CC BY
10УДК 330.322
Дударь Виктория Евгеньевна, студент (e-mail: dydar.vika@gmail.com) Литвинюк Татьяна Александровна, к.э.н., доцент (e-mail: litvinuk555@mail.ru )
Кубанский государственный технологический университет, г. Краснодар, Россия
ИНВЕСТИЦИИ КАК ФАКТОР ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА
Аннотация. Данная статья рассматривает роль инвестиций как фактора экономического роста. Авторы указывают на мультипликативный эффект инвестиций и подчеркивают значение баланса между инвестициями и сбережениями. Они также обращают внимание на важность устойчивого роста, экономической системы и макроэкономического равновесия. Кроме того, в условиях санкций инвестиции могут служить способом компенсации потерь от ограничений на внешнюю торговлю и диверсификации экономики, а также могут способствовать развитию новых отраслей и созданию рабочих мест.
Ключевые слова: инвестиции, санкции, экономический рост, мультипликатор-ускоритель, баланс, сбережения, капитал, устойчивый рост, макроэкономическое равновесие, внешняя торговля, рабочие места, конкурентоспособность.
Инвестиции - это одна из ключевых стратегий финансового успеха, причем не только для крупных корпораций, но и для отдельных инвесторов. Это процесс размещения средств в конкретные активы или проекты с целью получения прибыли в будущем.
Особая роль инвестиций заключается в трансформации средств государства, хозяйствующих субъектов и физических лиц в простое и расширенное воспроизводство материальных и нематериальных ценностей, обеспечивающих рост национального благосостояния.
Инвестиции являются одним из ключевых факторов, способных обеспечить экономический рост, что имеет неоспоримую значимость для развития различных сфер жизни, таких как производство, технологии, инфраструктура и человеческий капитал.
Инвестирование в экономический рост всегда связано с мультипликативным эффектом.
Концепция мультипликатора-ускорителя помогает понять проблемы баланса, характерные для соотношения между инвестициями и сбережениями.
Великие экономисты, такие как Адам Смит, Дэвид Рикардо и Жан-Батист Сэй, считали инвестиционный процесс процессом преобразования капитала в различные формы. Важно отметить, что категория инвестиций
тесно связана с устойчивым ростом, экономической системой в целом и макроэкономическим равновесием.
Рассмотрим изменение ВВП в текущих ценах и изменение ВВП, очищенного от влияния инфляции, т. е. индекса физического объема валового внутреннего продукта (ИФО ВВП) в таблице 1.
Таблица 1 - Динамика ВВП в Российской Феде
рации [2]
Год ВВП в текущих ценах, млрд. руб. Прирост ВВП в текущих ценах, % Прирост ИФО ВВП, %
2019 109 608 5,5 2,2
2020 107 658 -1,8 2,7
2021 135 294 25,7 5,6
2022 153 435 13,4 2,1
В 2022г. ВВП России в текущих ценах составил около 153 435 млрд рублей, что на 13% выше показателя ВВП 2021 г., при рассмотрении ВВП в текущих ценах. Однако, индекс физического объема валового внутреннего продукта в 2022 г. равен примерно 97,9%, что означает уменьшение объема ВВП примерно на 2,1%. ИФО ВВП отражает изменения объема производства, отчищенного от влияния инфляции. Это означает снижение объема производства товаров и услуг в экономике страны за 2022 г. Таким образом, уменьшение ИФО ВВП означает, что объем производства товаров и услуг снизился, но цены на эти товары и услуги могли увеличиться. В то же время увеличение ВВП в текущих ценах означает, что увеличение объема производства товаров и услуг в монетарном выражении, связано с ростом цен.
В целом, можно сказать, что ВВП России за период 2019-2022 гг. демонстрировал переменчивую динамику, на которую влияли многие факторы, включая мировые экономические тренды и внутренние экономические политики.
С конца февраля 2022 год негативный геополитический фон оказал существенное воздействие на экономику России. В сфере инвестиций можно ожидать наиболее заметное воздействие происходящих событий на прямые иностранные инвестиции (ПИИ): опыт других стран показывает сильное негативное воздействие экономических санкций на приток ПИИ.
Опубликованные Росстатом в конце ноября 2022 года данные по другому инвестиционному показателю - инвестициям в основной капитал (ИОК) - позволяют говорить пока не о спаде, но о постепенном замедлении роста. 2021 год показал рекордную за пять лет положительную годовую динамику ИОК (что во многом было связано с восстановительным ростом после пандемического шока 2020 года). В 2022 году, после впечатляющих результатов начала года, темпы прироста ИОК начали постепенно снижаться. Эта динамика соотносится с прогнозами представителей эко-
номического блока Правительства РФ, ожидающим пик инвестиционного спада в первой половине 2023 года.
14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0.0% -2.0%
—■- Количество регионов с растущими ИОК -•—Темп прироста ИОК (к соотв.периоду прошлого годэ)
Источник: Росстат, расчеты НРА
Рисунок 1 - Прирост инвестиций в основной капитал в России и в регионах 2019-2022 гг [2]
Несмотря на санкции и «специфические болезни» внутренней экономической системы России и падение платежеспособного спроса в большинстве региональных рынков, в ряде сегментов рынок страны остается интересным для бизнеса, а некоторые отрасли все равно сохраняют инвестиционный потенциал в стратегической перспективе. Для улучшение текущей позиции важно хотя бы частично устранить геополитический фактор на фоне конфликта в Украине, а также продолжать дальнейшую реализацию ряда программ и проектов, направленных на создание условий для предпринимательства через обеспечение справедливой конкурентной среды без влияния административных барьеров, обеспечение стабильности функционирования финансово-банковой системы, поддержка промышленности и дальнейшее улучшение инфраструктуры [4].
Одной из ключевых причин, почему инвестиции становятся фактором экономического роста в период санкций, является их способность компенсировать потери от ограничений на внешнюю торговлю. Вложения средств в экономику страны позволяют создавать новые рабочие места, развивать производство и повышать конкурентоспособность на мировом рынке.
Кроме того, инвестиции позволяют стране диверсифицировать свою экономику и сократить ее зависимость от отдельных отраслей и стран. В период санкций, когда выгода от классической торговли ограничена, инвестиции могут стать источником развития новых отраслей экономики, которые ранее были недостаточно освоены.
Также инвестиции важны для привлечения иностранных компаний и капитала в страну. В условиях санкций, когда доступ к финансовым ресурсам ограничен, иностранные инвестиции могут стать источником новых
2019 2020 2021 Янв.-март 2022 Янв.-июнь 2022 Янв.-окт. 2022
технологий, управленческого опыта и экспертизы, а также способом получения доступа к новым рынкам и клиентам.
Однако, необходимо учитывать, что привлечение инвестиций в период санкций требует особых усилий и стратегии. Государство должно создавать благоприятные условия для инвесторов, устранять барьеры и риски, связанные с санкциями. Также важно разрабатывать и продвигать свои инвестиционные проекты на международном рынке для привлечения внимания иностранных компаний.
Инвестиции способствуют укреплению финансовой устойчивости страны. Привлечение инвестиций снижает зависимость от внешних финансовых рынков и повышает финансовую независимость. Это позволяет устранить проблемы с привлечением заемных средств и обеспечивает устойчивое развитие экономики в период ограничений [5].
Первым и, пожалуй, одним из самых важных аспектов роста является инвестирование в производственные мощности. Это означает, что надлежащие ресурсы, включая сырье, оборудование и рабочую силу, вкладываются в бизнес для создания новых производственных линий или расширения существующих. При этом увеличивается объем производства товаров и услуг, что способствует росту ВВП и содействует улучшению уровня жизни населения.
Кроме того, инвестиции в технологии играют важную роль в развитии экономики. Технологический прогресс позволяет автоматизировать производство и повышать его эффективность, снижает затраты на производство и улучшает качество продукции. Инвестиции в исследования и разработки новых технологий способствуют инновациям, что позволяет компаниям создавать новые товары и сервисы, повышая их конкурентоспособность и, в конечном итоге, стимулируя экономический рост [3].
Важным аспектом является также инвестиции в инфраструктуру. Развитая транспортная система, коммуникационные сети, энергетические объекты - все это необходимо для поддержания бесперебойного функционирования экономики. Инвестиции в строительство и модернизацию инфраструктуры не только улучшают доступность рынков и сокращают издержки производства, но и создают новые рабочие места и способствуют региональному развитию.
Наконец, инвестиции в человеческий капитал - определяющий фактор экономического роста. Развитие образования, профессиональная подготовка и повышение квалификации работников позволяют повысить их продуктивность и улучшить конкурентоспособность на рынке труда. Инвестирование в человеческий капитал также способствует развитию инноваций и технологическому прогрессу в стране.
Например, государственные субсидии на поддержку занятости создают положительный эффект для всей национальной системы. Увеличение числа занятых сказывается на объеме спроса, а значит, требуется больший
объем предложения. Происходит стимулирование экономической деятельности всех субъектов хозяйствования.
Нельзя также забывать о том, что инвестиции являются источником финансирования для малого и среднего бизнеса. Именно эти предприятия играют важную роль в создании рабочих мест и стимулировании экономического роста. Благодаря инвестициям, малые и средние предприятия могут получить доступ к кредитам, ресурсам и организационной поддержке, что позволяет им расти и развиваться. В свою очередь, увеличение числа успешных малых и средних предприятий ведет к усилению экономической активности и созданию новых рабочих мест.
Таким образом, инвестиции играют важную роль в обеспечении экономического роста. Они стимулируют производство, способствуют развитию новых технологий, улучшают инфраструктуру и развивают человеческий капитал. Правильные и целенаправленные инвестиции создают благоприятную среду для развития экономики и улучшения качества жизни населения.
Список литературы
1. Юзвович Л.И. Инвестиции и инвестиционная деятельность: учебник / Л. И. Юзвович, М. С. Марамыгин, Е. Г. Князева, М. И. Львова, Ю. В. Ку-ваева, М. В. Чудиновских, С. А. Дегтярев; под общ. ред. Л. И. Юзвович; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский государственный экономический университет. - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2021 - 498 с.
2. Федеральная служба государственной статистики. URL: https://rosstat.gov.ru (дата обращения: 01.12.2023).
3. Николаева, И. П. Инвестиции: учебник / И. П. Николаева. - 5-е изд., перераб. - Москва: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2023. - 249 с.
4. Литвинюк, Т. А. Макроэкономические проблемы Российской экономики / Т. А. Литвинюк, Е. В. Григорьева // Проблемы социально-экономической устойчивости региона: Сборник статей XX Международной научно-практической конференции, Пенза, 25-26 января 2023 года / Под редакцией Г.А. Резник. - Пенза: Пензенский государственный аграрный университет, 2023. - С. 304-310. - EDN CMIMXT.
5. Литвинюк, Т. А. Влияние макроэкономических показателей на инвестиционную активность / Т. А. Литвинюк, К. Ю. Копылова // Пространственная и структурная трансформация экономики России: проблемы и перспективы развития: Материалы международной научно-практической конференции, Краснодар, 15-19 апреля 2019 года. - Краснодар: ФГБУ "Российское энергетическое агентство" Минэнерго России Краснодарский ЦНТИ- филиал ФГБУ "РЭА" Минэнерго России, 2019. - С. 869-877. - EDN VAMZLM.
Dudar Victoria Evgenievna, student (e-mail: dydar.vika@gmail.com)
Litvinyuk Tatyana Aleksandrovna, Ph.D., Associate Professor (e-mail: litvinuk555@mail.ru)
Kuban State Technological University, Krasnodar, Russia INVESTMENT AS A FACTOR OF ECONOMIC GROWTH Annotation. This article examines the role of investment as a factor in economic growth. The authors point to the multiplier effect of investment and emphasize the importance of the balance between investment and savings. They also emphasize the importance of sustainable growth, the economic system, and macro-economic equilibrium. In addition, under sanctions, investments can serve as a way to compensate for losses from restrictions on foreign trade and diversify the economy, and can also contribute to the development of new industries and job creation.
Key words: investments, sanctions, economic growth, accelerator multiplier, balance, savings, capital, sustainable growth, macroeconomic equilibrium, foreign trade, jobs, competitiveness.
