CC BY
42
Qernwx&TyMT/Proatedmgs of VSUET, Т. 80, № 1, 2018 _
Оригинальнаястатья/Original article_
УДК 658.01
DOI: http://doi.org/10.20914/2310-1202-2018-1-314-321_
Исследование потребительского кредитования ВПАО АКБ _«Металлинвестбанк» за 2014-2016 гг_
Наталья Н. Кудрявцева 1 konnat@mail.ru Юлия В. Пахомова 2 yulia198007@mail.ru _Юлия Н. Дуванова 3 dyvanova@mail.ru_
1 Военно-воздушная академия имени профессора Н.Е. Жуковскрго и Ю.А. Гагарина, ул. Старых Большевиков, 54а, г. Воронеж, Россия
2 Воронежский государственный технический университет, ул. Московский проспект, 14, г. Воронеж, Россия
3 Воронежский государственный университет инженерных технологий, пр-т Революции, 19, 394036, г. Воронеж, Россия Реферат. Статья посвящена изучению особенностей потребительского кредитования в банке ПАО АКБ «Металлинвестбанк». В статье дается определение потребительского кредита в соответствии с правовой доктриной. Проводится анализ состава и структуры заемщиков, динамики и структуры кредитов, предоставленных физическим лицам. Предполагается методика разработки системы мероприятий внедрению эффективной стратегии развития предприятия. Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой часть деятельности финансового менеджера. Каждое предприятие для обеспечения стабильной работы в будущем должно иметь четко определенные цели. Наиболее эффективной системой менеджмента является система стратегического менеджмента, которая требует от руководителей понимания сущности стратегии, использования приемов и методов стратегического менеджмента, разработки стратегических планов. Отсюда, стратегия должна изменяться и приспосабливаться к изменению условий как внешней, так и внутренней среды. Поэтому актуальной является проблема управления предприятием. Анализ указанных проблем показал отсутствие эффективного управления предприятиями с учетом рисковых ситуаций. В настоящее время не существует эффективных методик и моделей управления предприятием, представляющих собой отношения экономического субъекта, предполагающего взаимосвязь в предоставлении и потреблении товаров и услуг. Политика управления финансовыми рисками представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в разработке системы мероприятии по нейтрализации возможных негативных финансовых последствий рисков, связанных с осуществлением различных аспектов финансовой деятельности. В рамках этой политики определен перечень финансовых рисков. Идентифицированы наиболее значимые финансовые риски и с помощью бальной шкалы произведено ранжирование рисков и определена кривая акцентов. Сделан вывод о состоянии проблемы финансовых рисков на предприятии: наиболее приоритетным риском является риск снижения финансовой устойчивости (или риск нарушения равновесия финансового развития), он имеет наибольшую оценку. Далее следуют риски неплатежеспособности (или риск несбалансированной ликвидности) предприятия и криминогенный риск. Наименее приоритетным является депозитный риск. На заключительном этапе предложены методы снижения финансовых рисков предприятия, включающие прогнозирование и мониторинг производственно-финансовой деятельности с установлением нормативных диапазонов, повышение платежеспособности через оптимизацию управления денежными активами. В качестве методов снижения криминогенного риска выделены методы переноса финансового риска, направленные на диверсификацию и страхование.
^лючевйиилиии^^иЁииииииииитииииииЁиииЁииГииииЕииииии
Research of consumer crediting of «Metallinvestbank» for 2014-2016
Natal'ya N. Kudryavtseva 1 konnat@mail.ru Yuliya V. Pakhomova 2 yulia198007@mail.ru _Yuliya N. Duvanova_3 dyvanova@mail.ru_
1 Air Force, Military Training and Research Center of the Air Force, Air Force Academy named after Professor N. E. Zhukovskiy and Y. A. Gagarin, Starich Bolshevikov str., 54a, Vorone
2 Voronezh state technical university, Moskovsky av., 14, Voronezh, Russia
3 Voronezh state university of engineering technologies, Revolution Av., 19 Voronezh, 394036, Russia
Summary. Article is devoted to studying of features of consumer crediting in PJSC JSB Metallinvestbank bank. In article definition of a consumer loan according to the legal doctrine is given. The analysis of structure and structure of borrowers, dynamics and structure of the loans granted to natural persons is carried out. The technique of development of the system of actions to introduction of the effective development strategy of the enterprise is supposed. Management of financial risks of the enterprise represents a part of activity of the financial manager. Each enterprise for ensuring stable work in the future, has to have accurately definite purposes. The most effective system of management is the system of strategic management which demands from heads of understanding of essence of strategy, use of receptions and methods of strategic management, development of strategic plans. From here, strategy has to change and adapt to change of conditions, both the external, and internal environment. Therefore, the business management problem is relevant. The analysis of the specified problems has shown lack of effective management of the enterprises taking into account risk situations. Now there are no effective techniques and models of business management representing the relations of the economic subject assuming interrelation in granting and consumption of goods and services. The policy of management of financial risks represents a part of the general financial strategy of the enterprise consisting in system development an action for neutralization of possible negative financial consequences of the risks connected with implementation of various aspects of financial activity. Within this policy the list of financial risks is defined. The conclusion is drawn on a condition of a problem of financial risks at the enterprise: the most priority risk is the risk of decrease in financial stability (or risk of violation of balance of financial development), it has the greatest assessment. Further risks of insolvency (or risk of unbalanced liquidity) the enterprises and criminogenic risk follow. The least priority is the deposit risk. At the final stage the methods of decrease in financial risks of the enterprise including forecasting and monitoring of production and financial activity with establishment of standard ranges, increase in solvency through optimization of management of monetary assets are offered. As methods of decrease in criminogenic risk the methods
of transfer of financial risk directed to diversification and insurance are allocated._
Keywords: management, technique, enterprise, strategy, economy
Для цитирования Кудрявцева Н.Н., Пахомова Ю.В., Дуванова Ю.Н. Исследование потребительского кредитования ВПАО АКБ «Металлинвестбанк» за 2014-2016 гг // Вестник ВГУИТ. 2018. Т. 80. № 1. С. 314-321. ао1:10.20914/2310-1202-2018-1-314-321
For citation
Kudrjavceva N.N., Pahomova Ju.V., Duvanova Ju.N. Research of consumer crediting of «Metallinvestbank» for 2014-2016. Vestnik VGUIT [Proceedings of VSUET]. 2018. vol. 80. no. 1. pp. 314-321. (in Russian). doi:10.20914/2310-1202-2018-1-314-321
BemnuxJBFyMT/Proceedmgs of VSUET, Т. 80, № 1, 2018-
Введение
В линейке предложений ПАО АКБ «Ме-таллинвестбанк» одно из доминирующих мест занимает потребительское кредитование. Оно реализовано в продуктах:
— кредиты наличными;
— рефинансирование; автокредитование; жилищные кредиты; ипотечные кредиты;
— банковские карты.
Жилищное кредитование и ипотека -довольно схожие понятия. Принципиальными отличиями между этими двумя займами является оформление залога, а также обеспечение прав собственности на жилье. Ипотека предусматривает залог приобретаемой недвижимости. Тогда как при жилищном кредите можно заложить и другую недвижимость. Жилищный кредит может быть и вовсе беззалоговым.
Анализ потребительского кредитования
Кредитный портфель - это совокупность остатков задолженности по основному долгу по активным кредитным операциям на определенную дату, т. е. под портфелем кредитов можно понимать все ссуды, выданные клиентам. Анализируя динамику объемов кредитного портфеля, необходимо выявить причины его увеличения, для этого необходимо структурировать кредитный портфель по виду заемщика [1, 3].
Представим анализ динамики состава заемщиков ПАО АКБ «Металлинвестбанк»в таблице 1. Анализ состава заемщиков банка показал, что в целом он ориентирует свою деятельность на рынке корпоративного и розничного кредитования. Представим анализ динамики структуры заемщиков в таблице Таблица2 [1].
Структура заемщиков ПАО АКБ «Металлинвестбанк» Structure of the borrowers of «Metallinvestbank»
Таблица 1. Table 1.
Показатель Indicator Структура, % Structure Отклонения, % Deviation
2014 г. 2015 г. 2016 г. 2015 г.-2014 г. 2016 г.-2015 г.
Кредиты, предоставленные БанкуРоссии The loans granted to the Bank of Russia 9 8 0 -1 -8
Кредиты, предоставленные кредитным организациям The loans granted to credit institutions 11 22 13 11 -9
Кредиты, предоставленные юридическим лицам The loans granted to legal entities 55 43 55 -12 12
Кредиты, предоставленные физическим лицам The loans granted to natural persons 25 27 32 2 5
Итого Total 100 100 100 - -
Таблица2.
Состав заемщиков ПАО АКБ «Металлинвестбанк»
Table 2.
The composition of borrowers of «Metallinvestbank»
Показатель Indicator Значение, тыс. р. Value, one thousand rubles. Отклонения (+,-) Deviation Темп прироста, % Rate of a gain
2014 г. 2015 г. 2016 г. 20152014 гг. 20162015 гг. 2015 г. / 2014 г. 2016 / 2015
Кредиты, предоставленные Банку России The loans granted to the Bank of Russia 4800000 4000000 0 -800000 -4000000 -16,7 -100
Кредиты, предоставленные кредитным организациям The loans granted to credit institutions 6018507 11296930 4858141 5278423 -6438789 87,7 -57
Кредиты, предоставленные юридическим лицам The loans granted to legal entities 30125499 21242895 22051614 -8882604 808719 -29,5 3,8
Кредиты, предоставленные физическим лицам The loans granted to natural persons 13433535 13768172 12531518 334637 -1236654 2,5 -9
Итого Total 543775541 50307997 39441273 -4934675 44 -1086672 4 -90,7 -21,6
Так, за 2016 г. доля кредитов, предоставленных физическим лицам, составляет 12531518 тыс. р. или 32% от общей величины кредитного портфеля, за 2015 г. - 13768172 тыс. р. или 27%, за 2014 г. - 13433535 тыс. р. или 25% [2].
Анализируя структуру заемщиков, можно сделать вывод, что удельный вес кредитов, выданных юридическим лицам, составляет от 43% до 55%. Доля кредитов, предоставленных кредитным организациям составляет от 11% до 22% за анализируемые периоды. А кредиты, предоставленные Банку России от 0% до 9% [2].
Следует отметить, что кредиты, предоставленные физическим лицам в 2016 г. уменьшились на -1236654 тыс. р. или на9%, кредиты, предоставленные юридическим лицам в 2016 г. увеличились на 808719 тыс. р. или на 3,8%, при этом кредиты, предоставленные кредитным организациям снизились на -6438789 тыс. р. или на 57%. При этом общий объем ссудной задолженности ежегодно уменьшается так в 2015 году на 90,7%, а в 2016 году на 21,6% [4,5] В таблице 3 приведена динамика кредитов, предоставленныхфизическим лицам [3].
Таблица 3.
Динамика кредитов, предоставленных физическим лицам ПАО АКБ «Металлинвестбанк» за 2014-2016г
Table 3.
Dynamics of loans granted to individuals by «Metallinvestbank» for 2014-2016
Показатель Indicator Значение показателя, тыс. р. Value of an indicator, one thousand rubles. Отклонения (+,-) Deviation Темп прироста, % Rate of a gain
2014 г. 2015 г. 2016 г. 2015 г. -2014 г. 20162015 г. 2015 г. /2014 г. 2016 / 2015 г.
Жилищные кредиты Housing credits 2653020 2623995 3584882 -29025 960887 -1,1 36,6
Ипотечные кредиты Mortgage loans 2406391 5737366 3570468 3330975 -2166898 138,4 -37,8
Иные потребительские кредиты Otherconsumer-loans 5330453 5381212 5365800 50759 -15412 1,0 -0,3
Автокредиты Car loans 24737 20879 5648 -3858 -15231 -15,6 -72,9
Прочие требования приравненные к ссудной задолженности The other requirements equated to loan debt 18934 4720 4720 -14214 0 -75,1 0
Итого | Total 13433535 13768172 12531518 334637 -1236654 2,5 -9,0
Динамика кредитов, предоставленных физическим лицам ПАО АКБ «Металлинвест-банк» за 2014-2016 гг., представлена на рисунке Рисунок .
По данным рисунка 1 можно сделать вывод, что кредиты физическим лицам в 2016 году уменьшились на - 1236654 тыс. р. или на 9% по сравнению с 2015 г.
В 2016 г. наблюдается рост жилищных кредитов на 960887 тыс. р. или на 36,6%,
при этом снизились ипотечные кредиты на - 2166898 тыс. р. или на 37,8%, автокредиты на - 15231 тыс. р. или на 72,9%, иные потребительские кредиты на - 15412 тыс. р. или на 0,3%. Можно сделать вывод, что в структуре кредитов физических лиц преобладают иные потребительские кредиты.
Анализ выданных банком потребительских кредитов по степени срочности представлен в таблице 4
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
0,14 40
18 20
2014г
0,03 39
42
19
0,04 0,04
43
28 28
29 29
2015г Структура, %
2016г
I Прочие требования приравненные к ссудной задолженности The other requirements equated to loan debt i Автокредиты Carloans
■ Иные потребительские кредиты Other consumer loans
■ Ипотечные кредиты Mortgage loans
Жилищные кредиты Housing loans
Рисунок 1. Структура кредитов, предоставленных физическим лицам ПАО АКБ «Металлинвестбанк» за 2014-2016 гг. Figure 1. The structure of loans granted to individuals by «Metallinvestbank» for 2014-2016.
Таблица 4.
Динамика и структура портфеля потребительских кредитов по степени срочности ПАО АКБ
«Металлинвестбанк» за 2014-2016 гг.
Table 4.
Dynamics and structure of the consumer loan portfolio by the degree of urgency of «Metallinvestbank» for 2014-2016
Сроки размещения Placement terms Значение, тыс. р. Value, one thousand rubles. Структура, % Structure
2014 г. 2015 г. 2016 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Задолженность по срокам погашения Debtonrepaymentperiods
До 30 дней | Up to 30 days 13682 986 980 0,1 0,01 0,01
От 31 до 90 дней | From 31 to 90 days 6226 8119 11957 0,05 0,1 0,1
От 91 до 180 дней | From 91 to 180 days 15045 199563 42138 0,1 1,4 0,3
От 181 дней до 1 года | From 181 days to 1 year 99944 377316 165179 0,7 2,7 1,3
Свыше 1 года | Over 1 year 12786334 12324784 11599040 95,2 89,5 92,6
Просроченная задолженность Arrears 512304 857404 712224 3,8 6,2 5,7
Итого | Total 13433535 13768172 12531518 100 100 100
Таблица 5.
Динамика и структура портфеля потребительских кредитов по степени срочности ПАО АКБ «Металлинвестбанк» за 2014 г. - 2016 г.
Table 5.
Dynamics and structure of a portfolio of consumer loans on degree of urgency of «Metallinvestbank» for 2014 - 2016.
Группа кредита Group of the credit Значение, млн р. Value, one million rubles. Структура, % Structure
2014 г. 2015 г. 2016 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Краткосрочная Short-term 13682 986 980 0,1 0,01 0,01
Среднесрочная Medium-term 121215 584998 219274 0,9 4,5 1,9
Долгосрочная Long-term 12786334 12324784 11599040 99,0 95,5 98,1
Итого Total 12921231 12910768 11819294 100 100 100
Следует отметить, что в настоящее время, в структуре кредитного портфеля ПАО АКБ «Металлинвестбанк»происходят хаотичные изменения то в сторону снижения доли долгосрочных кредитных размещений в 2015 г., к которым относят средства, размещенные на срок от 1 года и выше, то в сторону увеличения в 2016 г. Объемы кредитов, размещенных на срок от одного года и выше уменьшились в 2015 г.с 12786334 тыс. р. до 12324784 тыс. р. И в 2016 году до величины11599040 тыс. р. При этом их доля в совокупном кредитном портфеле также уменьшилась в 2015 г.с 95,2% до 89,5% и увеличилась в 2016 г.до 92,6%. В результате, можно сказать, что исследуемый банк способен удовлетворить своих клиентов в долгосрочных ресурсах, что повышает его репутацию на рынке [6-8].
Просроченная задолженность по потребительским кредитам в 2015 г. увеличилась до уровня 857404 тыс. р.при этом доля просроченной задолженности составила 6,2% в общей структуре задолженности. И в 2016 году снизилась до уровня 712224 тыс. р. или 5,7%. При этом доля просроченной задолженности имеет очень низкое значение все три года.
Для более детального анализа потребительского кредитования необходимо составить комплексную аналитическую таблицу классификации структуры кредитного портфеля по степени срочности [9-11].
Разделим предоставляемые потребительские кредиты на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. К краткосрочной задолженности относится кредит до востребования и овердрафт, к среднесрочной - от 31 дней до 90 дней, от 91 до дней до 180 дней, от 181 дня до 1 года, к долгосрочной - от 1 года и выше.
Таким образом,при задолженности в 2014 г. в размере 13433535 тыс. р. был сформирован резерв на возможные потери по ссудам в размере 534076 тыс. р. В 2015 г. при задолженности
Результаты анализа показали, что наибольший удельный вес занимают долгосрочные кредиты в структуре кредитного портфеля. То есть кредиты сроком свыше одного года являются превалирующими, за 2016 г. они составили 11599040 тыс. р. (98,1%). Это объясняется тем, что к долгосрочным кредитам относятся жилищные и ипотечные кредиты, которые в ПАО АКБ «Металлинвест-банк» в совокупности занимают наибольший удельный вес в структуре кредитного портфеля. Для банка долгосрочное кредитование -это высокодоходная и высокорискованная деятельность, так как процентная ставка по таким кредитам выше. Эти кредиты, как правило, предполагают наличие страховок и залогового обеспечения. В этой связи снижение доли долгосрочные кредитов свидетельствует обуменьшении доходности банковских операций [12-14].
Среднесрочные кредитные размещения находятся на втором месте по степени срочности, которые за 2016 г. составили 219274 тыс. р. (1,9%), в 2015 г. - 584998 тыс. р.(4,5%), в 2014 г. -121215 тыс. р. (0,9%). Краткосрочные потребительские кредиты в 2016 г. составили 980 тыс. р. (0,01%), в 2015 г. - 986 тыс. р. (0,01%), в 2014 г. -13682 тыс. р.(0,1%), что связано с изменением привлекательности по ставке кредита на краткосрочную перспективу.
Для того чтобы обеспечить банку условия стабильной финансовой деятельности, надежности, снизить негативные изменения величины прибыли, связанной со списанием потерь по ссудам необходимо сформировать резервы. Кредитная организация формирует резерв для минимизации потерь отобесценивания ссуды [15-17].
В таблице Таблица6представим анализ резервов на возможные потери по ссудам ПАО АКБ «Металлинвестбанк» за 2014-2016 гг. [3]
Таблица 6. ТаЬ1е6.
в размере 13768172 тыс. р. был сформирован резерв на возможные потери по ссудам в размере 1178754 тыс. р. В 2016 г. при задолженности в размере 12531518 тыс. р. был сформирован
Резерв на возможные потери по ссудам ПАО АКБ «Металлинвестбанк»
Provision for possible losses on loans of «Metallinvestbank»
Показатель Indicator Значение показателя, тыс. р. Value of an indicator, one thousand rubles.
Ссудная задолженность Loan debt Резерв Reserve Чистая ссудная задолженность Netloandebt
Кредиты, предоставленные физическим лицам в 2014 г. The loans granted to natural persons in 2014. 13433535 534076 12899459
Кредиты, предоставленные физическим лицам в 2015 г. The loans granted to natural persons in 2015. 13768172 1178754 12589418
Кредиты, предоставленные физическим лицам в 2016 г. The loans granted to natural persons in 2016. 12531518 849744 11681774
резерв на возможные потери по ссудам в размере 849744 тыс. р. Наблюдается увеличение резерва на возможные потери по ссудам в 2015 году и незначительное снижение в 2016 году [18-20].
Последним этапом анализа потребительского кредитования является анализ риска кредитного портфеля ПАО АКБ «Металлинвестбанк».
Исследование потребительского кредитования проводится на основе оценки уровня
риска кредитного портфеля с использованием коэффициентов [21-23]:
— коэффициента покрытия кредитного портфеля;
— коэффициента просроченных платежей по основному долгу.
Рассчитаем вышеперечисленные коэффициенты на основании данных ПАО АКБ «Металлинвестбанк» и занесем расчеты в таблицу 7 [3]
Таблица 7.
Расчет коэффициентов потребительских кредитов ПАО АКБ «Металлинвестбанк» за 2014-2016 гг.
Table7.
Calculation of the coefficients of consumer loans of «Metallinvestbank» for 2014-2016
Показатель Indicator Методика расчета Calculation procedure Значение показателя,тыс. р. Value of an indicator, one thousand rubles. Изменение (+,-) Change
2014 г. 2015 г. 2016 г. 2015 г. / 2014 г. 2016 г. / 2015 г.
Резерв на возможные потери Reserve on possible losses Р 534076 1178754 849744 644678 -329010
Кредитный портфель банка Loanportfolio bank КП 13433535 13768172 12531518 334637 -123665 4
Просроченный основной долг Unsettled principal debt Под 512304 857404 712224 345100 -145180
Коэффициент покрытия кредитного портфеля | Coefficient of a covering of the loan portfolio КП = Р /КП 0,04 0,09 0,07 0,05 -0,02
Коэффициент просроченных платежей Coefficient of back payments Кпр = Под / КП 0,04 0,06 0,06 0,02 -0,01
Таким образом, можно сделать выводы:
— коэффициент покрытия кредитного портфеля ПАО АКБ «Металлинвестбанк» имеет циклическую динамику развития. Циклическая динамика отражает неравномерную форму развития.
— коэффициент за 2016 г. показывает, что 0,07 доли резерва приходится на один рубль кредитного портфеля. Данный коэффициент в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизился на 0,02, а в2015 г. увеличится на 0,05 по сравнению с 2014 г. Увеличение данного показателя является отрицательной стороной деятельности банка, т. к. свидетельствуетоб увеличении риска кредитного портфеля, т. е. риск невозврата или просрочки платежа по банковской ссуде.
— коэффициент просроченных платежей по основному долгу ПАО АКБ «Металлинвест-банк» имеет растущую динамику, что свидетельствует о неэффективной политике банка в части сопровождения кредитной сделки и является негативной характеристикой для банка. Данный коэффициент за 2016 г. показывает, что 0,06 доли просроченных платежей по основному долгу приходится на один рубль кредитного портфеля. Коэффициент просроченных платежей увеличился на 0,02 по сравнению с 2014 г.
Таким образом, ПАО АКБ «Металлинвест-банк» приоритетной задачей ставит контроль над уровнем и минимизацию кредитного риска в рамках потребительского кредитования.
Управление кредитным риском осуществляется на всех стадиях кредитного процесса: с момента подачи заявки до этапа взыскания долга. Основным инструментом регулирования кредитного риска является установление лимитов, оценка финансового состояния заемщиков с целью создания адекватных резервов на возможные потери по ссудам, оценка качества обеспечения.
В целях усиления контроля над кредитным риском в банке созданы отделы для анализа и подготовки информации в зависимости от вида кредитного продукта.
Заключение
Внедрение политики управления финансовыми рисками позволит предприятию ООО «Техоснастка» своевременно идентифицировать риски и разрабатывать мероприятия по их устранению.
Среди рассмотренных механизмов действия политики управления финансовыми рисками, мы выделили наиболее эффективные применительно к предприятию ООО «Техоснастка» с учетом специфики условий хозяйствования отечественных предприятий: лимитирование и диверсификация финансовых рисков. Оценка результативности применяемых механизмов оптимизации риска должна быть направлена на основе сравнения фактически сложившегося или прогнозируемого рискового положения предприятия с исходным.
BemmK&ryWT/Proceedmgs ofVSVET, Т. 80, № 1, 2018-
ЛИТЕРАТУРА
1 Кудрявцева Н.Н., Кудрявцев В.А., Пахо-мова Ю.В. Оценка структуры розничного кредитного портфеля в ПАО «ВТБ24» и анализ ипотечного кредитования // Организационно-экономические и управленческие аспекты функционирования и развития социально-экономических систем в условиях инновационной эко-номики:сб. науч. тр. по материалам всероссийской науч.-практ. конф. 2017. С. 88-98
2 Кудрявцева Н.Н., Кудрявцев В.А. Исследование технологии и особенностей проведения ипотечных сделок в ПАО «ВТБ24» // Социально-экономическое обеспечение развития хозяйственных формирований. 2016. С. 67-71
3 Кудрявцева Н.Н., Кудрявцев В.А. Анализ программ ипотечного кредитования // Проблемы менеджмента, маркетинга и финансов: матер. междунар. науч.-практ. конф. 2015. С. 33-39
4 Кудрявцева Н.Н., Шафоростова И.В. Современные методы управления банковскими рисками в РФ // Проблемы менеджмента, маркетинга и финансов: матер. междунар. науч. -практ. конф. 2012. С. 171 -176.
5 Сайт ПАО АКБ «Металлинвестбанк». URL: http ://www. metallinvestbank. ru.
6 Чудинова Л.Н., Сироткина Н.В. Инвестиционное обеспечение устойчивого сбалансированного развития региона: проблемы, угрозы, целевые ориентиры // Регион: системы, экономика, управление. 2016. № 1. С. 24-31.
7 Фокина О.М., Звягин Д.И., Чудинова JI.H. Совершенствование методов оценки инвестиционных проектов в ходе коммерциализации // Насосы. Турбины. Системы. Научно-технический журнал. 2013. № 4. С. 30-38.
¡S Голубков Е.П. Стратегический менеджмент. 2015.292 с.
9 Фатхутдинов Р.А. Управленческие решения. М.:Инфра-М, 2015. 352 с.
Пахомова Ю.В. Роль менеджмента в управлении предприятием сотовой связи // Вестник Воронежского государственного технического университета.
2014. Т. 10. №3-1. С. 114-119.
11 Herrmann A., Tomczak T., Befurt R. Determinants of radical product innovations // European Journal of Innovation Management. 2006. V. 9. №. 1. P. 20-43.
12 Brettel M. et al. Cross- functional integration of R&D, marketing, and manufacturing in radical and incremental product innovations and its effects on project effectiveness and efficiency // Journal of Product Innovation Management. 2011. v"28. №. 2. P. 251-269.
13 Senor D. Start-up Nation. 2016. 198 p.
14 Resting S. A potential for understanding and the interference of power: discourse as an economic mechanism of coordination // Journal of Economic Issues. 1998. V. 32. №. 4. P. 1053-1078.
15 Korea's 'Clean Construction System' foren-hancing transparency in public construction shared with Ukraine. URL: http://www.undp.org/content/seoul_pol-icy_center/en/home/presscenter/articles/2016/06/23/ko-reas-clean-construction-system-for-enhancing-transpar-ency-inpublic-construction-shared-with-ukraine-0.html
16 Brunswicker S., Vanhaverbeke W. Open innovation in small and medium- sized enterprises (SMEs): External knowledge sourcing strategies and internalorganiza-tional facilitators //Journal of Small Business Management.
2015. V. 53. №. 4. P. 1241-1263.
1 7 Groselj P., Stirn L.Z., Ayrilmis N., Kuzman M.K. Comparison of some aggregation techniques using group analytic hierarchy process // Expert Systems with Applications. 2015. V. 42. № 4. P. 2198-2204
IS B. Zhu, Zeshui Xu Analytic hierarchy process-hesitant group decision making // European Journal of Operation Research. 2014. V. 239. № 3. P. 794-801
19 Ngoc N.B. The effect of capital structure and legal status on financial sustainability of mfis in developing countries // Review of Business and Economics Studies. 2016. №2. P.12-18.
2 0 Poberezhets O.V. Multi-criteria system of evaluating the economic situation sectors enterprises // Економжа: ре-аличасу. Науковий журнал. 2015. № 4 (20). P. 52-58. URL: http://economics.opu.ua/files/archive/2015/n4.html
21 Polyakov K., Polyakova M. The role of financial factors interactions in the capital structure determination // Journal of corporate finance research. 2015. № 4 (36). Р.17-23.
22 Веzbоrоdоvа Y.E. The analysis of financial statements as approach to the assessment of financial stability of the enterprise» // The Russian Academic Journal. 2013. V. 24. №2. P.10-16.
23 Faden C. Alignment of Operational Success Drivers on the Basis of Empirical Data. Berlin: OptimizingFirmPerformance: Springer, 2015. 189 p.
24 Купчинский А.В., Епифанова Т.В. Комплекс мер по включению малых бизнес-структур в инновационные кластеры // Вестник ВГУИТ. 2016. №3. С. 332338. doi: 10.20914/2310-1202-2016-3-332-338
REFERENCES
1 Kudryavtseva N.N., Kudryavtsev V.A., Pakhomova Yu.V. Evaluation of the structure of the retail loan portfolio in PJSC VTB24 and analysis of mortgage lending. Organiztsionno-ekonoicheskie I upravlencheskie aspekty [Organizational-economic and managerial aspects of the functioning and development of socio-economic systems in the conditions of the innovative economy: coll. sci. tr. on the basis of the All-Russian scientific-practical work. Conf.] 2017. pp. 88-98 (in Russian)
2 Kudryavtseva N.N., Kudryavtsev V.A, Investigation of technology and peculiarities of mortgage transactions in PJSC "VTB24". Sotsial'no-ekonomicheskoe razvi-tie [Socio-economic support for the development of economic units] 2016. pp. 67-71 (in Russian)
3 Kudryavtseva N.N., Kudryavtsev V.A. Analysis of mortgage lending programs. Problemy menedzhmenta, marketinga I finansov [Problems of Management, Marketing and Finance: Mater. Intern. scientific-practical. Conf] 2015. pp. 33-39 (in Russian)
4 Kudryavtseva NN, Shaforostova I.V. Modern methods of banking risk management in the Russian Federation. Problemy menedzhmenta, marketinga I finansov [Problems of Management, Marketing and Finance: Mater. Intern. scientific-practical. Conf] 2012. pp. 171-176.
5 Sait PAO AKB "Metallinvestbank" [The site of PJSC JSCB Metallinvestbank] URL: http://www.metallin-vestbank.ru (in Russian)
6 Chudinova L.N. Investment support of the sustainable balanced development of the region: problems, threats, target reference points. Region: sistemy, ekonomika, upravlenie [Region: systems, economy, control] 2016. no. 1. pp. 24-31. (in Russian)
7 Fokina O.M. Enhancement of valuation methods of investment projects during commercialization. Nasosy. Turbiny. Sistemy [Pumps. Turbines. Systems. Scientific and technical log] 2013. no. 4. pp. 30-38. (in Russian)
8 Golubkov E.P. Strategicheskii menedzhment [Strategic management] 2015. 292 p. (in Russian)
9 Fatkhutdinov R.A. Upravlencheskie resheniya [Administrative decisions] Moscow, Infra-M, 2015. 352 p. (in Russian)
10 Pakhomova Yu. V. A management role in business management of cellular communication. Vestnik VGTU [Messenger of the Voronezh state technical university] 2014. vol. 10. no. 3-1. pp. 114-119. (in Russian)
11 Herrmann A., Tomczak T., Befurt R. Determinants of radical product innovations. European Journal of Innovation Management. 2006. vol. 9. no. 1. pp. 20-43.
12 Brettel M. et al. Cross-functional integration of R&D, marketing, and manufacturing in radical and incremental product innovations and its effects on project effectiveness and efficiency. Journal of Product Innovation Management. 2011. vol. 28. no. 2. pp. 251-269.
13 Senor D. Start-up Nation. 2016. 198 р.
14 Resting S. A potential for understanding and the interference of power: discourse as an economic mechanism of coordination. Journal of Economic Issues. 1998. vol. 32. no. 4. pp. 1053-1078.
15 Korea's 'Clean Construction System' forenhancing transparency in public construction shared with Ukraine. Available at: http://www.undp.org/content/seoul_policy_cen-ter/en/home/presscenter/articles/2016/06/23/koreas-clean-construction-system-for-enhancing-transparency-inpublic-construction-shared-with-ukraine-0.html
16 Brunswicker S., Vanhaverbeke W. Open innovation in small and medium-sized enterprises (SMEs): External knowledge sourcing strategies and internalorganiza-tional facilitators. Journal of Small Business Management. 2015. vol. 53. no. 4. pp. 1241-1263.
СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРАХ Наталья Н. Кудрявцева к.геогр.н., доцент, кафедра управления материально-техническим обеспечением ВВС, Военно-воздушная академия имени профессора Н.Е. Жуковскрго и Ю.А. Гагарина, ул. Старых Большевиков, 54а, г. Воронеж, Россия,konnat@mail.ru Юлия В. Пахомова к.э.н., доцент, кафедра инженерной экономики, Воронежский государственный технический университет, Московский пр-т, 14, г. Воронеж, Рос-си^уиИ98007@mail.ru
Юлия Н. Дуванова к.э.н., доцент, кафедра экономической безопасности и финансового мониторинга, Воронежский государственный университет инженерных технологий, пр-т Революции, 19, г. Воронеж, Рос-CTH,dyvanova@mail.ru
КРИТЕРИЙ АВТОРСТВА Кудрявцева Н.Н. выполнила обзор литературных источников по исследуемой проблеме, выполнила расчёты и несёт ответственность за плагиат, Пахомова Ю.В. корректировала рукопись до печати, Дуванова Ю.Н. провела консультацию в ходе исследования КОНФЛИКТ ИНТЕРЕСОВ Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов.
ПОСТУПИЛА 16.01.2018 ПРИНЯТА В ПЕЧАТЬ 19.02.2018
17 Groselj P., Stirn L.Z., Ayrilmis N., Kuzman M.K. Comparison of some aggregation techniques using group analytic hierarchy process. Expert Systems with Applications. 2015. vol. 42. no. 4. pp. 2198-2204
18 Zhu B., Zeshui Xu Analytic hierarchy process-hesitant group decision making. European Journal of Operation Research. 2014. vol. 239. no. 3. pp. 794-801
19 Ngoc N.B. The effect of capital structure and legal status on financial sustainability of mfis in developing countries. Review of Business and Economics Studies. 2016. no. 2. pp.12-18.
20 Poberezhets O.V. Multi-criteria system of evaluating the economic situation sectors enterprises. Economy: realtime. Science journal. 2015. no. 4 (20). pp. 52-58. Available at: http://economics.opu.ua/files/archive/2015/n4.html
21 Polyakov K., Polyakova M. The role of financial factors interactions in the capital structure determination. Journal of corporate finance research. 2015. no. 4 (36). pp.17-23.
22 Bezborodova Y.E. The analysis of financial statements as approach to the assessment of financial stability of the enterprise». The Russian Academic Journal. 2013. vol. 24. no. 2. pp.10-16.
23 Faden C. Alignment of Operational Success Drivers on the Basis of Empirical Data. Berlin: Optimiz-ingFirmPerformance: Springer, 2015. 189 p.
24 Kupchinsky A.V., Epifanova T.V. The complex of measures on inclusion of small businesses in innovation clusters. Vestnik VGUIT [Proceedings of the Voronezh State University ofEngineering Technologies]. 2016;(3):332-338. doi:10.20914/ 2310-1202-2016-3-332-338 (in Russian)
INFORMATION ABOUT AUTHORS Natal'ya N. Kudryavtseva Cand. Sci. (Geo.), associate professor, logistics management department, Air Force Academy named after Professor N. Zhukovskiy and Yu. Gagarin, Old Bolsheviks str., 54a, Voronezh, Russia,kon-nat@mail.ru
Yuliya V. Pakhomova Cand. Sci. (Econ.), associate professor, Engineering Economics department, Voronezh state technical university, Moskovsky av., 14, Voronezh, Rus-sia,yulia198007@mail.ru
Yuliya N. Duvanova Cand. Sci. (Econ.), associate professor, Economic Security and the Financial Monitoring department, Voronezh state university of engineering technologies, Revolution Av., 19 Voronezh, 394036, Russia,dyvanova@mail.ru
CONTRIBUTION Kudryavtseva N.N. has executed the review of references on the studied problem, has executed calculations and bears responsibility for plagiarism, PakhomovYu.V. corrected the manuscript to the press, DuvanovaYu.N. has held consultation during the research
CONFLICT OF INTEREST
The authors declare no conflict of interest. RECEIVED 1.16.2018 ACCEPTED 2.19.2018
