CC BY
10
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
УДК 658.14.336.001.5
Колосок К М„ Полукярова М. К„ Хотомлянский А. Л
ИССЛЕДОВАНИЕ ВЛИЯНИЯ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА СТРУКТУРНЫХ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ЕГО ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ
Ресурсы структурных подразделений предприятий являются основной частью его активов, а результаты их использования-одним из основных источников собственных средств, что предопределяет влияние структурных подразделений на финансовое состояние предприятий (ФСП).
Влияние структурных подразделений предприятия на его финансовое состояние будет определяться их ролью и назначением в производственном процессе, имущесгвенгым потенциалом, долей товарной продукции в общем объеме производства, эффективностью использования всех вцдов ресурсов и другими факторами.
Ресурсы структурных подразделений предприятия могут выступать в форме первичных затрат (основные фовды, производственные оборотные средства, труд), либо синтетических затрат (затрат производства), а результаты использования ресурсов - в форме абсолютных показателей (объем производства продукции конкретного качества, прибыль от реализации продукции), либо относительных (фондоемкость, материалоемкость, трудоемкость, рентабельность производства).
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой иерархически взаимосвязанных групп показателей - ликвидности, платежеспособности, прибыльности и эффективности использования ресурсов [1]. Каждая группа показателей характеризует ФСП со своей стороны и количественно измеряется с помощью различных финансовых коэффициентов, рассчитываемых по данным бухгалтерского баланса (ферма № 1) и отчета о финансовых результатах работы предприятия них использовании (форма№2) [2].
Имущественное состояние структурных подразделений предприятия и эффективность его использования может оказывать на показатели ФСП прямое, либо опосредованное влияние. Так, производственные запасы, незавершенное производство и другие элементы производственных оборотных средств, закрепленных за структурным подразделением, сказывают прямое влияние на показатель общей ликвидности (тк. они являются составной частью П раздела актива баланса предприятия - "запасы и затраты"). В то ' же время они могут сказывать опосредованное влияние на другие показатели ФСП. Например, коэффициент финансовой автономии предприятия зависит от величины собственных и приравненных к ним средств, в состав которых входит прибыль предприятия. В свою очередь масса прибыли зависит от эффективности использования ресурсов, в т. ч. и производственных оборотных средств, закрепленных за структурным подразделением.
Многообразие факторов, влияющих на показатели ФСП, объективирует применение методе® корреляционного и регрессионного анализа Его цель - установление количесгвеннь IX зависимостей между имущественньтм состоянием структурных подразделений и показателями ФСП Статистическим материалом являлись:
1. динамические ряды показателей имущественного потенциала и эффективности их
использования основных структурных подразделений МК имени Ильича;
2. динамические ряды показателей финансового состояния комбината за тот же период.
|В процессе исследования устанавливали статистическую зависимость между:
• стоимостью основных производственных фондов структурны
подразделений (XI) и показателями маневренности оборотных средств (У7), маневренности рабочего капитала (У 8), прибыли на общие активы (У 14), валовой маржи (У17), отдачи активов (У20), отдачи основного капитала (У21)
• стоимостью производственных оборотных средств, закрепленных за структурным подразделением (Х2) и показателями общей ликвидности (У1), ликвидности рабочего капитала (У4), финансирования (У9), прибыли на общие активы (У 14), отдачи активов (У20), оборачиваемости текущих активов (У22), материальных запасов (У23) и чистого оборотного капитала (У24)
• объемами производства (ХЗ), полной себестоимостью всего выпуска товарной продукции (Х4), фондоотдачей (Х5), коэффициентом оборачиваемости (Х6) и показателями прибыльности (У 14 - У19) и эффективности использования активов предприятия (У20-У24).
Статистическая обработка экономической информации проводилась на ПЭВМ с использованием стандартной программы. В таблице 1 приведен, в качестве примера, фрагмент результатов корреляционного анализа влияния имущественного состояния структурных подразделений и эффективности его использования на показатели финансового состояния комбината Для оценки тесноты связи между исследуемыми параметрами использовались коэффициенты парной корреляции.
Таблица 1 - Значения коэффициентов коррелляции между показателями (Х1-Х6) имущественного потенциала ЛПЦ-1700, ЦХП и показателями ФСП (У1-У22)
Показатели финансового состояния предприятия
ц ¡В - !||1 Коэффиц-иент ликвидно- Коэффициент платежеспо собности Коэффициенты прибыльно- Коэффициенты эффективности использования
И'Л С § Б & сти сти активов ■
3 § 1§
и а Хг У1 У8 У9 У14 У17 У20 У21 У22
лпц XI -0,88 -0,96 0,59 -0,75 -0,65 -0,94 -0,87 -0,60
-1700 Х2 -0,32 -0,22 -0,42 -0,48 -0,36 -0,09 0,13 -0,63
ХЗ 0,82 0,78 ' -0,44 0,66 0,60 0,82 0,68 0,76
Х4 -0,33 -0,57 -0,04 -0,86 -0,91 -0,47 -0,26 -0,77
Х5 0,90 0,97 -0,75 0,78 0,68 0,94 0,91 0,61
Х6 0,17 0,19 -0,11 -0,01 0,04 0,15 0,12 0,06
ЦХП XI -0,88 -0,89 0,59 -0,75 -0,65 -0,94 -0,87 -0,61
Х2 -0,62 -0,42 -0,53 -0,78 -0,74 -0,24 0,11 -0,90
ХЗ 0,74 0,73 -0,47 0,57 0,49 0,80 0,68 0,71
Х4 -0,58 -0,81 0,24 -0,97 -0,97 -0,70 -0,52 -0,79
Х5 0,78 0,91 -0,87 0,65 0,53 0,91 0,94 0,41
Х6 0,69 0,52 0,15 0,69 0,73 0,45 0,18 0,86
Как следует, из приведенных данных имеет место достаточно тесная положительная корреляционная зависимость между стоимостью основных производственных фондов структурных подразделений, эффективностью их использования и показателями ликвидности. прибыльности и эффективности использования активов комбината Статистическая зависимость между стоимостью производственных оборотных средств, закрепленных за структурным подразделением, эффективностью их использования и показателями ФСП определяется структурой цехового производственного процесса, длительностью производственного цикла, величиной межоперационных заделов и другими факторами. Неслучайно для цеха холодной прокатки (ЦХП) значимость коэффициентов парной
корреляции между исследуемыми признаками более высокая, чем для листопрокатного цеха (ЛПЦ-1700). Между объемами производства продукции структурных подразделений и показателями ликвидности, прибыльности, эффективности использования активов комбината имеет место прямая корреляционная зависимость, а между себестоимостью товарной продукции и показателями ФСП - обратная, что согласуется с экономическим содержанием взаимосвязи исследуемых показателей.;
По абсолютному значению парных коэффициентов корреляции (г > 0.6) отбирались показатели имущественного потенциала структурных подразделений и эффективности его использования, оказывающих наиболее существенное влияние на показатели финансового состояния комбината с целью получения многофакторных моделей. В таблице 2 в качестве иллюстрации приведены параметры множественной линейной регрессии, отражающей влияние показателей структурных подразделений комбината на один из показателей финансового состояния комбината - валовую маржу. Аналогичные уравнения рассчитаны для других показателей ФСП.
Таблица 2 - Уравнения множественной линейной регрессии для показателя валовая ] маржа (У)
Структурное подразделение (цех) Вид уравнения связи • к5'
Доменный цех У = 0.0047 Х5 - 0.009 Х7 + 0.003 Х12 0.96
Мартеновский цех У = -0.0023 Х4 + 0.0091 Х5 - 0.00066 Х10 + 0.002 Х12 0.81
Кислородно-конвертерный цех У = -0.0003 X8 + 0.0021X5 +0.0137 X6 0.96
Слябинг 1150 У = -0.0026 Х8 + 0.0092X5 + 0.0745 XI1 + 0.0002 Х12 0.97 '
Листопрокатный цех 1700 У = 0.0033 Х5 + 0.011 Х6- 0.0002Х9 + 0.682 XII 0.94
Листопрокатный цех 3000 У = 0.056 X5 + 0.0084 X6 - 0.0001X7 + 0.18 XII 0.90
Цех холодной прокатки У = -0.0003 X7+ 1.1039X11 0.92
Примечание: Х7 - цена 1 тонны товарной продукции, Х8 - себестоимость 1 тонны товарной продукции, Х9 - численность рабочих, XI0 - фонд оплаты труда рабочих, XII- рентабельность продукции, X 12 - производительность труда рабочих
Полученные регрессионные модели позволяют установить количественное влияние факторов на результирующий признак и выбрать приоритетные направления управления ресурсами структурных подразделений, обеспечивающие изменение конкретного показателя финансового состояния предприятия.
Перечень ссылок I
1. Бухгалтеско-аудиторский портфель / Отв. ред. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М: «СОМИНГЭК», 1992.
2. Хотомлянский А.Л, Белявцева М.Д., Макаров П.А., Мариниченко КВ.. Комплексная оценка финансового состояния предприятия, - //Бухгалтерскийучет и аудит. -1995. - № 4. -С. 42-43.
