Инвестиции и рост Российской экономики Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Проблемы экономики и менеджмента

УДК 338.45

Д.А. Гурцкой

канд. экон. наук, доцент, кафедра «Финансовый менеджмент», ФГБО У ВПО «МА ТИ - Российский государственный технологический университет им. К.Э. Циолковского»,

г. Москва

М.Н. Черкасов

канд. экон. наук, доцент, заведующий кафедрой «Финансовый менеджмент», ФГБО У ВПО «МА ТИ - Российский государственный технологический университет им. К.Э. Циолковского»,

г. Москва

ИНВЕСТИЦИИ И РОСТ российской экономики

Аннотация. Статья содержит анализ связи между экономическим ростом экономики государства и инвестиционным процессом. На основе проведенного исследования делается заключение о решающей роли инвестиций на ускорение экономического роста и повышения благосостояния ее населения. Указывается на необходимость постоянного обеспечения оптимального соотношения между накоплением и потреблением.

Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный менеджмент, экономический рост,

инвестиционный механизм.

D.A. Gurtskoj, MATI - Russian State Technological University Tsiolkovsky

M.N. Cherkasov, MATI — Russian State Technological University Tsiolkovsky

INVESTMENTS AND RUSSIAN ECONOMIC GROWTH

Abstract. The article contains the analysis of the relationship between economic growth of the state economy and the investment process. On the basis of this study it is concluded that the crucial role of investment in economic growth and the welfare of its population. Indicates the need for a permanent optimal ratio between accumulation and consumption.

Keywords: investment, investment management, economic growth, investment mechanism.

Мировой опыт подтверждает то, что обеспечить конкурентоспособность экономики невозможно без широкомасштабной поддержки инновационной деятельности государства [6]. Исходя из этого, можно утверждать, что важность инвестиционного обеспечения инновационной деятельности обусловлена следующими факторами:

- во-первых, возрастающим значением инноваций как для повышения эффективности деятельности промышленных предприятий, так и для развития экономики страны в целом;

- во-вторых, необходимостью существенных преобразований в сфере организации и регулирования финансово-хозяйственной деятельности предприятий, обусловленных актуальностью перехода к инновационному направлению развития экономики;

- в-третьих, созданием комплексной системы управления инновационными процессами;

28

№ 5 (33) — 2014

Проблемы экономики и менеджмента

- в-четвертых, недостаточной научно-методической разработкой проблем ресурсного обеспечения инновационной деятельности, что определяет потребность в исследованиях, направленных на формирование эффективной инновационной стратегии развития хозяйствующих субъектов.

О роли и значении инвестиционного обеспечения инновационной деятельности наглядно свидетельствуют поставленные цели и задачи:

1. Обеспечение уровня национальных стандартов в сферах обороноспособности государства, конкурентоспособной экономики, здоровья и интеллектуального развития нации.

2. Обеспечение личной безопасности граждан путем адаптации и распространения инноваций на общегосударственном и межгосударственном уровне; путем финансирования следующего уровня инновационного развития в пределах основного действующего технологического уклада.

3. Инновации работают на создание нового поколения продуктов в пределах зарождающегося технологического уклада.

Можно отметить, что в период экономического спада наступает фаза исчерпания запаса инноваций. Это в первую очередь связано с недостаточностью инвестиционного обеспечения, а именно финансирования процесса их разработки и реализации. Следовательно, можно утверждать, что, ограничивая объемы поступления ресурсов в инновационную сферу, государство, тем самым, еще больше затягивает застойные явления и способствует неравномерности научно-технического развития, сворачиванию инновационных процессов, которые помогут преодолеть спад и будут способствовать выводу хозяйственной системы на качественно новый уровень развития. Другими словами, в фазе депрессии внедрение базисных нововведений оказывается единственной возможностью прибыльного инвестирования и, в конце концов, «нововведения преодолевают депрессию» [6]. Помимо всего выше сказанного, эффективный инвестиционный процесс является не только способом преодоления кризисных явлений, но и чрезвычайно важным фактором экономического роста и развития экономики государства [3]. Подтверждением этому является стремительный экономический подъем Японии в послевоенное время, существенной причиной которого были инвестиции. За счет роста инвестиций в реальный сектор экономики страны ежегодно обеспечивалось 2,1% экономического роста с 8,81% [7].

Прямые иностранные инвестиции стали главным фактором роста экспорта промышленных товаров также в Гонконге, Тунисе и на Мальте в 70-х гг. Внешние инвестиции и технологический экспорт являются основными катализаторами экономического развития стран Азии. Практически любая национальная экономика использует как внутренние, так и внешние источники инвестирования. При этом речь идет не только о преодолении кризисных явлений, стабилизации экономики, а, прежде всего, об обеспечении экономического роста. Инвестиции как фактор развития национальной экономики могут привлекаться в различных формах. Прямые иностранные инвестиции являются наиболее предпочтительными. Для движения иностранных инвестиций важным является среда инвестирования и инвестиционный

№ 5 (33) - 2014

29

Проблемы экономики и менеджмента

климат, характерный для определенной страны.

В условиях социализации экономических систем и их трансформации к рыночным отношениям, особого внимания требуют инвестиции как один из главных элементов государственной экономической политики в целом. Влияние инвестиционной политики может проявляться как в ускорении темпов экономического развития страны, так и в стимулировании промышленного производства, обеспечении условий для устойчивого и быстрого экономического роста и повышения уровня общественного благосостояния.

Экономический рост - это изменение благосостояния общества на протяжении определенного периода времени, что одновременно является одной из важнейших общеэкономических целей. Часто в качестве мерила экономического роста представляется увеличение реальной социальной или отечественной продукции [4]. Именно благодаря инвестициям, вливаниям в национальную экономику возможен этот рост. Развитие национальной экономики и инвестиционная деятельность находятся в диалектическом единстве и целостности. По сути, действие этих двух факторов нацеливает все развитие государства в одном направлении (рост определенных сфер жизни или деятельности общества).

На современном этапе развития экономической системы закон Вагнера, предполагающий, что рост валового внутреннего продукта (национального дохода) сопровождается ускоренным ростом государственных расходов, можно сформулировать в следующем виде: общественное развитие вообще и индустриальный рост, в частности, должны сопровождаться постоянным увеличением доли инвестиционных расходов в валовом внутреннем продукте (ВВП) [5]. Экономика развитых стран демонстрирует определенную цикличность в соблюдении базовых соотношений между темпами наращивания инвестиционных расходов и ростом ВВП. Представляется, что это является свидетельством завершения структурного перераспределения и упрочения пропорций сосуществования частного и государственного секторов в экономической среде этих государств. Кроме того, полученные результаты сравнения темпов прироста инвестиционных расходов и ВВП указывают на то, что закон Вагнера исполняется преимущественно в странах с недостаточно развитой экономикой, а в развитых странах данный закон начал терять свое значение с конца 70-х годов ХХ столетия. Это, в свою очередь, связано с завершением формирования конкурентной среды, наличием частной составляющей, которая является обязательным условием эффективного функционирования рыночного механизма.

Инвестиции представляют собой основной капитал и будущие основные средства производства. Принимая во внимание тот факт, что основной капитал - это определяющий фактор производства, который признан ведущими учеными мира, можно утверждать, что объемы выпущенной продукции находятся в прямой зависимости от основного капитала (другими словами, от объема инвестиций), а также от количества занятых в производстве трудовых ресурсов [1]. Исходя из этого, представляется, что для роста объемов производства, стимулирования экономического

30

№ 5 (33) - 2014

Проблемы экономики и менеджмента

роста необходимо обеспечивать увеличение или капитала, или трудовых ресурсов, или двух этих факторов одновременно. А так как возможности увеличения трудового фактора ограничены, значит, ключевым и основополагающим источником роста является капитал, приумножить который можно, наращивая инвестиции. Приведенная двухфакторная модель немного упрощена, а именно, в ней не учитывается в открытом виде такой фактор, как научно-технический уровень производства. Но даже при таких упрощениях, очевидно, что для масштабного использования указанных факторов необходимы вложения в технику, науку, технологии. Рост трудовых ресурсов и повышение их отдачи аналогично не представляется возможным без инвестиций в человеческий капитал.

Связь между экономическим ростом и притоком инвестиций можно охарактеризовать с двух сторон. С одной стороны, от эффективности инвестиционной политики зависит состояние производства, положение и уровень технической оснащенности основных фондов предприятий народного хозяйства, возможность структурной перестройки экономики, решение социальных и экологических проблем, -то есть инвестиции являются основой для развития предприятий, отдельных отраслей и экономики в целом. С другой - объемы инвестиций и их роль в экономике стран зависят от специфики национального хозяйства, этапа его развития (что определяется структурой, технологичностью, темпами развития) и места в международной экономической системе [2].

Препятствия для эффективной реализации инвестиционного механизма модернизации экономики создает:

• неопределенность приоритетов развития базовых отраслей экономики, отсутствие четкого видения перспективной структуры экономики, что необходимо в процессе принятии решений относительно предоставления государственной поддержки;

• отсутствие эффективных инструментов стимулирования инвестиций в высокотехнологичные виды деятельности и инновации;

• несформированность системы правовых инструментов привлечения негосударственных инвестиций в модернизацию экономики, в том числе путем реализации механизма государственно-частного партнерства;

• неблагоприятные условия банковского кредитования реального сектора экономики через высокие ставки кредитов и затрудненность доступа к их получению;

• несовершенство законодательства по трансферу технологий и технологической кооперации отечественных производителей высокотехнологичной продукции между собой и с зарубежными партнерами и т.д.

Подводя итоги, можно отметить, что инвестиции имеют решающее влияние на формирование темпов экономического роста, благосостояние населения страны, что в свою очередь, непосредственно связано с обеспечением оптимального соотношения между накоплением и потреблением. Активность инвестиционных ресурсов, как экономического фактора, определяется также их уникальным свойством - «эффектом мультипликатора». Вложения в одну из отраслей вызывают необходимость вложений в

№ 5 (33) - 2014

31

Проблемы экономики и менеджмента

отрасли, смежные с нею. В итоге возникает неизбежный вторичный поток инвестиций в производство смежных отраслей. Волны, порождаемые первоначальными инвестициями, конечно, затухают, вторая волна слабее первой, а третья волна слабее другой. Но в целом эффект мультипликатора даже в течение года приводит примерно к удвоению первоначальных инвестиций и соответственно к экономическому росту, что подтверждается хозяйственной практикой ряда стран.

Список литературы:

1. Алешин Л.Н. Анализ воздействия объемов инвестиций в основной капитал на динамику денежной массы и экономического роста России // Научные труды Вольного экономического общества России. - 2012. - Т. 161. - С. 284-301.

2. Беляев Д.В. Воздействие прямых иностранных инвестиций на экономический рост и реальный сектор национальной экономики страны-реципиента на примере России и Польши // Журнал научных публикаций аспирантов и докторантов. - 2013. -№ 4 (82). - С. 24-25.

3. Захаров В. Иностранные инвестиции в экономике России: за и против / В. Захаров, Е. Голикова // Проблемы теории и практики управления. - 2012. - № 3. -

С. 120-125.

4. Мицек С.А. Сбережения, инвестиции и модель экономического роста с запасами / С.А. Мицек, Е.Б. Мицек // Финансы и кредит. - 2012. - № 47. - С. 2-6.

5. Мишина Д.В. Взаимосвязь инвестиций и экономического роста: ретроспективный анализ // Экономика и предпринимательство. - 2013. - № 7 (36). -

С. 33-36.

6. Мкртумян Н.В. Анализ подходов к построению системы риск-менеджмента на промышленном предприятии // Естественные и технические науки. - 2009. - № 2. -

С. 354-361.

7. Овсенюк М. Воздействие прямых иностранных инвестиций на экономический рост и социально-экономическое развитие // Вестник РАЕН. - 2013. -№ 2. - С. 25-28.

32

№ 5 (33) - 2014