Научная статья на тему 'Использование методов экономического прогнозирования финансового состояния предприятия'

Использование методов экономического прогнозирования финансового состояния предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
730
97
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Журнал
KANT
ВАК
Область наук
Ключевые слова
МЕТОДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ / ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ / МЕТОДЫ ЭКСПЕРТНЫХ ОЦЕНОК / МЕТОДЫ ОБРАБОТКИ ПРОСТАНСТВЕННО-ВРЕМЕННЫХ СОВОКУПНОСТЕЙ / МЕТОДЫ ЭКСТРАПОЛЯЦИИ / МЕТОДЫ СРЕДНИХ ВЕЛИЧИН / МЕТОДЫ СИТУАЦИОННОГО АНАЛИЗА / ИМИТАЦИОННОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ / МАТРИЧНЫЕ МОДЕЛИ / СТАТИСТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ / КОМБИНИРОВАННЫЕ МЕТОДЫ / METHODS OF ECONOMIC FORECASTING / FINANCIAL CONDITION / METHODS OF EXPERT EVALUATION / METHODS FOR PROCESSING TIME-SPACE AGGREGATES / EXTRAPOLATION METHODS / METHODS OF AVERAGE VALUES / METHODS OF SITUATIONAL ANALYSIS / SIMULATION SIMULATION / MATRIX MODELS / STATISTICAL MODELS / COMBINED METHODS

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Пешкова Елена Петровна, Кюрджиев Сергей Пантелеевич, Мамбетова Александра Александровна

В статье проводится исследование сущности и содержания методов экономического прогнозирования финансового состояния предприятия. Определена предпочтительность использования того или иного метода в зависимости от целей прогнозирования финансового состояния. Обосновано, что особое место в классификации методов прогнозирования финансового состояния предприятия занимают комбинированные методы, основанные на использовании нескольких базовых методов прогнозирования, что позволяет нейтрализовать недостатки последних и, следовательно, увеличить эффективность их использования. Установлено, что выбор метода прогнозирования зависит от: целей и задач прогнозирования, квалификации специалистов, объема информационной базы, наличия вычислительной техники и специализированного программного обеспечения. Для определения прогнозного финансового состояния предлагается использовать методы регрессионного анализа.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

The use of methods of economic forecasting the financial condition of the company

In the article, the essence and content of the methods of economic forecasting of a company's financial condition are investigated. The advantage of using this or that method depending on the purposes of forecasting the financial state is determined. It is substantiated that a special place in the classification of methods for forecasting the financial condition of an enterprise is occupied by combined methods based on the use of several basic prediction methods, which allows to neutralize the shortcomings of the latter and, consequently, to increase the efficiency of their use. It is established that the choice of the method of forecasting depends on: the goals and tasks of forecasting, the qualifications of specialists, the volume of the information base, the availability of computers and specialized software. To determine the forecast financial condition, it is proposed to use regression analysis methods.

Текст научной работы на тему «Использование методов экономического прогнозирования финансового состояния предприятия»

учете"; регулирование системы налогообложения - Налоговый кодекс Российской Федерации);

- нормативный уровень регулирования деятельности, системы учета и налогообложения в товариществе собственников жилья и управляющей компании имеет принципиальные отличия (для товарищества собственников жилья разработаны Рекомендации по организации финансового и бухгалтерского учета; для управляющей компании используются нормы организации учета в коммерческих структурах);

- достаточно важным моментом в организации деятельности товарищества собственников жилья и управляющей компании с точки зрения контролирующих органов является процесс раскрытия информации, формирующейся в системе бухгалтерского дела;

- бухгалтерское дело основной деятельности имеет по два варианта (в товариществе собственников жилья - стандартный и котловой; в управляющей компании - стандартный и с использованием агентской схемы);

- отличительные особенности в применении бухгалтерских счетов коренным образом разделяют систему учета в товариществе собственников жилья и управляющей компании (списание затрат по выполнению работ (ока-

занию услуг) в товариществе собственников жилья производится на бухгалтерский счет 86 "Целевое финансирование", а в управляющей компании - на бухгалтерский счет 90 "Продажи");

- особенности списания затрат накладывают отличия на процесс формирования финансового результата (в товариществе собственников жилья счет 99 "Прибыли и убытки" используется при наличии непрофильных видов деятельности, а в управляющей компании, как и в любой коммерческой организации, принимает сальдо счетов 90 "Продажи и 91 "Прочие доходы и расходы").

Примечания:

1. Бабаев Ю.А., Петров A.M. Совершенствование методологии бухгалтерского учета основных средств // Все для бухгалтера. - 2008. - № 7. - С. 2-11.

2. Петров A.M. Теоретико-методологические основы организации бухгалтерского учета расчетов и налогового планирования в корпоративных системах сферы услуг, монография / AM. Петров. -СПб., 2008.

3. Петров A.M., Антонова О.В. Концептуальные подходы к анализу платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия // Вопросы экономики и права. - 2013. - № 60. - С. 93-97.

4. Петров A.M., Мельникова Л.А. Затраты и расходы в системе бухгалтерского учета и налогообложения // Проблемы современной экономики.

- 2013. - № 4 (48). - С. 179-183.

THE USE OF METHODS OF ECONOMIC FORECASTING THE FINANCIAL CONDITION OF THE COMPANY Peshkova Helena Petrovna, DSc of Economics, Professor, Department of Economics, Finance and Natural Resource Management, South-Russian institute of Management (branch), Russian Academy of national economy and state service under the President of the Russian Federation, Rostov-on-Don

Kyurdzhiev Sergey Pante/eevich, DSc of Economics, Professor, South-Russian institute of management (branch of the Russian Academy of national economy and state service under the President of the Russian Federation), Rostov-on-Don

Mambetova Alexandra Alexandrovna, DSc of Economics, Professor, Department of Taxes and Taxation, Rostov State Economic University (RiNH), Rostov-on-Don

in the article, the essence and content of the methods of economic forecasting of a company's financial condition are investigated. The advantage of using this or that method depending on the purposes of forecasting the financial state is determined, it is substantiated that a special place in the classification of methods for forecasting the financial condition of an enterprise is occupied by combined methods based on the use of several basic prediction methods, which allows to neutralize the shortcomings of the latter and, consequently, to increase the efficiency of their use. it is established that the choice of the method of forecasting depends on: the goals and tasks of forecasting, the qualifications of specialists, the volume of the information base, the availability of computers and specialized software. To determine the forecast financial condition, it is proposed to use regression analysis methods.

Keywords: methods of economic forecasting; financial condition; methods of expert evaluation; methods for processing time-space aggregates; extrapolation methods; methods of average values; methods of situational analysis; simulation simulation; matrix models; statistical models; combined methods.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

В статье проводится исследование сущности и содержания методов экономического прогнозирования финансового состояния предприятия. Определена предпочтительность использования того или иного метода в зависимости от целей прогнозирования финансового состояния. Обосновано, что особое место в классификации методов прогнозирования финансового состояния предприятия занимают комбинированные методы, основанные на использовании нескольких базовых методов прогнозирования, что позволяет нейтрализовать недостатки последних и, следовательно, увеличить эффективность их использования. Установлено, что выбор метода прогнозирования зависит от: целей и задач прогнозирования, квалификации специалистов, объема информационной базы, наличия вычислительной техники и специализированного программного обеспечения. Для определения прогнозного финансового состояния предлагается использовать методы регрессионного анализа. Ключевые слова: методы экономического прогнозирования; финансовое состояние; методы экспертных оценок; методы обработки простанственно-вре-менных совокупностей; методы экстраполяции; методы средних величин; методы ситуационного анализа; имитационное моделирование; матричные модели; статистические модели; комбинированные методы.

Разработка прогноза финансового состояния предприятия может осуществляться с использованием множества базовых методов прогнозирования [9]. Так, для прогнозирования однородных экономических явлений могут использоваться различные методы, в то время как для прогнозирования показателей, значительно отличающихся от первых, применяются те же самые методы. Нельзя не согласиться с тем, что нередко основой выбора метода является анализ объекта исследования и имеющаяся информационная база [4].

В научной литературе нет единого мнения относительно количества существующих методов прогнозирования, но при этом в разных источниках [7] утверждается, что их более 150, однако на практике используется не более 15-20 методов.

Следует согласиться с В.В. Ковалевым, 0.0. Терещенко и др., что для составления финансовых прогнозов целесообразно использовать три основные группы традиционных методов экономического прогнозирования [8]. Это методы экспертных оценок, обработки про-станственно-временных совокупностей и ситуационные методы.

Методы экспертных оценок имеют давнюю историю и основываются на обработке мнений экспертов. В частности, метод Дельфи базируется на многоступенчатом экспертном опросе (метод "мозговой атаки") с последующей обработкой данных методами экономической статистики [10]

Метод коллективной генерации идеи основан на двух элементах: разработке возможных вариантов развития объекта прогнозирования и его последующей оценки. Основу данного метода составляет "мозговая атака" проблемной ситуации, предполагающая подготовку определенной идеи с последующей ее критикой и формулировкой контридеи [7].

Метод "комиссий" основан на опросе экспертов и дальнейшей статистической обработки полученных ответов, объединяющих общий и индивидуальный ответы экспертов. Результаты проведенного опроса являются базой для разработки прогноза [7].

Метод морфологического анализа базируется на систематизации информации о возможных типах финансового состояния и дальней-

УДК 336.63 ВАК РФ 08.00.10

© Пешкова Е.П., 2017 © Кюрджиев С.П., 2017 © Мамбетова A.A., 2017

ПЕШКОВА Елена Петровна,

доктор экономических наук, профессор, кафедра Экономики, финансов и природопользования, Южно-Российский институт управления (филиал), Российская Академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, Ростов-на-Дону 79282703707@уа п с!ех. г и

КЮРДЖИЕВ Сергей Пантелеевич, доктор экономических наук, профессор, кафедра Экономики, финансов и природопользования, Южно-Российский институт управления (филиал), Российская Академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, Ростов-на-Дону ksp@aaanet.ru

МАМБЕТОВА Александра Александровна, доктор экономических наук, профессор, кафедра Налогов и налогообложения, Ростовский государственный экономический университет (РИНХ), Ростов-наДону sashusha7@mail.ru

ш S ъс и ш т

s о

X

о

СО

*

*

180

шей ее обработки" морфологического ящика". В основе данного анализа лежит построение матрицы, описывающей определенные характеристики объекта, движение по уровням которых позволяет сделать вывод о возможном финансовом состоянии [8].

Метод написания сценариев основывается на выявлении тенденций развития основных показателей финансового состояния с учетом внутренних и внешних факторов. Как правило, прогнозные показатели определяются для пессимистического, базового и оптимистичного сценариев развития [8].

Общим недостатком экспертных методов является отсутствие ответственности за качество полученной прогнозной информации. Ограниченность методов экспертных оценок приводит к ошибочным выводам (эксперт формирует свою мысль на основе субъективных мнений).

Экспертные методы, как уже отмечалось, принадлежат к неформализованным методам прогнозирования и имеют ряд недостатков. Более точными и объективными являются методы обработки пространственно-временных совокупностей и методы ситуационного анализа, базирующиеся на математических методах, определяющиеточность моделей, построенных на основе формализованных методов. Таким образом, прогнозирование финансового состояния предприятия, должно базироваться только на формализованных методах.

Методы обработки пространственно-временных совокупностей существенным образом варьируются по сложности алгоритмов. Так, данные методы можно объединить в две группы: каузальные методы прогнозирования и методы экстраполяции. В свою очередь, в каузальном прогнозировании выделяются стохастические и детерминированные методы.

К основным к стохастическим методам относят авторегрессионные зависимости и регрессионный анализ.

В основу авторегрессионных зависимостей положена предпосылка о том, что значение практически любого показателя, характеризующего финансовое состояния предприятия, в момент времени ^зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах (при этом не учитывается влияние других факторов), то есть значение прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки. Уравнение авторегрессионных зависимостей имеет вид:

где У1- прогнозируемое значение финансового показателя Кв момент времени £ К?-Аг- значение финансового показателя Кв момент времени (?-А);

Ак- коэффициент регрессии.

Коэффициенты регрессии данного уравнения могут быть найдены методом наименьших квадратов. Для характеристики адекватности уравнения авторегрессионной зависимости можно использовать величину среднестатистического [3]. Следует отметить, что авторегрессионные модели используются, когда влияние фактора опаздывает во времени от результативного показателя.

Методы регрессионногоанализа основываются на построении однофакторных, многофакторных, линейных и нелинейных моделей. К однофакторным моделям можно отнести следующие уравнения регрессии [8]:

линейное - 7 = д+йд: (2)

степенное - У = ахь, (3)

параболическое - У=а+Ьх+сх2, (4)

гиперболическое - У = а+Ь/х, (5)

логарифмическое - у = ах1оф+сх), (6)

экспонентное - У = ае ,

(7)

где ,6-коэффициент регрессии, определяющий уровень влияния фактора на функцию;

а- свободный член уравнения регрессии.

Основной проблемой данного метода является точное определение коэффициентов регрессии и свободного члена.

Регрессионный анализ используется для определения прогнозного показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями. В процессе применения данного метода на основе качественного анализа выделяется определенное количество факторов (Х^, Х2,..., Xр, которые влияют на прогнозируемый показатель У, поэтому чаще всего строится линейная регрессивная зависимость типа [б]:

У = А + Е^хг*,

(8)

где Ак- коэффициенты регрессии, к= 1,2,..., п.

Значение коэффициентов регрессии (А0, А,,..., А^ определяется в результате сложных математических вычислений, которые обычно ведутся с помощью стандартных статистических компьютерных программ.

Определяющее значение при использовании данного метода имеет наличие правильного набора взаимозависимых признаков.

Детерминированные методы базируются на наличии функциональных детерминированных связей. К указанным методам прогнозирования финансового состояния предприятия можно отнести метод пропорциональных зависимостей и балансовые методы.

В основе метода пропорциональных зависимостей показателей лежат две основные характеристики экономической системы - взаимосвязь и инерционность. Данный метод допускает идентификацию базового показателя, являющегося самым важным с позиции характеристики деятельности предприятия, и дальнейшего его использования как основы для определения прогнозныхзначений других показателей [3].

Балансовые методы прогнозирования основаны на использовании балансовыхуравне-ний. Указанные уравнения отражают взаимосвязь между различными показателями, характеризующими любое явление как сопоставление или противопоставление отдельных его сторон. Простейшим из них является балансовое уравнение, имеющее вид:

А =СК+ ОП, (9)

где А - активы предприятия;

СК- собственный капитал предприятия;

ОП- обязательства предприятия.

На практике прогнозирования осуществляется путем использования более сложных балансовых уравнений и объединения данного метода с другими методами прогнозирования [3].

Методы экстраполяции основаны на использовании прошлых тенденций в будущем. Для прогнозирования финансового состояния предприятия возможно использование трех основных методов экстраполяции: экстраполяция тренда, текущей средней, экспонентного сглаживания.

Экстраполяция тренда базируется на анализе тенденций и прогнозировании динамических рядов. Указанный метод использует трендовые уравнения [2]:

у=т+%г (Ю)

где f(t) - детерминированная неслучайная компонента процесса; - стохастическая случайная компонента процесса.

Следует заметить, что метод экстраполяции можно использовать при относительно стабильных и закономерных изменениях финансового состояния предприятия.

Методы средних величин основаны на расчетах среднего значения финансовых показа-

телей на базе предыдущих периодов. Наиболее распространенным является метод текущей средней. При определении текущей средней на основе среднего арифметического используют следующую формулу [8]:

I ¡-1-П-]

где х-значение показателя в предыдущих периодах.

Методы экстраполяции в прогнозировании финансового состояния необходимо использовать при прогнозировании отдельных финансовых показателей, которые определяют интегральную оценку финансового состояния. Этот подход позволяет проводить экспресс-прогноз финансового состояния.

Методы ситуационного анализа базируются на моделировании финансового состояния предприятия. Основой такого моделирования является поливариантность сценариев, изменение внешних и внутренних факторов и детерминированное моделирование финансового состояния на измененные сценарии.

Имитационное моделирование основывается на использовании ориентированных графов. Использование метода допускает выделение обратных и прямых связей модели со последующим построением графов. Нельзя не согласиться, что данный подход характеризуется простотой и наглядностью использования и не требует специальных знаний [1], однако субъективизм оценок экспертов сужает возможность применения указанного метода для прогнозирования финансового состояния.

Матричные модели основаны на построении матриц, которые позволяют показать различные варианты прогноза, обусловленные влиянием изменения параметров системы (внутренних и внешних факторов) [5].

Статистические модели базируются на изучении генеральной совокупности определенных показателей (параметров) системы и использовании статистических методов для их обработки.

Особое место в классификации методов прогнозирования финансового состояния предприятия занимают комбинированные методы, основанные на использовании нескольких базовых методов прогнозирования. Использование комбинированных методов позволяет нейтрализовать недостатки базовых методов, что увеличивает эффективность их использования [3].

В целом можно сказать, что выбор метода прогнозирования зависит от: целей и задач

прогнозирования, квалификации специалистов, объема информационной базы, наличия вычислительной техники и специализированного программного обеспечения.

Следует отметить, что большинство моделей основываются на методах дискриминант-ного анализа. Для определения прогнозного финансового состояния предлагается использовать методы регрессионного анализа, которые более пригодны для прогнозирования финансового состояния поскольку финансовое состояние предприятия определяется совокупностью определенных факторов, из-за чего определение уровня влияния каждого из них обеспечивает возможность определения типа финансового состояния в будущем.

Примечания:

1. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка : учеб. пособие. - М. : ИНФРА-М, 2014.- 280 с.

2. Грабовецкий Б.Е. Экономическое прогнозирование и планирование : учеб. пособие. - К. : Центр учебной литературы, 2015. - 188 с.

3. Земитан Г. Методы прогнозирования финансового состояния организации: Портал ¡Team. Технологии корпоративного управления [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:// ¡team.ru / publications / finances / section_30 /article_408

4. Золотогоров В.Г. Организация и планирование производства : практ. пособие. - М. : Аинформ, 2012.-528 с.

5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 768 с.

6. Кюрджиев С.П., Мамбетова A.A., Пешкова Е.П. Интегральная оценка финансового состояния предприятий региона // Экономика региона. - 2016. -Т.12 (Вып. 2). - Екатеринбург : Институт экономики УрО РАН. - С. 370-384.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

7. Прогнозирование и планирование экономики : учеб. пособие / под общ. ред. В.И. Борисевича, Г.А. Кондратовой. - М. : Экоперспектива, 2013. -432 с.

8. Терещенко О.О. Финансовая деятельность субъектов хозяйствования : учеб. пособие. - К. : КНЕУ, 2013. - 554 с.

9. Финансовая политика хозяйствующего субъекта : учеб. пособие. 4 1./ Кюрджиев С.П., Пешкова Е.П., Мамбетова A.A. - М.: Перо, 2014. - 192 с. lO.Sahakian С.Е. The Delphi Method. The Corporate Partnering Institute, 2007.

RISK MANAGEMENT IN BANKS: PROBLEMS AND PROSPECTS Podkolzina Irina Mikhailovna, PhD of Economics, Associate Professor,

Danilova Kristina Igorevna, Postgraduate student, Department of Finance, Credit and insurance, Stavropol State Agrarian University, Stavropol

The article highlights the management of banking risks, through various regulatory tools, financial reporting, and methods of maintaining their stable state.

Key words: systemic risks; credit risks; competition risks; risk management; purchasing power; financial crisis; structural

УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

В статье освещаются вопросы управления банковскими рисками через различные нормативные инструменты, финансовые отчетности и методы поддержания их стабильного состояния.

Ключевые слова: системные риски; кредитные риски; конкурентные риски; риск-менеджмент; покупательная способность; финансовый кризис; структурная оптимизация; мониторинг.

optimization; monitoring.

УДК330.131.7 ВАК РФ 08.00.10

© Подколзина И.М., 2017 ©Данилова КМ, 2017

ПОДКОЛЗИНА Ирина Михайловна, кандидат экономических наук, доцент

prive tia2003@mail. ru

ДАНИЛОВА Кристина Игоревна, магистр

Ставропольский государственный аграрный университет, Ставрополь

Кредитным организациям, в связи с нестабильным финансово-экономическим положением в стране, необходимо искать различные виды решений по сокращению рисков.

Важно проводить исследования в области теории и практики управления рисками. Необходимо изучать не только российский, но и иностранный опыт по управлению рисками. Если не заострять на этом внимание, то могут произойти масштабные потери, как в капитале, так и в ресурсах обеспечения.

Что касается кредитных рисков, то исследуя современную практику, мы обнаружим множество проблемных рисков, которые до сих пор не решены. И это будут не только кредитные риски, но и риски права, конкуренции, маркетинга, бухгалтерии.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.