CC BY
56
ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА И ФИНАНСОВ № 27 2017
УДК 336.662, 330.322 Ш1: 10.17223/22229388/27/4
Т.М. Зорина
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ РЕГИОНА (ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТАТИСТИКА)
Дана оценка инвестиционной привлекательности Алтайского края за 2012-2016 гг., приведены факторы, влияющие на объем инвестиций в основной капитал. Проанализирована структура инвестиций в основной капитал региона по источникам финансирования, формам собственности, видам основных фондов и видам экономической деятельности. На основе анализа инвестиционной деятельности края сделаны выводы.
Ключевые слова: инвестиционная привлекательность, инвестиции в основной капитал, инвестиционная активность.
Степень инвестиционной привлекательности служит определяющим условием активной инвестиционной деятельности, следовательно, и эффективного социально-экономического развития экономики. Активная инвестиционная деятельность представляет собой постоянно возобновляющийся циклический процесс, является «локомотивом» устойчивого экономического роста.
Инвестиционная привлекательность региона складывается из набора факторов, среди которых: обеспеченность природными ресурсами и уровень загрязнения окружающей среды; трудовые ресурсы; уровень развития региональной инфраструктуры (транспортной, энергетической, телекоммуникационной, жилищной, финансовой); потенциал регионального спроса; производственный потенциал региональной экономики; институциональная среда и социально-политическая стабильность и финансовая устойчивость регионального бюджета и предприятий региона [1. С. 2].
Согласно данным Национального рейтингового агентства «Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России: тенденции по итогам 2016 года», инвестиционная активность в России в 2016 г. снижалась, хотя темпы снижения были самыми медленными за последние три года. Динамика на уровне отдельных регионов очень различается: в одних регионах активность снижается, а в других инвестиций становится больше.
Рейтинг инвестиционной привлекательности по итогам 2016 г. показал усиление региональных диспропорций. «Лучшие продолжают повышать свою инвестиционную привлекательность, а аутсайдеры - "проваливаются" сильнее, разрыв между успешными и отстающими регионами становится еще больше» [2. С. 2].
Что касается нашего региона, то, согласно данным того же агентства, Алтайскому краю присвоена категория «регионы с умеренным уровнем инвестиционной привлекательности - второй уровень».
Рассмотрим более подробно инвестиционную статистику региона. Так, индекс физического объема инвестиций в основной капитал в 2016 г. составил 90,0%, по России - 99,1%, по Сибирскому федеральному округу (СФО) - 95,8%. Среди регионов СФО по данному показателю край занял 6-е место (в 2015 г. - 9-е, в 2012 г. - 7-е) [3. С. 40].
Всего на развитие экономики и социальной сферы края организациями всех форм собственности использовано 75,3 млрд руб. инвестиций в основной капитал (рис. 1).
150
Рис. 1. Динамика инвестиций в основной капитал по краю, % к 2011 г.
Инвестиции в основной капитал в расчете на душу населения по краю в 2016 г. составили 31 749 руб., что в действующих ценах на 9 процентных пунктов (п.п.) меньше уровня 2012 г. и на 3,8 п.п. меньше уровня 2015 г. От среднего уровня по регионам СФО край отстает в 2,3 раза, заняв в 2016 г. 10-е место (рис. 2).
Большая часть инвестиций края формируется предприятиями и организациями. Так, в 2016 г. ими освоено 42 033,4 млн руб. (55,8% общего объема инвестиций в основной капитал по краю) [4. С. 4].
Как известно, доступность источников финансирования способствуют активизации инвестиционного процесса. Анализируя структуру инвестиций в основной капитал по источникам финансирования отметим, что доля собственных средств продолжает сохранять положительную динамику, увеличившись за последние пять лет с 43,6 до 47,4%, а доля привлеченных средств соответственно снижается с 56,4 до 52,6% (рис. 3).
Значительная роль в процессе формирования благоприятного инвестиционного климата принадлежит финансовым механизмам привлечения и поддержки инвестиций [5. С. 24]. Так доля бюджетных средств в 2016 году составила 25,2% от инвестиций в основной капитал, освоенных предприятиями и организациями, из них доля краевого бюджета - 12,3%.
Томская область 94241
Омская область 44596
Новосибирская область 51788
Кемеровская область 57804
Республика Алтай 57099
Республика Тыва 26981
Республика Бурятия 31338
Иркутская область 107221
Красноярский край Алтайский край 145968
—•— регионы Сибирского федерального округа
-Алтайский край
■ Сибирский федеральный округ Рис. 2. Инвестиции в основной капитал на душу населения по регионам Сибирского федерального округа в 2016 г., руб.
дш
Заемные средства других _ организаций -11,9%
Бюджетные .средства - 47,8
Кредиты банков -12,4% _
. Средства внебюджетных фондов - 0,9%
Средства организаций и населения, привлеченных для долевого строительства - 9
-Прочие -17,6
Рис. 3. Структура инвестиций в основной капитал по краю по источникам финансирования за 2016 г.
Более доступным финансовым ресурсом для инвестирования является банковский кредит, однако доля кредитов банков за весь анализируемый период снизилась с 8,2 до 6,5%. Главной причиной послужило повышение процентных ставок по долгосрочным кредитам, что привело к сокращению спроса инвесторов. Также сдержанный характер кредитования реального сектора экономики края объясняется высокой долговой нагрузкой, накопленной предприятиями и затрудняющей привлечение новых заимствований.
Анализируя инвестиционную активность предприятий разных форм собственности отметим, что в 2016 г., как и в предыдущие годы,
большая часть освоенных инвестиций приходилась на предприятия и организации частной формы собственности - 52 451,5 млн руб., или 69,7% от общего объема по краю, по сравнению с 2012 г. их доля увеличилась на 12,6 п.п. Доля инвестиций организаций государственной формы собственности составила 14,1% (10 570,8 млн руб.), снизившись за анализируемый период на 6,4%. На 1,2 п.п. снизилась доля инвестиций, освоенных организациями иностранной формы собственности, она составила 1 604,7 млн руб., а доля организаций смешанной российской формы собственности снизилась на 2,9 п.п. и составила 2 208,8 млн руб. (рис. 4).
Т.М. Зорина
Муниципальная - 5,7
Смешанная - 2,9
Государст- — венная -14Д Прочие - 7,6
Рис. 4. Структура инвестиций в основной капитал по краю по формам собственности за 2016 г.
Исследуя структуру инвестиций в основной капитал по видам основных фондов, отметим, что наибольшую долю объема инвестиций в крае со
ставили инвестиции на строительство зданий (кроме жилых) и сооружений, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря [6]. За 2012-2016 гг. доля инвестиций, направленных на строительство зданий (кроме жилых) и сооружений незначительно увеличилась с 37,9 до 38,2%, при этом произошло снижение доли инвестиций (с 45,8 до 38,6%), в машины, оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь (рис. 5).
Что касается видов экономической деятельности, на развитие которых в больших объемах инвестировался капитал, то это транспорт и связь (20,5%), обрабатывающие производства (16,1%), операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (14,4%) (рис. 6).
100%
80%
60%
40%
0%
100% 90% 80%% 70°% 60%% 50% 40% 30% 20%
Рис. 5. Структура инвестиций в основной капитал по краю по видам основных фондов
13,2
11,5
13,7
13,4
16,1
10,7
11,4
10,2
9,3
11,8
2012
2013
2014
2015
2016
Прочие ■ Здравоохранение и предоставление услуг
■ Операции с недвижимым имуществом - Транспорт и связь
I Производство и распределение электроэнергии, газа и воды - Обрабатывающие производства
■ Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Рис. 6. Структура инвестиций в основной капитал по краю по видам экономической деятельности
На общий спад инвестиций в основной капитал повлияло снижение вложений в таких значимых видах экономической деятельности края (45,4% в общем объеме предприятий и организаций), как транспорт и связь (81,7% к уровню 2015 г. в сопоставимых ценах), операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг (61,2%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (87,9%).
Вместе с тем по сравнению с 2015 г. рост инвестиций в основной капитал отмечался в сельском хозяйстве (в крае реализуется федеральная программа «Развитие мелиорации земель сельскохозяйственного назначения России на 2014-2020 годы»), охоте и лесном хозяйстве (на 12,4 п.п. к уровню 2015 г. в сопоставимых ценах), добыче полезных ископаемых (на 36,1 п.п.), обрабатывающих производствах (на 5,2 п.п.), оптовой и розничной торговле, ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (на 22,9 п.п.), гостиничном и ресторанном бизнесе (в 10,0 раз), финансовой деятельности (на 7,0 п.п.) [7].
Таким образом, анализ инвестиционной деятельности края позволяет сделать следующие выводы:
- в 2016 г. по показателю «индекс физического объема инвестиций в основной капитал» среди регионов СФО край имеет положительную динамику, а по инвестициям в основной капитал на душу населения - отрицательную;
- в структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования доля собственных средств продолжает сохранять положительную динамику, но уступает привлеченным средствам, хотя за пять лет доля их уменьшилась. Среди привлеченных средств произошло перераспределение источников финансирования - выросла доля заемных средств других организаций;
- краевой бюджет в общем объеме инвестиций в основной капитал предприятий и организаций выступил приоритетным источником финансирования для таких видов экономической деятельности, как здравоохранение и предоставление социальных услуг, транспорт и связь;
- основной объем инвестиций в основной капитал освоен частными предприятиями и организациями;
- больший объем инвестиций направлен на строительство зданий и сооружений и на приобретение машин, оборудования и транспортных средств, хозяйственного инвентаря;
- более половины объема инвестиций по краю формируется предприятиями и организациями, но за анализируемый период их доля незначительно снизилась;
- наиболее привлекательными для инвестирования видами экономической деятельности в исследуемом периоде были транспорт и связь, обрабатывающие производства, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг, на них приходилось более половины объема инвестиций. Индекс физического объема по семи (из четырнадцати) видам деятельности превысил уровень прошлого года.
Таким образом, инвестиции относятся к числу важнейших факторов развития социально-экономической системы Алтайского края, выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложной экономической ситуации.
Природно-климатический и производственный потенциалы, уровень загрязнения окружающей среды, а также инвестиционная политика края крайне слабо способствуют привлечению инвестиций, необходимых для обеспечения высоких темпов роста экономики региона. Реализация стратегически значимых инвестиционных программ будет благоприятствовать улучшению инвестиционного климата Алтайского края и повышению его инвестиционной привлекательности.
Литература
1. Зорина Т.М. Инвестиционная активность промышленных предприятий: рост или стагнация? // Проблемы учета и финансов. 2016. № 4 (24). С. 64-68.
2. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России: тенденции по итогам 2016 года // Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России: тенденции по итогам 2016 года / НРА. М., 2017. С. 13.
3. Алтайский край в цифрах. 2012-2016 : краткий статистический сборник / Территориальный орган Федеральной службы гос. статистики по Алтайскому краю и Республике Алтай. Барнаул, 2017. 252 с.
4. Инвестиционная привлекательность Алтайского края как важнейший фактор его экономического развития. 20122016 : аналитический обзор / С.Ю. Баева, С.Г. Максимова; под ред. В.М. Мочалова; Управление Федеральной службы гос. статистики по Алтайскому краю и Республике Алтай. Барнаул, 2017. 26 с.
5. Зорина Т.М. Инвестиционный климат региона // Проблемы учета и финансов. 2017. № 25. C. 23-27.
6. Инвестиционный портал Алтайского края. URL: http://invest.alregn.ru
7. Официальный сайт Минэкономразвития. URL: http://www.econom22.ru
