CC BY
49УДК 339
Борщ Людмила Михайловна,
д.э.н., профессор,
кафедра финансов предприятий и страхования,
Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского,
г. Симферополь.
Сорока Екатерина Николаевна,
студентка 3-го курса направления подготовки «Экономика», Крымский федеральный университет имени В.И. Вернадского, г. Симферополь.
Borsh Lyudmila М1Ьау1оупа,
Doctor of Economics, professor, Department of Business Finance and Insurance, V.I. Vernadsky Crimean Federal University, Simferopol.
Soroka Ekaterina Nikolayevna,
3th year student on «Economics» specialization, V.I. Vernadsky Crimean Federal University, Simferopol.
ИНВЕСТИЦИИ КИТАЯ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ CHINA INVESTMENTS IN THE ECONOMY OF RUSSIA
В статье исследована практика привлечения китайских инвестиций в экономику России, а также рассмотрены основные проекты с участием китайских инвесторов. Выделены основные проблемы при входе китайских инвесторов на российский рынок и пути их преодоления. Рассмотрена динамика инвестиционного сотрудничества России и Китая, определено значение особых экономических зон как инструмента привлечения инвестиций и эффективного развития регионов.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный проект, сотрудничество, особая экономическая зона, динамика развития, Китай, Россия.
The paper studies the practice of attracting Chinese investment in the Russian economy, as well as main projects with the participation of Chinese investors. The main problems with Chinese investors entering the Russian market and the ways to overcome them are outlined. The dynamics of investment cooperation between Russia and China is considered; the value of special economic zones as a tool for attracting investment and regions effective development is determined.
Keywords: investments, investment project, cooperation, special economic zone, the development dynamics, China, Russia.
ВВЕДЕНИЕ
Уровень развития российско-китайских отношений, выглядит, как амбициозный проект инвестиционного развития, а увеличение прямых китайских инвестиций в российскую экономику к 2020 году до 12 млрд., можно обосновывать, как вызов и ответ на санкции ЕС. В современных политических и экономических условиях Российская Федерация расширяет сотрудничество со странами Северо-Восточной Азии и, в частности, с Китайской Народной Республикой.
Такая интенсификация отношений всеобъемлющего партнерства и стратегического взаимодействия России и Китая направлена, прежде всего, на развитие инвестиционного сотрудничества, привлечение передовых иностранных технологий, организационного и управленческого опыта в российскую экономику, а также развитие инфраструктуры восточных регионов России.
Вопросами привлечения инвестиций в экономику России, управление иностранными инвестициями и инвестиционной деятельностью рассмотрены во многих трудах российских и украинских исследователей: Борщ Л.М. [1], Герасимова С.В. [2], Борщ Л.М., Воробьев Ю.Н., Герасимова С.В. [3], Воробьева Е.И. [4], Буркальцева Д.Д. [5], Блажевич О.Г., Плаксиенко В.Я. [6]. Однако современное состояние развития инвестиционной деятельности в российской экономике выдвигает новые требования и тем самым создает предпосылки к дальнейшим исследованиям, что делает выбранную тему актуальной.
123
ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ
Определить уровень инвестиционного взаимодействия китайско-российских регионов, определить основные проблемы при входе китайских инвесторов на российский рынок. Определить динамику инвестиционных соотношений на рынке инвестиционных услуг. Определить значение особых экономических зон в инвестиционном сотрудничестве Китая и России.
РЕЗУЛЬТАТЫ
Развитие российско-китайских отношений инвестиционного сотрудничества является строительство и реконструкция объектов энергогенерации, атомная энергетика, транспортировка и переработка российской нефти, разработка полезных ископаемых, лесное хозяйство, строительство и сфера услуг, бытовая электротехника.
В настоящее время Китайская Народная Республика является крупным инвестором на мировом рынке. Объем китайских инвестиций в другие страны в 2014 г. составил более 116 млрд. долл. Так, Китай находится на третьем мете по объему инвестиций за рубеж после США (337 млрд. долл.) и Гонконга (150 млрд. долл.) [7]. По итогам 2013 года за данными Минкоммерции КНР, отмечено, что существенное увеличение прямых инвестиций из Китая в Россию по сравнению с2012 годом приток (увеличение) на 518,2%, общий объем накопленных прямых инвестиций увеличился на 113,9%.
В связи с усилением позиций Китая на международном рынке инвестиций и развитием российско-китайских отношений в 2013 г. руководителями государств была поставлена задача увеличения китайских прямых инвестиций в экономику РФ к 2020 году до 12 млрд. долл. Данная цель может быть выполнена, поскольку с 2012 года наблюдается положительная динамика роста китайских инвестиций в экономику России. В 2014 году общий объем прямых инвестиций из Китая составил около 7 млрд. долл., что составляет 33,3% от всех иностранных инвестиций (рис. 1).
Анализ и динамика по общему количеству инвестиций в экономику России растет. Китай инвестирует практически во все сферы российской экономики. Среди крупнейших проектов, которые реализуются с участием китайского финансирования, можно выделить следующие:
• «покупка Китайской инвестиционной компанией (С1С) 12,5% акций производителя калийных удобрений «Уралкалий» (оценивается в 2 млрд. долл.);
• инвестиции Государственной электросетевой корпорации Китая в совместные проекты с российской группой компании «Синтез» (оценивается в 1,1 млрд. долл.);
80 70
0
2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
Рис. 1. Динамика иностранных инвестиций в РФ, млрд. долл. (Составлено авторами на основании [7])
124
• строительство завода по сжиженному газу «Ямал-СПГ» (оценивается в 810 млн. долл.);
• вложение Китайской международной инженерно-строительной компанией цветной металлургии (NFC) в совместный проект с корпорацией «Металлы ной Сибири» в Республике Бурятия (оценивается в 750 млн. долл.);
• приобретение Строительным банком Китая (CCB) акций российского банка ВТБ (оценивается в 100 млн. долл.);
• строительство автозавода в Тульской области» [8].
В тоже время, китайские компании выразили готовность реализовывать проекты в агропромышленном комплексе России. В Забайкальском крае инвестиционная компания «Хуаэ Синбан» заявила о готовности вложить 24 млрд. руб. в развитие сельского хозяйства на простаивающих пахотных землях и неиспользованных пастбищах. Инвесторы из Китая готовы участвовать в проекте по созданию комбикормового завода в Омской области. С точки зрения сельского хозяйства, китайские инвесторы готовы разместить на территории Татарстана проекты в области растениеводства, молочного животноводства, переработки продукции сельского хозяйства, обучения специалистов в сфере сельскохозяйственного производства. Формирование инвестиционных предложений между Китаем и Россией перешло в стадию подписания ряда соглашений об инвестиционном сотрудничестве. Как между государствами, так и на уровнях отдельных регионов, компаний и фондов. Одним из преимуществ таких соглашений является экономическое развитие регионов России, в частности Сибири и Дальнего Востока, а также координация перспективных планов как между двумя государствами, так и их компаниями, главным образом — по части строительства сложных инфраструктурных объектов.
Особый интерес для китайских инвесторов представляют специальные экономические зоны и территории опережающего развития. Так, с 2011 года одной из первоочередных задач экономического сотрудничества Китая и России является привлечение инвестиций через особые экономические зоны. Минкоммерции КНР намерено поддерживать проекты с участием китайских предприятий в российских ОЭЗ и придает большое значение созданию на территории России совместной российско-китайской особой экономической зоны.
Следует отметить, что первые китайские инвестиции были осуществлены в особой экономической зоне «Липецк» в «производство продукции сельскохозяйственного машиностроения — современных систем капельного орошения сельхозугодий. Инвестором с китайской стороны в данном проекте выступает гонконгская компания «Хонг инвестмент холдингз груп»« [9].
Затем, 16 октября 2014 г. было заключено трехстороннее соглашение о реализации инвестиционного проекта крупнейшего китайского автоконцерна LIFAN по строительству завода легковых автомобилей в ОЭЗ «Липецк». «Завод станет первой собственной производственной площадкой полного цикла китайского автопроизводителя в России. Общий объем инвестиций составит порядка 12 млрд. рублей. Строительство нового завода мощностью 60 000 автомобилей в год началось в 2015 году» [10]. Примечательно, что данная экономическая зона по итогу 2014 г., согласно издательству The Financial Times Limited, является наиболее инвестиционно привлекательной площадкой в Европе. В феврале 2015 г. Китайская компания Shandong Yuanda Steel Science & Technology LTD объявила о намерении инвестировать более 3,2 млрд. рублей в строительство завода по производству оцинкованной стали на территории ОЭЗ «Алабуга» в Татарстане.
С июля 2015 г. запущен масштабный проект Приморского края — «Свободный порт Владивосток», занимающий территорию 15 муниципальных образований с общей площадью 28,4 тыс. кв. км. Свободный порт будет включать все морские порты юга Приморского края, аэропорт Киеви-чи и участки железной дороги. Режим свободного порта Владивосток предполагает большой спектр приференций (рис. 2) для развития международной торговли с государствами Азиатско-Тихоокеанского региона.
В сентябре 2015 г. китайские инвесторы представили свои проекты в ОЭЗ «Тольятти», в частности по строительству железных дорог, и проявили интерес к условиям, которые предоставляет инвесторам экономическая зона. Развитие отношений с провинцией Сычуань является перспективным, поскольку этот регион является промышленным центром со сходными приоритетными отраслями, что и в Самарской области — автомобилестроением, аэрокосмической промышленностью, сельским хозяйством.
Планируется создание российско-китайской особой экономической зоны (ОЭЗ) в Иркутске, с учетом экспериментальной зоны реформ в Шэньяне. Предполагается, что в ОЭЗ появится один из китайских банков и Сбербанк, которые при использовании инвестиционных ресурсов начнут
125
Страховые взносы
общий размер на 10 лет — 7,6%
Налог на прибыль
не превышает 5%
Налог на землю
в течение 5 лет — 0%
НДС
ускоренная процедура возмещения — 10 дней
Время проведения контрольных проверок
>-<
• до 15 дней
Сроки получения разрешительной документации на капитальное строительство
до 40 дней
Рис. 2. Преференции для резидентов свободного порта Владивосток (составлено авторами по материалам [11]).
совместную работу. Потом возьмут начало своего развития страховые компании, а после этого построят гостиничный комплекс для бизнес-туризма, привлекая компании, которые будут открывать в Иркутске свои представительства» [12].
Итак, практика осуществления инвестиций КНР позволяет определить такие ключевые факторы привлекательности России для китайских инвесторов как: природные ресурсы, степень развития инфраструктуры и доступ к высоким технологиям.
Вместе с тем, существуют ряд проблем при входе китайских инвесторов на российский рынок, а именно:
• нестабильная макроэкономическая ситуация;
• нормативно-правовые сложности правоприменения;
• падение покупательской способности;
• сложная геополитическая обстановка в отношении с западными странами.
Можно выделить ряд мер по улучшению инвестиционной привлекательности России для китайских инвесторов (рис. 3). Рассмотрим более подробно в каком направлении должны направляться усилия Правительства РФ на улучшение инвестиционного климата и создание благоприятных условий для китайских инвестиций. При этом для повышения эффективности вложений со стороны Китая необходим четкий регламент условий участия китайской стороны в инвестиционных проектах: необходимо подробно прописать механизмы участия китайских инвесторов, как в случае сотрудничества с уже существующими российскими юридическими лицами, так и при полном самостоятельном инвестировании китайской стороны в каком-либо проекте региона.
Рассматривая основные направления двухстороннего инвестиционного сотрудничества, следует отметить, что количество российских проектов с прямыми инвестициями в Китае составляет 2500, это свидетельствует тому, что высокий уровень инвестиционной активности в Китае российского бизнеса. За последние годы в двухсторонних отношениях наблюдается определенный подъем расширения инвестиционной активности, укрепление межрегиональных и приграничных связей, усиление российских и китайских деловых кругов к взаимному сотрудничеству. Китай играет важную роль во внешнеэкономических связях России и занимает первое место среди торговых партнеров в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Составлено автором на основании источника [2]. Рассматривая основные направления двухстороннего инвестиционного сотрудничества, следует отметить, что количество российских про-
126
Формирование механизмов ГЧП в реализации совместных проектов, в т.ч. на территории ОЭЗ
Разработка законодательной базы для формирования положительного инвестиционного климата для китайских инвестиций
Рост количества профессиональных и отраслевых форумов и мероприятий, направленных на повышение инвестиционной грамотности
Повышение прозрачности рынка со стороны российского правительства
Рис. 3. Основные меры по улучшению инвестиционной активности КНР В Россию (Составлено
авторами на основании [2])
ектов с прямыми инвестициями в Китае составляет 2500, это свидетельствует тому, что высокий уровень инвестиционной активности в Китае российского бизнеса.
Используемые в настоящее время формы и механизмы инвестиционного сотрудничества, к сожалению, не учитываются последствия эффектов влияния геоэкономических процессов на формирование системы национальной безопасности стран, затрагиваемых регионов и определенных отраслей. Поэтому необходима стратегия инвестиционного сотрудничества основанного на критической оценке обоснованных перспективных форм и механизмов развития отношений между странами.
ВЫВОДЫ
Проведенные исследования позволили сформулировать следующие выводы и предложения, которые в совокупности определяют уровень инвестиционного взаимодействия китайско-российских регионов, выявлены основные проблемы при входе китайских инвесторов на российский рынок, проанализированы особенности экономических зон в инвестиционном сотрудничестве.
Во-первых, инвестиционное сотрудничество КНР и России находится на стадии развития, а также имеет большие перспективы.
Во-вторых, отношения между Китаем и Россией в сфере инвестиций не ограничиваются межгосударственным уровнем, они распространяются на взаимодействие между регионами двух стран.
В-третьих, сотрудничество между регионами позволяет более эффективно и предметно вести работу по привлечению инвестиций в проекты малого и среднего бизнеса в конкретных субъектах России.
В-четвертых, использование ОЭЗ в качестве инструмента привлечение китайских инвестиций является эффективным, увеличение количества специальных зон в российских регионах будет способствовать созданию новых производств и развитию инфраструктуры регионов, а также совершенствованию системы инвестирования в ОЭЗ.
К перспективам дальнейшего российско-китайского сотрудничества в области инвестиций относится освоение ресурсов Дальнего Востока с созданием высокотехнологичных производств.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Инвестирование: теория и практика: учебное пособие / Л.М. Борщ. — К.: Знание, 2005. — 470 с.
127
2. Герасимова С.В. Управление инвестиционной деятельностью акционерных обществ / С.В. Герасимова. — К.: Знание, 2006 — 407 с.
3. Борщ Л.М. Институциональная поддержка государственного инвестиционного и инновационного развития / Л.М. Борщ, Ю.Н. Воробьев, С.В. Герасимова // Инновации и инвестиции. — 2015. — №3 — С. 16-22.
4. Воробйова О.1. Кредитно-швестицшна дiяльнiсть банюв Украши: монографiя / О.1. Воробйо-ва. — амферополь: ВД «АР1АЛ», 2010. — 396 с.
5. Буркальцева Д.Д. Институциональное обеспечение экономической безопасности Украины: монография / Д.Д. Буркальцева. — К.: Знание Украина, 2012.— 347 с.
6. Плаксиенко В.Я. Инвестиции в аграрное производство в современных условиях развития экономики Украины / В.Я. Плаксиенко, О.Г. Блажевич // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. — 2008. — №1 (1). — С. 68-71.
7. Доклад ЮНКТАД о мировых инвестициях 2015 [Электронный ресурс]. — Режим доступа: unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2015overview_ru.pdf (дата обращения 24.02.2016).
8. IPT Group Инвестиционная активность Китая в России: развитие отношений [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.slideshare.net/iptg/ss-58053420/1 (дата обращения 10.02.2016).
9. Официальный сайт ОЭЗ РУ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.oezru.ru/ru/ node/777 (дата обращения 18.02.2016).
10. Годовой отчет АО «Особые экономические зоны» за 2014 год [Электронный ресурс]. — Режим доступа: disclosure.ru (дата обращения 22.02.2016).
11. О свободном порте Владивосток: Федеральный закон от 13.07.2015 N 212-ФЗ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_182596 / (дата обращения 19.02.2016).
12. Официальный сайт ТАСС [Электронный ресурс]. — Режим доступа: tass.ru/ekonomika/ 2368215 (дата обращения 20.02.2016).
Статья поступила в редакцию 11 марта 2016 года
128
