отчётов о задолженности и оценка соответствия заявленной информации действительности * проверка наличия скрытых соглашений или финансовых обязательств
Таблица 4 - Другие формы манипулирования данными отчётности
Тип манипулирования Характеристики Способы выявления
Неправомерная оценка активов * завышение стоимо- сти активов * применение неверных оценочных методов * анализ методов и предпосылок, использованных для оценки активов * сравнение оценок активов с рыночными стоимостями и независимыми оценками
Сглаживание прибыли * искусственное уменьшение колебаний прибыли между периодами * создание иллюзии стабильности * сравнение колебаний прибыли в разные периоды и выявление необъяснимых скачков или изменений * анализ объяснений и комментариев в финансовой отчётности
Несоблюдение правил бухгалтерской отчётности * нарушение бухгалтерских стандартов и правил отчётности * устранение неудачных сделок из отчётности * сверка финансовой отчётности с бухгалтерскими стандартами и законодательством * обращение внимания на изменения в бухгалтерской политике компании.
Оценка влияния на рыночную цену * манипуляции с ценами акций для создания иллюзии повышенной стоимости компании * мониторинг аномальных колебаний цен акций и объёмов торговли * расследование подозрительных новостей или событий, влияющих на рынок
Скрытное распределение прибыли * сокрытие части прибыли от заинтересованных сторон * умалчивание о финансовых транзакциях * сверка финансовой отчётности с документами о финансовых транзакциях * проверка соблюдения стандартов отчётности и долговых обязательств.
Фальсификация документов и транзакций * создание фальшивых документов и транзакций для искажения реальных финансовых данных * анализ документов на предмет поддельных или манипу- лированных записей * проведение проверки аудиторской отчётности и аудиторских мнений.
Выявление манипуляций, связанное с перераспределением активов и сокрытием долгов, требует анализа изменений в структуре баланса и отчёте о
задолженности, а также проверки наличия сделок между связанными компаниями.
Различные формы манипулирования данными финансовой отчётности, такие как неправомерная оценка активов, сглаживание прибыли, несоблюдение правил бухгалтерской отчётности, оценка влияния на рыночную цену, скрытное распределение прибыли и фальсификация документов и транзакций, требуют разнообразных методов выявления. Например, анализ оценочных методов, мониторинг рыночных событий и тщательную проверку финансовых документов.
На основе информации о типах манипулирования и способах их выявление составлен чек-лист, который могут использовать стейкхолдеры для выявления искажений данных финансовой отчётности:
1) оценить финансовые показатели: просмотреть изменения ключевых финансовых показателей за последние несколько лет; сравнить показатели компании с отраслевыми стандартами и данными конкурентов;
2) на основе информации раздела «учётная политика» изучить способы расчётных оценок, обратить внимание на корректность расчёта, наличие резких изменений и оценке активов и резервов;
3) проанализировать аудиторское заключение: понять, были ли обнаружены какие-либо проблемы в отражении данных в отчётности;
4) оценить степень прозрачности компании, изучив информацию на сайтах раскрытия данных, например [2], а также на сайте самой компании;
5) сравнить финансовую информацию из финансовой отчётности с данными из независимых источников, таких как новости, рейтинговые агентства и отчёты других независимых организаций;
6) оценить налоговые риски компании, использовав бухгалтерскую отчётность с сайта ГИРБО [3]. Подход к оценке налоговых рисков был описан автором в [4];
7) изучить структуру собственности компании и её связи с другими организациями при помощи сайтов, предназначены для проверки контрагентов, например [5,6 и др.];
8) рассмотреть историю корпоративных событий, таких как слияния, поглощения и реструктуризации.
9) проанализировать, какие риски и ограничения были учтены в финансовой отчётности;
10) выяснить, были ли значительные изменения в методах учёта в последние годы и как это могло повлиять на отчётность;
11) проверить участие компании в судебных разбирательствах, можно также на сайтах типа [5,6 и др.];
Вывод. В статье представлены типы манипулирования данными финансовой отчётности, их характеристики и способы выявления. Данная информация позволит стейкхолдерам: выявлять потенциальные аномалии в отчётности компаний; более точно оценивать финансовое положение компаний; принимать информированные решения, в области инвестиций, кре-
дитования и других аспектов деятельности. Представленный в конце статьи чек-лист поможет заинтересованным сторонам проводить более глубокий анализ финансовой отчётности и выявлять потенциальные признаки манипуляций данными.
Список литературы
1. Котельникова, Н. В. Экспресс тест на предмет определения манипулирования данными финансовой отчётностью / Н. В. Котельникова // Научный альманах. - 2016. - № 4-1(18). - С. 127-130.
2. Центр раскрытия корпоративной информации. Интерфакс [сайт] URL: https://www.e-disclosure.ru/?attempt=1 (дата обращения 22.10.2023)
3. Государственный информационный ресурс бухгалтерской (финансовой) отчётности [сайт] URL: https://bo.nalog.ru (дата обращения 22.10.2023)
4. Котельникова, Н. В. Использование бухгалтерской отчётности при оценке налоговых рисков / Н. В. Котельникова // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2021. - № 10-2(80). - С. 5-8.
5. Глобас [сайт] URL: https://globas.credinform.ru/ru-RU (дата обращения 22.10.2023)
6. Rusprofile [сайт] URL: https://www.rusprofile.ru (дата обращения 22.10.2023)
Kotelnikova Nadezhda Vladimirovna
Candidate of Economic Sciences, Associated Professor
Higher School of Technology and Energy Saint-Petersburg State University of Industrial Technologies and Design, Associate Professor of the Department of Finance and Accounting, Russia, St. Petersburg, st. Ivan Chernykh 4,E-mail nvk74@bk.ru
ON THE QUESTION OF MANIPULATION OF FINANCIAL STATEMENT DATA
The article discusses the main risks for various groups of stakeholders that arise when manipulating financial reporting data. The reasons, positive and negative consequences of manipulating financial reporting indicators are analyzed. The types of manipulation offinancial reporting data, their characteristics and methods of detection are presented. A checklist has been generated that can be used by stakeholders to identify distortions in financial reporting data. The information presented in the article will allow interested parties to more effectively analyze financial information and protect their interests. Key words: stakeholders, financial fraud, distortion of reporting data
