CC BY
73
ИНТЕГРИРОВАННЫЕ БИЗНЕС-ГРУППЫ КАК ФОРМА ПРОЯВЛЕНИЯ НОВЫХ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫХ СТРУКТУР
Е.Г. Седышева
Sedysheva Е.G. Integrated business groups as a form of manifestation of new institutional structures. In the article the author gives a conventional classification of integrated business-groups and possible development variants. In connection with the view that integrated business groups are a basic motive force of Russian economy, state industrial and antimonopoly policy has to contribute to the strengthening their position including international position on condition of agreement on corporative and national interest.
В условиях усложнения структуры экономики и усиливающихся процессов глобализации в качестве одной из основных форм проявления новых институциональных структур в реальном секторе экономики можно выделить интегрированные бизнес-группы (ИБГ), наиболее успешно комбинирующие факторы производства, систематизирующие и оптимимзирующие их, выступающие активными участниками рынка. В России они представлены крупнейшими группами компаний, объединениями средних и мелких предприятий.
В экономической литературе под интегрированными бизнес-группами понимается достаточно широкий спектр объединения предприятий - от договорных и кооперативных до жестко интегрированных вертикальных. Более четкое понятие ИБГ было введено Я.Ш. Паппэ: ИБГ - это совокупность предприятий, как правило, из разных отраслей и секторов, которые в силу сложившихся между ними связей, регулярно выступают в отдельных важных аспектах деятельности как единый экономический агент [1]. Следовательно, под интегрированными бизнес-группами (ИБГ) можно понимать объединения более жесткие, чем промышленные сети, и менее жесткие, чем вертикально интегрированные фирмы. Предприятия, входящие в интегрированную бизнес-группу? сохраняют юридическую самостоятельность, но управляются из единого центра, а значит, теряют хозяйственную независимость.
Интегрированные бизнес-группы - форма новых институциональных структур в виде совокупности взаимосвязанных субъектов, осуществляющих свою производственную, коммерческую деятельность в соответствии с имеющимися внутренними правилами и законами, а также внешними по отно-
шению к ним нормами, правилами и установками, определяющими их внутреннюю организацию.
Объединения предприятий создавались не только для выполнения экономических (достижение эффекта от увеличения масштаба, защита и лоббирование интересов бизнеса) и политических функций, также подобные объединения создавались для совместной проработки крупных проектов, которые не под силу одной организации: например, разработка крупных месторождений (для добывающих предприятий) или выдача крупного кредита (банковские консорциумы). По сути дела ИБГ в России являются той реальной силой, которая управляет нашей экономикой.
Интегрированные бизнес-группы многообразны по характеру специализации, формам связи между компаниями, статусу управляющего центра, масштабам и характеру деятельности. Приведем условную классификацию интегрированных бизнес-групп (рис. 1).
ИБГ можно определить как группу компаний, с общим центром стратегического управления (рис. 2).
Само понятие «интегрированная бизнес-группа» предполагает наличие соответствующих принципов интеграции - основы, на которой происходит объединение предприятий в группу. В России существует два интегрирующих принципа: которые нужно разделять: основанный на собственности и основанный на реальном управлении незакрепленном формальными правами собственности. Соответственно, интеграция предприятий в группы может происходить на основании принципа собственности и принципа управления в большей или в меньшей степени. Какой-то из принципов может доминировать или они могут находиться в равновесии.
Рис. 1. Классификация интегрированных бизнес-групп
ИБГ
_±_
Рис. 2. Управление в ИБГ
Как свидетельствует практика, сочетание принципа собственности с единым производственным управлением - это черта концернов -групп предприятий, объединенных не только финансовыми, но и технологическими связями. Крупнейшие концерны хорошо известны в сфере естественных монополий: «Газпром» объединяет предприятия газовой отрасли, «Лукойл» - нефтяной, РАО «ЕЭС» держит в своих руках «электрификацию всей страны». Огромное количество более мелких концернов построено по принципу «добыча и производство», «производство и торговля» и т. д.
По принципу собственности создавались диверсифицированные конгломераты, лишенные технологических связей. Конгломерат включает в себя технологически разобщенные отдельные предприятия, относящиеся к разным отраслям и не связанные совместным производством. Структура собственности для таких объединений является основой, схемой для формирования структуры и механизмов управления. Финансовый контроль является необходимым и достаточным условием реального управления. Большинство действующих конгломератов создавались в процессе приватизации. Независимо от наличия технологических взаимосвязей и производственной целесообразности покупались вовремя «обанкроченные» предприятия; а также предприятия, имеющие ценные активы (патенты, технологические разработки, землю, месторождения полезных ископаемых и так далее), с целью получения прибыли или последующей перепродажи. В руках одного собственника (или группы совместно действующих собственников), то есть в рамках одной ИБГ могли оказаться консультационная фирма, строительная организация, продовольственный магазин и целлюлознобумажный комбинат, если все они были достаточно выгодным приобретением. Предпри-
ятия рассматривались скорее как составляющие инвестиционного портфеля, нежели как реальное производство. Основным интегрирующим принципом для конгломератов, соответственно, служит общая собственность, не имеющая ничего общего с единым производственно-технологическим управлением. Крупные ИБГ (кроме групп в добывающей и ресурсной промышленности и естественных монополий) и многие зарегистрированные финансово-промышленные группы организованы в форме конгломератов. Причина технологической несвязанности ФПГ в том, что они создавались с целью получения обещанных Законом о ФПГ (но так и не предоставленных) налоговых льгот.
ИБГ - это форма объединения предприятий, для которой экономическая наука не предложила четких (хотя бы в теоретическом виде) структур управления. Если для фирмы -как единого предприятия - существуют проработанные и досконально изученные линейно-функциональные, матричные, дивизиональные и другие структуры управления, то для группы такие структуры работают лишь в ограниченном масштабе или не работают совсем. Для ряда объединений - так называемых кооперативных объединений, договорных объединений, ассоциаций и союзов, стратегических альянсов (консорциумов) -общие структуры управления не требуются: предприятия продолжают самостоятельную деятельность, взаимодействуя лишь в рамках совместного проекта. Но для ИБГ, объединения взаимозависимых в финансовом отношении предприятий, скоординированное совместное управление более чем необходимо. И механизмы для него существуют тоже - те самые финансовые связи.
Наличие внутри ИБГ неоформленных официально взаимодействий, которые являются определяющими для деятельности группы, порождает огромное количество управленческих проблем.
Вместе с тем, по мере развития крупных отечественных компаний их роль в модернизации страны будет возрастать, поскольку именно ИБГ реально и достаточно успешно включаются в процессы глобализации, именно в них концентрируются ресурсы общенационального развития: профессиональные
кадры, управленческая компетенция, передовые технологии и финансовые ресурсы.
Главное преимущество ИБГ состоит в том, что планомерно организованное управление в них охватывает не отдельный этап технологического цикла, а весь цикл - от разработки нового продукта, до производства и реализации конечной продукции.
Однако при развитии ИБГ усиливается опасность превращения их в монополии, также обостряется проблема согласования интересов акционеров, инвесторов, менеджеров, партнеров и работников компании. Отмечаются негативные тенденции экономического и политического доминирования крупных ИБГ, сконцентрированных вокруг добычи и реализации сырьевых ресурсов.
Непрозрачность для российских ИБГ касается и структуры собственности, и принципов управления. Не вовлеченные в деятельность ИБГ лица едва ли по формальным признакам (прописанному составу правления, совета директоров, собрания акционеров, главного исполнительного органа) смогут установить, как организована деятельность той или иной бизнес-группы. Создание руководящего центра, в котором формальное руководство совпадало бы с реальным, в российских ИБГ осложняется, в первую очередь, непрозрачностью структуры собственности и управления, а именно:
- невозможностью отследить формальным способом, кто является лицом, принимающим решения (какие физические лица и организации реально управляют ИБГ);
- сложностями в определении реальной структуры собственности в ИБГ;
- отсутствием нормальной системы учета и отчетности.
Причины непрозрачности можно условно разделить на две группы: экономические и социальные. Среди экономических это -невозможность отследить реальных собственников, владельцев предприятия. Налоговое бремя в РФ - одно из самых высоких в мире. Сложные схемы минимизации налогообложения приводят к обрастанию основной организации огромным количеством офшорных фирм. Владение предприятием, как правило, осуществляется через несколько уровней (пакет акций ОАО принадлежит ООО. которое учреждено ООО, доля которого в собственности еще одного ООО и так далее). Необходимо также отметить, что частный бизнес существовал еще в Советском Союзе,
но в скрытых формах. Сейчас эти формы трансформировались, но «наследство» советских времен продолжает влиять на способы организации бизнеса. Многие люди, реально влияющие на процесс принятия решений, на управление бизнесом, на распределение финансовых результатов, продолжают оставаться «в тени». «Проявляться» они желания не имеют, а исторически сложившиеся связи, отношения и институты управления дают им возможность вести свой бизнес оставаясь незамеченными.
Причины такой непрозрачности обусловлены прежде всего:
- невозможностью для большинства собственников легально декларировать свою собственность и доходы от нее, ввиду нелегальности способов приобретения этой собственности;
- негативное отношение общества к отдельным высокообеспеченным согражданам в сочетании с общей криминализованно-стью среды заставляет последних в целях безопасности скрывать свое материальное положение. Таким образом, непрозрачность является способом существования большинства компаний в России.
По концентрации экономики Россия оставила далеко позади не только США и Европу, но и знаменитую своими чеболями Южную Корею. Однако эксперты больше не боятся «чеболизации» российского хозяйства. По их мнению, крупнейшие холдинги вплотную занялись интеграцией страны в мировую экономику. В мировой экономике в ряде отраслей (авиационная, автомобильная, алюминиевая, фармацевтическая, энергомашиностроение, судостроение и др.) господствует несколько крупных ТНК. В настоящее время они представляют собой единые ИБГ, международные, а не национальные по структуре капитала и руководящих кадров. Развиваются альянсы, объединяющие ресурсы, в том числе и конкурирующих компаний. Характерно развитие конкуренции в сфере информатики, в которой господствует несколько ИБГ. Компания 1п1е1, например, в условиях острой конкуренции вынуждена была отказаться от технологии производства процессоров Реп1;шт-4, на которую в 20002004 гг. было затрачено 35 млрд. долл. Вместе с Не'Л'Ьй-РаскаМ, Огас1е, 8ип и 14 другими крупными компаниями она создала аль-
янс по корпоративным grid-технологиям (распределенным вычислительным сетям, объединяющим множество компьютеров и баз данных высокоскоростными каналами связи). «Русский алюминий» заключил в 2004 г. контракт до 2012 г. с американской Hydro Aluminum на получение технологии и инвестиций для модернизации производства и маркетинговых услуг в обмен на поставку 75 % слитков, которые будут выпускаться в России по зарубежной спецификации [2].
Фонд перспективных исследований и инициатив в декабре завершил исследование «Крупный российский бизнес - 2003». По оценке руководителя проекта, первого заместителя директора Института мировой экономики и международных отношений РАН А. Дынкина, в 2002 г. 10 крупнейших интегрированных бизнес-групп обеспечили 38,7 % промышленного выпуска, 21 % всех инвестиций в основной капитал и 31 % экспорта, заплатили 22 % налога на прибыль. Средняя производительность труда в этих холдингах в 3,7 раза выше, чем на средних промышленных предприятиях. Концентрация отечественной промышленности превысила не только европейский уровень (в Германии на 10 ИБГ приходится 15 % промышленного выпуска), но и уровень США (27 %) и даже славящейся своими чеболями Южной Кореи (3032 %) [3]. Следовательно, ИБГ - это мезоэко-номический субъект и социальный институт нового типа, прогнозирующий спрос и предложение на конкретном сегменте мирового рынка и реализующий свои прогнозные решения с помощью крупных нововведений.
В настоящее время одним из возможных вариантов развития для некоторых ИБГ мо-
жет стать увеличение жесткости связей и постепенная трансформация ИБГ в публичные корпорации - вертикально взаимосвязанные иерархические фирмы. Для многих чрезмерно диверсифицированных конгломератов наиболее вероятной перспективой является постепенная дезинтеграция. Но большое количество устойчивых ИБГ не стремится к полному объединению и превращению в корпорации. Та форма, в которой они существуют сегодня, когда сохраняется юридическая самостоятельность предприятий (что позволяет относительно безболезненно создавать и распускать объединения), является для них наиболее приемлемой. При этом возникает финансово-хозяйственная зависимость (иногда скрытая, что для России особенно удобно), которая позволяет создавать единую структуру управления.
Таким образом, интегрированные бизнес-группы - это основная движущая сила экономики России, поэтому, государственная промышленная и антимонопольная политика обязаны содействовать усилению их позиций в том числе международных, при условии согласования корпоративных и национальных интересов.
1. Паппэ Я.Ш. // Проблемы прогнозирования. 2002. № 1. С. 83-97.
2. Загорский А.Л. // Проблемы современной экономики. 2004. № 3 (11).
3. Грозовский Б., Николаева А. // Ведомости. 2004. 14 янв.
Поступила в редакцию 2.11.2006 г.
