CC BY
131
ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА
УДК 657.1
ИНЖИНИРИНГОВАЯ БУХГАЛТЕРИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИМИ
ПРОЦЕССАМИ
В. И. ТКАЧ,
доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой бухгалтерского учета и аудита, заслуженный экономист Российской Федерации E-mail: victor_tkach@hotmail. com М. В. ШУМЕЙКО, кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита, декан заочного факультета E-mail:mshumeyko@mail. ru Ростовский государственный строительный университет
В статье рассмотрены основы инжиниринговой бухгалтерии, экономические признаки, решаемые задачи, формирование инжинирингового финансового учета; единое информационное поле финансового учета, сформированное пятью ярусами; бухгалтерское управление экономическими процессами.
Ключевые слова: инжиниринговая бухгалтерия, трансакционный учет, информационное поле, интерфейс финансового учета, экономические агрегаты, агрегированные проводки, структурированный план счетов, управление экономическими процессами.
Великая рецессия, начавшаяся в 2008 г., поставила перед правительствами всех государств вопросы усиления регулирования, прозрачности и совершенствования бухгалтерского учета в направлении повышения управленческих и контрольных функций.
Лауреат Нобелевской премии по экономике Джозеф Стиглиц провел полномасштабный и объективный анализ посткризисной ситуации, смену экономических ролей, оценку усилий правительств по восстановлению экономики, привел конкретные рекомендации для предотвращения будущих экономических катастроф, обратил особое внимание на совершенствование учета. Им подчеркнуто, что ослабление стандартов бухгалтерского учета, произошедшее в апреле 2009 г., было шагом в неправильном направлении: нужно было, наоборот, подтвердить приверженность учету, предусматривающему переоценку активов в соответствии с их текущими рыночными ценами, но подходить к применению этих правил с большей осторожностью [7].
Он пришел к выводу, что все антикризисные процессы связаны с сохранением собственности (модернизация, производные финансовые инструменты, секьюритизация, внебалансовые операции, система гарантий, страховые, пенсионные, ипотечные и другие программы, риски, рекапитализация, реструктуризация и др.), что привело к широкому использованию инжиниринговых механихмов: юридических, финансовых, аудиторских, бухгалтерских, аналитических, контрольных и др.
Все последние 50 лет ориентация мировой экономики была направлена на сохранение и наращивание собственности на микро-, мезо- и макроуровнях, что было ускорено кризисом 1998 г., когда правительственные программы многих стран были направлены на обеспечение сохранения собственности в разных сферах, начиная с банков и заканчивая мелким и средним бизнесом.
В результате в начале XXI в. в ряде стран стала формироваться инжиниринговая бухгалтерия, которая делала упор на бухгалтерское управление экономическими процессами, и в первую очередь собственностью в рыночной и справедливой оценках.
Для инжиниринговой бухгалтерии характерными экономическими признаками выступают:
— ориентация на бухгалтерское управление и контроль за экономическими процессами;
— интеграция финансового, управленческого и стратегического учета на базе единого информационного поля финансового учета, сформированного на структурированном плане счетов;
— использование укрупненных экономических агрегатов, в первую очередь в управленческом и стратегическом учете;
— переход от системы коэффициентов к зонам финансового риска при управлении институциональными единицами на всех уровнях;
— широкое использование специализированных компьютерных программ, интегрированных в финансовый учет, для отражения основных трансакций: финансовое состояние, резервная система, риски, гарантии, субсидии, инновационные процессы, венчурное финансирование, модернизационные процессы и др.;
— трансакциями выступают экономические показатели и процессы в рыночной или справедливой оценке, отражаемые в финансовом учете
в балансовой стоимости, частично или совсем не определенные: активы и обязательства, ин-телектуальный капитал, гарантии выданные и полученные, инновационные процессы, субсидии и субвенции и др.
Экономическая категория «трансакция» в бухгалтерском значении возникла из теории трансакционных издержек (Р. Коуз, О. Уильямсон, Ф. Найт и др.) как одной из основных категорий рыночной экономики, на базе которой было доказано Р. Коузом1, почему возникает фирма в условиях рынка. Адаптивная эффективность функционирования фирмы определяется удельными трансакционными издержками (теорема Р. Коуза), эволюционная эффективность в долгосрочном периоде измеряется общими трансакционными издержками (теорема академика Российской академии наук В. И. Маевского).
В контексте же бухгалтерского учета термин «трансакционный учет» ориентирует пользователей на продолжение деятельности фирмы и определение влияния на ее собственность отдельных трансакций, количество которых превышает несколько десятков.
Развитие инжиниринговой бухгалтерии навеяно исследованиями Р. Стоуна, создавшего систему национальных счетов, основой которой являются агрегаты и агрегированные проводки Д. Сортера, О. И. Кольваха, выдвинувших идею мегасчетов в системе матричных исчислений [3], К. Друри, использовавшего понятие «инжиниринг» в управленческом учете [1], И. Н. Богатой и В. И. Ткача, разработавших такой экономический агрегат, как чистые пассивы, формирующие одну из основ инжинирингового учета и аудита [8], Г. Е. Крохичевой, создавшей основы виртуального учета [4], Е. В. Кузнецовой, разработавшей концепцию бухгалтерского управления экономическими процессами [5], Л. А. Зимаковой, систематизировавшей систему оптик финансового
1 Премия памяти Альфреда Нобеля по экономике была присуждена Р. Коузу в 1991 г. «за открытие им и прояснение значения стоимости сделок и права собственности для институциональной структуры и функционирования экономики». В заключении Нобелевского комитета отмечалось, что своими работами, раздвинувшими рамки макроэкономической теории, Коуз совершил прорыв в понимании институциональной структуры экономики, внеся существенный вклад в создание механизма ее функционирования [6].
учета [2] и др. Инструменты бухгалтерского инжиниринга, агрегированные бухгалтерские проводки, управление изменениями на базе алгоритмов и инструментов бухгалтерского, аудиторского и контрольного инжиниринга рассмотрены в монографии И. М. Ткача [9], получившего в Роспатенте свидетельства о регистрации трех трансакционных компьютерных программ.
Все эти работы внесли определенный вклад в формирование инжинирингового финансового учета: концепция инжинирингового учета; структурированный план счетов; архитектоника учетных процессов; агрегированные и дезагрегированные показатели собственности (чистые активы и чистые пассивы); агрегированные проводки, используемые в целях управления; интеграция интерфейсов финансового и инжинирингового учета; использование начального и конечного оператора в виде чистых активов и чистых пассивов, характеризующих агрегированные и дезагрегированные показатели собственности в адекватных оценках: рыночной, справедливой, международной, залоговой и др.; интеграция интерфейсов финансового и управленческого, стратегического, трансакционного учета в единую систему финансового трансакционного учета через соответствующие начальные операторы, в качестве которых могут выступать агрегированные или дезагрегированные показатели собственности или их составные части (основная балансовая формула: А = К + О, формула Патона А = К, разделы баланса: III = (I + II) — IV — V, разделы плана счетов, разные категории мегасчетов, макросчетов и т. д.); финансовый учет ориентирован на составление отчетных форм (баланс, прибыли и убытки, капитал, денежные средства), а инжиниринговый учет решает задачи управленческого, стратегического, трансакционного учета, которых в комплексе может быть более 200, по крайней мере в настоящее время в Роспатенте зарегистрировано более 100 компьютерных программ инжинирингового учета (авторы Э. Л. Архипов, Т. О. Графо-ва, В. И. Ткач, Г. Е. Крохичева, Е. В. Кузнецова, В. В. Лесняк, М. В. Шумейко и др.).
Инжиниринговый учет — это информационная система определения адаптивной и эволюционной эффективности удельных и общих трансакционных издержек, интегрированная в
финансовый учет и обеспечивающая управление и контроль экономических показателей собственности и ее использование в рыночной и справедливой оценках.
В целом инжиниринговый финансовый учет представляет собой интегрированную систему микроучета и контроля, построенную на использовании структурированного плана счетов, системы интерфейсов финансового и других видов учета, интеграционной, структурной, инструментальной и других видов архитектуры, агрегированных объектов учета, системы агрегированных проводок, показателей чистых активов и чистых пассивов в целях обеспечения бухгалтерского управления и контроля за экономическими процессами и определения результатов деятельности отдельных агентов.
Единое информационное поле инжинирингового финансового учета (см. рисунок) сформировано пятью ярусами:
— 1-м ярусом, или центром системы, выступает структурированный план счетов, на базе которого организуется финансовый учет, отдельные агрегаты которого выступают начальным оператором управленческого, стратегического и трансакционного учета;
— 2-й ярус, интегрированный в 1-й ярус, сформирован системой начальных операторов в зависимости от задач финансового, управленческого, стратегического, трансакционного учета:
счета и аналитические позиции (финансовый учет);
мегасчета (отдельные виды управленческого учета);
разделы баланса (финансовый инжиниринговый учет, отдельные виды стратегического учета);
разделы плана счетов (отдельные виды транс-акционного учета);
макросчета (решение проблем управления видами экономической деятельности, муниципалитетами, субъектами, государством);
— 3-й ярус единого информационного поля финансового учета сформирован инжиниринговыми механизмами финансового учета.
Финансовый учет может быть сформирован по двум основным вариантам:
— по традиционной системе, когда используется до 25 000 проводок;
Единое информационное поле инжинирингового финансового учета
— с применением инжинирингового варианта. Он предусматривает ведение учета по разделам структурированного плана счетов, для чего составляются агрегированные проводки. При наличии восьми разделов плана счетов возможны всего 14 агрегированных проводок, которые корреспондируют с разд. VII «Капитал» плана счетов.
Если агрегированные проводки в финансовом учете ведутся по разделам баланса, то количество их в этом случае составит 8.
По этим данным составляется бухгалтерский баланс, а специальные программы позволят составить остальные отчетные формы.
Для учета основных средств, амортизации, материалов, оплаты труда, расчетов, финансовых операций и др. используются инжиниринговые программы финансового учета, привязанные к отдельным мегасчетам структурированного плана счетов.
Необходимо отметить, что идея выделения отельных видов учета из финансового предлагалась еще 90 лет назад Э. Шмаленбахом, который в разработанном плане счетов предусмотрел четыре варианта, три из которых не имели складского
учета материалов и готовой продукции в той или иной комбинации.
Во многих странах аналитический учет труда и заработной платы выделен в отдельный учет, к которому не имеет доступа даже налоговая инспекция. В финансовой учете отражается общая сумма начисленной заработной платы, удержания и суммы, перечисленные в банк на карточки.
В результате создается более эффективная, мобильная и обеспечивающая коммерческую тайну система финансового учета.
Финансовый учет обеспечивает получение нескольких десятков видов укрупненной информации, необходимой для составления отчетности, и к нему адаптируются 30—40 инжиниринговых программ, обеспечивающих учет на мегасчетах.
Так, например, инжиниринговая программа по учету материалов будет сформирована мегасчета-ми: счета материалов, поставщиков и других источников поступления; счета расхода материалов.
Данные по этим счетам на начало и конец периода отражаются в инжиниринговом финансовом учете;
— 4-й ярус единого информационного поля финансового учета представлен инжиниринговыми механизмами управленческого, стратегического и трансакционного учета и их комбинациями.
Общая методология использования инжиниринговых механизмов инжинирингового учета строится на следующих принципах:
— начальным оператором выступает собственность в виде чистых активов и чистых пассивов (агрегированные и дезагрегированные показатели собственности), отраженная самыми разнообразными формулами, в зависимости от решаемых задач: основная балансовая формула, разделы баланса, разделы плана счетов;
— инжиниринговые агрегированные бухгалтерские проводки в зависимости от решаемой задачи от 2 до 14;
— конечный оператор: агрегированный и дезагрегированный показатель собственности на конец периода;
—зона финансового риска исходя из изменения собственности за фактический, прогнозируемый период (активная — излишек ресурсов над источниками, пассивная — недостаточность ресурсов, нейтральная — сбалансированность ресурсов).
В настоящее время в Роспатенте зарегистрирован комплекс программ инжинирингового управленческого, стратегического и трансакци-онного учета;
— 5-й ярус — формы отчетности финансового, управленческого, стратегического и транс-акционного учета.
Современная тенденция развития учета требует интеграции управленческих и прогнозных систем в финансовый учет, т. е. в качестве начального оператора управленческой системы выступают агрегированные показатели финансового учета.
В результате управление ориентировано на использование агрегированных (чистые активы) и дезагрегированных (чистые пассивы) показателей собственности, а не на показатели прибыли. Эффективный менеджмент обеспечивается ориентацией системы учета на обеспечение интересов всех участников рыночных отношений: предпринимателей, участников инновационных процессов, банков, трудящихся, государства и др.
Для определения ориентации на приоритет определенных рыночных отношений принимается
во внимание ориентировочно 30—40 основных учетных принципов: оптика — ориентация учета на решение определенных проблем, например модернизация экономики; принцип импаритета — моменты отражения затрат, доходов и результатов (начисление, оплата, более 10 комбинированных вариантов: расходы по начислению, доходы по оплате, различные варианты дифференциации по видам деятельности, направлениям и т. д.); используемые системы амортизации; учет инноваций; организация контроля и др.
Для определения принципа приоритетности интересов берется условное предприятие и рассчитывается финансовый результат исходя из национальных принципов учета. С интервалом в 10 лет один из авторов проводил семинар французским аудиторам, на котором рассматривалось условное предприятие, итоги деятельности по которому подводились по законодательству Германии, США, Англии, Франции, Японии и России. Результаты оказались поразительными.
Германия с точки зрения сбалансированности интересов всех участников рынка была признана стандартом и принята за 100 %.
Для США и Англии характерен четко выраженный приоритет предпринимателей, за 10-летний период колебание составило 60—70 %, т. е. финансовый результат до уплаты налогов был ниже на 30—40 % по сравнению с Германией, в результате налогооблагаемая прибыль в США и Англии оказалась ниже, чем в Германии.
Для России и Японии этот показатель отражал исключительный приоритет государства и колебался около 200 %, т. е. налогооблагаемая база завышалась почти в два раза по сравнению с Германией. Если в Японии этот показатель колебался в пределах 150—160 %, то в России он снизился за 10 лет с 290 до 190 %, что является одной из причин широкого использования «черного нала».
В условиях России целесообразно использовать оптику финансового учета, ориентированную на модернизацию экономики.
Сингулярный поворот бухгалтерского учета в управлении экономическими процессами2 опреде-
2 Многими специалистами по менеджменту прогнозируется скачок в управлении в 2050 г., получивший название «сингулярный». Ряд стран готовятся к этому повороту в управлении. В США создан университет сингулярности,
ляется смещением управленческих функций с регулирования затрат и себестоимости к переходу на регулирование резервной системы, финансового состояния, платежеспособности, инновационной деятельности, использования субсидий, гарантий, венчурного капитала, управления стратегий развития, рисками и другими процессами.
Создан ряд инжиниринговых систем управления платежеспособностью, финансовым состоянием, резервной системой с определением влияния на стоимость чистых активов (агрегированный показатель собственности) и чистых пассивов (дезагрегированный показатель собственности). При этом происходит замена систем коэффициентов многофакторными моделями с определением зоны финансового риска (активная, пассивная, нулевая). Так, например, управление платежеспособностью моделируется путем определения изменения агрегированного и дезагрегированного показателей собственности в адекватных оценках (рыночная, справедливая) с определением влияния факторов: размеры и сроки платежей, процентные ставки по дебиторской и кредиторский задолженности, стоимость гарантий, риски неплатежей и др.
Методика трансакционного учета платежеспособности показана по материалам ООО «Союз-строй» (г. Ростов-на-Дону) (см. таблицу).
Разделы баланса (бухгалтерский, прогнозный, стратегический, отраслевой, межотраслевой и др.) выступают начальным оператором. К начальному оператору привязана любая из компьютерных программ типового характера: учет собственности, платежеспособности, резервной системы, рисков и др. 3
Чистые активы по начальному оператору составили 2 17 182,0 тыс. руб.
Трансакционные агрегированные проводки составляются по разделам баланса по мере
занятый переподготовкой высших управленческих кадров в течение семестра. Среди 10 управленческих дисциплин — прогнозирование, финансы, управленческий учет.
В энциклопедии «Классики менеджмента» 144 крупнейших менеджеров из 30 университетов мира поставили финансы и бухгалтерский учет на первое место среди 10 направлений менеджмента.
3 Профессоры и доценты кафедр «Бухгалтерский учет и аудит» и «Управленческий учет и анализ» Ростовского государственного строительного университета зарегистрировали в Федеральной службе по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам более 70 программ для ЭВМ.
«
о а н и
м
¡2 о
и
О о о
н и о я ю о и о с и
! <и
н «
ч
с
«
н <и
т
^
о и о X X о
я
<&
и
X
«
а
н «
=
§
н <и
■ З3
з .г
я о
и =
„ и „
2 й 35
а Ю о
в «
:В Й
= =
О В
В
£
в З3 <3 л
& в н §
в в о и
& 02
в -В -
и
X -
с
:= О
Ч
£ * § &
В
и
Я
^ а
3 9
■А и
® о
я
о
ь
в
:=
В :=
в з
« Я
я з
Я в & В
0 1=
(и
1 а
и
5
я
и =
^ г- ш 1С
^ § § в
с -
о
£ &
и
н ,
г &
^ ю
I ^
£ 3
в
ч
и &
И
-
а £
^ ю
I ^
£ 3
в
ч
и &
И
-
а £
Л ^
оо ^ з 00
О
Я о
О ^
т о £ £
0
X
1
н о Л
о
ю
я я
Й Я К н
т I
0 х
1 н о
Л „ О X
ю я
- к
£
л
о
£ ^ ^ 22 8
0
X
1
н о
Л „ О X
ю я
- к
£
л
о
о
§ О £ ^
о о о о о о о т т
0 х
1 Н О
Л „ О X
ю я О £
Й о
« 53
1-! Л
И К
Й о
« Я
§ 1 § г
чо
о
Я
К
5 ° §
¡3 Й
о ь ^ 8
> и!
■ ■ о
о гг-
о гг-
о
Я
К ^
о Л о
о >
о
сл
СЛ
£
т _ т сч
^^ 00
о о оо
чо
Р
00
Й и
^^ я
X К ^ Й о я Л Е-
9 х
Ч
о Й
^^ Я >
о
а 1
ад а ж а
к
§
О
Трансакционный иммунизационный производный балансовый отчет (в справедливой оценке) Сумма, тыс. руб. 382 933 +43 693 +78 365 +43 693
Статьи и разделы Чистые активы Чистые пассивы Платежеспособная составляющая Ценовая составляющая Зоны платежеспособности: — активная — пассивная — нейтральная |
Гипотетические проводки (в справедливой оценке), тыс. руб. Кредит
Дебет
Трансакционный иммунизационный баланс Сумма, тыс. руб. | 339 240 | 1 +122 058 1 | +122 058 | 1 1
Статьи и разделы Чистые активы Чистые пассивы Платеже способная составляющая Ценовая составляющая Зоны платежеспособности: — активная — пассивная — нейтральная |
Трансакционные проводки по платежеспособности, тыс. руб. Кредит
Дебет
Начальный оператор (разделы бухгалтерского баланса) Сумма, тыс. руб. | 217 182 | 1 1 1 1 1 1
Статьи и разделы | Чистые активы | Чистые пассивы | Платежеспособная составляющая Ценовая составляющая Зоны платежеспособности: — активная — пассивная — нейтральная |
необходимости. В данном случае используются восемь типовых агрегированных проводок.
Еще 10 лет назад мы привлекали квалифицированных программистов — главных бухгалтеров для составления компьютерной программы для организации учета трансакций, но они пришли выводу, что если ориентироваться на 15—20 тыс. бухгалтерских проводок, то такую программу составить невозможно. Тогда один из авторов статьи предложил использовать идею лауреата Нобелевской премии по экономике Р. Стоуна, который применил агрегированные бухгалтерские проводки в созданной им системе национальных счетов.
Эта идея используется, по нашим сведениям, в настоящее время в структурированных планах счетов финансовых кооперативов, негосударственных школах США, к которым привязано несколько десятков компьютерных программ.
В нашем примере использовано восемь агрегированных проводок для отражения изменения размеров платежей, сроков, процентных ставок, рисков неплатежей. Все проводки ориентированы на изменение собственности, т. е. отражаются по дебету или кредиту разд. III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса.
По данным агрегированных проводок составляется на любой момент времени трансакционный иммунизационный баланс, позволяющий определить зону платежеспособности:
— активную, характеризующую изменение ресурсов, т. е. активную зону финансового риска;
— пассивную, определяющую недостаток ресурсов и представляющую собой угрозу платежеспособности;
— нейтральную зону финансового риска, представляет собой сбалансированность ресурсов и обязательств.
По материалам ООО «Союзстрой» трансакционный иммунизационный баланс показал чистые активы в рыночной оценке в размере 339 240,0 тыс. руб., т. е. активная зона платежеспособности составила+122 058,0 тыс. руб. (339 240,0 — 217 182).
Второй раздел методики трансакционного учета платежеспособности представлен гипотетическими проводками в справедливой оценке.
Впервые идею гипотетических записей предложил профессор Амстердамского муниципального университета Теодор Лимперг, которого большинство справочников включают в десятку лучших бухгалтеров всех времен и народов.
По данным агрегированных гипотетических проводок составлен трансакционный производный балансовый отчет в справедливой оценке.
В результате гипотетической реализации активов и гипотетического удовлетворения обязательств получаются чистые пассивы в справедливой оценке, т. е. в балансе в активе остаются свободные денежные ресурсы в размере 382 933,0 тыс. руб. С учетом справедливой оценки платежеспособность возросла на 43 693,0 тыс. руб., и активная зона платежеспособности составила +165 751,0 тыс. руб. 4
Система инжинирингового учета формирует новую трансакционную парадигму финансового учета, обеспечивающую учет и управление самыми разнообразными экономическими процессами:
— собственностью;
— финансовым состоянием;
— платежеспособностью;
— резервной системой предприятия;
— рисками;
— изменениями;
— человеческими ресурсами;
— инновациями;
— реорганизационными процессами др.
Инжиниринговая бухгалтерия обеспечивает
решение следующих проблем:
— обеспечивается интеграция финансового, управленческого и стратегического учета;
— структурированный план счетов финансового учета является основой интеграционных процессов;
— обеспечивается ориентация финансового учета на управление экономическими процессами;
— финансовый учет строится на базе использования только элементов затрат, статьи калькуляции применяются в управленческом учете;
— переход в управлении и анализе от коэффициентных методов, построенных на относительных показателях, к абсолютным показателям в рыночной и справедливой оценках (чистые активы и пассивы, зоны финансового риска и др.);
— ориентация управления и контроля на показатели собственности в адекватных оценках;
4 По данной методике получено свидетельство об официальной регистрации программы для ЭВМ от 12.07.2006 № 2006612464 в Федеральной службе по интеллектуальной собственности, патентам и товарным знакам на имя доцента Ростовского государственного строительного университета, кандидата экономических наук Н. П. Рудненко (правообладатель и автор).
— постепенная замена в управлении и контроле дорогостоящих систем типа ERP (0,3—1,5 млн долл. США) на дифференцированные инжиниринговые механизмы типового вида, включающие 100—200 компьютерных программ стоимостью 200—300 долл. США каждая.
В целом инжиниринговая бухгалтерия формирует систему бухгалтерского управления экономическими процессами на базе структурированного плана счетов, систем трансакционного управленческого и стратегического учета, интегрированных в финансовый учет с использованием инжиниринговых и контрольных бухгалтерских механизмов.
Список литературы
1. Друри К. Управленческий и производственный учет: учебник / пер. с англ. М.: ЮНТИ-ДАНА, 2003. 1071 с.
2. Зимакова Л. А. Формирование учетных систем на основе интернациональных моделей финансового учета и контроля: концепция, теория и практика. Белгород: КОНСТАНТА, 2009. 400 с.
3. Кольвах О. И. Ситуационно-матричное моделирование в бухгалтерском учете и балансове-дении: монография / О. И. Кольвах. М.: Вузовская книга, 2010. 336 с.
4. Крохичева Г. Е. Виртуальный учет: концепция, моделирование и организация. Ростов н/Дону: РГСУ, 2004. 344 с.
5 . Кузнецова Е. В. Система планов счетов и бухгалтерское управление экономическими процессами: монография / Е. В. Кузнецова. Ростов н/Дону: Изд-во ЮФУ, 2010. 352 с.
6. Нобелевские лауреаты ХХ века. Энциклопедический словарь. М.: Российская политическая энциклопедия, 2001. 336 с.
7. Стиглиц Дж. Е. Крутое пике: Америка и новый экономический порядок после глобального кризиса / Стиглиц Джожеф; [пер. с англ. В. Лопатка]. М.: Эксмо, 2011. 512 с.
8. Ткач В. И., Лоран Ж. Инициативный семинар по России. Париж: Европейская комиссия ЕЭС, 1997. 82 с.
9. Ткач И. М. Бухгалтерский инжиниринг: инструментарий, агрегирование, управление. Ростов н/Дону: РГСУ, 2010. 201 с.
