CC BY
16
К.В. Ким,
доцент кафедры «Финансы и кредит» ДВГТРХУ
К ПРОБЛЕМЕ КООПЕРАТИВНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ В ОСНОВНЫХ СЕКТОРАХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ
Рассматривается проблема становления и развития кооперативной инфраструктуры в основных секторах рыночной экономики России - индустриальном, аграрном, сфере услуг. На примере кооперативного сектора экономики ряда зарубежных стран и опыта дореволюционной кооперации России обосновывается, что кооперативный механизм хозяйствования должен как можно активнее использоваться в стране наряду с другими хозяйственно-правовыми формами организации производства.
В России в условиях развития рыночных отношений недостаточно используется кооперативная инфраструктура в различных секторах экономики для развития малого и среднего предпринимательства на кооперативных началах. По экономической инфраструктурой понимается система, обеспечивающая условия деятельности хозяйствующих субъектов рфночной экономики в различных секторах. Она включает законодательство, правовые формы, нормы организации и деятельности предприятий, учреждений их управление, финансы, систему реализации товаров и услуг, а также получение дохода от хозяйственной деятельности и т.д. Кооперативная инфраструктура - организационно-правовая, хозяйственная система предпринимательства - основана на паевом капитале всех членов кооперативных учреждений, в то время как частно - индивидуальная организация предпринимательства - на собственном капитале каждого предпринимателя в отдельности [8].
Государственное регулирование производственных кооперативов до рыночных преобразований основывалось на законе «О предприятиях и предпринимательской деятельности», принятом в конце 80-х гг. Новый закон «О производственных кооперативах» был принят Государственной думой и как федеральный закон подписан Президентом Российской Федерации Б. Ельциным 8 мая 1996г.[11]. Однако из-за отсутствия целевой государственной программы по развитию кооперативного производства в различных отраслях экономики он остается лишь декларативным. Необходима финансовая поддержка, предоставление налоговых, кредитных льгот на государственном, региональном и местном уровнях.
Демонополизация в отраслях экономики, сокращение рабочих мест создает социально-экономические проблемы в стране и ее регионах. Под-
нятие производства и решение вопроса занятости населения в ближайшее время и за короткий срок в стране возможно через развитие малого и среднего предпринимательства на кооперативных началах, так как оно представляет собой наиболее динамичную и демократичную социально-экономическую организацию граждан с общими интересами, сформировавшуюся на базе бывших крупных и реструктурированных предприятий.
Именно в кооперативной организации производства сочетаются принципы как коллективистские, так и рыночные. Кооперативная организация хозяйственной деятельности развивается на основе товарно-денежных отношений.
Кооперативное предпринимательство несет в себе позитивные качества в условия рыночных отношений: предприимчивость, ответственность, доходность, самофинансирование, самообеспеченность и многое другое в рамках определенной социальной группы, объединенной для достижения своих хозяйственных целей. Экономической основой кооперации служитразделение и специализация общественного труда и соединение этого труда для производства материальных и духовных ценностей. Закономерность соединения труда в общественном производстве на основе кооперации - это объективный процесс организации коллективного хозяйственного механизма, который успешно функционирует в различных секторах экономики развитых и развивающихся стран мира на современном этапе мировой экономики. Тенденция организации кооперативной системы хозяйствования в различных секторах народного хозяйства будет усиливаться по причине более эффективного использования ресурсов, контроля за качеством выпускаемой продукции и менеджмента, как в Японии и новых индустриальных странах мира : Южной Корее, Тайване, Сингапуре, Гонконге (Сянгане). России необходимо использовать позитивный опыт развития кооперативного сектора экономики зарубежных стран для совершенствования своей рыночной инфраструктуры.
Современное кооперативное предпринимательство занимает важное место наряду с другими организационно-правовыми формами хозяйственной деятельности. Кооперативная инфраструктура несет в себе огромные потенциальные социально-экономические возможности и способна эффективно функционировать во всех секторах экономики: индустриальном, аграрном и сфере услуг при создании государством благоприятного законодательного и налогового климата для широкого кооперативного строительства.
Кооперативное движение, зародившееся более 200 лет назад в Европе в период становления капиталистических отношений, охватило весь мир. Наряду с традиционными формами кооперативов в области производства, потребления и услуг в различных секторах экономики в настоящее время создаются ее новые виды в таких отраслях экономики, как топливно-энергетическая («электрокооперативы», «нефтекооперативы»), связи («телефонные кооперативы»).
В США в начале 90-х годов действовало 986 крупных «электрокооперативов», которые объединяли более 10 млн человек. Они владели
нефтеперегонными заводами, электростанциями, подстанциями, линиями электропередач, в целом значительной частью энергетического комплекса страны [9]. Кооперативная инфраструктура, как производственная коллективная система граждан в США, охватыватила самые важные отрасли экономики страны.
Парадоксально, но правительство России, которое проводит рыночные реформы в стране, фактически отказалось от использования кооперации как самого надежного и проверенного на практике рыночного хозяйственного механизма. Именно благодаря созданию кооперативной системы в России во всех отраслях экономики после отмены крепостного права 1861 г., насаждая кооперативы как в городе и в деревне, страна смогла за короткий срок достичь экономического взлета к 1913 г. [12-14]. Потенциал кооперации еще раз был продемонстрирован после Гражданской войны, Первой мировой войны и в период НЭПа, когда Советская Россия смогла быстро восстановить экономику и достичь определенных успехов в развитии народного хозяйства.
Кооперативное строительство в советский период было прервано в конце 30-х годов и свернуто как «рассадник мелкобуржуазной идеологии». В середине 80-х годов, в период перестройки административно-командной экономики, кооперативный механизм был вновь привлечен для реформирования хозяйственной деятельности предприятий различных отраслей промышленности.
Кооперация и ее хозяйственный механизм, где сочетаются элементы государственной, коллективной и частной форм собственности, так и остался нереализованным государством в деле перестройки народного хозяйства. В начале 90-х годов в условиях рыночных преобразований кооперативный механизм был отброшен реформаторами на задний план.
В первые годы рыночных преобразований издаются научные работы российских экономистов, которые поднимают проблему использования кооперативной инфраструктуры в различных отраслях экономики [3]. Если рассматривать проблему использования кооперативной инфраструктуры на секторальном уровне: в индустриальном, аграрном и сфере услуг, то необходимо показать, какой сектор экономики принесет максимальную эффективность от использования кооперативного механизма.
В индустриальном секторе экономики СССР процесс использования кооперативного механизма и создания кооперативной инфраструктуры начался еще в середине 80-х гг. В этот период на базе крупных предприятий в процессе демонополизации и децентрализации производства организовывались мелкие производства кооперативной формы, в которых основные производственные фонды принадлежали государству.
Однако при жесткой монополии государства новые мелкие предприятия кооперативной формы должны были функционировать в рамках государственного сектора экономики при отсутствии рыночных отношений, что явилось одним из важных противоречий советской экономики. Оно ограничивало их хозяйственную самостоятельность, не давало расширять производство и сдерживало материальное стимулирование его членов. Тем не менее были правильно намечены основные приоритеты
для развития малых предприятий кооперативной формы в промышленном секторе. Во-первых, организация производства товаров широкого потребления и развития мелкосерийного производства изделий, полуфабрикатов, деталей, узлов и агрегатов и т.д.; во-вторых, производство продукции, связанной с межотраслевым назначением; в-третьих, инновационная деятельность кооперативов в промышленности для эффективного внедрения достижений научно-технического прогресса в производство.
Эти приоритетные направления в промышленном секторе экономики страны для развития кооперативной инфраструктуры так и остались до конца нерешенной проблемой как в период перестройки, так и в современный период рыночных преобразований начала ХХ1 в. Вместе с тем, в период перестройки, с середины 80-х гг. наблюдается стремительный рост кооперативного строительства. Закон о кооперации в СССР от 26 мая 1988 г. дал мощный импульс для развития кооперативного сектора экономики. В конце 80-х - начале 90-х годов в стране кооперативный сектор охватывал промышленное производство, общественное питание, бытовые и социально-культурные услуги, строительство, сельское хозяйство и финансы.
В 1987 г. на сферу производства товаров народного потребления, общественного питания, бытового обслуживания населения, заготовку-переработку вторичного сырья приходилось 90% общего числа кооперативов, 89% общей численности занятых, 92% общего объема реализованной продукции. В 1990 г. из 200 тыс. кооперативов свыше (56%) работали в сфере услуг. Три наиболее крупных вида таких предприятий - это рестораны, кафе, авторемонтные мастерские и розничные магазины. Остальные 44% - производственные кооперативы. К началу 90-х гг. в стране было создано свыше 50 кооперативных банков [6].
Кооперативное движение в различных отраслях экономики бывшего СССР сдерживало государственный монополизм и бюрократизм как в центре, так и на местах. Развернувшееся кооперативное строительство в годы перестройки ставило своей целью не получение сверхприбылей и высоких заработков членов кооперативов на кооперативных и арендных предприятиях, а более полное удовлетворение возросших потребностей экономики в ресурсах, потребительских товарах и услугах населения.
На 80-е годы ХХ в. приходится наивысший подъем экономики в развитых странах мира, который сопровождается высокими темпами экономического роста (в США - 2,9%, ЕС /15 стран/ - 2,З%, Японии -4,1%). На этот период приходится и наивысший подъем кооперативного предпринимательства в этих странах. К середине 70-х - начала 80-х годов в мировой экономике выделяются новые индустриальные страны в Юго-Восточной Азии, Латинской Америке. В экономике НИС кооперативный сектор занимал важное место в индустриальном, аграрном и секторе услуг. В Китае на 80-е годы приходится настоящий бум в организации различных форм кооперации в городе и в сельской местности. Кооперативы стали основной формой хозяйствования, посредством которой был сделан прорыв к рыночной экономике с интеграцией в мировое хозяйство.
Весьма поучителен и интересен опыт развития кооперативной инфраструктуры в индустриальном секторе Китая и Италии. Так, в 80-е годы в Китае проявился экономический феномен в промышленности, он был связан с кооперацией. В стране функционировало три сектора: государственная промышленность, предприятия городской коллективной собственности и деревенские предприятия. При избытке трудовых ресурсов в стране государство проводило политику занятости населения путем развития малых предприятий кооперативного типа во всех секторах экономики страны. В эти же годы в городе количество промышленных предприятий, которые подходили к категории «коллективной городской собственности», возросло с 1978 по 1986 гг. в полтора раза, а численность рабочих и служащих - с 20,5 до 34,2 млн человек [2]. Объем же промышленной продукции деревенских предприятий кооперативного типа за период с 1979 по 1987 гг. ежегодно возрастал в среднем на 28%, а число занятых рабочих достигало 6,4 млн человек. В 1987 г. деревенские кооперативные предприятия дали 23% всей промышленной продукции страны. Общее количество таких предприятий достигло в стране 15 млн и на них было занято 79 млн человек [2]. Деревенские предприятия кооперативного типа собирали персональные компьютеры, производили игрушки, тракторы, мотоблоки, инвентарь и т.д. Объем экспорта их продукции и услуг в 1986 г. достигал - 4,5 млрд долларов, что составляло 16% инвалютных поступлений страны за счёт экспорта [4].
Таким образом, китайский опыт развития малых предприятий кооперативного типа в промышленном секторе весьма полезен и поучителен для развития и совершенствования кооперативной инфраструктуры в промышленности России в условиях рыночных отношений.
Большой практический интерес представляет опыт развития кооперативной инфраструктуры в индустриальном секторе экономики Италии. В ней производственно-трудовая кооперация распространена в машиностроении, в текстильной, кожевенной, обувной промышленности, однако больше всего кооперативов в строительной индустрии и смежных отраслях. Строительные кооперативы осуществляют широкий круг работ - от сооружения зданий промышленных объектов, животноводческих ферм до возведения мостов, плотин, строительства железных дорог и метро, автострад, водопроводов и т.д. В Италии свыше 40% всех кооперативов -строительные, в 1986 г. их насчитывалось 17,5 тыс.. Только в одной области страны - Эмилии-Романье в строительных кооперативах состоит более полумиллиона человек [10]. Кооператив «Эвергоммы» производит резиновые детали для транспортной промышленности, он является поставщиком для крупных автомобильных заводов в Италии и других странах. Другой машиностроительный кооператив «Бертолини» в Реджо Эмилии был организован в 1983 г. на базе частного завода. Он выпускает 4,5-5,0 тыс. сельскохозяйственных машин в год, где 10% продукции составляют запчасти. Кооператив производит малогабаритные средства механизации [10].
Итак, кооперативная форма организации производства Италии в индустриальном секторе экономики функционирует весьма активно наряду с другими государственными, частными и акционерными.
В аграрном секторе экономики использование кооперативной инфраструктуры - одно из важных условий эффективного использования природных, материальных , трудовых и финансовых ресурсов в производстве продукции сельского хозяйства и животноводства, в обеспечении сырья для промышленности.
Рыночные реформы в аграрном секторе России "подкосили" до основания сельское хозяйство. Отсутствие государственного кредитования агропромышленного комплекса (АПК) привело к постепенному развалу агропредприятий и их децентрализации. Бывшие совхозы превратились в акционерные сельхозпредприятия, а из колхозов вышли его члены со своими земельными паями и перешли к новой форме организации хозяйства - фермерству.
Однако отсутствие кредитной поддержки со стороны государства, высокая цена коммерческого банковского кредита, проблема с реализацией продукции сельского хозяйства поставили на грань выживания многие фермерские хозяйства в различных регионах России. В трудном положении находятся агропромышленные кооперативы и акционерные сельские предприятия.
Один из методов возрождения аграрного сектора экономики страны - это развитие кооперативных форм организации производства в сельском хозяйстве. Объединение фермерских хозяйств в различные кооперативные специализированные хозяйственные общества для организации производства, кредитования, заготовки, сбыта и снабжения при поддержке государства, как это наблюдается во всем цивилизованном мире стран рыночной экономики, необходимо для развития кооперативной инфраструктуры в аграрном секторе экономики.
Если обратиться к дореволюционной аграрной истории России, то она свидетельствует о том, что именно кооперативная инфраструктура страны позволила обеспечить высокие темпы роста сельского хозяйства и животноводства. Кооперация в аграрном секторе позволила стране к 1913 г. обеспечить товарным зерном и продукцией животноводства почти всю Европу, оживить промышленность, развить ремесленное производство и пищевую индустрию [12-14]. Российский опыт кооперации дореволюционного периода капитализма имеет свою практику и методы использования кооперативной инфраструктуры для поднятия на качественный уровень аграрный сектор экономики в условиях рыночных преобразований.
Наглядный пример развития сельского хозяйства, основанного на кооперативной, арендной и индивидуальной собственности, - Китай и Италия.
В Китае благодаря развитию кооперативов в сельском хозяйстве улучшилось снабжение населения продовольствием, а в промышленности - сырьем. За 1981-1986 гг. заготовка зерна увеличилась в 1,8 раза, растительного масла - в 62,7 раза, хлопка - в 1,9 раза [2].
Сельская кооперация в Италии играет весьма важную роль для экономики страны и для населения. Кооперативные сельскохозяйственные предприятия в аграрном секторе производят более 27% всей сельхозпродукции. В стране функционируют многочисленные виды кооперативов: кооперативы по совместной обработке земли, животноводческие, сбытовые, закупочные, винодельческие, маслодельные, молочные, по использованию сельскохозяйственных машин и т.д. Кооперация успешно конкурирует с частными землевладельцами и доминирует на рынке сельскохозяйственной продукции [10].
Многие кооперативные объединения - союзы, ассоциации, консорциумы - вышли на мировые рынки и экспортируют сельскохозяйственную продукцию в Западную Европу, США, страны Азии и Африки. Так, крупнейшая в стране Итальянская ассоциация сельскохозяйственных кооперативов в 1985 г. объединила одну тысячу кооперативов и полмиллиона членов. На своих перерабатывающих заводах она имела 2,5 тыс. заготовителей. Товарооборот ассоциации - 1 трлн лир. Это объединение имеет торговые связи с кооператорами Англии, США, Германии, Греции, Чехии и экспортирует 18% производимой кооперативами продукции [10].
В последние годы в Италии происходят качественные структурные изменения в кооперативной инфраструктуре страны. Многие мелкие и средние кооперативы объединяются и трансформируются в более крупные агропромышленные кооперативные предприятия по производству и переработке сельскохозяйственной продукции. Это свидетельствует о качественном росте кооперативного строительства в стране и аграрного сектора экономики с полным циклом производства от переработки, обработки до выпуска готовой продукции. Объединение в более крупные кооперативные союзы на основе разделения, специализации и кооперирования сельскохозяйственного производства в стране вызвано усилением конкуренции на мировых рынках продовольствия.
Таким образом, кооперативные предприятия в аграрном секторе экономики Китая и Италии весьма активно функционируют и производят сельскохозяйственную продукцию не только на внутренний рынок, но и на экспорт. Происходит качественная трансформация кооперативного сектора экономики Италии.
Кооперативная инфраструктура занимает важное место в сфере услуг. Около 30-40% экономически активного населения в конце ХХ в. переместилось из промышленности в сферу услуг. Этот сектор экономики представляет важную сферу национальной экономики многих стран мира. Согласно классификации ООН, насчитывается 160 видов услуг, разделенных на 12 основных типов: деловые, строительные и инжиниринговые, дистрибъютерские, общеобразовательные, транспортные, по защите окружающей среды, финансовые и страховые, по охране здоровья, социальные, услуги связи, услуги в области организации досуга, культуры и спорта и пр. [1].
Рассмотреть кооперативную инфраструктуру всех видов услуг в одной статье не представляется возможным. Обратимся к анализу финансовых услуг, как наиболее важных и значимых в финансово - кредитной системе. Финансовые услуги должны быть наиболее развиты в ры-
ночной экономике, т.к. от системы обеспечения финансовыми ресурсами потребителей во многом зависит и состояние экономики в каждой отдельно взятой стране. В настоящее время капитал, как фактор производства, играет решающую роль в индустриальном, аграрном и секторе услуг. Финансовый рынок, как и другие рынки, имеет свою специализацию и подразделяется на оптовых и розничных потребителей финансовых ресурсов. Розничный рынок финансовых услуг специализируется на предоставлении своих финансовых ресурсов в основном мелкому и среднему бизнесу города и сельской местности, а также физическим лицам, которые нуждаются в кредите. Именно в системе розничного финансового рынка кооперативная инфраструктура финансовых услуг функционирует более эффективно, чем в оптовом.
В кооперативную инфраструктуру финансовых услуг входят следующие розничные финансовые посредники: взаимно-сберегательные банки, сберегательные кредитные ассоциации, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, кооперативные банки, паевые фонды, пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании и многие другие коллективные финансовые учреждения [7]. Эти кооперативные финансовые институты предоставляют как коммерческий, так и потребительский кредит в различные секторы экономики в основном малому и среднему бизнесу, а также физическим лицам. За счет своих членов и клиентов они пополняют финансовые ресурсы и опять кредитуют своих потребителей. Небанковские финансово-кредитные учреждения могут предоставлять потребительские кредиты в рассрочку, осуществляют кредитование торговых операций компаний, лизинг машин и оборудования, операции с кредитными карточками, ипотечное кредитование, операции с ценными бумагами, страховые услуги и финансовые консультации [15].
В США ссудо-сберегательные институты страны имели активы, равные 947,5 млрд долларов. Взаимно-сберегательные банки -228,9 млрд долларов в 1986 г. В кредитных союзах США насчитывалось около 54 млн членов, а численность кооперативов достигала более 18 тыс. в 1984 г.[4]. В 1999 г. в Японии насчитывают функционирующих кредитных ассоциаций - 440; кредитных кооперативов - 395; трудовых кредитных кооперативов - 47. Общее количество всех кооперативных финансов в стране достигло 11 779, а суммарный оборот капитала -111,6 трлн иен или 11,2% от всего банковского капитала, объем предоставленных ссуд составил 81,8 трлн йен или 11,0% от общего объема кредитования [5].
В России финансовые учреждения кооперативного типа стали возникать в конце XIX - начале XX вв. как учреждения мелкого кредита. По численности и числу членов Россия занимала одно из первых мест в мире. Так, на 1 января 1905 г. в стране функционировало 1625 кредитных кооперативов, а на 1 января 1917 г. их количество достигло 47187. В них участвовало более 84 млн человек, т.е. половина всего населения России. Из всех форм учреждений мелкого кредита по численности ведущее место занимали кредитные кооперативы в сельской местности и ссудо-сберегательные товарищества в городе [7].
Процесс организации финансовых учреждений кооперативной формы в России в период рыночных реформ начался в середине 90-х гг. ХХ в. В настоящее время в стране насчитывается более 400 кредитных кооперативов. Они объединены в «Лигу кредитных союзов России», которая координирует деятельность кредитных союзов в различных регионах страны. Отсутствие законодательной базы для развития розничного рынка финансовых услуг и их финансовых посредников в лице небанковских учреждений различных форм отрицательно влияет на состояние всей финансовой системы в целом по стране.
Таким образом, кооперативная инфраструктура в экономике в условиях рыночных отношений закономерно сочетается с другими формами собственности: государственной, акционерной и частной.
Общественное разделение труда и специализация производства служит той социально-экономической базой, на которой зарождается и функционирует кооперативная организация труда в различных отраслях экономики, объединяя в основном сферу малого и среднего бизнеса.
Кооперативное предпринимательство - это эффективная коллективная организация труда. Она доказала, что в течение более 200 лет представляет наиболее динамичную и устойчивую форму хозяйствования в условиях рыночных отношений. Кооперация функционируют эффективно в сфере промышленности, аграрном секторе и сфере услуг. Ее основные участники и потребители - мелкие и средние предприниматели, а также физические лица различных социальных групп населения, заинтересованные в объединениях для совместной деятельности.
Наряду с традиционными формами кооперативных учреждений возникают новые виды кооперативных объединений в энергетической, нефтяной и других отраслях: электрокооперативы, нефтеперегонные кооперативы, кооперативы по эксплуатации подстанций, спортивные, оздоровительные, экологические и др.
В современной экономике развитых и новых индустриальных стран кооперативная инфраструктура функционирует во всех секторах экономики и успешно конкурирует с другими формами организации труда и производства.
В российской экономике кооперативная инфраструктура в различных отраслях народного хозяйства не нашла еще своего достойного места, что отрицательно влияет на становление рыночных отношений.
В современных экономических условиях, когда происходит углубление и развитие рыночных преобразований, следует как можно шире и активней использовать кооперативную инфраструктуру в различных секторах экономики для перехода в рынок с помощью кооперативного механизма хозяйствования. Базой для такого движения служит государственная политика в области кооперации на производстве, в торговле и потреблении. Необходим закон, который регулировал бы равноправные отношения кооперативной инфраструктуры с другими формами собственности. Государству следует предусмотреть в бюджете финансовую поддержку кооперативам, льготное кредитование и налоговые уступки, как это осуществляется в странах развитой рыночной экономики.
Литература
1. Авдокушкин Е.Ф. Международные экономические отношения. - М.: Юрист, 1999. - С. 81-82.
2. Гельбрас В.Г., Гранберг А.Г. Экономика Китая сегодня // ЭКО. 1988. № 172. С. 188-189.
3. Глущецкий А.А. Кооперация: Роль в современной экономике. - М.: Экономика, 1991. - 160 с.
4. Долан Э.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. -СПб: Санкт-Петербург Оркестр, 1994. - С. 148-156.
5. Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банки. - М.: Банки и биржи, 1999. -С. 534-536.
6. Зайченко А. Кооперация: процветание гонимых // Деловые люди. 1990. № 7. С. 56-59.
7. Ким К.В. Небанковские финансово-кредитные институты. - Владивосток: ДВГТРХУ, 1999. - С. 5-16.
8. Кооперация и аренда: сб. документов и материалов. Кн. I. - М.: Политиздат, 1989. - 382 с.
9. Макаренко А.П. Теория и история кооперативного движения. - М.: ИЗЦ "Маркетинг", 1999. - С. 54-55.
10. Наумов В.К. Кооперация в Италии. - М.: Международные отноше-ния,1989. - С. 79.
11. Пантелеев П.А. Производственные кооперативы. - М.: ИНФА-М, 1996. - С. 3-4.
12. Туган-Барановский М.И. Социальные основы кооперации. - М.: Экономика, 1989. - 489 с.
13. Тотомианц В.Ф. Сельскохозяйственная кооперация. - М., 1917. -
160 с.
14. Прокопович С. Н. Кооперативное движение в России его теория и практика. - М., 1913. - 456 с.
15. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика, 1993. - С. 83-87.
