CC BY
141
ПРОБЛЕМЫ УЧЕТА
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ АНАЛИТИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ОТРАЖЕННЫХ В ПОЯСНЕНИЯХ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ И ОТЧЕТУ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
Т. Д. ЧУГАЕВА,
кандидат экономических наук, заведующая кафедрой бухгалтерского учета, аудита, статистики, Барнаульский филиал Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Барнаул, Российская Федерация
Статья посвящена анализу пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах. Предложена интерпретация аналитических показателей данных пояснений для оценки конкурентоспособности и платежеспособности организации.
Ключевые слова: анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежеспособность, конкурентоспособность организации
В процессе своей финансово-хозяйственной деятельности организации вступают в деловые отношения со многими коммерческими организациями, банковскими учреждениями, финансовыми органами, налоговыми службами, учредителями, акционерами и др., которые организуют его внутреннюю и внешнюю среду. Нарушение договорных, денежно-финансовых взаимосвязей оказывает отрицательное влияние на экономическое состояние каждого участника рынка, поэтому все контрагенты заинтересованы в обеспечении информацией о деловой активности своих партнеров, их конкурентоспособности, платежеспособности, надежности в целях получения экономических выгод и предотвращения риска потерь. Все указанные характеристики своих хозяйственных партнеров можно получить лишь в процессе экономического анализа их деятельности.
Основной информационной базой для проведения анализа внешними пользователями является бухгалтерская отчетность, поэтому особое внимание уделяется повышению ее информативности, что обеспечивается за счет раскрытия, уточнения и дополнения информации, представленной в основных отчетных формах. Согласно Федеральному закону от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» в состав бухгалтерской (финансовой) отчетности входят приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (пояснения), которые оформляются в табличной и (или) текстовой форме. В пояснениях раскрытию подлежат те статьи в формах бухгалтерской отчетности, которые важны для понимания реального имущественного и финансового положения предприятия и его изменения в будущем.
В настоящее время наука и практика выработали основные приемы и методы анализа бухгалтерской отчетности, применение которых позволяет оценить финансовое состояние и конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. В то же время степень реализации аналитических возможностей бухгалтерской отчетности в значительной мере зависит от профессиональных качеств аналитика. Для того чтобы сформулировать обоснованные выводы, аналитик должен знать логические и информационные взаимосвязи в системе информационного обеспечения финансово-хозяйствен-
Таблица 1
Бухгалтерский баланс ОАО «ХХХ», тыс. руб.
Показатель Отчетная дата Конец предыдущего отчетного периода Конец предшествующего предыдущему отчетного периода
I. Внеоборотные активы 3 220 558 2 304 839 2 067 739
II. Оборотные активы 4 560 402 3 929 887 3 386 024
Баланс (актив) 7 780 960 6 234 726 5 453 763
III. Капитал и резервы 6 427 955 5 396 440 4 532 489
IV. Долгосрочные обязательства 19 916 19 407 14 207
V. Краткосрочные обязательства 1 333 039 818 879 907 004
Баланс (пассив) 7 780 960 6 234 726 5 453 763
Таблица 2
Выписка из отчета о финансовых результатах ОАО «ХХХ», тыс. руб.
Показатель Отчетный период Предшествующий период Темп роста, %
Выручка 8 324 444 7 414 021 112,3
Чистая прибыль (убыток) 1 037 091 863 951 120
ной деятельности, уметь расшифровать статьи отчетности, выявлять факторы, влияющие на их изменение.
В данной статье предложена интерпретация отдельных показателей, отраженных в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, с точки зрения платежеспособности и конкурентоспособности организации. Платежеспособность рассматривается как способность рассчитываться по своим обязательствам, а конкурентоспособность — как эффективность функционирования организации в краткосрочном периоде.
Рассмотрим аналитические возможности указанных пояснений на примере ОАО «ХХХ», выписки из баланса и отчета о финансовых результатах которого представлены в табл. 1 и 2.
Информация, содержащаяся в пояснениях в разделе «Нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР)», позволяет оценить интеллектоемкость производства (отношение стоимости нематериальных активов к объему продаж продукции) и степень риска вложений капитала в данный вид активов. Высокая доля
нематериальных активов в составе внеоборотных активов и значительный их прирост за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии организации, что напрямую влияет на повышение конкурентоспособности продукции и, следовательно, конкурентоспособности компании. Информация о составе и структуре нематериальных активов ОАО «ХХХ» представлена в табл. 3.
Данные, представленные в табл. 3, свидетельствуют о том, что более 10 % в составе нематериальных активов ОАО «ХХХ» занимают исключительные права владельца на товарный знак, около 90 % занимает статья «Прочие». Поскольку расшифровки входящих в нее элементов в отчетности не представлено, проведение более глубокого анализа внешнему пользователю отчетности не представляется возможным. Незначительный темп роста нематериальных активов (104,1 %) указывает на низкую интенсивность их движения, а высокая доля их амортизации (более 50 %) означает, что половина их стоимости списана на затраты в предшествующих периодах. В целом низкий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов ОАО «ХХХ» (81 762 / 3 220 558 х100 % = 2,5 %) свидетельствует о том, что данный фактор
Таблица 3
Анализ состава, структуры и динамики нематериальных активов ОАО «ХХХ»
Наличие на начало Наличие на конец Темп роста, °%
Показатель отчетного периода отчетного периода
тыс. руб. тыс. руб.
Нематериальные активы, всего 78 549 100 81 762 100 104,1
В том числе исключительные права у владельца на товарный знак 9 899 12,6 10 834 13,3 109,4
Прочие 68 650 87,4 70 928 86,7 103,3
Накопленная амортизация и убытки от обесценения 32 105 45 680 142,3
Отношение накопленной амортизации к первона- 40,9 55,9 136,7
чальной стоимости нематериальных активов, %
Таблица 4
Наличие и движение результатов НИОКР ОАО «ХХХ», тыс. руб.
Показатель На начало года Изменения за период На конец периода
Первоначальная стоимость Часть стоимости, списанной на расходы Поступило Выбыло Первоначальная стоимость Часть стоимос-ти,списанной на расходы
НИОКР, всего
Отчетный год 594 (594) — — 594 (594)
Прошлый год 594 (594) 594 (594)
не оказывает значительного влияния на показатели финансового состояния предприятия.
В разделе «Наличие и движение результатов НИОКР» раскрывается информация о затратах на создание новой или усовершенствование производимой продукции, направленных на повышение конкурентоспособности продукции. При проведении анализа расходов на НИОКР определяют коэффициенты поступления и их списания, при оценке эффективности вложений в НИОКР определяют долю расходов на НИОКР, не давших положительного результата, в общей сумме прочих расходов. Расходы на НИОКР анализируемой организации отражены в табл. 4.
Оценивая информацию, приведенную в табл. 4, можно сделать вывод о низкой инновационной активности и несущественности указанных сумм расходов для организации.
Высокий удельный вес в составе имущества промышленных предприятий занимают основные средства. По данным, представленным в пояснениях к отчетности ОАО «ХХХ», составлена табл. 5, в которой содержатся показатели, отражающие наличие основных средств организации за отчетные периоды в абсолютном выражении, и относи-
тельные показатели, характеризующие структуру основных средств.
Как видно из данных табл. 5, структура основных средств на протяжении исследуемых периодов стабильна, темпы роста по каждой группе существенно не отличаются, и имеется незначительный их прирост. Опережение темпов роста выручки (112,3 %) над темпами роста основных средств (103,4 %) косвенно свидетельствует о повышении эффективности их использования в отчетном году.
Доля активной части основных средств, непосредственно участвующих в производственно-технологическом процессе, составляет 67,4 % и 67,6 % соответственно. Исчисленный показатель анализируемого предприятия имеет достаточно высокое значение, а его положительная динамика свидетельствует об обновлении производственной базы, что оказывает влияние в конечном итоге и на повышение конкурентоспособности продукции.
В табл. 6 представлена информация об арендованных и переданных в аренду основных средствах ОАО «ХХХ».
Как следует из анализа данных, представленных в табл. 6, организация активно привлекает
Таблица 5
Анализ динамики и структуры основных средств ОАО «ХХХ» (собственные основные средства по первоначальной стоимости)
С умма, тыс. руб. Темп Удельный вес, °%
Показатели На начало На начало На конец роста в На начало На начало На конец
предыдуще- отчетного отчетного отчетном предыду- отчетного отчетно-
го года года года году, % щего года года го года
Здания 364 521 381 419 388 692 101,9 24,9 25,4 25,1
Сооружения и передаточ- 75 433 74 097 76 402 103,1 5,1 4,9 4,9
ные устройства
Машины и оборудование 988 224 1 007 370 1 048 854 104,1 67,4 67,2 67,6
Транспортные средства 22 321 21 678 21 678 100,0 1,5 1,5 1,4
Производственный и хо- 15 397 15 118 15 344 101,5 1,1 1,0 1,0
зяйственный инвентарь
Всего 1 465 896 1 499 682 1 550 970 103,4 100 100 100
В том числе:
— активная часть основ- 988 224 1 007 370 1 048 854 104,1 67,4 67,6 67,6
ных средств
— пассивная часть ос- 477 672 492 312 502 116 102,2 32,6 32,4 32,4
новных средств
Таблица 6
Использование основных средств ОАО «ХХХ»
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, %
Показатели На начало На начало На конец На начало На начало На конец
предыдуще- отчетного отчетного предыду- отчетного отчетного
го года года года щего года года года
Основные средства в собственнос- 1 465 896 1 499 682 1 550 970 100 100 100
ти по первоначальной стоимости
Переданные в аренду основные 681 1 927 1 927 0,1 0,1 0,1
средства, числящиеся на балансе
Полученные в аренду основные 574 841 901 078 900 927 39,2 60,1 58,1
средства, числящиеся за балансом
Иное использование основных — — — — — —
средств (залог и др.)
арендованные основные средства, причем их удельный вес составляет около 60 % от собственных основных средств, что значительно увеличивает производственные возможности компании. Положительной оценки с точки зрения платежеспособности заслуживает тот факт, что основные средства организации не обременены залогом.
Оценить инвестиционную активность организации позволяют коэффициенты, характеризующие движение основных средств:
1) коэффициент поступления основных средств — отношение стоимости введенных в отчетном периоде основных средств к стоимости основных средств в конце анализируемого периода;
2) коэффициент вы бытия основных средств — отношение стоимости выбывших основных средств за отчетный период к их стоимости на начало периода. В табл. 7 отражены показатели, характеризующие движение основных средств ОАО «ХХХ».
Выполненные расчеты свидетельствуют об опережающем росте поступления основных средств по сравнению с их выбытием, что указыва-
ет на проводимую организацией работу по обновлению основных средств, расширению производства и свидетельствует о долгосрочности ее целей.
Раскрытие в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах информации об амортизации основных средств позволяет оценить их техническое состояние. С этой целью рассчитывают коэффициент износа и коэффициент годности. Коэффициент износа характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах. Дополнением этого показателя до 100 % (или 1) является коэффициент годности. Оба этих коэффициента используются в анализе для характеристики состояния основных средств как в целом, так и по отдельным их видам (табл. 8).
Состояние основных средств ОАО «ХХХ» можно оценивать как недостаточно удовлетворительное, так как коэффициент износа (60,9) выше порогового значения (50 %) и в течение исследуемых периодов наблюдается его положительная динамика. Высокая степень износа активной части основных средств приводит к негативным последс-
Таблица 7
Анализ движения основных средств ОАО «ХХХ»
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, °%
Показатели Поступило Выбыло Поступило Выбыло
Прошлый Отчет- Прошлый Отчет- Прошлый Отчет- Прошлый Отчет-
год ный год год ный год год ный год год ный год
Здания 16 906 7 322 8 49 32,5 13,1 — 1,1
Сооружения и передаточ- — 2 305 1 336 — — 4,1 7,3 —
ные устройства
Машины и оборудование 34 824 45 637 15 678 4 153 66,9 81,8 85,9 92,7
Транспортные средства — — 643 — — — 3,5 —
Производственный и хо- 316 506 595 280 0,6 1 3,3 6,2
зяйственный инвентарь
Итого 52 046 55 770 18 260 4 482 100 100 100 100
Коэффициент поступле- — 3,6
ния за отчетный год, %
Коэффициент выбытия — 0,3
за отчетный год, %
Таблица 8
Коэффициенты, характеризующие техническое состояние основных средств ОАО «ХХХ»
Первоначальная стоимость, тыс. руб. Накопленная амортизация, тыс. руб.
Показатели На начало На начало На конец На начало На начало На конец
предыду- отчетного отчетного предыду- отчетного отчетного
щего года года года щего года года года
Здания 364 521 381 419 388 692 79 215 85 328 91 851
Сооружения и передаточные устройства 75 433 74 097 76 402 16 984 19 278 22 106
Машины и оборудование 988 224 1 007 370 1 048 854 654 219 725 692 797 622
Транспортные средства 22 321 21 678 21 678 17 615 19 878 21 482
Производственный и хозяйственный 15 397 15 118 15 344 8 311 9 661 11 414
инвентарь
Итого 1 465 896 1 499 682 1 550 970 776 344 859 837 944 475
В том числе:
— активная часть основных средств 988 224 1 007 370 1 048 854 654 219 725 692 797 622
— пассивная часть основных средств 477 672 492312 502 116 122 125 134 145 146 853
Коэффициент износа основных средств, % — — — 52,9 57,3 60,9
Коэффициент износа активной части — — — 66,2 72,0 76,0
основных средств, %
Коэффициент износа пассивной части — — — 25,5 24,8 29,2
основных средств, %
твиям (поломка оборудования, выпуск бракованной продукции, рост затрат на ремонт и т. п.) и вызывает необходимость капитальных вложений в оборудование. В то же время следует учитывать, что значения коэффициентов износа и годности, во-первых, зависят от применяемых организацией способов начисления амортизации, во-вторых, не отражают интенсивности использования основных средств (например, времени работы оборудования).
Обобщающим показателем эффективности использования основных средств является показатель фондоотдачи, отражающий объем производства продукции, приходящийся на рубль среднегодовой стоимости основных средств. Для достижения сопоставимости показателей фондоотдачи в динамике следует учесть влияние их переоценки, а также необходимо обратить внимание на привлеченные основные средства, которые берутся во временное пользование у другой организации на условиях аренды или оказания услуг. Как было сказано ранее, основные средства, полученные в аренду, увеличивают производственные возможности предприятия, поэтому при оценке эффективности их использования целесообразно рассчитывать стоимость используемых организацией основных средств как сумму первоначальной стоимости собственных основных средств и полученных в аренду за минусом переданных в аренду.
Существенным активом в составе многих организаций являются финансовые вложения, детальная информация о которых содержится в разделе «Финансовые вложения». Анализ финансовых вложений включает анализ их состава, движения
и оценку их рентабельности. Высокие показатели коэффициентов поступления и выбытия финансовых вложений характеризуют высокую степень их ликвидности, рентабельность отражает уровень их доходности. Информация для оценки финансовой деятельности ОАО «ХХХ» представлена в табл. 9.
Как видно из табл. 9, в составе финансовых вложений на конец периода преобладают долгосрочные финансовые вложения (78,9 %), представленные займами (46,8 %), паями и акциями (19,2 %) и векселями (12,9 %). Значительный рост долгосрочных финансовых вложений за исследуемый период (почти в два раза) указывает на повышение инвестиционной активности организации и отражает финансово-инвестиционную стратегию предприятия. При группировке активов по степени ликвидности долгосрочные финансовые вложения относят к труднореализуемым активам, вместе с тем в их составе могут быть высоколиквидные акции прибыльных компаний, которые можно быстро реализовать и погасить свои обязательства.
Краткосрочные финансовые вложения являются наиболее ликвидными активами, составляют 21,1 % от величины всех финансовых вложений, почти полностью состоят из выданных займов (20,6 %). Данный факт может свидетельствовать о том, что в течение исследуемого периода ОАО «ХХХ» располагало временно свободными денежными средствами, которые были инвестированы во вложения краткосрочного характера. Оценивая платежеспособность и возможность быстро расплатиться по обязательствам средствами, полученными от возврата займов, следует учитывать сроки
Таблица 10
Анализ динамики и структуры запасов ОАО «ХХХ»
Таблица 9
Анализ динамики и структуры финансовых вложений ОАО «ХХХ»
Сумма, тыс. руб Темп Удельный вес, °%
Финансовые вложения На начало На начало На конец роста в На начало На начало На конец
предыдуще- отчетного отчетного отчетном предыду- отчетного отчетного
го года года года году, % щего года года года
Долгосрочные, всего 1 406 029 1 719 814 2 673 554 155,5 70,6 61,2 78,9
В том числе:
— паи и акции 677 684 650 853 650 694 100 34,1 23,2 19,2
— векселя 436 745 436 460 436 460 100 21,9 15,5 12,9
— займы выданные 291 600 632 500 1 586 400 250,8 14,6 22,5 46,8
Краткосрочные, всего 584 317 1 089 513 713 135 65,5 29,4 38,8 21,1
В том числе:
— векселя 20 000 16 794 16 794 100 1 0,6 0,5
— займы выданные 564 317 1 072 719 696 341 64,9 28,4 38,2 20,6
Всего... 1 990 346 2809327 3 386 689 120,6 100 100 100
С умма, тыс. руб. Темп Удельный вес, °%
Показатели На начало На начало На конец роста в На начало На начало На конец
предыду- отчетного отчетного отчетном предыду- отчетного отчетного
щего года года года году, % щего года года года
Запасы, всего 594 239 646 776 511 330 79,1 100 100 100
В том числе:
— сырье, материалы 527 522 572 630 486 418 84,9 88,8 88,5 95,1
и другие аналогичные
ценности
— готовая продукция 79 73 496 679,5 0 0 0,1
— товары для перепро- 254 1 244 3 944 317,0 0 0,2 0,8
дажи
— затраты в незавершен- 15 137 29 848 29 848 100 2,6 4,6 5,8
ном производстве
— расходы будущих периодов (для объектов анали- 51 247 42 981 — — 8,6 6,7 —
тического учета, которые в балансе отражаются в составе «Запасов»)
— запасы в залоге — — — — — — -
их возврата, указанные в договоре. Позитивно оценивается тот факт, что финансовые вложения организации не находятся в залоге.
Раздел пояснений «Наличие и движение запасов» содержит информацию, позволяющую провести углубленный анализ ликвидности и эффективности использования данного вида активов. В процессе анализа рассчитывают коэффициенты оборачиваемости в целом по всей величине запасов, по каждому их элементу, период оборота в днях, сумму высвобожденных или привлеченных в оборот хозяйственных средств в результате изменения оборачиваемости запасов. Сравнивая темпы роста величины запасов по каждому элементу с темпами роста выручки, можно оценить эффективность их использования. Данные для проведения анализа состава, структуры и динамики запасов ОАО «ХХХ» представлены в табл. 10.
Превышение темпов роста выручки (112,3 %) над темпами роста производственных запасов сырья и материалов (84,9 %) свидетельствует о повышении эффективности использования материальных ресурсов. Вместе с тем значительный рост остатков нереализованной продукции (679,5 %) и товаров для перепродажи (317,0 %) может свидетельствовать о наличии проблем в сбыте и снижении конкурентоспособности продукции.
Наибольший удельный вес в составе запасов занимают сырье и материалы (95,1 %), т. е. менее ликвидные по сравнению с другими элементами запасов активы. Кроме того, при оценке платежеспособности аналитику необходимо учитывать, что в составе запасов могут присутствовать неликвидные запасы сырья и материалов, готовая продукция, не пользующаяся спросом, незавершенное производство по снятым заказам, реализация которых
Таблица 11
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности ОАО «ХХХ»
Показатели С умма, тыс. руб. Темп роста в отчетном году, % Удельный вес, °%
На начало предыдущего года На начало отчетного года На конец отчетного года На начало предыдущего года На начало отчетного года На конец отчетного года
Долгосрочная дебиторская задолженность, всего 3 775 4 247 71 551 168,5 0,2 0,2 2,1
Расчеты по финансовым вложениям 3 775 4 247 71 551 168,5 0,2 0,2 2,1
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего 2 180 082 2 077 776 3 259 855 156,9 99,8 99,8 97,9
В том числе: — расчеты с покупателями и заказчиками — авансы выданные — прочая 2 116 071 34 817 29 194 2 012 436 21 437 43 903 3 202 027 15 092 42 736 159,1 70,4 97,3 96,9 1,6 1,3 96,7 1,0 2,1 96,1 0,5 1,3
Итого 2183 857 2 082 023 3 331 406 160 100 100 100
Просроченная дебиторская задолженность 29 560 11 847 11 847 100 1,4 0,6 0,4
В том числе: — расчеты с покупателями и заказчиками 29 560 11 847 11 847 100 1,4 0,6 0,4
затруднительна. К тому же стоимость продажи некоторых активов может существенно отличаться от сумм, отраженных в балансе. Отсутствие запасов, обремененных залогом, говорит о том, что анализируемая организация полностью свободна в распоряжении указанными активами.
Состояние текущих расчетов организации отражает информация раздела «Дебиторская и кредиторская задолженность». Особое внимание при анализе платежеспособности следует обратить на сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженностей, желательно, чтобы темпы их роста уравновешивали друг друга. Наличие значительных сумм просроченной задолженности следует рассматривать как существование у предприятия финансовых затруднений. Состояние дебиторской задолженности ОАО «ХХХ» представлено в табл. 11.
Данные табл. 11 дают основание полагать, что у ОАО «ХХХ» за анализируемый период произошли негативные изменения в объеме задолженности. Рост дебиторской задолженности в отчетном году в 1,6 раза (в большей степени долгосрочной), при росте выручки в 1,12 раза замедляется оборачиваемость активов, что ведет к дополнительному вовлечению в оборот хозяйственных средств. Увеличение периода погашения дебиторской задолженности может свидетельствовать об ухудшении положения организации на рынке сбыта или о неплатежеспособности покупателей, или о политике организации, направленной на расширение рынков
сбыта путем предоставления коммерческого кредита покупателям. Обращает на себя внимание наличие просроченной дебиторской задолженности, вместе с тем ее величина сократилась и составляет 0,4 % от всей дебиторской задолженности (табл. 12).
Темпы роста дебиторской (160 %) и кредиторской (157,4 %) задолженности в отчетном году уравновешивают друг друга, однако значительное превышение (почти в три раза) дебиторской задолженности (3 331 406 тыс. руб.) над кредиторской задолженностью (1 288 829 тыс. руб.) может привести к привлечению дополнительных источников финансирования.
Кредиторская задолженность ОАО «ХХХ» полностью состоит из краткосрочных долгов, основную часть которых составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками (71,2 %). Наличие полученных авансов (48 563 тыс. руб.) говорит, как правило, об устойчивом положении организации на рынке и указывает на возможность организации получать предварительную оплату за свою продукцию, что свидетельствует о ее конкурентоспособности. Отсутствие у организации просроченной кредиторской задолженности позволяет сделать вывод о налаженной работе по контролю за своевременностью погашения долговых обязательств.
Углубленный анализ расходов по обычным видам деятельности проводят на основе данных раздела «Затраты на производство». При прове-
Таблица 12
Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности ОАО «ХХХ»
Показатели Сумма, тыс. р уб. Темп роста в отчетном году, % Удельный вес, °%
На начало предыдущего года На начало отчетного года На конец отчетного года На начало предыдущего года На начало отчетного года На конец отчетного года
Долгосрочная кредиторская задолженность, всего — — — — — — —
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего 907 004 818 879 1 288 829 157,4 100 100 100
В том числе: — расчеты с поставщиками и подрядчиками 707 365 619 974 916 945 147,9 78,0 75,7 71,2
— авансы полученные 42 953 34 581 48 563 140,4 4,7 4,2 3,8
— расчеты по налогам и сборам 152 899 161 221 177 018 109,8 16,9 19,7 13,7
— прочее 3 787 3 103 2 744 88,4 0,4 0,4 0,2
— расчеты по вкладам в УК — — 137 982 — — — 10,7
— расчеты по выплате дивидендов — — 5 577 — — — 0,4
Итого 907 004 818 879 1 288 829 157,4 100 100 100
Просроченная кредиторская задолженность — — — — — — —
дении анализа рассматривают динамику затрат на производство в целом и по каждому их элементу, определяют их структуру, материалоемкость, за-рплатоемкость, амортизацоемкость и долю прочих затрат в общей их величине, сравнивают темпы роста каждого элемента затрат с темпом роста выручки от продажи.
Для прогнозирования возможных изменений в финансовом положении организации используется информация, содержащаяся в разделе «Оценочные обязательства», поскольку их изменение оказывает влияние на величину показателей бухгалтерской отчетности за данный период и в будущем. Оценочные обязательства — это обязательства с неопределенной величиной и (или) сроком исполнения, возникающие, как правило, из норм законодательных или иных нормативных правовых актов, судебных решений, договоров. Информация об их существовании дает возможность внешнему пользователю бухгалтерской отчетности скорректировать свои выводы относительно платежеспособности организации.
Оценить возможный риск неплатежей позволяет информация, содержащаяся в разделе «Обеспечение обязательств». Обеспечение (гарантия) представляет собой документ, в котором одна
организация гарантирует другой выполнение обязательств в определенный срок на определенную сумму и подтверждает, что готова погасить задолженность, если она образуется вследствие их неисполнения. Это сведения о векселях полученных и векселях выданных, об имуществе, находящемся в залоге с расшифровкой по статьям: объекты основных средств; ценные бумаги и иные финансовые вложения; прочее. Сумму полученных обеспечений следует сопоставить с величиной дебиторской задолженности, а сумму выданных — с суммой кредиторской задолженности и полученных кредитов и займов. В табл. 13 представлена информация об обеспечениях обязательств ОАО «ХХХ».
Данные табл. 13 показывают, что компания не располагает полученными от других организаций обеспечениями, которые могли бы ей позволить снизить риски невозврата долгов со стороны дебиторов. В то же время имеют место значительные суммы выданных обеспечений, их величина составляет 64,5 % (5 020 183 тыс. руб. / 7 780 960 тыс. руб.) от стоимости всего имущества организации и в 4 раза превышает кредиторскую задолженность (5 020 183 тыс. руб. / 1 228 829 тыс. руб.), что может существенно снизить платежеспособность компании.
Таблица 13
Обеспечения обязательств ОАО «ХХХ», тыс. руб.
Показатель наименования На начало предыдущего года На начало отчетного года На конец отчетного года
Полученные обязательства, всего — — 93
Выданные обязательства, всего 6 650 406 5 397 371 5 020 183
О положительной репутации компании и доверии к ней со стороны государства может свидетельствовать сумма полученной государственной помощи, отраженная в разделе пояснений «Государственная помощь».
Таким образом, информация, содержащаяся в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, обладает значительной информационной емкостью и полезностью, позволяет получить более полную и объективную картину конкурентоспособности, финансового положения организации и его изменения, а также финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период. В то же время при проведении анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности аналитик должен профессионально грамотно интерпретировать исходную и аналитическую информацию, иначе выводы, сделанные по итогам анализа, могут быть глубокоошибочными, а решения, принятые на их основе, неверными.
Список литературы
1. Анализ финансовой отчетности: учебник. 2-е изд. / под общ ред. М. А. Вахрушиной. М.: ИНФРА-М, 2011, 431 с.
2. Вахрушина М. А. Содержание анализа сегментной отчетности и его информационное значение // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 7. С. 23—31; № 8. С. 18—28.
3. Грибова Е. И. Комплексный экономический анализ эффективности использования производственных ресурсов: методический аспект // Предпринимательство. 2008. № 5. С. 123—126.
4. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ.
5. Чугаева Т.Д. Экономические показатели оценки конкурентоспособности // Швейная промышленность. 2012. № 2. С. 25, 26.
