CC BY
71
ECONOMICS
INVESTMENT PROCESSES IN RUSSIA: THE REGIONAL
STRUCTURE Dubchak I.Yu. (Russian Federation) Email: Dubchak442@scientifictext.ru
Dubchak Irina Yurievna - Master Student, PROFILE: WORLD ECONOMY AND INTERNATIONAL BUSINESS, KRASNODAR BRANCH PLEKHANOV RUSSIAN UNIVERSITY OF ECONOMICS, KRASNODAR
Abstract: the article considers the investment process taking place in Russia after the deterioration of the investment climate in 2014 - 2015, reflected on the Russian economy and investment activity in the Russian regions. Analyzed the most attractive Russian regions for foreign investors and the dynamics of investment flows to the regions for the period 2016 - 2017 And identified and presented the main largest investor countries for Russia. The list of Regions-leaders by the share of the total FDI stock in Russia.
Keywords: investment, foreign direct investment, FDI, investment climate in the regions, constituent entities of the Russian Federation, the countries-investors.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЦЕССЫ В РОССИИ: РЕГИОНАЛЬНАЯ СТРУКТУРА Дубчак И.Ю. (Российская Федерация)
Дубчак Ирина Юрьевна - студент-магистрант, профиль: мировая экономика и международный бизнес, Краснодарский филиал Российский экономический университет им. Плеханова, г. Краснодар
Аннотация: в статье рассматриваются инвестиционные процессы, происходящие в России после ухудшения инвестиционного климата в 2014 - 2015 годах, отразившегося на экономике Российской Федерации и инвестиционной деятельности в регионах РФ. Проанализированы наиболее привлекательные субъекты Российской Федерации для иностранных инвесторов и исследована динамика поступления инвестиций в регионы за период 2016 - 2017 гг. А также выявлены и представлены основные крупнейшие страны-инвесторы для России. Приведен перечень регионов-лидеров по доле в общем объеме накопленных ПИИ в России.
Ключевые слова: инвестиции, прямые иностранные инвестиции, динамика ПИИ, инвестиционный климат в регионах, субъекты РФ, страны-инвесторы.
В настоящее время инвестирование особенно важно для нашего государства. Так как 2016 год был ознаменован экономическим кризисом, упадком финансового положения страны, а также давлением санкций со стороны западных стран. Инвестиции позволяют улучшить состояние экономики.
С точки зрения привлекательности инвестиции в России могут быть оценены по-разному. Многие эксперты считают текущее экономическое положение страны шатким. Это связано с курсом рубля и медленным развитием. Но инвестирование продолжает развиваться и набирать новые обороты. Средства вкладываются в новые проекты, внимание уделяется малому и среднему частному бизнесу, развитию проектов, интересующих государство.
Иностранные инвестиции в России занимают солидную долю от всех вложений. Это неудивительно - во всем мире люди знают, что вложения в российские предприятия очень прибыльны. Именно благодаря этой установке отечественные стартапы часто финансируются из-за границы - из Китая, США, стран Европы.
Если оценить инвестиции в России 2015 года - можно сделать вывод, что основная проблема заключается в росте рисков. Они увеличивались 2 года подряд. В прошлый раз такое наблюдалось во время дефолта. Адаптация в таких условиях довольно тяжела. Инвестиционно-привлекательными сферами стали оборонная промышленность и агропромышленный комплекс [1].
Так как прямые инвестиции в российскую экономку в 2016 году сократились во многом из-за санкций против России, но некоторые страны по сей день готовы вкладывать средства в российские проекты. В числе таких стран Германия, несмотря на экономическую блокаду после ситуации с Крымом и Украиной. Также сюда относятся страны Саудовской Аравии и др. [3].
Крупнейшими странами-инвесторами для России по данным за 2016 год являются Сингапур (50,6% от общей величины накопленных иностранных инвестиций на конец 2016 года), Багамы (18%), Виргинские острова (3,1%), Швейцария (5,7%) и Франция (6,2%), то есть те страны, на территориях которых расположены офшорные зоны или зоны с льготным налоговым режимом и достаточно либеральным законодательством (рис. 1).
Рис. 1. Структура основных стран-инвесторов в экономику РФ
В 2016 году зарубежные инвесторы вложились в 205 проектов на территории России. Этот показатель позволил России подняться на одну позицию вверх в списке топ-10 европейских стран по количеству проектов ПИИ и занять седьмое место. Западная Европа остается главным инвестором в российскую экономику [7].
В структуре ПИИ существует высокая концентрация по ограниченному числу регионов (табл. 1).
Таблица 1. Регионы-лидеры по доле в общем объеме накопленных ПИИ в России на 31.12.2016 (млн долл. США)
Российская Федерация, в том числе: 462 697 млн долл. США
г. Москва 223 326 48 % Нижегородская область 2 481 0,5 %
Сахалинская область 55 574 12 % Кемеровская область 2 444 0,5 %
Тюменская область 30 231 7 % Новгородская область 2 326 0,5 %
г. Санкт-Петербург 23 167 5 % Приморский край 2 117 0,5 %
Красноярский край 21 451 5 % Республика Татарстан (Татарстан) 2 008 0,4 %
Вологодская область 14 034 3 % Республика Саха (Якутия) 1 813 0,4 %
Московская область 13 833 3 % Новосибирская область 1 409 0,3 %
Липецкая область 11 986 3 % Ярославская область 1 197 0,3 %
Челябинская область 9 216 2 % Белгородская область 1 187 0,3 %
Свердловская область 6 847 1 % Республика Башкортостан 1 086 0,2 %
Пермский край 3 887 1 % Тульская область 1 044 0,2 %
Ленинградская область 3 366 1 % Хабаровский край 1 023 0,2 %
Самарская область 3 214 1 % Республика Коми 1 014 0,2 %
Краснодарский край 2 973 1 % Ставропольский край 559 0,1 %
Калужская область 2 599 1 % Прочие 15 285 3,3 %
Источник: ЦБ РФ.
Согласно данным, анализ инвестиционной активности по регионам выявляет существенную географическую дифференциацию. Все регионы страны можно разделить на 3 типа. К первому типу относятся регионы, в которых наибольшая доля прямых иностранных инвестиций направляется в отрасль, осуществляющую деятельность, связанную с добычей полезных ископаемых (Сахалинская и Тюменская области, вместе с Ямало-Ненецким и Ханты-Мансийским автономными округами). На этих территориях осуществляются масштабные инвестиционные проекты по овладению нефтегазовых месторождений («Сахалин-1», «Сахалин-2», «Ямал СПГ» и другие). Здесь концентрируется большое количество экспортно-ориентированных предприятий, что является одним из ключевых мотивов для иностранных инвесторов.
К другому типу можно отнести «столичные» регионы (Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Ленинградская область), которые привлекают значительные иностранные притоки капитала в связи с наилучшей развитостью инфраструктуры в сравнении с другими областями и регионами, но основным инвестором данных территорий является «офшор» Нидерланды.
К третьему типу отнесем регионы с благоприятным «инвестиционным климатом» (Белгородская область, Калужская область, Республика Татарстан, Приморский край), где эффективная инвестиционная политика создала привлекательный
инвестиционный климат для вкладчиков. Неравномерность распределения зарубежных вложений по регионам объясняется тем, что инвесторов привлекают высокий потребительский спрос, развитая инфраструктура и концентрация экспортно-ориентированных предприятий[4].
Говоря о внутренних инвестициях, ситуация не так плоха. Если проанализировать текущие внутренние инвестиции в России 2016-2017гг. - статистика в основном положительная, наблюдается и прогнозируется рост (таблица 2).
Таблица 2. Инвестиции в основной капитал по наиболее привлекательным субъектам российской федерации (млн рублей)
Субъекты РФ 2015г. 2016г. 2017г.
г. Москва 1543601 1712239 1972300
Московская область 623918 621176 678273
г. Санкт-Петербург 483423 678642 658549
Республика Татарстан 617128 636494 637612
Краснодарский край 586903 435095 484105
Красноярский край 396865 425932 424729
Ростовская область 309436 294481 319287
Источник: составлено автором на основе данных Росстата [2].
ЦБ опубликовал часть подробной статистики потоков прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в РФ за 2017 год. По данным регулятора, входящие в страну ПИИ составили $27,9 млрд, они снизились за год на 14,3%, а исходящие — $38,6 млрд, они увеличились на 73,1%. Таким образом, чистый отток ПИИ из РФ за 2017 год сложился на уровне $10,7 млрд, что фактически равняется их чистому притоку в 2016 году ($10,2 млрд)[6].
Таким образом, прямые иностранные инвестиции оказывают непосредственное влияние на экономический рост и способствуют модернизации экономики любого государства. В настоящее время иностранный капитал продолжает поступать, несмотря на политические и экономические кризисы. Реализуются бизнес-проекты как на региональном, так и на федеральном уровнях.
Список литературы /References
1. Азатян М.О. Анализ структуры и динамики прямых иностранных инвестиций в РФ // Экономика, управление, финансы: материалы VII Междунар. науч. конф. (г. Краснодар, февраль 2017 г.). Новация, 2017. С. 10-14.
2. Инвестиции в России. 2017: Стат.сб./ Росстат. М., 2017. 188 с.
3. Россия и мир: 2017. Экономика и внешняя политика./ Под ред. рук.проекта -А.А. Дынкина, В.Г. Барановского. М.: ИМЭМО РАН, 2016. - 166 с.
4. Сбитнева А.Е., Шалыгина Н.П., Селюков М.В. Роль прямых иностранных инвестиций в экономике России // Фундаментальные исследования, 2017. № 9-1. С. 237-242
5. Ежегодный статистический сборник «Россия в цифрах 2016». [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.gks.ru/free_doc/ (дата обращения: 20.12.2018).
6. Официальный сайт ЦБ РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.cbr.ru/statistics/ (дата обращения: 20.12.2018).
7. Исследование инвестиционной привлекательности стран Европы. Россия, май 2017 года/ Ernst & Young Global Limited. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.ey.com/ (дата обращения: 20.12.2018).
8. Новости, прогнозы в сфере экономики и бизнеса, политики и общества. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://expert.ru/ (дата обращения: 20.12.2018).
Список литературы на английском языке /References in English
1. AzatyanM.O. Analiz strukury i dinamiki pryamyh inostrannyh investicij v RF [Analysis of the structure and dynamics of foreign direct investment in Russia]// EHkonomika, upravlenie, finansy: materialy VII Mezhdunar. nauch. konf. (g. Krasnodar, fevral' 2017 g.). Novaciya [Economics, management, Finance: materials of VII Intern. scientific. Conf. (Krasnodar, February 2017). Innovation], 2017. P. 10-14. [in Russian].
2. Investicii v Rossii. 2017: Stat.sb.[ Investments in Russia. 2017: Stat.sat] / Rosstat. M., 2017. 188 p. [in Russian].
3. Rossiya i mir: 2017. EHkonomika i vneshnyaya politika [Russia and the world: 2017. The economy and foreign policy.]./ Pod red. ruk.proekta - A.A. Dynkina, V.G. Baranovskogo.[Ed hands.project A.A. Dynkin, V.G. Baranovsky.] M.: IMEHMO RAN [IMEMO], 2016. 166 p. [in Russian].
4. Sbitneva A.E., SHalygina N.P., Selyukov M.V. Rol' pryamyh inostrannyh investicij v ehkonomike Rossii [the Role of foreign direct investment in the Russian economy] // Fundamental'nye issledovaniya [Fundamental research], 2017. № 9-1. P. 237-242 [in Russian].
5. Ezhegodnyj statisticheskij sbornik «Rossiya v cifrah 2016». [Annual statistical compilation "Russia in numbers 2016"]. [Electronic resource]. URL: http://www.gks.ru/free_doc/ (date of acces: 20/12/2018).
6. Oficial'nyj sajt CB RF [The official website of the Central Bank of the Russian Federation. [Electronic resource]. URL: www.cbr.ru/statistics/ (date of acces: 20.12.2018).
7. Issledovanie investicionnoj privlekatel'nosti stran Evropy. Rossiya, maj 2017 goda [A study of investment attractiveness of the countries of Europe. Russia may 2017] / Ernst & Young Global Limited. [Electronic resource]. URL: https://www.ey.com/ (date of acces: 20.12.2018).
8. Novosti, prognozy v sfere ehkonomiki i biznesa, politiki i obshchestva [News, forecasts in the field of Economics and business, politics and society]. [Electronic resource]. URL: http://expert.ru/ (date of acces: 20.12.2018).
