CC BY
130
120
ТВОРЧЕСТВО МОЛОДЫХ УЧЕНЫХ
Х. ЧЖАН
Хао ЧЖАН — аспирант кафедры международных экономических отношений СПбГЭУ.
В 2010 г. окончил СПбГУЭФ.
Автор 1 публикации.
Область научной специализации — мировая экономика, региональная экономика, сотрудничество в области международных валютных отношений.
^ ^ ^
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЮАНЯ В ТРАНСГРАНИЧНОЙ ТОРГОВЛЕ И ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ ЮАНЯ* *
Анализ опыта интернационализации доллара США, иены, фунта стерлингов приводит к выводу о том, что расширение сферы использования валюты в трансграничной торговле является основным шагом развития интернационализации и для юаня. По мере того как доллар США и евро становятся все более нестабильными, снижение курсового риска юаня в международной торговле является основным приоритетом на пути его интернационализации [4].
Пилотный проект использования юаня при расчетах в трансграничной торговле берет свое начало в 2009 г. Сегодня этот проект прошел уже 4 этапа.
Первый этап. 8 апреля 2009 г. на заседании Постоянного комитета Госсовета КНР было принято решение об экспериментальном введении в Шанхае, а также в четырех городах провинции Гуандун — Гуанчжоу, Шэньчжэнь, Чжухай и Дунгуань — пилотного проекта по использованию юаня в трансграничной торговле.
Второй этап. 22 июня 2010 г. Народный банк Китая, Минфин, Минкоммерции, Главное таможенное управление, Главное налоговое управление и Комиссия по надзору за банковской деятельностью расширили использование трансграничных расчетов в юанях, увеличив число 365 отобранных ранее предприятий-экспортеров до 67 359 предприятий (декабрь 2010 г.), и географию использования юаня во внешнеторговых расчетах со всеми странами мира до 20 городов и провинций КНР.
Третий этап. 23 августа 2011 г. был обнародован документ о расширении географии использования юаня для всех провинций материкового Китая. К этому времени использование юаня во внешнеторговых расчетах было разрешено для всех предприятий — импортеров зарубежных товаров, а получение юаней за экспорт из Китая было разрешено только компаниям, которые прошли соответствующую регистрацию в местных налоговых органах [3].
Четвертый этап. 3 февраля 2012 г. принят документ, который позволяет использовать юань в трансграничной торговле не только для всех предприятий-импортеров, но и для всех предприятий-экспортеров на всей территории материкового Китая [1].
Таким образом, за период с 2009 по 2012 г. все предприятия, занимающиеся импортом и экспортом, стали свободно использовать юань при расчетах в трансграничной торговле.
По данным Народного банка Китая, с 2009 по 2013 г. объем трансграничных расчетов в юанях быстро вырос (см. табл. 1).
ГРНТИ 06.51.95 © Хао Чжан, 2014
* Публикуется по рекомендации д-ра экон. наук, проф. Н.В. Буровой.
ТВОРЧЕСТВО МОЛОДЫХ УЧЕНЫХ
121
Таблица 1
Изменение объема трансграничных расчетов в юанях с 2009 по 2013 г. [2]
Год Объем трансграничных расчетов, млрд юаней Темп прироста, %
2009 3,6
2010 506,3 13 963
2011 2080 310
2012 2940 41
2013 4630 57
Из табл. 1 видно, что с 2009 по 2013 г. объем трансграничных расчетов в юанях вырос в 1286 раз. Основной причиной этого являлось расширение районов использования юаня в трансграничной торговле. В феврале 2012 г. ограничение для получения юаня за экспорт продукции отменено, все предприятия получили право получать юани из-за границы. Такая политика способствовала росту использования юаня в трансграничной торговле на 41 % в 2012 г. и на 57 % в 2013 г. [6, р. 15-16]
Предпринятые меры привели к изменению объема внешней торговли КНР. По данным Государственного таможенного управления КНР произошло изменение оборота внешней торговли Китая с 2009 по 2013 г. примерно более чем в 2 раза (см. табл. 2).
Таблица 2
Оборот и темпы прироста внешней торговли Китая с 2009 по 2013 г. [5]
Год Оборот внешней торговли Китая, трлн долл. Темп прироста, %
2009 2,2 -13,9
2010 2,97 34,6
2011 3,64 22,5
2012 3,87 6,2
2013 4,16 7,6
Из-за мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. оборот внешней торговли Китая в 2009 г., по сравнению с 2008 г., существенно снизился (на 13,9 %) [7]. В 2010 г. внешняя торговля Китая завершила восстановительный рост, темп прироста достиг 34,6 %, став самым высоким после 2000 г. С 2010 по 2012 г. темпы прироста внешней торговли заметно снизились — с 34,6 до 6,2 %. По итогам 2013 г. объем внешней торговли вырос на 7,6 % и составил 4,16 трлн долл. США.
Темпы прироста внешней торговли Китая
Темпы прироста объема
трансграничных расчетов в юанях в Китае
Рис. 1. Тенденция темпов прироста объема трансграничных расчетов в юанях и внешней торговли Китая
На рис. 1 видно, что темпы прироста объема трансграничных расчетов в юанях намного выше, чем темпы прироста внешней торговли.
Согласно рис. 2 в 2013 г. доля расчетов в юанях в трансграничной торговле увеличилась до 17,6 %. Таким образом, после старта пилотного проекта использования юаня в трансграничной торговле все больше китайских предприятий применяют юани в качестве валюты расчетов для снижения ва-
122
ТВОРЧЕСТВО МОЛОДЫХ УЧЕНЫХ
лютного риска. Широкое использование юаня в трансграничной торговле способствует активному развитию внешней торговли Китая и росту интернационализации его валюты.
■ Доля расчетов в юанях во внешней торговле
■ доля расчетов в остальных валютах во внешней торговле
Рис. 2. Доля расчетов внешней торговли Китая в 2013 г.
Так, по данным межбанковской системы расчетов SWIFT, китайский юань вошел в десятку наиболее часто используемых валют при расчетах в мире. По состоянию на январь 2014 г. юань обогнал швейцарский франк и находится на 7-м месте по обороту валюты, в юанях выполняется 1,39 % платежей. За последние три года юань обошел в общем рейтинге 23 валюты [8].
В заключение можно сделать следующие выводы:
1) в неустойчивой международной торговой среде использование юаня в трансграничной торговле снизило риск обменного курса и способствовало развитию внешней торговли Китая;
2) несмотря на применение пилотного проекта, с 2009 г. рост расчетов в юанях остается незначительным. Причины кроются в том, что юань не является свободной конвертируемой валютой; существует множество ограничений по капитальному счету; отсутствуют адекватные обратные каналы трансграничного обращения юаня; недостаточны поддерживающие финансовые меры для использования юаня в трансграничной торговле;
3) использование юаня в трансграничной торговле является важным шагом в процессе его интернационализации. Между развитием внешней торговли Китая и использованием юаня в трансграничной торговле существуют положительные взаимодополняющие связи.
Дальнейшая интернационализация юаня возможна за счет: а) дальнейшего расширения географии использования юаня в трансграничных расчетах; б) отмены ограничений по капитальному счету; в) усиления поддерживающих финансовых мер для использования юаня в трансграничной торговле.
ЛИТЕРАТУРА
1. Министерство коммерции Китайской Народной Республики. URL: http://www.mofcom.gov.cn/
2. Народный банк Китая. URL: http://www.pbc.gov.cn/
3. Савинский С.П. Процесс интернационализации валюты КНР: реалии и перспективы // Деньги и Кредит. 2012. № 10. С. 12-16.
4. Annual Report on the internationalization of RMB // Chinese People’s University Press. 2012. Sept. С. 16-20.
5. China Customs Statistics. URL: http://www.chinacustomsstat.com
6. China Monetary Policy Report // The People’s Bank of China. 2013. 1-4 Quarter.
7. China Trade Report 2012 // Chinese Academy of Social Sciences. CASS, 2013.
8. RMB breaks into the top ten most-used currencies for payments // SWIFT. 2013. 23 Jan.
