CC BY
41
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ
УДК: 339.7 DOI: 10.24412/2071-6435-2024-1-75-90
ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ ЮАНЯ В РАМКАХ ИНИЦИАТИВЫ «ПОЯС И ПУТЬ»
Китай все больше наращивает не только торговые отношения со странами Всеобъемлющего регионального экономического партнерства (ВРЭП) и в первую очередь государствами АСЕАН, но и расширяет и усиливает взаимодействие в сфере финансов и трансграничных платежей. В настоящее время многие страны нацелены на сокращение зависимости от США и доллара. На этом фоне интернационализация юаня набирает обороты. Во взаимных расчетах ряд государств отказываются от доллара, кроме того, китайская валюта используется в международных платежах, что усиливает тенденцию к дедолларизации во всем мире.
Тренд особенно заметен в странах Юго-Восточной Азии, которые находятся в тесном экономическом и торговом контакте с Китаем, а также государствах, которые вовлечены в проект «Пояс и Путь». В качестве резервной валюты доля китайского юаня в корзине специальных прав заимствования Международного валютного фонда (МВФ) в последние годы также постоянно растет. Интернационализация юаня выгодна странам — партнерам инициативы «Пояс и Путь». Это обеспечивает для них ликвидность торговли и инвестиций, а также финансовую поддержку для развития инфраструктуры. Также стабильность юаня поможет этим странам минимизировать валютные риски в торговле, снизить транзакционные издержки и повысить финансовую стабильность, особенно в свете протекционистской денежно-кредитной политики США.
Юань получил активное распространение и на других континентах: в начале 2023 года объем активов, номинированных в юанях, в четырех странах Латинской Америки — Бразилии, Чили, Мексике и Перу — составлял около 30 млрд долларов, увеличившись за пять лет в 10 раз. А в 2023 году и Центральный банк Ирака решил осуществлять торговые операции с Китаем в юанях. В 2023 году более 30 стран, включая Россию, Иран, ОАЭ, Индию, Сингапур, Венесуэлу, Турцию, Индонезию и Белоруссию, постепенно перешли на использование юаня в торговых расчетах. Авторы статьи рассматривают особенности, условия и перспективы интернационализации
К.В. Бабаев
Сергиенко Е.Е.
Ван Цзинвей
Ли Фэн
С.Л Сазонов
юаня в международном финансовом пространстве.
Ключевые слова: Китай, АСЕАН, «Пояс и Путь», юань, интернационализация, финансы.
Для цитирования: Бабаев К.В., Сергиенко Е.Е., Ван Цзинвэй, Ли Фэн, Сазонов С.Л.
Интернационализация юаня в рамках инициативы «Пояс и Путь» // ЭТАП: Экономическая Теория, Анализ, Практика. 2024. № 1. С. 75-90. DOI: 10.24412/2071-6435-2024-1-75-90
Финансовое сотрудничество КНР со странами АСЕАН
Помимо традиционной торговли товарами в последние годы Китай усилил сотрудничество с членами ВРЭП, особенно со странами АСЕАН, в таких областях, как финансы и финансовый надзор, трансграничные платежи — за последнее десятилетие объем трансграничных расчетов между Китаем и АСЕАН в юанях вырос почти в 20 раз [22]. Китай активно приступил к заключению двусторонних соглашений о валютных свопах и расчетах в национальных валютах с центральными банками стран ВРЭП, причем масштабы этих соглашений постоянно увеличиваются. За последнее десятилетие трансграничное применение китайского юаня превратилось из спонтанного использования в приграничной торговле во все более диверсифицированные сценарии применения в мировой финансовой системе [36]. Это особенно заметно в Юго-Восточной Азии, где в последние годы страны наладили более тесный экономический и торговый обмен с Китаем и наблюдается рост региональной связанности — в 2021 году была запущена в эксплуатацию китайско-лаосская железная дорога, началось строительство ВСЖД Китай-Таиланд, Китай и Вьетнам подписали соглашение о соединении железнодорожных сетей двух стран. Эти проекты повысили спрос на юани в трансграничных платежах в странах-членах АСЕАН, придав новый импульс региональному финансовому сотрудничеству. Отчет об интернационализации юаня, опубликованный Народным банком Китая (НБК, People's Bank of China) в 2022 году свидетельствует, что годом ранее объем трансграничных поступлений и платежей в юанях в небанковских секторах достиг рекордного уровня в 36,6 трлн юаней (5,2 трлн долларов) [10]. За тот же период объем трансграничных поступлений и платежей в юанях между Китаем и странами АСЕАН достиг 4,82 трлн юаней (684,96 млрд долларов), увеличившись на 16% по сравнению с 2020 годом, в том числе объем трансграничных поступлений и платежей в юанях по категории прямые инвестиции в странах АСЕАН увеличился на 43,5% и достиг
609 млрд юаней [34]. В качестве резервной валюты доля китайского юаня в корзине специальных прав заимствования Международного валютного фонда (МВФ) выросла с 10,92% в октябре 2016 года до 12,28% в августе 2022 года [35].
В конце 2022 года на юань приходилось 2,9% объема мировых резервных валют, которыми владеют члены МВФ. Шесть стран АСЕАН, а именно Малайзия, Сингапур, Таиланд, Индонезия, Камбоджа и Филиппины, включили юань в свои валютные резервы, а оффшорные валютные фьючерсы на юань, запущенные Сингапурской биржей, третьим по величине в мире центром торговли иностранной валютой, привлекли внимание правительств, глобальных финансовых учреждений и частных инвесторов, причем объем торгов неуклонно растет [33]. Использование юаня в странах АСЕАН быстро вошло в обиход благодаря усилиям Народного банка Китая в сфере улучшения своих глобальных инструментов расчетов и расширения клиринга юаня для облегчения международных транзакций. Трансграничная межбанковская платежная система в юанях теперь охватывает все страны АСЕАН — в 2021 году еще 16 финансовых учреждений в этих государствах стали непрямыми участниками национальной китайской системы банковских переводов CIPS (China International Payments System), введенной Китаем 8 октября 2015 года, которая по факту является альтернативой системе международных банковских переводов SWIFT [22]. Как итог, в 2021 году общая стоимость трансграничных расчетов в юанях между Китаем и странами АСЕАН достигла 3,3 трлн юаней, увеличившись на 50% по сравнению с 2020 годом [25].
Сотрудничество между центральными банками стран АСЕАН сыграло ключевую роль в продвижении двусторонних валютных расчетов — к началу 2022 года НБК подписал двусторонние соглашения о валютных свопах на общую сумму более 4 трлн юаней с центральными банками и органами денежно-кредитного регулирования более чем 40 стран мира, включая Малайзию, Индонезию и Таиланд. Двусторонние соглашения о валютных свопах удовлетворяют спрос на юань в трансграничной торговле и инвестициях и обеспечивают поддержку ликвидности на финансовых рынках. В июне 2022 года НБК и Банк международных расчетов (Bank of International Settlement) подписали Соглашение о ликвидности в юанях (Renminbi Liquidity Arrangement, RMBLA), в которое первоначально вошли Банк Индонезии (Bank Indonesia), Банк Негара Малайзии
(Bank Negara Malaysia), Валютно-кредитное управление Сянгана (Hong Kong Monetary Authority), Валютно-кредитное управление Сингапура (Monetary Authority of Singapore) и Центральный банк Чили (Central Bank of Chile). Соглашение направлено на удовлетворение спроса на ликвидность в юанях и укрепление региональной сети финансовой безопасности. Страны АСЕАН постоянно разрабатывают новые оптимальные модели двустороннего финансового сотрудничества — в марте 2021 года НБК и Национальный банк Камбоджи (National Bank of Cambodia) подписали двустороннее соглашение о сотрудничестве в местной валюте, расширив сферу расчетов в местной валюте на операции, совершаемые по всем текущим и валютным счетам, открытыми двумя странами, и впервые разрешив зарубежным банкам принимать участие во внутрирегиональной торговле [18]. В сентябре 2021 года НБК и Банк Индонезии (Bank Indonesia) создали основу для сотрудничества по использованию местных валют в торговых и инвестиционных расчетах и запустили межбанковский внутрирегиональный рынок для торговли юанями и рупиями. В соответствии с ним китайские и индонезийские предприятия могут использовать рупии или юани в трансграничных платежах. В частности, индонезийские предприятия могут использовать юань в торговых расчетах с третьей страной, что является новой практикой интернационализации юаня [15]. Ожидается, что с подписанием соглашения о ВРЭП и дальнейшим усилением региональной экономической интеграции юань начнет более широко использоваться в странах АСЕАН [23].
С целью стимулирования использования компаниями и финансовыми институтами стран — участниц проекта «Пояс и Путь» юаней для трансграничных сделок, а также увеличения объемов внешней торговли и взаимных инвестиций к началу 2023 года. Народный банк Китая подписал двусторонние соглашения о свопах в местной валюте с 22 центральными банками или органами денежно-кредитного регулирования участниц проекта «Пояс и Путь», причем в восьми странах был создан механизм клиринговых расчетов в юанях [20]. По словам главы Банка Китая Лю Цзиня, в 2022 году банк обработал более 450 млрд юаней (более 65 млрд долларов) трансграничных расчетов в юанях с другими странами — членами ВРЭП и предоставил расчетные услуги на сумму более 300 млрд долларов в области торговли товарами между странами—членами Соглашения о ВРЭП [19]. Сельскохозяйственный
банк Китая (Agricultural Bank of China, ABC) установил партнерские отношения с 209 банками стран — участниц Соглашения о ВРЭП, открыл для них межбанковские счета для сотрудничества в таких областях, как международные расчеты, предоставление ликвидности, валютные операции, обслуживание эмитентов облигаций [21]. В 2022 году ABC провел трансграничные расчеты в юанях на сумму около 800 млрд юаней, причем 130 млрд юаней пришлось на расчетные услуги клиентов ВРЭП. В последние годы ABC продвигал «зеленое» финансирование и призвал членов Соглашения о ВРЭП «укреплять сотрудничество в этой области для обеспечения устойчивого регионального развития» [25].
Путешествие юаня в другие страны — члены инициативы «Пояс и Путь»
В конце сентября 2022 года Народный банк Китая подписал меморандумы о взаимопонимании и сотрудничестве по установлению клиринговых механизмов в юанях с центральным банком Лаоса (Laos Central Bank), а в феврале 2023 года — с Национальным банком Казахстана (National Bank of Kazakhstan) и с Центральным банком Бразилии (февраль 2023 года) [6]. По сообщению Центрального банка Аргентины, с целью увеличения валютных резервов южноамериканской страны в январе 2023 года КНР и Аргентина официально оформили расширение сделки валютного свопа, который включает в себя обмен валюты для укрепления международных резервов и специальную активацию в размере 35 млрд юаней для компенсации операций на валютном рынке [20]. Главы центральных банков Аргентины и Китая подтвердили, что «сделка по обмену валютами между обоими учреждениями была активирована, и обязались углубить использование (китайского юаня) на аргентинском рынке».
Поскольку Китай является вторым по величине торговым партнером Аргентины после Бразилии и занимает второе по значимости место в аргентинском экспорте, главы центральных банков Аргентины и Китая договорились расширить использование китайского юаня на аргентинском рынке [12].
Кроме того, 3 ноября 2023 года Министерство экономики Аргентины (Ministry of Economy of Argentina) объявило о выплате наступающего долга МВФ с помощью специальных прав заимствования (Special Drawing Rights, SDR) и свободно доступных юаней — это был первый случай, когда южноамериканская страна использовала китайскую валюту для пога-
шения своих долговых обязательств. По данным министерства, страна погасит около 3,4 млрд долларов (часть внешнего долга и проценты), причитающихся МВФ, часть из которых будет выплачена эквивалентной стоимостью в юанях в соответствии с двусторонним соглашением о валютном свопе между центральными банками двух стран [13]. Международные эксперты заявили, что это решение продемонстрировало уверенность Аргентины в китайской экономике и признание ею стабильности и ценности китайской валюты [31].
По данным Goldman Sachs, одного из крупнейших в мире инвестиционных банков, в начале 2023 года объем активов, номинированных в юанях, в четырех странах Латинской Америки — Бразилии, Чили, Мексике и Перу — составлял около 30 млрд долларов, то есть в 10 раз больше, чем в конце 2018 года [20]. С целью поддержания стабильности обменного курса иракского динара и облегчения доступа к иностранной валюте в стране, в конце февраля 2023 года Центральный банк Ирака (Central bank of Iraq, CBI) принял решение об осуществлении торговых операций с Китаем в китайских юанях [17]. Согласно планам CBI, первый вариант заключается в использовании резервов Центрального банка Ирака в юанях для увеличения активов иракских банков, имеющих счета в китайских банках. Второй вариант предполагает конвертацию долларов на счетах Центрального банка Ирака в банке JP Morgan и Банке развития Сингапура в юани для оплаты конечным бенефициарам в Китае [23]. В 2022 году объем торговли между Китаем и Ираком составил 53,37 млрд долларов и, по утверждению руководства Центрального банка Ирака, «впервые импорт из Китая будет финансироваться в юанях, а не в долларах, причем новые правила расчета облегчат работу тех иракских трейдеров, которые работают с китайскими банками и компаниями, поскольку Китай, являясь крупнейшим импортером иракской нефти, в свою очередь, является крупнейшим экспортером товаров в Ирак» [17].
Руководитель отдела исследований Научно-исследовательского института экономики и развития корпорации Sinopec Ло Цзосянь отмечал, что «в последнее время все чаще обсуждается возможность использования расчетов в юанях при заключении нефтяных сделок между Китаем и странами-экспортерами». Ирак является вторым по величине нефтедобывающим членом ОПЕК, доходы от экспорта сырой нефти составляют более 90% ежегодного дохода страны. По данным Министерства нефти Ирака, в 2022 году страна экспортировала более
1,2 млрд баррелей сырой нефти, а общий доход составил 115 млрд долларов. Китай импортировал в общей сложности 510 млн тонн сырой нефти. По оценкам финансово-консалтинговой компании Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), в январе 2023 года юань сохранил свои позиции пятой по величине валюты для глобальных платежей в январе с долей 1,91%.
Между тем китайская валюта была третьей наиболее широко используемой валютой для финансирования услуг, включенных в трансграничную торговлю в январе 2023 года, уступая только доллару США и евро — ее доля на мировом рынке в этой категории составила 4,6%, в то время как два года назад этот показатель составлял 2,15%. Согласно данным Министерства торговли КНР, в 2022 году около 7,92 трлн юаней (1,15 трлн долларов) было задействовано в трансграничной торговле товарами, что на 37,3% больше, чем в 2021 году. В заявлении, совместно опубликованном Министерством торговли КНР и Народным банком Китая в начале февраля 2023 года, было отмечено, что трансграничная торговля, торговля сырьевыми товарами и инвестиции, расчеты по которым осуществляются в юанях, должны получить дополнительную поддержку.
Во время проведения первого саммита Совета сотрудничества Китая и стран Персидского залива в 2022 года китайские руководители заявили, что Китай будет продолжать импортировать больше сырой нефти и СПГ из этих стран, укрепляя сотрудничество со странами Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) в области разработки нефти и газа и чистых и низкоуглеродных технологий, а также проводить расчеты в юанях при торговле нефтью и газом. Китай и Россия также предприняли шаги по укреплению своего энергетического и финансового сотрудничества, подписав в 2023 году соглашение о восточном газопроводе России в Китай и переключив валюты оплаты за газ с доллара США на китайский юань и российский рубль. В сентябре 2022 года Президент России В. В. Путин заявил, что Китай будет платить «Газпрому» за его газ из расчета 50%/50% в соотношении между рублем и юанем.
Экспортно-импортный банк Китая (China EximBank) и Национальный банк Саудовской Аравии 14 марта 2023 года достигли соглашения об использовании юаня при совершении внешнеторговых сделок между двумя странами, что явилось проявлением реализации соглашения
о всеобъемлющем стратегическом партнерстве, подписанного главами двух государств в декабре 2022 года [4].
Народный банк Китая и Центральный банк Саудовской Аравии (Saudi Central Bank) 20 ноября 2023 года подписали двустороннее соглашение о валютном свопе на сумму 50 млрд юаней (около 6,98 млрд долларов, или 26 млрд саудовских риалов), которое рассчитано на три года и может быть продлено по взаимному согласию. Соглашение о валютном свопе поможет укрепить финансовое сотрудничество между Китаем и Саудовской Аравией, расширить использование валют двух стран и способствовать упрощению двусторонней торговли и развитию инвестиционного сотрудничества [7].
К марту 2023 года более 30 стран, включая Россию, Иран, ОАЭ, Индию, Сингапур, Венесуэлу, Турцию, Индонезию и Белоруссию, постепенно перешли на использование юаня в торговых расчетах. Все больше стран рассматривают возможность сокращения использования долларов США в транзакциях. Например, 29 марта 2023 года министры финансов и руководители центральных банков Ассоциации государств Юго-Восточной Азии обсудили снижение зависимости от доллара США, евро, иены и британского фунта и переход к расчетам в местных валютах, а 30 марта 2023 года по сообщению Центрального Банка Индонезии, страны ЮВА договорились усилить использование местных валют в регионе и уменьшить зависимость от основных международных валют, чтобы избежать последствий глобального кризиса [30]. Соглашение было достигнуто в последний день встречи министров финансов и управляющих центральными банками стран — членов АСЕАН, которая состоялась на индонезийском острове Бали, где в 2023 году Индонезия председательствовала в АСЕАН. Управляющий Центрального банка Индонезии П. Варджио (P. Warjiyo) заявил, что Ассоциация создаст целевую группу для разработки процесса перехода к использованию местных валют стран АСЕАН в финансовых операциях в качестве реализации текущей структуры сотрудничества АСЕАН по расчетам в местных валютах [2].
С нарастанием волны дедолларизации, когда многие страны в целях уменьшения зависимости от США ищут альтернативы доллару, интернационализация юаня набирает обороты. Так, 16 апреля 2023 года отдел экономических отношений Министерства финансов Бангладеш (Bangladesh Finance Ministry's economic relations division) одобрил выплату 318 млн долларов российскому разработчику ядерной энергетики
с использованием юаней. Это явилось ярким примером того, что многие страны отказываются от доллара США во взаимных расчетах, а также используют китайскую валюту в международных платежах, что ускоряет тенденцию к дедолларизации во всем мире. Предыдущие попытки решить проблему платежей между двумя странами были сорваны санкциями США в 2022 году. Между тем Бангладеш строит первую из двух атомных электростанций в сотрудничестве с российской государственной атомной компанией «Росатом» в рамках проекта стоимостью 12,65 млрд долларов, 90% которого финансируется за счет российского кредита со сроком погашения в течение 28 лет с 10-летним льготным периодом [3]. Российско-бангладешское соглашение о расчетах в юанях будет осуществляться через китайскую систему трансграничных межбанковских платежей (China International Payments System, CIPS), которая была запущена НБК в октябре 2015 году [29].
В конце октября 2023 года Промышленный и коммерческий банк Китая (Industrial and Commercial Bank of China, ICBC) открыл клиринговый банк в юанях в Исламабаде (Пакистан), что стало ярким примером того, как китайская валюта набирает обороты в своем курсе интернационализации на фоне глобального стремления к дедолларизации. В рамках этого механизма ICBC будет предлагать услуги, связанные с клирингом и расчетами по транзакциям в юанях, а также содействовать покупке, продаже, заимствованию или кредитованию юаней участвующим банкам в Пакистане [31].
По мнению китайских экспертов, у юаня по-прежнему существует огромный потенциал для использования в транзакциях и расчетах на офшорных рынках, исходя из объемов экономики Китая, масштабного торгового сотрудничества с партнерами, в частности со странами, участвующими в инициативе «Пояс и Путь». Кроме того, в конце октября 2023 года в Лаосе открылся клиринговый банк в юанях, целью которого является помощь предприятиям и финансовым учреждениям в осуществлении операций в китайской валюте между Китаем и Лаосом, снижение стоимости обменного курса, содействие торговле и инвестициям между двумя странами, а также поддержание финансовых операций, стабильности в Лаосе и укрепление экономических и торговых отношений. По официальным данным, китайский центральный банк в конце 2023 года открыл 31 клиринговый банк в юанях в 29 странах [7].
Расширяющиеся механизмы клиринга юаня в большом количестве
стран показывают, что жизнеспособность китайской валюты набирает обороты на оффшорных рынках. С начала 2022 года новые клиринговые банки в юанях были созданы в Лаосе, Мьянме, Казахстане, Пакистане и Бразилии, а зарубежная клиринговая сеть платежей в юанях набирает обороты, что было доказано первым в истории использованием Аргентиной юаня для погашения внешних долгов и первой оплатой Пакистаном расходов на российскую нефть в юанях [32].
Признавая достижения в интернационализации юаня, китайские эксперты отмечают, что к началу 2024 года по меньшей мере 80 иностранных центральных банков или органов денежно-кредитного регулирования включили китайскую валюту в свои валютные резервы, а Народный банк Китая подписал в общей сложности 29 действующих двусторонних соглашений о свопах в местной валюте с зарубежными центральными банками [9; 31].
Китайская компания Universal Energy 16 октября 2023 года объявила, что подписала соглашение о покупке электроэнергии (Power Purchase Agreement, PPA) с правительством Узбекистана, которое предполагает расчет в юанях. Руководство компании Universal Energy заявило: «Это было первое в Узбекистане соглашение о сотрудничестве с расчетами в юанях, что ознаменовало большой шаг вперед в развитии двусторонних трансграничных расчетов в юанях». Согласно контракту, компания Universal Energy инвестирует и построит ветряную электростанцию мощностью 500 МВ в узбекском Самарканде, завершение строительства которой и подключение к местной сети запланировано на 2026 год. Это будет первый ветряной энергетический проект в горной местности в Центральной Азии. Примечательно, что, согласно PPA, расчеты по купле-продаже электроэнергии на ветряной электростанции будут производиться в юанях в течение 25 лет. Иными словами, каждый этап проекта, включая финансирование, покупку оборудования и цены на электроэнергию, будет обрабатываться в юанях. В компании Universal Energy заявили, что это соглашение стало большим прорывом в продолжающейся интернационализации юаня. Расчеты в китайской валюте помогут не только избежать рисков, вызванных колебаниями обменного курса, но и обеспечат снижение затрат для обеих сторон. Китай является крупнейшим торговым партнером Узбекистана и основным источником иностранных инвестиций. С 2017 года по 2023 год объем вложений КНР в Узбекистан вырос в четыре раза и составил 11 млрд долларов [8].
По сообщению агентства Синьхуа, 23 октября 2023 года первый трансграничный коммерческий кредит в юанях был предоставлен в Бразилии, что ознаменовало еще один шаг на пути к интернационализации китайской валюты. Кредит был предоставлен совместно Bank of Communications (BoCOM) и Промышленным и коммерческим банком Китая (ICBC), который включает в себя кредит в 1 млрд юаней (137 млн долларов) от BoCOM и кредит в 300 млн юаней от ICBC. Средства будут использованы для эксплуатации гидроэлектростанции Сан-Симао (San-Simao Hydroelectric Power Station) в Бразилии сроком на три года. По данным агентства Синьхуа, с учетом текущих процентных ставок в Бразилии и затрат на конвертацию валюты ожидается, что использование юаня сэкономит более 60 млн юаней на стоимости финансирования. Выдача кредитов в юанях в Бразилии представляет собой высокий уровень интернационализации китайской валюты, а развивающаяся двусторонняя торговля создала в Бразилии достаточный запас в юанях, что является предварительным условием для выдачи таких кредитов. По данным Центрального банка Бразилии, в конце 2022 года юань обогнал евро и стал второй по величине валютой в валютных резервах Бразилии с долей 5,37%. Китай и Бразилия углубили сотрудничество в двусторонней торговле, прилагая усилия по развитию торговли в местной валюте — в апреле 2023 года две страны подписали меморандум о взаимопонимании и сотрудничестве в целях содействия торговле в местной валюте, а 4 октября 2023 года впервые завершили коммерческую сделку с использованием транзакции в местной валюте. Китайский филиал банка Deutsche Bank — Deutsche Bank China сотрудничает с работающей в Бразилии Китайской государственной энергетической инвестиционной корпорацией (State Power Investment Corporation Limited, SPIC). Проекты финансирования энергетических проектов в Бразилии, осуществляемых корпорацией SPIC, используют кредиты в юанях, для чего в ноябре 2023 года Deutsche Bank China предоставил Бразилии кредит в размере 400 млн юаней (54,77 млн долларов) на льготных условиях, причем представители SPIC заявили, что «проект знаменует углубление применения юаня на латиноамериканском рынке» [13]. С целью создания быстрого, безопасного и экономичного канала трансграничных расчетов между Лаосом и Китаем, 23 октября 2023 года в Лаосе открылся клиринговый банк для расчетов в юанях. Банк, управляемый ICBC, призван помогать предприятиям и финансовым учреждениям осуществлять операции
в юанях между Китаем и Лаосом [14].
В конце октября 2023 года Китайская национальная нефтяная корпорация (China National Petroleum Corporation, CNPC) завершила расчет по сделке в размере 1 млн баррелей сырой нефти с помощью цифровых юаней, что, по мнению китайских аналитиков, знаменует собой дальнейший шаг на пути к интернационализации китайской валюты. Партия сырой нефти по контракту, который был заключен 19 октября 2023 года, была приобретена корпорацией CNPC через Шанхайскую биржу нефти и природного газа (Shanghai Petroleum and Natural Gas Exchange, SHPGX). Расчеты в цифровых юанях осуществлялись с помощью кошелька цифровых юаней, предоставленного китайским Банком связи (Bank of Communications), причем Президент шанхайского филиала Bank of Communications Ту Хун заявил, что трансграничные расчеты в цифровых юанях снизят зависимость от существующей международной сети транзакций, еще больше обеспечат безопасность, снизят затраты и упростят сам процесс транзакций.
С начала 2023 года SHPGX содействовала множеству трансграничных энергетических сделок, расчетам в юанях. China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) 17 октября 2023 года заключила договор купли-продажи в юанях с сингапурским филиалом ENGIE на 65 000 тонн сжиженного природного газа (СПГ), который должен прибыть в китайский порт в ноябре, согласно данным SHPGX. Другие сделки по торговле энергоносителями, включая торговлю СПГ между Китайской национальной морской нефтяной корпорацией CNOOC и французским концерном Total, между CNOOC и сингапурской компанией Pavilion Energy Pte. Ltd., а также между CNPC и членами Совета сотрудничества стран Персидского залива (Gulf Cooperation Council members) также были заключены в юанях. Последняя сделка CNPC стала первой сделкой по сырой нефти с использованием расчетов в юанях [27].
Согласно статистическим данным, опубликованным Государственным валютным управлением КНР (ГВУ, State Administration of Foreign Exchange, SAFE), объем и стоимость трансграничных платежей, осуществляемых в юанях, сохраняли устойчивый рост в 2022 году [28]. По данным Народного банка Китая, за этот период через китайскую систему трансграничных платежей в юанях было проведено более 4,4 млн транзакций, что на 31,68% больше, чем в 2021 году [5]. Общая стоимость этих транзакций составила 96,7 трлн юаней (около 14,14 трлн долларов), что на
21,48% больше, чем за тот же период прошлого года. В течение 2022 года в среднем ежедневно обрабатывалось около 17,7 тысячи транзакций на сумму около 388,34 млрд юаней [11]. По данным Министерства торговли КНР, в 2022 году расчеты в юанях по трансграничной торговле товарами составили 7,92 трлн юаней (1,15 трлн долларов), увеличившись на 37,3% по сравнению с 2021 годом, а объем трансграничных расчетов в юанях по прямым инвестициям составил 6,76 трлн юаней, увеличившись на 16,6% [11].
Финансовое сотрудничество в рамках инициативы «Пояс и Путь» принесло ощутимые выгоды странам-партнерам, участвующим в этом проекте, отличая его от политики США, ориентированной только на собственные интересы. Среди проектов сотрудничества выделяются следующие: Банк Китая помог Египту успешно выпустить первые в Африке облигации Panda, а также в целях поддержки строительства «Зеленого Шелкового пути» он также выпустил первую в мире партию «зеленых» облигаций на сумму 3,5 млрд юаней. Промышленно-коммерческий банк Китая эмитировал «зеленые» облигации и мультивалютные «зеленые» облигации на сумму 10 млрд юаней, которые предназначены для достижения углеродной нейтральности в ходе строительства объектов транспортной и энергетической инфраструктуры в странах — участницах масштабной китайской инициативы. Кроме того, Народный банк Китая подписал меморандум о взаимопонимании по клиринговым соглашениям в юанях с Национальным банком Сербии, Меморандум о взаимопонимании по укреплению сотрудничества в области цифровых валют с центральным банком ОАЭ, а также Меморандум о взаимопонимании и сотрудничестве с Центральным банком Индонезии. В свою очередь, интернализация юаня принесла ощутимую выгоду странам-партнерам Инициативы. С одной стороны, она может обеспечить достаточную ликвидность для торговли и инвестиций странам — партнерам Инициативы, а также предложить мощную финансовую поддержку для развития местной инфраструктуры. С другой стороны, стабильность юаня поможет этим странам минимизировать валютные риски в торговле, снизить транзакционные издержки и повысить финансовую стабильность, особенно в свете протекционистской денежно-кредитной политики США. В последние годы интернационализация юаня неуклонно прогрессирует, причем самым главным трендом в этом направлении стал рост доли расчетов юаня в мировой торговле, которая октябре 2023 года достигла рекордных 24% [1].
Литература/References
1. 369 practical collaboration projects signed at 3rd BRF; financial cooperation a highlight. URL: https://www.globaltimes.cn/ page/202310/1300151.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
2. ASEAN to switch to local currency use in region to avoid crisis. URL: http://www.china.org.cn/business/2023-04/01/content_85205477.htm (дата обращения: 10 января 2024 года).
3. Bangladesh to pay Russian nuclear firm in yuan, further sign of de-dollarization. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202304/1289372. shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
4. China EximBank, Saudi National Bank achieve first loan cooperation in yuan. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202303/1287343.sht-ml (дата обращения: 10 января 2024 года)..
5. China expands cross-border RMB use. URL: http://www.china.org.cn/ business/2023-03/06/content_85147008.htm (дата обращения: 10 января 2024 года).
6. China, Brazil sign memorandum on RMB clearing in Brazil. URL: http://www.china.org.cn/business/2023-02/07/content_85093752. Ыга(дата обращения: 10 января 2024 года).
7. China, Saudi Arabia sign currency swap agreement. URL: http://www. china.org. cn/business/2023-11/21/content_116828499.htm (дата обращения: 10 января 2024 года).
8. China, Uzbekistan clinch first yuan-settled electricity purchase contract. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202310/1300004.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
9. China's central bank vows to promote yuan internationalization. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202311/1301575.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
10. China's non-cash payments maintain steady growth in 2022. URL: http://www.chinadaily.com.cn/a/202303/25/ WS641ecfb5a31057c47ebb6843.html (дата обращения: 10 января 2024 года).
11. China's RMB cross-border payments post steady growth in 2022: report. URL: http://www.china.org.cn/business/2023-03/25/con-tent_85191266.htm(дата обращения: 10 января 2024 года). Chinese automaker Chery plans to set up NEV plant in Argentina. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202302/1285743.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
12. Deutsche Bank China issues first overseas yuan-oriented loan in LatAm market. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202311/1301176.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
13. First yuan-based cross-border commercial loan completed in Brazil. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202310/1300582.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
14. Gao Haihong. Overseas pay way. URL: https://www.chinadaily. com.cn/a/202212/09/WS63926e2fa31057c47eba37ae.html (дата обращения: 10 января 2024 года).
15. Internationalization of Chinese currency gains momentum amid de-dollarization. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202310/1300781. shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
16. Iraq plans to settle trade with China in Chinese yuan: Official. URL: http://www.china.org.cn/business/2023-02/24/content_85126011.htm (дата обращения: 10 января 2024 года).
17. Liu Yang. BRI accelerates infrastructure connectivity between China, ASEAN: Singaporean scholar. URL: https://www.globaltimes.cn/ page/202303/1286979.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
18. Luo Shanshan. RCEP contributes to global trade, investment growth in past year. URL: http://en.people.cn/n3/2023/0208/c90000-10204720. html (дата обращения: 10 января 2024 года).
19. Ma Jingjing. China, Argentina expand currency swap scale as closer economic ties boost yuan's use in Latin America. URL: https://www. globaltimes.cn/page/202301/1283483.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
20. RCEP injects momentum to regional economic development. URL: http://www.china.org.cn/business/2023-01/08/content_85046359.htm (дата обращения: 10 января 2024 года).
21. RMB usage in ASEAN countries continues to grow. URL: https://glob-al.chinadaily.com.cn/a/202209/19/WS6327d641a310fd2b29e786b1. html (дата обращения: 10 января 2024 года).
22. Shi Jing. Expanded use of RMB may stabilize global financial market. URL: https://www.chinadaily.com.cn/a/202210/21/ WS63516a25a310fd2b29e7da6d.html (дата обращения: 10 января 2024 года).
23. Shi Jing. Iraq's central bank plans direct RMB settlement for trade from China. URL: http://www.chinadaily.com.cn/a/202302/23/ WS63f704f7a31057c47ebb076f.html/ (дата обращения: 10 января
2024 года).
24. Song Lin. At key forum in Beijing, RCEP markets urged to boost financial cooperation to tackle global risks. URL: https://www.globaltimes. cn/page/202211/1280196.shtml?id=11 (дата обращения: 10 января 2024 года).
25. Song Lin. China's central bank reports progress in yuan internationalization, pledges support for growth of offshore yuan market. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202310/1300745.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
26. Tao Mingyang. China completes first cross-border crude oil settlement in digital yuan. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202310/1300726. shtml?id=11 (дата обращения: 10 января 2024 года).
27. Wang Junling. China expands cross-border use of RMB. URL: http://en.people.cn/n3/2023/0202/c90000-10202613.html (дата обращения: 10 января 2024 года).
28. Wang Yi. Yuan settlement picks up pace, as actions by US speed up de-dollarization. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202304/1289361. shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
29. Yin Yeping, Chi Jingyi. China, Brazil can cut costs by using yuan clearing in bilateral trade instead of US dollar: analysts. URL: https://www. globaltimes.cn/page/202303/1288326.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
30. Yuan internationalization proceeds as Argentina to use it again for IMF debt. URL: https://www.globaltimes.cn/page/202311/1301005.shtml (дата обращения: 10 января 2024 года).
31. Zhang Hongpei. Yuan-clearing bank launched in Pakistan as Chinese currency gains momentum in internationalization push (дата обращения: 10 января 2024 года).
32. Zhang Tianyuan. Digital yuan to spread its wings. URL: https://epaper. chinadaily.com.cn/a/202212/06/WS638e6857a310777689884ft>5.html.
33. Zhang Yunbi. China's aid spurs global growth. URL: https://epaper. chinadaily.com.cn/a/202303/10/WS640a617ca3107776898873d9.html (дата обращения: 10 января 2024 года).
34. Zhou Lanxu. RMB internationalization gets more attention. URL: https://global.chinadaily.com.cn/a/202212/28/WS63aba467a31057 c47eba68f9.html (дата обращения: 10 января 2024 года).
35. Zhu Bochen. One year on, bolsters post-pandemic economic recovery. URL: http://en.people.cn/n3/2023/0119/c90000-10198103.html (дата обращения: 10 января 2024 года).
