CC BY
12
Вестник Томского государственного университета. Экономика. 2023. № 61. С. 55-73. Tomsk State University Journal of Economics. 2023. 61. рр. 55-73.
Макрорегион Сибирь
Научная статья
УДК 336.74
doi: 10.17223/19988648/61/5
Исследование уровня степени готовности населения региона к принятию криптовалют как платежного средства
Маргарита Герутисовна Жигас1, Светлана Николаевна Кузьмина2
12 Байкальский государственный университет, Иркутск, Россия
1 gigasmg@bgu.ru
2 law-ira@mail.ru
Аннотация. Статья посвящена исследованию, в ходе которого рассмотрена степень готовности представителей населения среди жителей Сибирского федерального округа к принятию и использованию криптовалют. Сформулированы возможные направления развития криптовалютного рынка, сопряженные с влиянием на систему денежных взаимоотношений и их принятия со стороны массового населения. Криптовалюта рассмотрена в качестве инструмента финансового рынка, который вносит изменения в традиционный уклад жизни людей, меняя их мировоззрение и ценности. Выявлены особенности экономико-психологических причин, влияющих на восприятие и понимание финансовых преобразований со стороны населения. Проведены исследования анализа природы инновационных процессов с точки зрения массового потребителя. Проанализированы и определены основные тенденции современного мира, с которыми общественность региона связывает появление и распространение криптовалют, ее преимущества и отрицательные стороны. Оценивается возможность использования криптовалюты в качестве платежного средства с точки зрения представителей населения. Отдельное внимание уделено происходящим изменениям нормативно-правовой базы, направленным на формирование легального рынка криптовалют в РФ.
Ключевые слова: криптовалюта, финансовый рынок, массовое принятие, крип-торынок, информационные технологии, население, тенденции
Для цитирования: Жигас М.Г., Кузьмина С.Н. Исследование уровня степени готовности населения региона к принятию криптовалют как платежного средства // Вестник Томского государственного университета. Экономика. 2023. № 61. С. 55-73. doi: 10.17223/19988648/61/5
© Жигас М.Г., Кузьмина С.Н., 2023
Siberia macro-region
Original article
Study of the readiness of the region's population to accept cryptocurrencies as a means of payment
Margarita G. Zhigas1, Svetlana N. Kuzmina2
1 Baikal State University, Irkutsk, Russian Federation 1 gigasmg@bgu.ru 2_law-ira@mail. ru
Abstract. The article presents a study that considers the readiness of the representatives of the population, among the inhabitants of the Siberian Federal District, to accept and use cryptocurrencies. The authors formulate the main directions of the cryp-tocurrency market's development, which are associated with their influence on the system of monetary relations and their acceptance by the mass population. Cryptocur-rency is considered as a financial market tool that changes the traditional way of people's life, their worldviews and values. The authors reveal the features of economic and psychological reasons that influence people's perception and understanding of financial transformations. The aim of this article is to determine the trends in the development of the cryptocurrency market that are associated with its influence on the system of monetary relations and their acceptance by the mass population. A study of the ongoing changes will allow a much deeper analysis and assessment of the nature of the ongoing changes and innovative processes. The research hypothesis was that the monetary system of relations should be improved through the development of cryptocurrencies as a new payment instrument that meets the requirements of modern society's development and the functioning of a decentralized financial system. In the course of the study, methods of comparative analysis, generalizations, and systematic approaches were used. The informational and empirical base of the study was data obtained during the survey of respondents over 18 years old, living in the cities of the Siberian Federal District of the Russian Federation. The authors explored the nature of innovative processes from the point of view of the mass consumer; identified and analyzed the main trends of the modern world, with which the people of the region associate the emergence and spread of cryptocurrencies, their advantages and disadvantages; assessed the prospects for the use of cryptocurrencies, as well as the possibility of their recognition as a means of payment, from the point of view of representatives of the region's population. As a result of the study, the authors conclude that, at present, the functions of regulatory and governing state bodies should be directed towards expanding the virtual space, building a decentralized financial system of relations and developing regulatory norms for financial market participants. The development of the economy is impossible without the cryptocurrency market, which is its integral part and is dictated by the time and the needs of society. Keywords: cryptocurrency, financial market, mass acceptance, crypto market, information technology, population, trends
For citation: Zhigas, M.G. & Kuzmina, S.N. (2023) Study of the readiness of the region's population to accept cryptocurrencies as a means of payment. Vestnik Tomskogo gosudarstvennogo universiteta. Ekonomika - Tomsk State University Journal of Economics. 61. pp. 55-73. (In Russian). doi: 10.17223/19988648/61/5
Интерес со стороны населения на внедрение и использование криптова-лют продолжает неуклонно расти по всему миру, достигая небывалых ценовых максимумов, оказывая при этом непосредственное влияние на процесс распространения и обращения криптовалют между частными лицами.
Основной объем транзакций, совершаемых посредством криптовалют, приходится на операции, осуществляемые профессиональными и институциональными инвесторами, которые в большинстве своей массы являются торговыми и спекулятивными. Что касается процесса массового принятия криптовалют на уровне обычных пользователей, то его начало было положено относительно недавно. В настоящее время наблюдается существенный рост заинтересованности населения к проведению операций с использованием криптовалют. В результате растет количество желающих среди частных лиц к совершению финансовых операций с применением криптовалют.
Криптовалюты активно эволюционируют и обусловливают существенные изменения в платежных системах. Можно с уверенностью утверждать, что виртуальные инновационные валюты - это валюты будущего, так как они обладают большим потенциалом развития, что обусловлено ростом количества пользователей виртуального сообщества; увеличением электронной коммерции, в частности цифровых товаров, являющихся идеальной платформой для виртуальных валют; высокой степенью анонимности по сравнению с другими электронными платежными инструментами; низкими операционными затратами по сравнению с традиционными платежными системами; быстрыми расчетами и удобным использованием, что позволяет уменьшать транзакционные издержки и создавать качественно новые возможности для ведения бизнеса с перемещением экономической активности в Интернете [1, с. 59].
Развитие нового технологического уклада, информационно-коммуникационных электронных технологий привело к появлению нового понятия - «криптовалюта». Под электронной сущностью криптовалюты понимается механизм обмена, цифровой актив, эмиссия и учет которого зачастую децентрализованы. Функционирование механизма эмиссии и обращения криптовалюты происходит в рамках распределенной компьютерной сети. При этом обычно вся информация о производимых транзакциях не шифруется и всегда доступна в открытом виде. Криптография используется не для ограничения доступа к данным о транзакциях, а для гарантирования неизменности цепочки блоков базы транзакций [2, с. 2].
Криптовалюта - это новый инструмент финансового рынка, который вносит изменения в традиционный уклад жизни людей, меняя их восприятие, востребованность и ценность. На фоне происходящих перемен формируется предположение о том, что в дальнейшем криптовалюта может стать основным средством передачи стоимости и в конечном итоге платежей, оказав непосредственное влияние на преобразования отрасли финансовых услуг и процессов денежного обращения.
Криптовалюта, обращающаяся в децентрализованной системе расчетов, не является системой требований или каких-либо обязательств кредитной
организации, специализированного эмитента, выпустившего ее, или какого-либо иного юридического лица. Доверительная стоимость составляет основу покупательной способности криптовалют [3].
Исходя из этого, возникает научная и практическая потребность в оценке потенциала и возможного дальнейшего применения криптовалют в международной финансовой системе.
Исследованиям влияния криптовалют на финансовую систему в последнее время уделяется много внимания. Среди авторов отметим работы С.А. Андрюшина [4], Д.С. Вахрушева и О.В. Железова [5], М.С. Марамы-гина [6-7], Н.Г. Щеголевой и Р.Г. Мальсаговой [8], Г.С. Пановой [9], Д.С. Паниной [10], О.М. Марковой [11]. Проблематика возможного применения и внедрения криптовалют, основные аспекты развития криптова-лютного рынка представлены в работах И.В. Пашковской [12-13], Д.А. Кочергина [14], А.В. Бердышева [15].
Изучению криптовалют, организации и функционированию криптова-лютных систем посвящены работы зарубежных авторов, среди них отметим труды Д. Бейкера и др. [16], А. Ситараман и др. [17], М. Понсфорд [18].
Вместе с тем в настоящее время как в отечественных, так и в зарубежных публикациях, мы считаем, не уделяется достаточного внимания изучению мнения населения о криптовалюте, которое проходит путь от массового отрицания к всеобщей переоценке и восприятию.
Актуальность данного исследования обусловлена изменениями, происходящими в обыденном сознании людей в части их восприятия, трактования и отношения к криптовалютам как инновационному финансовому инструменту, а также понимания того, что криптовалюта выступает катализатором происходящих эволюционных преобразований в финансовой среде, формируя новое направление - криптоэкономику.
Целью данной статьи является определение возможных путей развития криптовалютного рынка, сопряженных с его влиянием на систему денежных взаимоотношений и их принятием со стороны массового населения. По мнению авторов статьи, изучение происходящих изменений позволит проанализировать и оценить природу инновационных процессов и на этой основе выявить особенности экономико-психологических причин, влияющих на восприятие и понимание финансовых преобразований со стороны частных лиц.
С нашей точки зрения, совершенствование денежной системы взаимоотношений необходимо проводить за счет развития криптовалют, как нового платежного инструмента, удовлетворяющего требованиям развития современного общества и процессу функционирования децентрализованной финансовой системы.
В процессе исследования использовались методы сравнительного анализа, обобщений, системных подходов. Информационно-эмпирической базой исследования явились данные, полученные в ходе опроса респондентов старше 18 лет проживающих в городах Сибирского федерального округа (далее - СФО) Российской Федерации.
Метод исследования - онлайн-опрос, проведенный авторами работы на панели респондентов «Института общественного мнения "Анкетолог"».
Профессионалы финансовой отрасли довольно неоднозначно трактуют феномен криптовалюты, определяя ее функции с позиции возможностей и ограничений, именуя при этом по-разному: цифровыми активами, цифровой валютой, цифровой счетной единицей, универсальным финансовым инструментом, суррогатом и т.д. Место криптовалюты в современной финансовой системе активно дискутируется на уровне финансового сообщества, однако единого мнения не сформировано. Что касается обычных пользователей, их понимание феномена криптовалюты и его восприятие формируются из таких составляющих, как уровень познания, интерес, рациональность, прагматизм, готовность к риску и т.д.
Цифровая экономика меняет привычные модели управления развитием экономических систем различного уровня - от отдельного субъекта экономики до национального уровня. Происходит трансформация общества под требования цифровой экономики, что обусловливает наращивание процессов цифровизации во всех сферах экономической деятельности [19, с. 481].
Внедрение и развитие новых информационных технологий не только оказывают существенное влияние на новые возможности, но также несет и новые угрозы, что непосредственно отражается на понимании людей, их осторожности и недоверии ко всему новому и непознанному. Значит, требуется время для восприятия и формирования отношения со стороны массового населения к феномену криптовалют и степени его понимания.
Таким образом, место криптовалют в финансовой системе взаимоотношений будет со временем определено на практике, исходя не только из ее познания и реализации технологических возможностей основными участниками финансового рынка, но и отношения к данному феномену на уровне массового принятия и использования со стороны населения страны. Финансовое поведение и отношение к криптовалюте со стороны массового потребителя является существенным фактором экономической адаптации, который оказывает непосредственное влияние на изменения, происходящие в рамках глобальных финансовых преобразований.
В настоящее время мировая денежная система «дрейфует» от системы, объединяющей национальные денежно-кредитные системы, в основе которых лежат национальные валюты, к мультивалютной денежной системе, основанной на широком применении передовых информационных технологий и современных ЭВМ. Не случайно в настоящее время в мире активно обсуждается проблема использования т.н. цифровых или криптовалют [9, с. 129].
В проведенном авторами исследовании принимали участие 600 респондентов, проживающих на территории Сибирского федерального округа РФ, выборка среди которых составила: 50,7% женщин и 49,3% мужчин. Распределение участников исследования по возрасту было сформировано относительно пропорционально и выглядит следующим образом: 1830 лет - 18,7%, 31-40 лет - 30%, 41-50 лет - 27,2%, старше 50 лет - 24,1%.
Выборка городов была распределена по следующему принципу:
- участие жителей городов с населением более 1 млн человек составило
- участие представителей городов с население от 500 тыс. до 1 млн человек составило 33%;
- участие представителей, проживающих в городах с численностью от 100 тыс. до 500 тыс. человек, составило 22,4%.
Таким образом, объем выборки жителей городов с населением более 1 млн человек относительно пропорционален объему выборки населения в малых и средних городах численностью от 100 тыс. до 1 млн человек.
Для расширенной выборки исследования и объективности представленных данных дополнительно были добавлены факторы распределения среди участников по следующим параметрам: уровень образования, род деятельности, доход (рис. 1-3).
44,6%;
■ Среднее
■ Среднее специальное
■ Высшее
■ Несколько высших/Ученая степень
Рис. 1. Распределение опрошенных по уровню образования, % от общего количества опрошенных. Источник: составлено авторами по данным проведенного опроса
Работа по найму в коммерческом секторе
0,505
Работа по найму в государственном секторе 0,1933 I
Пенсионер И0,0717 Собственный бизнес _0,0583 Ведение домашнего хозяйства 0Ю417
Безработный 0,04 Учеба И0,04
Отпуск по беременности/уходу за ребенком 13,0317 Другой вариант ¡]0,0183
0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6
Рис. 2. Распределение опрошенных по роду деятельности, % от общего количества опрошенных. Источник: составлено авторами по данным проведенного опроса
Более 65 000 руб. ^^^^ 0,1317
50 001 - 65 000 руб. 0,0967
35 001 - 50 000 руб. 0,2833
20 000 - 35 000 руб. 0,3167
Менее 20 000 руб. 0,1717 ]
0 0,05 0,1 0,15 0,2 0,25 0,3 0,35
Рис. 3. Распределение опрошенных по уровню дохода, % от общего количества опрошенных.
Источник: составлено авторами по данным проведенного опроса
Из представленных данных видно, что, несмотря на достаточно расширенный объем выборки, основная доля опрошенных по СФО приходится на респондентов, имеющих высшее образование, работающих по найму в коммерческом секторе, с доходом от 20 до 50 тыс. руб., что соответствует общим характеристикам понятия экономически активного и трудоспособного население страны.
Первый этап исследования включал решение задачи по выявлению уровня восприятия феномена криптовалют среди участников опроса. Каждому респонденту предлагалось ответить на вопросы об уровне информированности о криптовалюте, опыте владения и возможных планах на будущее по ее приобретению.
Исследование показало, что среди жителей СФО только незначительная часть участников опроса достаточно информировано о криптовалютах и разбирается в этой теме (9,3%). Большинство респондентов информировано о криптовалютах только в общих чертах (55,7%). Четверть аудитории что-то слышала о криптовалютах, но данная тема плохо им известна (26,7%). Незначительное количество опрошенных (8,3%) планирует разобраться в теме криптовалют в будущем.
Выше всего уровень информированности о криптовалюте среди мужчин (знают хорошо или в общих чертах 66%) и среди респондентов в возрасте 31-40 лет (71,3%).
Стоит отметить, что независимо от того, где проживает респондент: город с численностью населения более миллиона человек, областной городской центр с важнейшими местами сосредоточения и притяжения человеческих, трудовых, культурных и экономических ресурсов или небольшой сибирский городок, общая информированность населения городов СФО РФ о криптовалюте, согласно данным опроса, находится на достаточно высоком уровне, в диапазоне от 61 до 69.
Среди респондентов с одним или несколькими образованиями, а также с ученой степенью доля информированных о криптовалюте составляет 70,4%, со средним образованием 59%. Обнаружилась зависимость - чем выше доход респондентов, тем более они информированы о криптовалюте, достаточно неплохо разбираются в данной сфере, а также имеют опыт владения.
Было выявлено, что в совокупности опыт владения криптовалютой имеют 22,5% от общего числа опрошенных респондентов, из них 7,7% владеют криптовалютой в настоящее время, а 14,8% владели криптовалю-той в прошлом.
Обращает на себя внимание высокая заинтересованность населения региона в теме криптовалют, о чем говорят ответы 43,3% респондентов - они планируют стать владельцами криптовалют в ближайшем будущем, и всего лишь одна треть участников исследования (34,2%) не планирует приобретать криптовалюту и становиться ее владельцами.
Анализ данных показывает, что опыт владения криптовалютой напрямую зависит от уровня дохода: чем выше доход, тем больше доля владельцев. Также уровень дохода влияет на планы приобретения криптовалюты. Не планируют становиться владельцем криптовалюты 48,5% респондентов с доходом до 20 тыс. руб. и только 25,3% с доходом более 65 тыс. руб.
Рассмотрим более подробно основные современные тенденции, с которыми респонденты региона связывают появление и распространение крип-товалют. Результаты ответов респондентов представлены на рис. 4.
Переход к цифровой экономике
0,5843
Стремление в свободе от централизованных финансовых институтов, государственного контроля
Технологический прогресс, развитие науки
Нестабильность, непредсказуемость современного мира и традиционных денежных систем
Потребность в создании нового всеобщего эквивалента (замена золоту)
0,4348
0,3704
0,3478
0,3322
Стремление к анонимности
0,28
Глобализация
0,2296
Стремление к безопасности
0,16
Высокий уровень экономической конкуренции между странами
0,1252
0,1
0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7
Рис. 4. Криптовалюта как отражение основных тенденций современного общества, % от общего количества опрошенных. Источник: составлено авторами по данным проведенного опроса
Большая часть опрошенных респондентов уверена, что появление и распространение криптовалюты связано с изменениями, направленными на трансформацию преобразований в сторону цифровой экономики, опреде-
0
ляя данную тенденцию как основную. В качестве последующего фактора, играющего существенную роль, определено стремление к «свободе» от централизованных финансовых институтов, государственного контроля. Также респонденты связывают криптовалюту с технологическим прогрессом и развитием науки.
Нестабильность и непредсказуемость современного мира и традиционных денежных систем одновременно с возникающей потребностью в создании нового всеобщего платежного эквивалента, по мнению участников опроса, также являются тенденциями современного мира, которые оказывают существенное влияние на процесс развития и распространения крип-товалют в современном обществе. Однако их влияние для современного общества играет значительно меньшую роль и они не выступают в качестве основных тенденций времени, имея наименьшее значение.
При этом обращает на себя внимание тот факт, что выбор трех основных тенденций современного мира, с которыми общество связывает появление и распространение криптовалют и их последовательность по значимости для людей, является равнозначным как для категории респондентов, которые имеют опыт владения криптовалютой, так и для тех, у кого опыта владения нет. Это позволяет говорить о том, что, несмотря на то, что не у всех респондентов имеется опыт владения криптовалютой, а многие из опрашиваемых считают, что информированы о криптовалютах недостаточно, у них есть единое понимание основных тенденций современного мира, которые получили свое развитие в происходящих преобразованиях, направленных на развитие технологического процесса, науки, а также последующий переход к цифровой экономике.
В качестве следующего этапа исследования была проведена оценка понимания значения и смысла криптовалют, что позволяет выяснить, какие понятия вкладывают жители региона для восприятия криптовалют (рис. 5).
Это свобода, анонимность и независимость от банков, каких-либо организаций, государства
Способ увеличения своего капитала
Естественная эволюция товарно-денежных отношений Незащищенный способ хранения и инвестирования
Финансовая пирамида
Временное явление, которое не найдет широкого использования
Незаконное средство отмывания денег Ничего из вышеперечисленного Другое
0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6
Рис. 5. Суть и смысл криптовалюты, % от общего количества опрошенных. Источник: составлено авторами по данным проведенного опроса
~1 0,4767 | 0,3883 | 0,35
| 0,1917 | 0,15 | 0,135 | 0,1333
Ц 0,02
0,0033
По мнению наибольшего количества опрошенных жителей СФО, крипто-валюта - это свобода, анонимность и независимость от деятельности банков, государственных регулирующих и контрольных структур, а также других организаций, функционирующих в системе денежно-кредитных взаимоотношений. Также респонденты видят смысл криптовалюты в способе увеличения капитала и естественной эволюции товарно-денежных отношений. Значительно реже высказывается мнение о том, что суть криптовалюты характеризуют такие определения, как незащищенный способ хранения и инвестирования.
Таким образом, основываясь на анализе предоставленных ответов, приходим к суждению о том, что среди жителей СФО в большей степени наблюдается «положительный образ» криптовалюты. Обладая рядом специфических характеристик и возможностей, криптовалюта вызывает большой интерес и одобрительную оценку не только в среде профессиональных экономистов, но и на уровне общественности.
Что касается негативной оценки криптовалюты со стороны респондентов, то основное большинство её не разделяет. Мнение о том, что крипто-валюта не найдет своего широкого применения, является временным явлением в жизни общества, а также выступает в качестве незаконного средства для отмывания денег, не поддержано большинством участников опроса. Также минимальное количество откликов набрал ответ, квалифицирующий смысл криптовалюты в качестве финансовой пирамиды. Это говорит о том, что в основной своей массе население так не думает, отводя скептические суждения на последнее место и вкладывая в понятие криптовалюты положительный образ.
В рамках опроса особое внимание было уделено мнению молодой категории респондентов, как самой восприимчивой среде населения к расчетам в криптовалюте. В перечне вопросов, связанных с рассуждениями о целях использования и применения криптовалют, респонденты в возрасте от 18 до 30 лет в качестве приоритетного направления использования криптова-лют отметили:
- сохранение сбережений путем инвестирования (49,1%);
- получение прибыли за счет покупки и продажи криптовалюты (45,5%);
- получение прибыли за счет добычи и продажи криптовалюты (33%).
Ответы на вопросы, связанные с применением криптовалюты для осуществления расчетов и платежей, набрали наименьшее количество откликов среди респондентов молодой категории населения:
- совершение покупки товаров и услуг в Интернете (29,5%);
- проведение платежей, для которых недоступны обычные способы (26,8%);
- переводы за границу (16,1%).
По нашему мнению, это связано с тем, что в настоящее время направление наибольшей криптовалютной активности среди населения СФО наблюдается в сфере добычи и майнинга криптовалют. Проведение транзакций и расчетов по средствам использования криптовалют не имеет массового характера. Мы думаем, что криптовалютный сегмент переводов как по терри-
тории РФ, так и за границу в перспективе получит дальнейшее развитие, это может быть связано с повышением уровня массового принятия криптовалюты среди населения страны и формированием нормативной базы процесса денежно-кредитных взаимоотношений при их обращении.
Рассмотрим положительные и отрицательные стороны криптовалюты, которые имеют как основное, так и второстепенное значение в жизнедеятельности людей (таблица).
Положительные и отрицательные стороны криптовалюты, % от общего количества опрошенных
Положительные Отрицательные
№ Наименование % № Наименование %
1 Мобильность, скорость развития 38,7 1 Непредсказуемость 54,7
2 Анонимность 38,5 2 Неопределенный правовой статус 47,7
3 Инновационность 35,7 3 Отсутствие правовой защиты при совершении сделок 42,7
4 Отсутствие централизованного управления 34,3 4 Виртуальность, отсутствие физической формы 36
5 Перспективность 28,5 5 Использование в преступном мире, совершение нелегальных сделок 32
6 Уникальность 23,7 6 Ограниченность (технические барьеры) 25
7 Удобство 19,2 7 Высокий уровень расхода энергии и трудовых ресурсов 20,2
8 Универсальность 18,8 8 Экологические последствия, возросшее потребление электроэнергии 36
9 Доступность 16,7 9 Привилегированность (доступность только узкому кругу лиц) 18,7
10 Гибкость 15,3 10 Дестабилизация традиционной финансовой системы 17,2
Источник: составлено авторами по данным проведенного опроса.
Среди основных преимуществ криптовалют с почти одинаковым значением по важности предпочтение было отдано следующим положительным качествам: мобильность и скорость развития, анонимность, инновацион-ность, отсутствие централизованного управления. Популярность на международном финансовом рынке, безусловно, расширяет масштабы использования криптовалют. В настоящее время криптовалюта является не просто инновационным продуктом финансовой среды, свойства которого схожи с денежными средствами, это совершенно новый, уникальный продукт мирового финансового рынка, функции и возможности которого еще в полной мере не изучены, над этим предстоит большая работа. Однако ее достоинства и преимущества уже являются очевидными для многих, в том числе и для массового населения.
Обращает на себя внимание то, что к отрицательной стороне криптова-люты респонденты отнесли свойства, среди которых: непредсказуемость, неопределенный правовой статус, отсутствие правовой защиты при совершении сделок. Выбранная категория ответов говорит о том, что, несмотря на перечень инновационных преимуществ криптовалюты, для простых людей важным является правовая защита, определение и понимание правового статуса криптовалюты. Это позволяет снизить риски, страх и непредсказуемость для пользователей, бизнеса и участников финансового рынка. Но, важно помнить, что отсутствие централизованного управления и возможности регулирования со стороны контролирующих структур остается не только приоритетным преимуществом криптовалюты, но и основным ее свойством.
Таким образом, следующим этапом развития криптовалюты как инструмента финансового рынка видится определение правового статуса криптовалют, формирование общепринятых правил оборота, установление круга субъектов среди участников рынка с выработкой требований к ним. Данные мероприятия позволили бы участникам рынка выстроить новую сферу рыночных взаимоотношений, работать открыто, по правилам, создавая легальный рынок криптовалютной системы. В настоящее время это является одним из приоритетных направлений для международного финансового рынка в рамках развития криптоиндустрии.
В ходе опроса была проведена оценка будущего криптовалют с точки зрения того, что думают о ней представители простого населения, проживающего в СФО РФ. Были заданы вопросы, позволяющие высказать не только отношение к криптовалюте в целом, но и к возможности признания ее в качестве платежного средства. Информация по ответам представлена на рис. 6, 7.
Почти половина респондентов (47,3%) уверена, что в перспективе криптовалюта будет признана в мире наравне с международными валютами. При этом 39,5% опрошенных предполагают, что в будущем операции с криптовалютой будут по-прежнему ограничены. Незначительная доля участников опроса считает, что в дальнейшем криптовалюта полностью заменит общепринятые международные валюты (5,7%) или будет полностью, а возможно, частично запрещена (7,5%). Мужчины настроены более оптимистично, чем женщины, относительно будущего развития криптовалюты на мировом рынке. Мнение о том, что криптовалюта в будущем будет признана наравне с международными валютами, разделилось в следующих пропорциях: 50,4% мужчин и 44,4% женщин. Также чем моложе респонденты, тем в большей мере они склонны считать, что криптовалюта заменит международные валюты или будет признана наравне с ними. Владельцы криптовалют тоже считают данные сценарии более вероятными, отдавая им свое предпочтение.
В целом мнения респондентов разделились. Исследование показало, что значительная часть массовой аудитории позитивно смотрит на будущее криптовалюты. Наибольшая их часть уверена, что криптовалюта в даль-
нейшем будет являться полноценным инструментом международных расчетов и заменит фиатные деньги. Порядка около трети респондентов отмечает дальнейшую перспективу развития операций на международном рынке посредством использования криптовалют, пусть даже и с рядом ограничений. Это еще раз подтверждает высказанную нами ранее мысль о том, что общее восприятие и отношение к криптовалютам как к инновационному финансовому инструменту со стороны массового потребителя носит положительный характер.
■ Определённо положительно Скорее положительно Нейтрально
Скорее отрицательно
■ Определённо отрицательно
Рис. 6. Отношение опрошенных к признанию криптовалюты в качестве платежного средства, % от общего количества опрошенных. Источник: составлено авторами по данным проведенного опроса
■ Криптовалюта в будущем полностью заменит общепринятые международные валюты (доллар, евро, юани, фунты и др.)
■ Криптовалюта в будущем будет признана наравне с международными валютами (доллар, евро, юани, фунты и др.)
■ В будущем операции с криптовалютой будут по-прежнему ограничены
Рис. 7. Вероятное будущее криптовалюты в международных отношениях, % от общего количества опрошенных.
Источник: составлено авторами по данным проведенного опроса
По мнению участников опроса, иная ситуация складывается в Российской Федерации. За признание криптовалют наравне с традиционной валютой в России высказалась треть респондентов (31,5%). Половина респондентов (49,9%) считает, что в России операции с криптовалютой будут по-прежнему ограничены. Предполагают полный или частичный запрет криптовалют в России 15,6% опрошенных. Только 3% считают, что криптовалюта сможет вытеснить традиционную валюту.
Перспектива вероятного сценария внедрения в обращение криптовалют на территории России, по мнению опрашиваемых, существенно отличается от прогрессивных возможностей международного рынка. В России она более пассивна, и по всей видимости, это связано с консервативным настроением и рядом возникающих неопределенностей со стороны Центрального банка РФ, а также противоречий, которые в настоящее время активно обсуждаются в информационном пространстве между ЦБ РФ, Министерством финансов РФ и иных правительственных структур.
Несмотря на имеющиеся разногласия, в России активизировалась деятельность по легализации криптовалют. Идет последовательная работа по созданию нормативно-правовой базы, регламентирующей обращение криптовалют, которая позволит вывести индустрию криптовалют из сфер теневой экономики.
Министерство финансов РФ подготовило и внесло в 2022 г. в Правительство РФ законопроект о регулировании криптовалют. Проект федерального закона разработан по поручению Правительства РФ на основе утвержденной концепции регулирования механизма организации оборота цифровых валют. В законопроекте «О цифровых валютах» криптовалюта рассматривается как инструмент для инвестиций. Также в рамках законопроекта сформулирован перечень требований к участникам криптовалют-ного рынка, которые смогут осуществлять свою деятельность в рамках оборота цифровых валют (биржи, обменники и т.д.). В настоящее время законопроект проходит стадии согласования в профильных министерствах и ведомствах Правительства РФ.
В ГД РФ осенью 2022 г. приступили к рассмотрению законопроектов, которые позволят посредством проведения расчетов криптовалютой осуществлять оплату параллельного импорта, а также соответствующих поставок товаров и услуг в Россию. Данные изменения будут рассмотрены в рамках законопроекта об экспериментальных правовых режимах. Его реализация позволила бы разрешить использование криптовалют для поставки иностранных товаров в рамках параллельного импорта. Схема реализации предложена таким образом, что для приобретения товара может быть использована криптовалюта, которая получена и должна учитываться в российских информационных системах, распределенных реестрах в соответствии с российским законодательством. Но при этом криптовалюту нельзя будет использовать как платежное средство внутри РФ. Данные мероприятия позволят сформировать правовое поле обращения криптовалют, а также налоговую базу в рамках понятного правового регулирования. Таким образом, частичная легализация криптовалют для проведения международных расчетов может быть осуществлена в Российской Федерации уже в 2023 г.
В настоящее время рынок криптовалют активно входит в нашу жизнь. Постепенное развитие крипторынка даст новый толчок его преобразованию, легализации деятельности, получению новых видов услуг и доходов. Создание нормативной правовой базы по организации и регулированию
криптовалют мы считаем важной составляющей текущего времени. Не все разделяют эту точку зрения. Безусловно, криптовалюта несет существенные экономические и финансовые риски для страны, операции с криптова-лютой создают потенциальные системные угрозы. Однако отсутствие регулирования данной отрасли в равной степени, так же как и запрет, может привести к еще более негативным последствиям. Интересным является то, что обеспокоенность и понимание этих проблем в прямом смысле отображены в ответах обычных людей, являющихся респондентами данного опроса. Их точка зрения напрямую отображает ситуацию, которая складывается в стране на текущий момент, с учетом развития системы взаимоотношений в криптоэкономике.
Подавляющее большинство участников исследования считает, что контроль и регулирование операций, совершаемых с криптовалютой, со стороны государства необходим (87,5%). При этом максимальное количество опрашиваемых (53,9%) указывает на то, что контролировать необходимо как юридических лиц, коммерческие банки, так и физических лиц. По-другому думают 31,3% опрошенных, считая, что контроль необходим только для юридических лиц, в том числе для банков. За контроль только физических лиц высказались 2,4% участников опроса. Сторонниками контроля и ограничений в большей мере являются женщины, респонденты старше 40 лет, имеющие несколько высших образований. Особое внимание обращают на себя положительные ответы респондентов по вопросу об организации и участии в контрольных функциях со стороны государства как за юридическими, так и за физическими лицами со стороны владельцев криптовалюты, которые поддерживают 58,3% владельцев криптовалюты. Иное мнение об ограничении контролем только юридических лиц поддержали 35,2% респондентов, не имеющих опыта владения криптовалютой.
Подведем итоги. Результаты проведенного теоретического и эмпирического исследований показали, что респонденты связывают появление и развитие криптовалют в первую очередь с переходом к цифровой экономике. Существенно важным значением для людей является стремление к свободе от централизованных финансовых институтов и государственного контроля. Нестабильность и непредсказуемость современного мира и традиционных денежных систем, потребность в создании нового всеобщего денежного эквивалента, по мнению респондентов, являются тенденциями развития современного общества.
При этом особое внимание обращают на себя возникающие противоречия. С одной стороны, по мнению опрашиваемых, тенденция стремления к свободе от централизованных финансовых институтов и государственного контроля является приоритетом для современного общества. С другой стороны, построение нового процесса денежно-кредитных взаимоотношений, регулирование и контроль должны быть организованы государственными структурами. Мнение о том, что государство не должно вмешиваться в построение новой системы взаимоотношений, не было поддержано большинством (12,5%).
Таким образом, с нашей точки зрения, массовый потребитель высказывает противоречивые суждения по вопросам, приближенным по своему значению друг к другу. Это говорит о том, что вопросы построения новой децентрализованной финансовой системы взаимоотношений, соответствующей требованиям времени, являются актуальными и значимыми составляющими переходного периода. В настоящее время отсутствует полное понимание их решения, однако, судя по ответам массового потребителя, непосредственное участие государства в процессе построения денежной системы является неотъемлемым фактором развития финансового рынка.
Одноранговая система электронных денег, основанная на криптографии, позволяющая совершать транзакции между участниками напрямую, минуя любые финансовые институты, была разработана и предложена С. Накамото [20]. Принцип работы данной системы заключается в том, что она не требует идентификации и не зависит от посредников и в гораздо меньшей степени зависит от государственной сети и инфраструктур, которые, вообще говоря, в сети публичного блокчейна и не нужны. Это не свидетельствует о том, что государство должно игнорировать происходящие изменения и не вмешиваться в построение данного процесса.
По нашему мнению, в настоящее время функции регулирующих и управляющих государственных органов должны быть направлены в сторону расширения виртуального пространства, построения децентрализованной финансовой системы взаимоотношений и разработки норм регулирования для участников финансового рынка. Мы считаем, что развитие экономики невозможно без рынка криптовалют. Думаем, что в условиях перехода к цифровой экономике государственным структурам и инфраструктурам необходимо сосредоточить свое внимание не только на создании цифровых валют центральных банков (далее CBDC - Central Bank Digital Currency), которые безусловно являются важным связующим звеном в реализации научных и практических задач текущего времени. Мы убеждены, что в период перемен необходимо не запрещать, а развивать систему крип-товалютных взаимоотношений, выстраивать децентрализованную финансовую систему, доступную и понятную для потребителей, что позволит минимизировать угрозу стабильности финансовой системы, снизить уровень использования криптовалют в противоправных целях, сформировать легализованный рынок криптовалют, установить правила оборота, определить круг его участников, а также требования к ним.
Будущее развитие децентрализованной финансовой системы мы связываем с созданием и построением новой системы взаимоотношений, которых в настоящее время нет, они не могут быть реализованы в централизованных финансах, однако за ними перспектива завтрашнего дня.
Список источников
1. ПрокофьевМ.Н., Борисова Е.С., Воробьева А.В. Перспективы использования виртуальных валют в целях социально-экономического развития страны // Экономика. Налоги. Право. 2018. № 4. С. 54-59.
2. Коречков Ю.В., Целищев П.Б. Экономическая эффективность использования криптовалюты в российской экономике // Интернет-журнал «Науковедение». 2016. № 6. С. 1-8.
3. Жигас М.Г., Кузьмина С.Н. Движущие силы развития цифровых валют центральных банков в системе денежных отношений // Baikal Research Journal. 2022. Т. 13, № 1.
4. Андрюшин С.А. Криптовалюты: выпуск, обращения и проблемы регулирования // Актуальные проблемы экономики и права. 2020. Т. 14, № 3. С. 455-468.
5. Вахрушев Д.С., Железов О.В. Криптовалюта как феномен современной информационной экономики: проблемы теоретического осмысления // Интернет-журнал «Науковедение». 2014. Вып. № 5 (24). С. 1-9.
6. Марамыгин М.С., Прокофьева Е.Н., Маркова А.А. Современные подходы к трактовке функций денег // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. 2017. № 2 (58). С. 29-40.
7. Марамыгин М.С., Прокофьева Е.Н., Маркова А.А. Экономическая природа и проблемы использования виртуальных денег (криптовалют) // Известия УрГЭУ. 2015. № 2. С. 37-43.
8. Щеголева Н.Г., Мальсагова Р.Г. Криптовалюты как вектор диджитализации мировой валютной системы: риски и тренды // Государственное управление. Электронный вестник. 2019. № 74. С. 276-295.
9. Панова Г.С. Криптовалюты - деньги цифровой экономики // Современные тенденции развития финансовых рынков в России и за рубежом : сб. науч. трудов / под ред. Г.С. Пановой; Моск. гос. ин-т междунар. отношений (ун-т) Министерства иностр. дел Рос. Федерации, каф. «Банки, денежное обращение и кредит». М. : МГИМО - Университет, 2018. С. 128-150.
10. ПанинаД.С. Перспективы технологии блокчейн в системе денежных технологий // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2018. № 4 (25). С. 222-225.
11. Маркова О.М. Анализ изменения экономической природы наличных денег в условиях цифровой экономики: теоретический подход и практика применения // Вестник Астраханского государственного технического университета. Серия: Экономика. 2019. № 2. С. 31-40.
12. Пашковская И.В. Влияние финансовых инноваций на таксономию современных денег // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ». 2017. № 6. С. 1-13.
13. Пашковская И.В. Перспективы развития национального денежного обращения в условиях цифровой экономики // Вестник Евразийской науки. 2018. № 2. С. 1-13.
14. Кочергин Д.А. Место и роль виртуальных валют в современной платежной системе // Вестник СПбГУ. Экономика. 2017. Т. 33, вып. 1. С. 119-140.
15. Бердышев А.В. Экономическая природа современных денег // Вестник университета. 2019. № 5. С. 167-174.
16. Becker J., Breuker D., Heide T., Holler J., Rauer H.P., Böhme R. Can we afford integrity by proof-of-work? Scenarios inspired by the Bitcoin currency // The Economics of Information Security and Privacy. Berlin, Heidelberg : Springer, 2013. P. 135-156.
17. Seetharaman A., Saravanan S., Patwa N., Mehta J. Impact of Bitcoin as a World Currency // Accounting and Finance Research. 2017. Vol. 6, № 2. P. 230-246.
18. Ponsford M.P. A Comparative Analysis of Bitcoin and Other Decentralised Virtual Currencies: Legal Regulation in the People's Republic of China, Canada, and the United States // Hong Kong Journal of Legal Studies. 2015. Vol. 9. P. 51-70.
19. Самаруха В.И., Краснова Т.Г., Плотникова Т.Н. Развитие цифровой экономики в России и регионах Сибирского федерального округа // Известия Байкальского государственного университета. 2019. Т. 29, № 3. С. 476-483.
20. Nakamoto S. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System // Bitcoin: офиц. сайт. М., 2020. URL: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf
References
1. Prokofev, M.N., Borisova, E.S. & Vorob'eva, A.V. (2018) Perspektivy ispol'zovaniya virtual'nykh valyut v tselyakh sotsial'no-ekonomicheskogo razvitiya strany [Prospects for the use of virtual currencies for the socio-economic development of the country]. Ekonomika. Nalogi. Pravo. 4. pp. 54-59.
2. Korechkov, Yu.V. & Tselishchev, P.B. (2016) Ekonomicheskaya effektivnost' ispol'zovaniya kriptovalyuty v rossiyskoy ekonomike [Economic efficiency of using crypto-currency in the Russian economy]. Naukovedenie. 6. pp. 1-8.
3. Zhigas, M.G. & Kuz'mina, S.N. (2022) Dvizhushchie sily razvitiya tsifrovykh valyut tsentral'nykh bankov v sisteme denezhnykh otnosheniy [Driving forces for the development of digital currencies of central banks in the system of monetary relations]. Baikal Research Journal. 1 (13).
4. Andryushin, S.A. (2020) Kriptovalyuty: vypusk, obrashcheniya i problemy reguliro-vaniya [Cryptocurrencies: issue, circulation and regulation problems]. Aktual'nye problemy ekonomiki iprava. 3 (14). pp. 455-468.
5. Vakhrushev, D.S. & Zhelezov, O.V. (2014) Kriptovalyuta kak fenomen sovremennoy informatsionnoy ekonomiki: problemy teoreticheskogo osmysleniya [Phenomenon of the modern information economy: problems of theoretical understanding]. Naukovedenie. 5 (24). pp. 1-9.
6. Maramygin, M.S., Prokofeva, E.N. & Markova, A.A. (2017) Sovremennye podkhody k traktovke funktsiy deneg [Modern approaches to the interpretation of the functions of money]. Vestnik Omskogo universiteta. Seriya "Ekonomika". 2 (58). pp. 29-40.
7. Maramygin, M.S., Prokofeva, E.N. & Markova, A.A. (2015) Ekonomicheskaya pri-roda i problemy ispol'zovaniya virtual'nykh deneg (kriptovalyut) [Economic nature and problems of using virtual money (cryptocurrencies)]. Izvestiya UrGEU. 2. pp. 37-43.
8. Shchegoleva, N.G. & Mal'sagova, R.G. (2019) Kriptovalyuty kak vektor didzhitali-zatsii mirovoy valyutnoy sistemy: riski i trendy [Cryptocurrencies as a vector of digitalization of the global monetary system: risks and trends]. Gosudarstvennoe upravlenie. Elektronnyy vestnik. 74. pp. 276-295.
9. Panova, G.S. (2018) Kriptovalyuty - den'gi tsifrovoy ekonomiki [Cryptocurrencies, the money of the digital economy]. In: Panova, G.S. (ed.) Sovremennye tendentsii razvitiya fi-nansovykh rynkov v Rossii i za rubezhom [Modern Trends in the Development of Financial Markets in Russia and Abroad]. Moscow: MGIMO University. pp. 128-150.
10. Panina, D.S. (2018) Perspektivy tekhnologii blokcheyn v sisteme denezhnykh tekhnologiy [Perspectives of blockchain technology in the system of monetary technologies]. Azimut nauchnykh issledovaniy: ekonomika i upravlenie. 4 (25). pp. 222-225.
11. Markova, O.M. (2019) Analiz izmeneniya ekonomicheskoy prirody nalichnykh deneg v usloviyakh tsifrovoy ekonomiki: teoreticheskiy podkhod i praktika primeneniya [Analysis of changes in the economic nature of cash in the digital economy: theoretical approach and practice of application]. Vestnik Astrakhanskogo gosudarstvennogo tekhnicheskogo universiteta. Seriya: Ekonomika. 2. pp. 31-40.
12. Pashkovskaya, I.V. (2017) Vliyanie finansovykh innovatsiy na taksonomiyu sov-remennykh deneg [Influence of financial innovations on the taxonomy of modern money]. Naukovedenie. 6. pp. 1-13.
13. Pashkovskaya, I.V. (2018) Perspektivy razvitiya natsional'nogo denezhnogo obrashcheniya v usloviyakh tsifrovoy ekonomiki [Prospects for the development of national money circulation in a digital economy]. VestnikEvraziyskoy nauki. 2. pp. 1-13.
14. Kochergin, D.A. (2017) Mesto i rol' virtual'nykh valyut v sovremennoy platezhnoy sisteme [Place and role of virtual currencies in the modern payment system]. Vestnik SPbGU. Ekonomika. 1 (33). pp. 119-140.
15. Berdyshev, A.V. (2019) Ekonomicheskaya priroda sovremennykh deneg [Economic nature of modern money]. Vestnik universiteta. 5. pp. 167-174.
16. Becker, J. et al. (2013) Can we afford integrity by proof-of-work? Scenarios inspired by the Bitcoin currency. In: Böhme, R. (ed.) The Economics of Information Security and Privacy. Berlin, Heidelberg: Springer. pp. 135-156.
17. Seetharaman, A. et al. (2017) Impact of Bitcoin as a World Currency. Accounting and Finance Research. 2 (6). pp. 230-246.
18. Ponsford, M.P. (2015) A comparative analysis of bitcoin and other decentralised virtual currencies: legal regulation in the People's Republic of China, Canada, and the United States. Hong Kong Journal of Legal Studies. 9. pp. 51-70.
19. Samarukha, V.I., Krasnova, T.G. & Plotnikova, T.N. (2019) Razvitie tsifrovoy ekonomiki v Rossii i regionakh Sibirskogo federal'nogo okruga [Development of the digital economy in Russia and the regions of the Siberian Federal District]. Izvestiya Baykal'skogo gosudarstvennogo universiteta. 3 (29). pp. 476-483.
20. Nakamoto, S. (2020) Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System. Bitcoin.org. [Online] Available from: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf
Информация об авторах:
Жигас М.Г. - доктор экономических наук, профессор кафедры финансов и финансовых институтов, Байкальский государственный университет (Иркутск, Россия). E-mail: gigasmg@bgu.ru.
Кузьмина С.Н. - аспирант кафедры финансов и финансовых институтов, Байкальский государственный университет (Иркутск, Россия). E-mail: law-ira@mail.ru
Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов.
Information about the authors:
M.G. Zhigas, Dr. Sci. (Economics), professor, Department of Finance and Financial Institutions, Baikal State University (Irkutsk, Russian Federation). E-mail: gigasmg@bgu.ru S.N. Kuzmina, postgraduate student, Department of Finance and Financial Institutions, Baikal State University (Irkutsk, Russian Federation). E-mail: law-ira@mail.ru
The authors declare no conflicts of interests.
Статья поступила в редакцию 20.11.2022; одобрена после рецензирования 19.01.2023; принята к публикации 21.02.2023.
The article was submitted 20.11.2022; approved after reviewing 19.01.2023; accepted for publication 21.02.2023.
