CC BY
69
В.В. РУДЬКО-СИЛИВАНОВ, К.В. ЛАПИНА,
Н.В. КУЧИНА
Инвестиционные процессы на Дальнем Востоке России в условиях неопределенности
Рассматриваются некоторые тенденции и ключевые проблемы развития экономики России и российского Дальнего Востока в контексте инвестиционных процессов, приводятся отдельные характеристики инвестиций и банковского кредитования в регионе. Выделены основные факторы неопределенности мирового и отечественного социально-экономического развития. Отмечен потенциал развития Дальнего Востока России и интерес к дальневосточному рынку как со стороны российских банков, так и зарубежных партнеров. Предложены некоторые меры для создания комплексного подхода к формированию инвестиционного климата.
Ключевые слова: инвестиции, неопределенность, факторы нестабильности, ожидания, банковский сектор, потенциал развития.
Investment processes in the Far East of Russia in conditions of uncertainty. V.V. RUDKO-SILIVANOV, K.V. LAPINA, N.V. KUCHINA.
The consideration is given to some tendencies and key problems of the development of the Far East and Russia's economics in the context of investment processes, different characteristics of investments and bank crediting in the region are given. Basic factors of the uncertainty of the world and domestic social and economic development are singled out. The emphasis is given to the potential of the Russian Far East development and to the interest for the Far Eastern market both from Russian banks and foreign partners. Some measures for creating a complex approach to the formation of the investment climate are offered.
Key terms: investments, uncertainty, factors of instability, expectations, bank sector, development potential.
Эффективность инвестиционного процесса напрямую зависит от инвестиционного климата, который в свою очередь определяется экономическими, социальными, политическими, налоговыми, таможенными, информационными и иными составляющими. Задача улучшения инвестиционного климата в России - одна из основных тем диалога бизнеса и власти.
Президент Российской Федерации В.В. Путин выдвинул сверхсложную задачу - поднять к 2020 г позицию страны на 20-е место в рейтинге Doing Business, составляемом Всемирным банком и Международной финансовой корпорацией. Сейчас Россия находится на 120-м месте (табл. 1).
Таблица 1
Положение России в рейтинге Doing Business
Индикатор 2011 г. 2012 г.
Запуск нового бизнеса 106 111
Получение разрешений на строительство 179 178
Подключение к электричеству 183 183
Получение кредита 51 45
Регистрация собственности 96 98
Защита прав инвесторов 108 111
Простота уплаты налогов 107 105
Трансграничная торговля 166 160
Исполнение контрактов 19 13
Осуществление процедуры банкротства 60 53
МЕСТО РОССИИ В ОБЩЕМ ЗАЧЕТЕ 124 120
Источник: [7].
Как это ни парадоксально на первый взгляд, но осуществлению этой задачи в настоящее время способствуют основные тенденции развития мировой экономики, которые остаются крайне нестабильными. По данным МВФ, в 2011 г. темпы роста мирового ВВП составляли 103,9 %, в 2012 г. они снизились до 103,2 %, а в текущем году рост мирового хозяйства в среднем составит 102,9 %. По итогам 2012 г. глобальный объем прямых иностранных инвестиций сократился на 18 % [12]. Основным негативным посылом для инвесторов остается неопределенность, связанная со следующими факторами:
1) геоэкономическими (кризис суверенной задолженности в Евросоюзе, проблемы госдолга в США, высокая волатильность основных резервных валют, нестабильность притока капиталов на развивающиеся рынки).
2) геосоциалъными (высокий уровень безработицы, увеличивающийся разрыв между богатыми и бедными),
3) геополитическими (ситуация вокруг Сирии).
Вместе с тем Россия, будучи уже достаточно прочно интегрированной в мировой рынок, также сталкивается с серьезными проблемами. Восстановление экономики после кризиса до настоящего времени не приобрело устойчивого характера, социально-экономическая динамика крайне нестабильна, хотя и наметился некоторый процесс улучшения (табл. 2).
Рост экономики поддерживается в основном крупными инвестиционными проектами с доминирующим участием государства, это признают власти, в частности об этом говорит Председатель Правительства Российской Федерации Д.А. Медведев в своем докладе «Время простых решений прошло» [11].
Таблица 2
Основные макроэкономические индикаторы России
Показатель 2012 г. 2013 г.
Июнь Июль Август
ВВП, млрд руб. 62 599,1 31 098,41 — —
Индекс промышленного производства, % к соответствующему периоду предыдущего года 102,6 100,1 99,3 100,1
Общий объем инвестиций в основной капитал, млрд руб. 12 568,8 1 120,8 1 054,2 1 137,0
Оборот розничной торговли, млрд руб. 21 394,5 1 933,9 1 985,5 2 031,6
Объем платных услуг населению, млрд руб. 5 926,2 539,5 556,8 558,3
Экспорт товаров2, млрд долл. США 528,0 41,6 43,5
Импорт товаров2, млрд долл. США 335,7 27,9 30,1
1 Оценка Росстата за I полугодие.
2 По методологии платежного баланса. Источник: [13, с.16].
Общая ситуация в стране не способствует реализации долгосрочных проектов, не имеющих политической составляющей. Причинами такого положения являются не только высокая стоимость и недостаток «длинных» кредитов, но и общие настроения бизнесменов, опасающихся воплощать такие проекты. Многие из них сомневаются в сохранении стабильности даже в краткосрочной перспективе. Так, по оценкам предприятий-участников мониторинга Банка России [10], в августе 2013 г., по сравнению с предыдущим месяцем, экономическая конъюнктура ухудшилась:
- замедлился процесс улучшения ситуации в сфере производства товаров и услуг, что в значительной мере обусловлено снижением роста спроса на продукцию (услуги) предприятий;
-ухудшиласъ ситуация с обеспеченностью предприятий оборотными средствами, а также с наличием денежных средств, находящихся в распоряжении предприятий;
-замедлился процесс улучшения ситуации с просроченной кредиторской задолженностью;
-ожидания изменений в ближайшие три месяца характеризовались преобладанием ожиданий роста объема производства и спроса. Однако сохранилось преобладание ожиданий роста цен на производимую продукцию и увеличения потребности предприятий в заемных ресурсах. Отмечалось преобладание ожиданий сокращения численности занятых.
Вместе с тем многие эксперты отмечают, что отечественная экономика имеет достаточный потенциал для поступательного развития, подтверждая это показателями мировых рейтингов: Россия занимает
первое место в мире по запасам газа, а также по запасам пресной воды, второе - по запасам угля, седьмое место - по запасам нефти [8]. Если оценивать регион, то на Дальнем Востоке России и в Байкальском регионе сосредоточено более 3 млрд т запасов нефти и конденсата, почти 9,5 трлн м3 запасов газа. Здесь залегает примерно четверть всех российских запасов редкоземельных металлов и расположены 3/4 национальных запасов олова [9].
Обращает на себя внимание, что оперируют, как правило, цифрами ресурсных запасов, причем не всегда возобновляемых. С одной стороны, они действительно дают существенную возможность для развития. С другой стороны, в «ресурсной экономике» кроются очень серьезные структурные проблемы. Совершенно очевидно, что сегодня наличие природных богатств является не столько конкурентным преимуществом России на мировом рынке, сколько тормозом экономического развития, поскольку сформировалась жесткая сырьевая ориентация экономики. Так, удельный вес основных видов топливноэнергетических ресурсов в общем объеме экспорта в июле 2013 г. составил 69,9 % (в июле 2012 г. - 67,3 %) [2]. В то же время Россия зависит от импорта многих потребительских товаров и продовольствия, современных видов машин и оборудования. Макроэкономическое благополучие страны тесно связано с ценой углеводородов на мировом рынке.
За первые восемь месяцев 2013 г. отток капитала из России составил более 50 млрд долл. США, что всего на 6 млрд меньше, чем за весь прошлый год, хотя правительство и некоторые эксперты надеются, что к концу 2013 г. этот процесс замедлится. Тем не менее «утечка» капитала лишает государство весомых средств, которые могли бы быть инвестированы в отечественную экономику. Отметим некоторые причины такого положения.
Первая группа факторов - это слабая защищенность инвесторов (как внутренних, так и внешних); недобросовестная конкуренция; высокие транзакционные издержки. Например, в рейтинге сравнительной конкурентоспособности стран, подготовленном Всемирным экономическим форумом, Россия находится на 133-м месте по защите прав собственности, на 125-м - по влиянию налоговой политики на склонность к инвестированию, на 112-м месте - по способности страны удерживать таланты [1]. В обследовании принимают участие 148 стран.
Вторая группа факторов - это наличие теневой экономики; уклонение от исполнения закона и неудовлетворительное судопроизводство. По экспертным данным [3], общий объем теневой экономики России оценивается примерно в 46 % ВВП. В результате «сомнительных» операций бюджетная система только в 2012 г. недополучила порядка 450 млрд руб. Кроме того, по материалам рейтинга сравнительной конкурентоспособности стран, Россия находится на 120-м месте по эффективности правовой системы для споров с регуляторами, а также
по тяжести государственного регулирования; на 119-м - по степени независимости судов; на 109-м месте - по уровню коррупции.
Очевидно, что уход капитала из страны влияет на спад инвестиций, без которых экономика развиваться не может.
Причиной недостаточного экономического развития России является не только отток капитала, но и крайняя неэффективность экономики, низкая производительность труда, раздутые государственные расходы. В стране по-прежнему плохо получается стимулировать экономический рост, однако хорошо удается «вливать» деньги в госкорпорации и компании с государственным участием, тем самым косвенно поддерживая монополистические тенденции в экономике.
С другой стороны, если рассматривать Дальний Восток России, то следует признать, что все-таки именно государство и подконтрольные ему госкорпорации в настоящее время являются основными его инвесторами.
Один из крупнейших государственных проектов последних лет в Дальневосточном федеральном округе (далее - ДФО) - это строительство трубопроводной системы «Восточная Сибирь - Тихий океан» (ВСТО), а также возведение объектов к саммиту АТЭС, который в 2012 г. прошел в г. Владивостоке. В конце 2012 г. решено создать Якутский газовый центр и построить газопровод «Якутск - Хабаровск -Владивосток». Кроме того, в планах строительство нефтехимического комплекса в Приморском крае, газоперерабатывающего, гелиевого и газохимического заводов в Амурской области и др. (табл. 3). Это яркие примеры сырьевой ориентированности экономики, но уже со смещением в сторону обрабатывающего направления, что весьма важно.
Таблица 3
Прогноз инвестиционных планов нефтегазохимического кластера Дальнего Востока России
Проект Инвестор Стоимость Срок ввода объекта
Г азоперерабатывающий, гелиевый и газохимический комплекс в г. Белогорске (Амурская область), млрд руб. ОАО «Газпром» ОАО «СИБУР-Холдинг» 620 1-я очередь-2018 г.
Нефтехимический комплекс в Находкинском городском округе (Приморский край), млрд руб. ОАО НК «Роснефть» 400 1-й этап -2016 г.
Завод сжиженного природного газа в районе г. Владивостока (Приморский край), млрд руб. ОАО «Газпром» 620-685 1-я линия -2018 г.
Нефтеперерабатывающий завод в Ванино (Хабаровский край), млн долл. США ГК «Трансбункер» 332,2 2017 г.
Окончание табл. 3
Проект Инвестор Стоимость Срок ввода объекта
Находкинский завод минеральных удобрений (Приморский край), млрд руб. ЗАО «Национальная химическая группа» 174 1 -я очередь 1-я очередь-2017 г.
Магистральный газопровод «Якутия - Хабаровск - Владивосток», млрд руб. ОАО «Г азпром» 770 2017 г.
Составлено по: [6, с. 20-21].
Таким образом, тот фактор, что запасы первичного сырья на российском Дальнем Востоке являются крупнейшими в Северо-Восточной Азии, а быстрорастущие экономики стран-соседей генерируют масштабный спрос на природные ресурсы, и определил решение о формировании новой нефтегазоперерабатывающей отрасли в ДФО, ориентированной на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона.
Дальний Восток России является важным звеном естественного «транспортного моста» между странами Западной Европы и Восточной Азии (как сухопутного - Транссиб и БАМ, так и морского - порты Восточный, Находка, Владивосток, Ванино и др.). Определенную конкуренцию маршрутам по Индийскому океану, особенно для грузов из Северной Америки и Японии, при соответствующем развитии инфраструктуры может составить Северный морской путь.
Интерес для отечественных и иностранных инвесторов представляет и создание в регионе игорной зоны «Приморье».
Спецификой российского Дальнего Востока является структура инвестиционного капитала. Так, в среднем в ДФО из 100 руб. инвестиционного капитала лишь около 30 руб. формируется за счет собственных средств предприятий и организаций, а остальные привлекаются из внешних источников (табл. 4).
Таблица 4
Структура источников финансирования инвестиций в основной капитал в 2012 г., % к итогу финансирования
Показатель Российская Федерация ДФО
Собственные средства 45,5 27,7
Привлеченные средства, всего 54,5 72,3
в том числе:
из федерального бюджета 9,6 15,1
из бюджетов субъекта Федерации 7Д 5,6
кредиты банков 7,9 5,7
Составлено по: [14].
В России такого доминирования привлеченного капитала нет, соотношение между собственными и привлеченными источниками составляет 45 : 55.
Банковский сектор тоже вносит немалый вклад в развитие Дальнего Востока России. За первое полугодие 2013 г. объем кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей ДФО составил почти 420 млрд руб. (табл. 5).
Таблица 5
Структура объемов кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в ДФО (по видам экономической деятельности) за первое полугодие 2013 г., %
Показатель Россия ДФО Приморский край
Объем кредитов, всего
млн руб. 15 804 216 419 847 167 711
удельный вес, % 100 100 100
В том числе
Добыча полезных ископаемых 3,2 10,5 0,2
Обрабатывающие производства 13,4 6,6 11,3
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 2,6 8,0 2,9
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 2,1 2,0 2,4
Строительство 6,8 11,7 3,6
Транспорт и связь 5,2 13,2 26,8
Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 24,7 24,0 23,9
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 6,6 2,4 2,0
Прочие виды деятельности 15,0 3,9 зд
На завершение расчетов 20,4 17,7 23,8
Рассчитано по: [5].
Следует отметить, что постепенно разворачивается процесс замещения бюджетного финансирования банковским кредитованием. Однако инвестиционные возможности банков региона практически достигли предела, поскольку темпы наращивания кредитных вложений в экономику заметно опережают темпы наращивания банками собственных средств (капитала). Совокупный капитал банков ДФО составляет порядка 63 млрд руб., что составляет 2,5 % по отношению к ВРП округа (в России этот показатель составляет 9,8 %).
При этом нельзя не отметить роль банков с государственным участием и госкорпорации «Внешэкономбанк». Так, по состоянию на 01.07.2013 г. Внешэкономбанк участвует в реализации 13 инвестиционных проектов на территории Дальнего Востока России, общая стоимость которых составляет более 124 млрд руб., на рассмотрении находятся еще 6 проектов на общую сумму около 350 млрд руб. [4].
В целом тенденцией последних лет стало увеличение активов банковского сектора ДФО за счет роста кредитования предприятий и населения. Устойчиво повышается отношение выданных кредитов к ВРП. В настоящее время в банковском секторе ДФО на долю кредитов предприятиям приходится примерно 55 %, малому бизнесу - 18 %, населению - 27 %.
Дальневосточный рынок интересен не только отечественным банкам, но и зарубежным партнерам. Например, в настоящее время на территории Приморского края действуют филиалы и представительства банков с участием иностранного капитала из Китая, Японии, Франции, Италии, Люксембурга, Кипра, США, Великобритании, Австрии. Чехии, Венгрии. Кроме того, есть обращения иностранных банков с предложением об открытии представительств банков из Республики Корея (Woori Bank и Korea Exchange Bank), Японии (Хоккайдо Банк, ЛТД). Это яркий показатель того, что регион имеет серьезный экономический потенциал.
В целом реализация на протяжении последних пяти лет крупных инвестиционных проектов на территории Дальнего Востока России существенно изменила экономическую ситуацию в округе и позволила «мягко пережить» последний кризис. Однако общая социально-экономическая ситуация здесь продолжает оставаться сложной. Ключевыми проблемами, которые признаны и на государственном уровне [9], являются:
- масштабный отток населения, который продолжается более 20 лет (численность населения ДФО сократилась почти на 21 %);
- низкий уровень жизни населения (формально статистика показывает близость номинальных доходов населения ДФО к среднероссийским величинам, однако с учетом разницы в ценах и в потребительских минимумах современное отставание реального уровня душевых потребительских расходов населения ДФО от среднероссийских показателей оценивается в 20-25 %);
- негативные ожидания населения относительно будущего;
- опережающий рост стоимости услуг и транспортных тарифов (в целом доля транспортных издержек в ВРП Дальнего Востока России в два раза превышает аналогичный среднероссийский показатель);
- слабая интенсивность экономических обменов между субъектами ДФО и остальной территорией России (экспортно-импортный обмен ДФО и его зарубежных соседей масштабнее и устойчивее внутреннего межрегионального).
Негативным фактором стало разрушительное наводнение на Амуре (конец июля - сентябрь 2013 г.), в результате которого пострадали Амурская область, Еврейская автономная область и Хабаровский край, от сильных осадков также пострадали Приморский и Камчатский края. По оценкам Министерства регионального развития Российской Федерации, ущерб от наводнения составил 40 млрд руб. [15].
Тем не менее, несмотря на наличие серьезных проблем, российский Дальний Восток обладает существенным потенциалом развития. Соседство со странами АТР, где сосредоточены основная часть населения мира, промышленного производства и, соответственно, быстрорастущий рынок сбыта, дает нам немалые преимущества. Кроме того, как бы это странно ни звучало, Дальний Восток России имеет приоритет «догоняющего развития», когда можно выбирать самые лучшие и современные технологические и организационные решения, которые уже апробированы другими.
Принципиально важно только, чтобы те инвестиции, которые поступают в регион, в том числе благодаря его минерально-сырьевой базе, направлялись на создание производств по выпуску продукции с высокой добавленной стоимостью, развитие предприятий, использующих передовые технологии, в строительство инфраструктуры.
Инвестиционный прорыв сможет обеспечить только комплексный подход к формированию инвестиционного климата. Очевидно, что региону нужно как прямое государственное финансирование, так и налоговые льготы, специальные инвестиционные режимы, а также привлечение высококвалифицированных кадров. Необходимо снимать административные барьеры, внедрять новые технологии и мотивации для развития малого и среднего бизнеса и т. п. Звучат предложения об освобождении инвесторов от налога на прибыль, на имущество, на землю и НДС при создании новых предприятий. Также давно предлагается не облагать налогом прибыль кредитных организаций, направляемую на увеличение капитала и в долгосрочные кредиты.
Со своей стороны Банк России в настоящее время изучает возможность создания инструментов рефинансирования под кредиты малому и среднему бизнесу, а также под инвестиционные проекты.
Улучшению инвестиционного климата также может способствовать активизация административно-технологической поддержки развития информационной инфраструктуры финансового рынка в регионе. Например, следует создать общерегиональный интернет-портал, содержащий сведения об основных событиях на рынке, инвестиционных проектах, о финансово-экономической деятельности эмитентов, о расположенных в регионе финансовых институтах, перечне оказываемых ими услуг и т. д. Положительным примером в этой области может стать создаваемая в настоящее время единая база по залогам движимого имущества в Российской Федерации, которая, как
планируется, начнет работать с 1 января 2014 г. Это крайне важно для банковского сектора, который кредитует заемщиков, в том числе под залог движимого имущества.
В итоге, развитие Дальнего Востока России будет зависеть главным образом от того, насколько последовательными и твердыми будут действия государства, рациональными - местных властей и активными - местного бизнеса.
Литература
1. Алексашенко С. Антикризисное управление // Ведомости. 2013. 23 сент. Режим доступа: http://www.vedomosti.ru (дата обращения
01.10.2013).
2. Аналитический доклад «Социально-экономическое положение России». М.: Федеральная служба государственной статистики, 2013. Вып. № 8. Режим доступа: http://www.gks.ru (дата обращения 03.10.2013).
3. Банкиры обсудили интересы банковской системы России в Балканском регионе // Bankir.Ru. 2013. 23 сент. Режим доступа: http://
www.bankir.ru (дата обращения 27.09.2013).
4. Большой ВЭБ для малых предприятий // Дальневосточный капитал. 2013. № 9. С. 36.
5. Бюллетень банковской статистики. М.: Банк России, 2013. № 8 (243). Режим доступа: http://www.cbr.ru (дата обращения 20.09.2013).
6. Великий нефтегазовый перелом // Дальневосточный капитал. 2013. № 9. С. 12-21.
7. Гагарин П. Инвестирование в России - 2012. Тренды и знаковые события // Финансовая газета. 2013. № 5, 6. Режим доступа: http:// www.consul-tant.ru (дата обращения 25.09.2013).
8. Государственная программа Российской Федерации «Воспроизводство и использование природных ресурсов». Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 26.03.2013 № 436-р. Режим доступа: http://www.consultant.ru (дата обращения 03.09.2013).
9. Государственная программа Российской Федерации «Социальноэкономическое развитие Дальнего Востока и Байкальского региона». Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 29.03.2013 № 466-р. Режим доступа: http://www.consultant. ru (дата обращения 03.09.2013).
10. Конъюнктурный обзор (хозяйство всего, август 2013). М.: Банк России, 2013. Режим доступа: http://www.vladivostok.cbr.ru/РСИ ГУ Банка России по Приморскому краю. (дата обращения 18.09.2013).
11. Медведев Д. Время простых решений прошло. Режим доступа: http://www. vedomosti.ru/newsline/news/16830781 (дата обращения 01.10.2013).
12. О ситуации в мировой экономике (справка). Официальный сайт Министерства иностранных дел Российской Федерации. Режим доступа: http://www.mid.ru (дата обращения 12.09.2013).
13. Оперативная банковская информация. М.: Банк России, 2013. № 37 (988). Режим доступа: http://www.cbr.ru (дата обращения 13.09.2013).
14. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. Режим доступа: http://www.fedstat.ru/indicators/start.do (дата обращения 02.09.2013).
15. Ущерб от наводнения на Дальнем Востоке составил 40 млрд руб. Режим доступа: http://www.interfax.ru/news.asp?id=335972 (дата обращения 21.10.2013).
References
1. Aleksashenko S. Antikrizisnoe upravlenie [Crisis management]. Vedomos-ti. 2013. 23 sent. Available at: http://www.vedomosti.ru (accessed 01.10.2013).
2. Analiticheskiy doklad «Sotsialno-ekonomicheskoe polozhenie Rossii». M.: Federal'naya sluzhba gosudarstvennoy statistiki, 2013. Vypusk № 8 [The analytical report «Social and economic situation of Russia.»]. Available at: http://www.gks.ru (accessed 03.10.2013).
3. Bankiry obsudili interesy bankovskoy sistemy Rossii v Balkanskom regione [The bankers discussed the interests of the banking system of Russia in the Balkans]. Bankir.Ru. 2013. 23 sent. Available at: http://www.bankir.ru (accessed 27.09.2013).
4. Bolshoy VEB dlya malykh predpriyatiy [Large VEB for small businesses]. Dalnevostochnyy capital, 2013, no.9, p.36.
5. Byulleten bankovskoy statistiki [Bulletin of Banking Statistics]. M.: Bank Rossii, 2013. № 8 (243). Available at: http://www.cbr.ru (accessed 20.09.2013).
6. Velikiy neftegazovyy perelom [The great oil and gas fracture] // Dalnevostochnyy capital, 2013, no.9, pp. 12-21.
7. Gagarin P. Investirovanie v Rossii - 2012. Trendy i znakovye sobytiya [Investing in Russia - 2012. Trends and significant events]. Finansovaya gazeta, 2013, no. 5,6. Available at: ^Multanim (accessed 25.09.2013).
8. Gosudarstvennaya programma Rossiyskoy Federatsii «Vosproizvodstvo i zovanie prirodnykh resursov». Utverzhdena rasporyazheniem ispol-Pravitelstva Rossiyskoy Federatsii ot 26.03.2013 № 436-r [The State Program of the Russian Federation «Reproduction and use of natural resources.» Approved by the Decree of the Government of the Russian Federation of 26.03.2013 № 436-p]. Available at: сonsultant.ru (accessed
03.09.2013).
9. Gosudarstvennaya programma Rossiyskoy Federatsii «Sotsialno-ekonomi-cheskoe razvitie Dalnego Vostoka i Baykalskogo regiona». Utverzhdena-rasporyazheniem Pravitelstva Rossiyskoy Federatsii ot 29.03.2013 № 466-r [The State Program of the Russian Federation «Socio-economic development of the Far East and the Baikal region.» Has been approved by the Federal Government of 29.03.2013 № 466-p]. Available at: сonsultant.ru (accessed
03.09.2013).
10. Konyunkturnyy obzor (khozyaystvo vsego, avgust 2013). [A market survey (farm only, August 2013)]. M.: Bank Rossii, 2013. Available at: http:// www.vladivostok.cbr.ru/RSI GU Banka Rossii po Primorskomu krayu (accessed 18.09.2013).
11. Medvedev D. Vremya prostykh resheniy proshlo [Time passed simple solutions]. Available at: http://www.vedomosti.ru/newsline/news/16830781 (accessed 01.10.2013).
12. O situatsii v mirovoy ekonomike (spravka). Ofitsialnyy sayt Ministerstva inostrannykh del Rossiyskoy Federatsii [On the situation in the world economy (reference). The official website of the Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation]. Available at: http://www.mid.ru (accessed
12.09.2013).
13. Operativnaya bankovskaya informatsiya [Operational banking information] M.: Bank Rossii, 2013, no.37 (988). Available at: http://www.cbr.ru (accessed 13.09.2013).
14. Ofitsialnyy sayt Federalnoy sluzhby gosudarstvennoy statistiki [The official site of the Federal Service of State Statistics]. Available at: http://www.fed-stat.ru/indicators/start.do (accessed 02.09.2013).
15. Ushcherb ot navodneniya na Dalnem Vostoke sostavil 40 mlrd rubley [Flood damage in the Far East reached 40 billion rubles]. Available at: http://www. interfax.ru/news.asp?id=335972 (accessed 21.10.2013).
© PyAbKO-CH^HBaHOB B.B., .HanHHa K.B., KynnHa H.B., 2013
