CC BY
94
№ 9 (144) 2013
ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ В РФ
Использование результатов оценки ИС в судебных слушаниях
В.Б. Железный
проректор по научно-исследовательской деятельности негосударственного образовательного учреждение высшего профессионального образования «Международная академия оценки и консалтинга», вице-президент Российского общества оценщиков, кандидат экономических наук (г. Москва)
Валерий Борисович Железный, [email protected]
В случае возникновения конфликта интересов сторон в совершившихся или предполагаемых сделках (к таковым, кроме сделок купли-продажи, относятся процедуры принудительного отчуждения имущества или имущественных прав, обращения взыскания на предмет залога, требования возмещения нанесенного ущерба и т. д.) споры между сторонами в подавляющем большинстве случаев решаются в процессе судебных разбирательств. В качестве доказательств как в арбитражных судах, так и в судах общей юрисдикции достаточно часто используются отчеты об оценке стоимости имущества или имущественных прав.
Еще несколько лет назад для судебных разбирательств независимыми оценщиками в основном определялась рыночная стоимость следующих объектов:
• права требования, в том числе погашения дебиторской задолженности, возмещения ущерба (в случае заливов помещений и дорожно-транспортных происшествий);
• имущество (недвижимость, машины и оборудование, товары на складе и т. д.) и пакеты акций или доли, используемые в качестве предметов залога (как в обеспечение получения кредита, так и в случае обращения кредитором взыскания на предмет залога);
• имущество (недвижимость, машины и оборудование, товары на складе и т. д.) и пакеты акций (не котируемые на рынке) или доли для целей купли-продажи.
60 Подписка в любое время по минимальной цене (495) :
В последнее время для судебных разбирательств появилась необходимость оценки (хотя бы предварительной) рыночной стоимости прав требования возмещения ущерба за незаконное использование третьими лицами не принадлежащей им интеллектуальной собственности (далее - ИС), в том числе прав на результаты научнотехнической деятельности (далее - РНТД).
Основными предметами исков в судебных разбирательствах в части неправомерного использования прав на РНТД являются:
• право требования возмещения ущерба за использование изобретения, полезной модели или промышленного образца без разрешения правообладателя;
• право требования возмещения ущерба за использование ноу-хау без разрешения правообладателя.
Когда речь идет об оценке рыночной, точнее инвестиционной, стоимости охраняемой в том или ином виде (патент или ноу-хау) ИС, уже используемой при выпуске и реализации продукции (или услуг), применяются такие же подходы и методы оценки, как и для других объектов, позволяющие определить инвестиционную стоимость реально используемой ИС. Результаты такой оценки позволяют определить стоимость прав требования возмещения ущерба, то есть сумму, которая должна быть выплачена правообладателю ИС в результате ее неправомерного использования третьими лицами.
-9789, [email protected]
ОЦЕНКА ВСЕХ ВИДОВ СОБСТВЕННОСТИ
Эта же задача решается существенно сложнее в следующих случаях:
• если права на РНТД охраняются (патенты, ноу-хау), но правообладатель еще не использовал эти права для производства новой продукции или оказания услуг;
• если права на РНТД принадлежат правообладателю (в частном случае - автору) в силу создания этих РНТД, например, в результате вы-пол нения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по договору.
Рассмотрим методологию, позволяющую обосновать требования истца в судебных исках, инициируемых собственниками прав на РНТД в случае неправомерного их использования третьими лицами.
Для этого необходимо определить (хотя бы предварительно) величину стоимости прав на РНТД, имеющих потенциальную коммерческую привлекательность, и, соответственно, на ее основании - стоимость права требования возмещения ущерба, указываемую в исковом заявлении.
Очень часто при попытке сформулировать содержательную часть судебного иска заявители путают, какими правами на РНТД они обладают: имущественными или неимущественными. В связи с этим при определении стоимости права требования возмещения ущерба необходимо четко представлять, какими именно правами на РНТД, определенными в соответствии с существующим законодательством, обладает заявитель. Это необходимо для идентификации права на РНТД (ИС - в научнотехнической сфере) и определения правил их гражданского оборота в соответствии с частью 4 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ).
Исходя из того, что большое количество специалистов недостаточно знакомы с установленными ГК РФ нормами гражданского оборота интеллектуальной собственности, приведем основные положения части 4 ГК РФ, регулирующей этот оборот.
Частью 4 ГК РФ в научно-технической сфере к интеллектуальной собственности отнесены следующие права:
• на изобретения;
• на полезные модели;
• на промышленные образцы;
• на секреты производства (ноу-хау).
В соответствии с существующим законодательством в отношении прав на РНТД (ИС - в научно-технической сфере) физическое или юридическое лицо может обладать как имущественными, так и неимущественными правами:
• к имущественным правам относятся право собственности, право пользования;
• к неимущественным (личным неимущественным) правам относятся авторское право и иные неимущественные права (например право доступа).
В части 4 ГК РФ наличие имущественных или неимущественных прав на РНТД (ИС - в научно-технической сфере) определено следующим образом.
Автором РНТД признается гражданин, творческим трудом которого создан такой результат.
Не признаются авторами РНТД:
• граждане, не внесшие личного творческого вклада в создание такого результата (в том числе оказавшие его автору только техническое, консультационное, организационное или материальное содействие или помощь);
• граждане, способствовавшие только оформлению прав на РНТД или его использованию;
• граждане, осуществлявшие контроль за выполняемыми работами по созданию РНТД.
Автору РНТД принадлежит неимущественное право авторства. В отдельных случаях автору принадлежат иные личные неимущественные права, например право на имя, возникающее с момента создания РНТД.
Неимущественные права автора неотчуждаемы и непередаваемы. Отказ от этих прав ничтожен.
Подписка в любое время по минимальной цене (495) 331-9789, [email protected]
№ 9 (144) 2013
ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ В РФ
Охраняемые на государственном уровне имущественные права на РНТД (изобретение, полезная модель или промышленный образец) подтверждаются государственными охранными документами - патентами. Право на получение патента на изобретение, полезную модель или промышленный образец первоначально принадлежит их автору. Право на получение патента на изобретение, полезную модель или промышленный образец может перейти к другому лицу (правопреемнику) или быть ему передано в случаях и по основаниям, которые установлены законом, например по договору, в том числе по трудовому договору. Патент удостоверяет приоритет изобретения, полезной модели или промышленного образца, авторство и исключительное право на изобретение, полезную модель или промышленный образец.
Охрана интеллектуальных прав на изобретение или полезную модель предоставляется на основании патента в объеме, определяемом содержащейся в патенте формулой изобретения или полезной модели.
Охрана интеллектуальных прав на промышленный образец предоставляется на основании патента в объеме, определяемом совокупностью его существенных признаков, нашедших отражение на изображениях изделия и приведенных в перечне существенных признаков промышленного образца.
Изобретение - это техническое решение в любой области, относящееся к продукту (в частности устройству) или способу (процессу осуществления действий над материальным объектом с помощью материальных средств). Изобретению предоставляется правовая охрана, если оно является новым, имеет изобретательский уровень и промышленно применимо.
Изобретение является новым, если оно не известно из уровня техники.
Изобретение имеет изобретательский уровень, если для специалиста оно явным образом не следует из уровня техники; уро-
62 Подписка в любое время по минимальной цене (495) 3
вень техники включает любые сведения, ставшие общедоступными в мире до даты приоритета изобретения.
Изобретение является промышленно применимым, если оно может быть использовано в отраслях экономики или в социальной сфере.
Не являются изобретениями:
1) открытия;
2) научные теории и математические методы;
3) решения, касающиеся только внешнего вида изделий и направленные на удовлетворение эстетических потребностей;
4) правила и методы игр, интеллектуальной или хозяйственной деятельности;
5) программы для ЭВМ;
6) решения, заключающиеся только в представлении информации.
Полезная модель - это техническое решение, относящееся к устройству. Полезной модели предоставляется правовая охрана, если она является новой и промышленно применимой.
Полезная модель является новой, если совокупность ее существенных признаков не известна из уровня техники; уровень техники включает опубликованные в мире сведения о средствах того же назначения, что и заявленная полезная модель, и сведения об их применении в Российской Федерации, если такие сведения стали общедоступными до даты приоритета полезной модели.
Полезная модель является промышленно применимой, если она может быть использована в отраслях экономики или в социальной сфере.
Не являются полезными моделями:
1) решения, касающиеся только внешнего вида изделий и направленные на удовлетворение эстетических потребностей;
2) топологии интегральных микросхем.
В качестве промышленного образца охраняется художественно-конструкторское решение изделия промышленного или кустарно-ремесленного производства, определяющее его внешний вид. Промышленному образцу предоставляется правовая охрана,
1-9789, [email protected]
ОЦЕНКА ВСЕХ ВИДОВ СОБСТВЕННОСТИ
если по своим существенным признакам он является новым и оригинальным. К существенным признакам промышленного образца относятся признаки, определяющие эстетические и (или) эргономические особенности внешнего вида изделия, в частности форма, конфигурация, орнамент и сочетание цветов.
Промышленный образец является новым, если совокупность его существенных признаков, нашедших отражение на изображениях изделия и приведенных в перечне существенных признаков промышленного образца не известна из сведений, ставших общедоступными в мире до даты приоритета промышленного образца.
Промышленный образец является оригинальным, если его существенные признаки обусловлены творческим характером особенностей изделия.
Не предоставляется правовая охрана в качестве промышленного образца:
1) решениям, обусловленным исключительно технической функцией изделия;
2) объектам архитектуры, кроме малых форм, промышленным, гидротехническим и другим стационарным сооружениям;
3) объектам неустойчивой формы.
Имущественные права на РНТД могут
охраняться посредством патентов (на изобретение, полезную модель или промышленный образец), которые выдаются уполномоченным государственным органом. Также они могут охраняться самим правообладателем как секрет производства -ноу-хау.
Секретом производства (ноу-хау) признаются сведения любого характера (производственные, технические, экономические, организационные и другие), в том числе о РНТД, а также сведения о способах осуществления профессиональной деятельности, которые имеют действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности их третьим лицам, к которым у третьих лиц нет свободного доступа на законном основании и в отношении
которых обладателем таких сведений введен режим коммерческой тайны.
Обладателю секрета производства принадлежит исключительное право его использования любым не противоречащим закону способом (исключительное право на секрет производства), в том числе при изготовлении изделий и реализации экономических и организационных решений.
Лицо, ставшее добросовестно и независимо от других обладателей секрета производства обладателем сведений, составляющих содержание охраняемого секрета производства, приобретает самостоятельное исключительное право на этот секрет производства.
Сроки действия исключительных прав:
• патент на изобретение - 20 + 5 лет;
• патент на промышленный образец -15 + 10 лет;
• патент на полезную модель - 10 лет + 3 года.
Исключительное право на секрет производства действует до тех пор, пока сохраняется конфиденциальность сведений, составляющих его содержание. С момента утраты конфиденциальности соответствующих сведений исключительное право на секрет производства прекращается у всех правообладателей.
Для патентов указаны основной срок действия исключительных прав и срок продления действия исключительных прав в заявительном порядке.
Гражданин или юридическое лицо, обладающее исключительным правом на РНТД (правообладатель), вправе использовать такой результат по своему усмотрению любым не противоречащим закону способом, по своему усмотрению разрешать или запрещать другим лицам использование РНТД.
Использование РНТД другими лицами, если такое использование осуществляется без согласия правообладателя, является незаконным и влечет установленную законами ответственность.
Право на оформление патента на РНТД
Подписка в любое время по минимальной цене (495) 331-9789, [email protected]
№ 9 (144) 2013
ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ В РФ
может перейти от собственника РНТД другому лицу на основании договора отчуждения права.
Договор об отчуждении права на получение патента на изобретение, полезную модель или промышленный образец должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность договора.
Если соглашением сторон договора об отчуждении права на получение патента на РНТД предусмотрено иное, риск непатентоспособности несет приобретатель такого права.
Исключительное право на РНТД (право собственности на изобретение, полезную модель, промышленный образец, ноу-хау) может быть переуступлено другому лицу на основании договора отчуждения исключительного права.
По договору об отчуждении исключительного права на патент или секрет производства одна сторона (правообладатель) передает или обязуется передать принадлежащее ей исключительное право на патент или секрет производства в полном объеме другой стороне - приобретателю исключительного права на этот патент или секрет производства.
При отчуждении исключительного права на секрет производства лицо, распорядившееся своим правом, обязано сохранять конфиденциальность секрета производства до прекращения действия исключительного права на секрет производства.
Права использования РНТД могут быть переданы правообладателем третьему лицу на основе заключения лицензионных договоров.
По лицензионному договору одна сторона - обладатель исключительного права на РНТД (лицензиар) предоставляет или обязуется предоставить другой стороне (лицензиату) право использования РНТД в предусмотренных договором пределах.
Лицензиат может использовать РНТД только в пределах тех прав и теми способами, которые предусмотрены лицензионным
64 Подписка в любое время по минимальной цене (495) :
договором. Право использования РНТД, прямо не указанное в лицензионном договоре, не считается предоставленным лицензиату
Лицензионный договор практически всегда заключается в письменной форме и подлежит государственной регистрации. Несоблюдение письменной формы или требования о государственной регистрации влечет за собой недействительность лицензионного договора.
По лицензионному договору лицензиат обязуется уплатить лицензиару обусловленное договором вознаграждение, если договором не предусмотрено иное. При отсутствии в возмездном лицензионном договоре условия о размере вознаграждения или порядке его определения договор считается незаключенным.
Лицензионный договор может предусматривать следующее:
• предоставление лицензиату права использования РНТД с сохранением за лицензиаром права выдачи лицензий другим лицам (простая (неисключительная) лицензия);
• предоставление лицензиату права использования РНТД без сохранения за лицензиаром права выдачи лицензий другим лицам (исключительная лицензия).
Если лицензионным договором не предусмотрено иное, лицензия предполагается простой (неисключительной).
По лицензионному договору одна сторона - обладатель исключительного права на секрет производства (лицензиар) предоставляет или обязуется предоставить другой стороне (лицензиату) право использования соответствующего секрета производства в установленных договором пределах.
Лицензионный договор может быть заключен как с указанием, так и без указания срока его действия. Срок, на который заключается лицензионный договор, не может превышать срок действия исключительного права на РНТД.
-9789, [email protected]
ОЦЕНКА ВСЕХ ВИДОВ СОБСТВЕННОСТИ
В случае когда в лицензионном договоре срок его действия не определен, договор считается заключенным на пять лет. В случае прекращения исключительного права лицензионный договор прекращается.
В случае когда срок, на который заключен лицензионный договор, не указан в этом договоре, любая из сторон вправе в любое время отказаться от договора, предупредив об этом другую сторону не позднее чем за шесть месяцев, если договором не предусмотрен более длительный срок.
Учитывая изложенное, в случае обращения в суд заявитель должен отдавать себе отчет в том, что право требования возмещения ущерба лицом, заявляющим себя ущемленным в своих интересах на правах авторства (идеи, результатов публикаций), но не являющимся собственником прав на РНТД (правообладателем), ничтожно.
Определение предварительной стоимости и потенциальной коммерческой привлекательности возможно только в отношении имущественных прав на РНТД.
Инициация судебного иска с целью истребования незаконно полученных доходов (право требования возмещения ущерба) к лицу, неправомерно использующему ИС, возможна в следующих случаях:
1) имеются доказательства неправомерного использования патентов на изобретение, полезную модель, промышленный образец;
2) имеются доказательства неправомерного использования ноу-хау.
В первом случае достаточно доказательств факта безосновательного использования патентов на изобретение, полезную модель, промышленный образец, во втором необходимы доказательства как безосновательного использования ноу-хау, так и того, что информация, составляющая суть ноу-хау, получена пользователем незаконным способом.
И в том, и в другом случае предметом иска является величина права требования
возмещения ущерба за незаконное использование ИС.
Во всех случаях с целью определения суммы, указываемой в исковом заявлении, практически всегда определяется инвестиционная, а не рыночная стоимость прав на РНТД.
Таким образом, для судебных разбирательств с целью установления величины стоимости права требования возмещения ущерба в результате неправомерного использования прав на РНТД возникает необходимость определения:
• потенциальной коммерческой привлекательности прав на РНТД;
• стоимости прав на РНТД;
• величины вознаграждения за использование РНТД.
Возможность получения дохода за счет исключительных прав (прав собственности) или права пользования РНТД определяется возможностью их коммерциализации. Основной способ коммерциализации прав на РНТД, в том числе ноу-хау, - использование их в качестве объектов инновационных проектов.
Под инновационной деятельностью понимается процесс реализации результатов законченных научных исследований и разработок либо иных научно-технических достижений в новый или усовершенствованный продукт или услугу, востребованные на рынке, новый или усовершенствованный технологический процесс, используемый в практической деятельности, а также связанные с этим процессом дополнительные научные исследования и разработки.
Инновационный проект - это особая разновидность инвестиционного проекта, понимаемого как сложная система взаимообусловленных и взаимоувязанных по ресурсам, срокам и исполнителям мероприятий, направленных на достижение конкретных целей (задач) на приоритетных направлениях развития науки и техники. Отличительными признаками проекта являются ограничения по времени, ресурсам и бюджету. Цель реализации инновацион-
Подписка в любое время по минимальной цене (495) 331-9789, [email protected]
№ 9 (144) 2013
ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ В РФ
ного проекта - создание новой или изменение существующей системы (технической, технологической, информационной, социальной, экономической, организационной) и достижение в результате снижения затрат ресурсов (производственных, финансовых, человеческих) коренного улучшения качества продукции, услуги и высокого коммерческого эффекта. Иначе говоря, проект -это процесс перехода системы из исходного состояния в конечное.
Определение потенциальной коммерческой привлекательности прав на РНТД и предварительная селекция РНТД по степени их коммерческой привлекательности позволяют снизить риски получения отрицательных результатов при осуществлении инновационного проекта.
Потенциальная коммерческая привлекательность прав на РНТД представляет собой отношение эффекта инновационного проекта (инвестиционной стоимости прав на РНТД) к суммарным затратам на его осуществление.
Для определения инвестиционной стоимости прав на РНТД используются различные методы в рамках доходного подхода, основными среди которых являются:
• метод освобождения от роялти;
• метод преимущества в прибыли.
В случае оценки инвестиционной стоимости прав на РНТД, используемых для инновационного проекта, использование метода освобождения от роялти со стандартными отраслевыми ставками роялти позволяет получить только самое первое значение стоимости ИС. Для более точного определения инвестиционной стоимости ИС необходимо использовать метод преимущества в прибыли в модификации дисконтирования доходов по годам, поскольку используемая в инновационном проекте технология будет проверена рынком только на последних стадиях реализации инновационного проекта, а точнее, после его завершения.
Для расчета методом преимущества в прибыли требуется определить следующее:
66 Подписка в любое время по минимальной цене (495) :
• потоки прибыли по годам;
• горизонт расчета;
• ставка дисконтирования;
• величина постпрогнозной стоимости прав на РНТД.
Потоки прибыли по годам берутся из виртуального бизнес-плана проекта, составленного по итогам исследований рынка правообладателями или на основе специально проведенных маркетинговых исследований.
Формализовать длительность горизонта расчета можно исходя из следующего.
Срок осуществления реальных инновационных проектов - от трех (краткосрочные) до десяти (долгосрочные) лет. Вследствие этого, для виртуальных инновационных проектов целесообразно использовать усредненный формализованный горизонт расчета, равный семи годам.
Одновременно использование семилетнего горизонта расчета следует из обоснованного предположения, что в течение семи лет либо наступит крах инновационного проекта, либо полученные положительные результаты будут проданы первоначальным проектоустроителем стратегическому инвестору. Вследствие этого, затраты на создание нового серийного производства продукции в большом объеме и выручка от реализации продукции будут иметь совершенно другие, значительно большие значения, чем это предусматривалось бизнес-планом виртуального проекта. Это означает, что в рамках использования прав на РНТД в качестве объекта виртуального инновационного проекта в постпрогнозный период стоимость прав на РНТД равна нулю.
Для определения стоимости прав на РНТД сделано предположение, что формализованные ставки дисконтирования R принимают линейно изменяющиеся значения в зависимости от уровня разработки и степени готовности технологии с использованием прав на РНТД. Эта величина меняется от 70 процентов (идея технологии, подтвержденная результатами теоретических
-9789, [email protected]
ОЦЕНКА ВСЕХ ВИДОВ СОБСТВЕННОСТИ
исследований) до 40 процентов (опытная партия конечной продукции). Такой диапазон ставок дисконтирования принят в соответствии с данными доклада о величинах требуемой инвесторами доходности вложений на венчурный капитал компании QED Research, Inc. (см. [2]).
С большой долей вероятности можно утверждать, что ситуация в области во-
влечения в хозяйственный оборот прав на РНТД в США в 1987 году примерно соответствует сегодняшним российским реалиям. Исходя из этого предположения коэффициенты приведения денежных потоков к дате начала виртуального инновационного проекта в зависимости от величины ставки дисконтирования будут иметь значения, показанные в таблице 1.
Таблица 1
Коэффициенты приведения денежных потоков к дате начала реализации виртуального инновационного проекта в зависимости от величины ставки дисконтирования
№ строки Уровень подтверждения промышленной применимости технологии R, % Год
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й 6-й 7-й
1 Идея технологии, подтвержденная результатами теоретических исследований 70 0,5882 0,3460 0,2035 0,1197 0,0704 0,0414 0,0244
2 Результаты лабораторных исследований 65 0,6061 0,3673 0,2226 0,1349 0,0818 0,0496 0,0300
3 Макет конечной продукции 60 0,6250 0,3906 0,2441 0,1526 0,0954 0,0596 0,0373
4 Эскизная конструкторская и технологическая документация 55 0,6452 0,4162 0,2685 0,1732 0,1118 0,0721 0,0465
5 Экспериментальный образец конечной продукции 50 0,6667 0,4444 0,2963 0,1975 0,1317 0,0878 0,0585
6 Опытный образец конечной продукции 45 0,6897 0,4756 0,3280 0,2262 0,1560 0,1076 0,0742
7 Опытная партия конечной продукции 40 0,7143 0,5102 0,3644 0,2603 0,1859 0,1328 0,0949
Для определения возможности использования прав на РНТД в качестве объектов их инновационных проектов они должны удовлетворять следующим количественным критериям.
Экономическая осуществимость технологии, то есть подтверждение того, что существуют источники финансирования, достаточные для доведения технологии до промышленного освоения, выпуска и реализации на рынке новой или усовершенствованной продукции.
Потенциальная коммерческая привле-
кательность (рентабельность) технологии, то есть определение того, во сколько раз предварительная стоимость прав на РНТД (эффективность виртуального инновационного проекта на базе использования прав на РНТД) превышает совокупные затраты всех видов на осуществление этого проекта. Коммерчески привлекательными являются права на РНТД, коммерческая рентабельность которых по крайней мере, положительна, но гораздо лучше, если она превышает единицу.
Величина отношения эффективности ин-
Подписка в любое время по минимальной цене (495) 331-9789, [email protected]
№ 9 (144) 2013
ИМУЩЕСТВЕННЫЕ ОТНОШЕНИЯ В РФ
новационного проекта к приведенной сумме затрат, необходимых для оформления прав на РНТД и их дальнейшего промышленного освоения, организации выпуска и продаж новой или усовершенствованной продукции, позволяет сделать вывод о возможной норме прибыльности инновационного проекта. Чем больше это отношение, тем более высокую норму прибыли можно получить в результате осуществления инновационного проекта. Это отношение предлагается использовать для селекции
и ранжирования по степени потенциальной коммерческой привлекательности прав на РНТД - если отношение больше или равно некоторому пороговому значению, то РНТД обладают требуемой коммерческой привлекательностью.
Эффективность виртуального инновационного проекта на базе использования прав на РНТД определяется на основе бизнесплана такого проекта, который должен содержать данные по годам реализации проекта (см. табл. 2).
Таблица 2
Формат бизнес-плана виртуального инновационного проекта
Параметр Год
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й 6-й 7-й
Объем реализации, тыс. р.
Себестоимость выпуска, тыс. р.
Прибыль до налогообложения, тыс. р.
Затраты на создание серийного производства, тыс. р.
Денежный поток, тыс. р.
Для определения возможной величины вознаграждения лицензиара со стороны лицензиата по лицензионному договору о передаче права использования РНТД необходимо определить величину потенциально возможной ставки роялти.
Решить такую задачу можно следующим образом.
Предельная цена, которую лицензиат готов заплатить за права пользования ИС (права пользования изобретением), равна приведенной сумме всех потоков прибыли от выпуска лицензионной продукции, приходящейся на его долю. Эта величина может быть определена так:
Цена приобретения объекта ИС = Стоимость объекта ИС = Объем реализации лицензионной продукции - Себестоимость
производства лицензионной продукции -- Затраты на создание производства лицензионной продукции - Вознаграждение лицензиара.
Из рассуждений, приведенных ранее, следует:
Объем реализации лицензионной продукции - Себестоимость производства лицензионной продукции - Затраты на создание производства лицензионной продукции = = (стр. 3* - стр. 4) х Ставка роялти х Объем реализации лицензионной продукции.
Таким образом, получаем следующее выражение:
Вознаграждение лицензиара = Ставка
* Здесь и далее используются данные, указанные в соответствующих строках таблицы 1.
Подписка в любое время по минимальной цене (495) 331-9789, [email protected]
ОЦЕНКА ВСЕХ ВИДОВ СОБСТВЕННОСТИ
роялти х Объем реализации лицензионной продукции.
Обычно при заключении лицензионного договора (договора на предоставление исключительной лицензии) на долю лицензиара приходится от четверти до трети объема выручки от реализации лицензионной продукции. Тогда:
Стоимость объекта ИС = (стр. 2 - стр. 3) х х Ставка роялти х Объем реализации лицензионной продукции - Затраты на создание производства лицензионной продукции.
При оценке прав на РНТД на ранних стадиях жизненного цикла ИС, (продукция, созданная с использованием прав на эти результаты еще не выпускается серийно, не апробирована и не выведена на рынок) доля прибыли лицензиара составляет 25 процентов от прибыли от лицензионной продукции. Тогда получим следующее соотношение (имеются в виду табличные отраслевые ставки роялти):
Стоимость прав на РНТД = 3 х Ставка роялти х Объем реализации лицензионной продукции.
Такая методология позволяет определить предельную величину ставки роялти для расчета величины вознаграждения за использование прав на РНТД, оформленных виде патента (как правило на изобретение) в рамках исключительной лицензии.
Для определения величины вознаграждения за использование третьим лицом по исключительной лицензии права использования ИС, охраняемой в виде ноу-хау, необходимо определить дисконт величины ставки роялти по сравнению с величиной ставки роялти для ИС, охраняемой патентами.
Исходя из анализа сложившейся мировой практики можно сделать вывод о том, что если лицензия заключается на передачу ноу-хау, то величина ставки роялти обычно понижается на 20-60 процентов (по сравнению с патентом на изобретение). В зависимости от ряда факторов эта величина понижается:
• на 20-40 процентов, если для освоения ИС необходимы значительные вложения на дополнительные исследования;
• на 40-60 процентов, если ноу-хау передается на технологию, известную на рынке, но все же представляющую интерес для лицензиата;
• на 70-80 процентов, если передается не весь пакет технической документации, а только конструкторская документация.
ЛИТЕРАТУРА
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая) : Федеральный закон от 18 декабря 2006 года № 230-ФЗ.
2. Report on venture Capital Financial Analysis : мастер-класс Джея Фишмана. М.,
2007.
Подписка в любое время по минимальной цене (495) 331-9789, [email protected]
