CC BY
18Интегральный анализ семифакторной модели оценки эффективности инноваций
о ы
а
s
«
а б
Филатов Евгений Александрович,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономическая теория и финансы Иркутского национального исследовательского технического университета, e-mail: johnru3000@rambler.ru
Чэн Юньлун,
аспирант кафедры экономическая теория и финансы Иркутского национального исследовательского технического университета, email: 610013296@qq.com
Управление современным предприятием в условиях глобализации экономики, и возрождение промышленных предприятий на качественно новом уровне, основанном на использовании в производстве огромного инновационного и информационного потенциала, представляет собой сложный процесс, включающий выбор и реализацию определенного набора управленческих воздействий с целью решения стратегической задачи обеспечения устойчивого финансового и социально-экономического развития предприятия. Актуальными являются задачи разработки для промышленных предприятий выбор эффективных инновационных проектов, создание механизма эффективной реализации стратегии нововведений, формирование инфраструктуры поддержки научно-технической деятельности, рациональное использование научно-технического потенциала предприятия. В статье предложен основной индикатор инновационной деятельности предприятий - авторская7-факторная модель оценки эффективности инноваций. В статье авторская модель оценки эффективности инноваций исследуется авторскими методом интегрального факторного анализа, что дает возможность наиболее доступно составить заключение об изменениях в рентабельности инноваций, а также представить степень влияние факторов на изменения исследуемого показателя в системе хозяйствования и выявить тенденции его изменения.
Ключевые слова: инвестиции, рентабельность инноваций, факторный анализ, выручка, себестоимость, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.
В рыночных условиях управление инновационной деятельностью в значительной степени зависит от анализа эффективности деятельности организации.
Для успешного осуществления внедрения инноваций на предприятии необходима профессиональная-система инновационного менеджмента, которая должна проводить политику, направленную на разработку, продвижение, обеспечение инноваций и оценку экономической эффективности инноваций. При отборе инновационных проектов должна использоваться их экономическая оценка эффективности.
Для оценки общей экономической эффективности инноваций авторами предложен показатель рентабельность инноваций Я,п, расчет которого представлен в формуле 1.
Я-С-**)
57 (1)
где:
Р|п - рентабельность инноваций (введен авторами);
Р - чистая прибыль (прибыль после уплаты налога на прибыль, прибыль подлежащая распределению);
Э! - стоимость НИОКР (научно-исследовательских
и опытно-конструкторских работ);
« "
V - коэффициент инновационности продаж (отношение выручки от продажи инновационных продуктов V: к общей выручке V);
V - выручка нетто, выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, иначе говоря, вся выручка, которую получает предприятие за вычетом налогов исчисляемых из нее (НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
V; - выручка нетто от продажи инновационных продуктов.
Под инновацией понимается объект, не просто внедренный в производство, а успешно внедренный и по результатам реализации на рынке приносящий прибыль. Поэтому, рентабельность инноваций (к-т) показывает отношение чистой прибыли скорректированной на коэффициент инновационности продаж к стоимости научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.
Вследствие этого, конкурентоспособность предприятия в первую очередь зависит от восприимчивости производителей товаров к новинкам техники и технологии, позволяющим обеспечить выпуск и реализацию модернизированных товаров при наиболее эффективном использовании материальных ресурсов.
Далее авторы на основе формулы рентабельности инноваций разработали семифакторную модель оценки эффективности инноваций, состоящей из ос-
новных факторов, определяющие эффективность научно-инновационной деятельности- рентабельности инвестиций, коэффициента Филатова-Юньлуна (коэффициента соотношения инвестиционного и заемного капитала), коэффициента соотношения заемных и собственных средств, коэффициента автономии, капиталоемкости, доходности производства, наукоемкости издержек (формула 2.1).
„ $КА
(п ш 'гк'зк'л
_ £ ^ V
Рг* !'ц< ¡'л • • (&
Р-, =
п.1 (2.1)
где: " Ж - рентабельность инвестиций (отношение чистой прибыли Р скорректированной на К к инвестиционному капиталу 1К).
Знаменатель коэффициента Р состоит из инвестиционного капитала (формула 2.2), который состоит из собственного капитала ЭК и долгосрочного заемного капитала Огк.
Ш =5К + &Ж (2.2)
Заемный капитал в свою очередь состоит из 2-х частей: К7К краткосрочной (текущей) или 07К долгосрочной (формула 2.3).
ХК = КЖК + ОЕК
г2 =
1К
(2.3)
- коэффициент Филатова-Юньлуна - коэффициент соотношения инвестиционного 1К и заемного капитала 7К.
Коэффициент р2 показывает сколько средств инвестиционного капитала приходится на единицу заемного капитала.
Г
5 $К - коэффициент соотношения заемных и
собственных средств.
р -5К
^ " ,4 - коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала.
Коэффициент автономии Р4 определяет, сколько денежных средств предприятие вкладывает в свою деятельность (самофинансируется).
Г*
- капиталоемкость.
Капиталоемкость Р5 (сарйаНп1еп8йу) - это отношение стоимости всех активов А, приходящаяся на единицу объема реализации продукции, товаров V. Капиталоемкость представляет собой показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости активов (или коэффициенту ресурсоотдачи).
Р = у_
^ - доходность производства.
Вне зависимости от сферы деятельности, доходность производства рассчитывается по формуле, отражающей основную концепцию и показывающей соотношения получаемой выручки от реализации продукции (товаров) V к сумме средств, затраченных на ее получение (себестоимости) ЭЭ.
Г
7 5/ - наукоемкость издержек.
Коэффициент р7 показывает отношение себестоимости произведенной продукции ЭЭ приходится на единице стоимости НИОКР Э1.
Исходная формула для проведения факторного анализа будет иметь следующий вид (формула 2.4):
(2.4)
Далее на основе методов детерминированного (функционального) факторного анализа, разработанных Филатовым Е.А. [1, с. 282-287; 2,с. 34-41] оценим степень влияние трех факторов на изменения рентабельности инноваций.
Исходные данные для проведения интегрального факторного анализа, представлены в табл. 1.
Таблица 1
п/п Показатели № фа кто ра План (0) Факт (I) Отклонение (Д)
1 V- выручка нетто общая, млн. руб. 2 250 2 400 150
2 V1 - выручка нетто от продажи инновационных продуктов, млн. руб. 315 360 45
3 К- коэффициент инно-вационности продаж (2/1) 0,14 0,15 0,01
4 ЭЭ - себестоимость продаж, млн. руб. 1 768,7 1 900 131,3
5 Р- чистаяприбыль, млн. руб. 380 410 30
6 Э/- стоимость НИОКР, млн. руб. 88 96 8
7 К2К-средняя стоимость краткосрочного заемного капитала, млн. руб. 650 690 40
8 02К-средняя стоимость долгосрочного заемного капитала, млн. руб. 450 610 160
9 2К-средняя стоимость заемного капитала, млн. руб. (7 + 8) 1100 1300 200
10 ЭК-средняя стоимость собственного капитала, млн. руб. 900 800 -100
11 /К-средняя стоимость инвестиционного капитала, млн. руб. (8 + 10) 1350 1410 60
12 А- Стоимость активов (капитала) или валюта баланса, млн. руб. (9 + 10) 2000 2100 100
13 Я,— рентабельность инноваций (5 * 3)/6 = (14 * 15 * 16 * 17 * 18 * 19 * 20) 0,604538 0,640624 0,036086
14 Рентабельность инвестиций (5 * 3)/11 0,039407 0,043617 0,004210
15 Коэффициент соотношения инвестиционного и заемного капитала (11/9) 1,227272 1,084615 -0,142657
16 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (9/10) 1,222222 1,625 0,402778
17 Коэффициент автономии (10/12) Р4 0,45 0,380952 -0,069048
18 Капиталоемкость (12/1) Рб 0,888888 0,875 -0,013888
19 Доходность производства (1/4) Ре 1,272121 1,263158 -0,008963
20 Наукоемкость издержек (4/6) р7 20,098863 19,791666 -0,307197
где: * 0- прошлый (базисный) период (год), взятый за базу сравнения; ** I- отчетный (текущий) период (год); *** Д - изменение за период, рассчитывается как разница между фактом и планом (I - 0).
9
7
Совокупное отклонение по результатирующему показателю (А^^Ы ) определяется по формуле 3:
^Гк = £ ^«(^к) =
+ ВД+ ВД)* ВД 4 * + ВД),
(3)
где: расчет влияния факторов на изменение результативного показателя представлен в формулах 4.1 - 4.7:
а (Р1) = ( (АР1 / п) * (РОО ) + г а (р2) = ( (АР2 / п) * (РО2) ) + г а (Рз) = ( (АРз / п) * (РОз) ) + г а (Р4) = ( (АР4 / п) * (РО4) ) + г а (Р5) = ( (АРб / п) * (РО5) ) + г А (Рб) = ( (АРб / п) * (РОб) ) + г А (Р7) = ( (АР7 / п) * (РО7) ) + г
(4.1)
(4.2)
(4.3)
(4.4)
(4.5)
(4.6)
(4.7)
Апробацию представленного выше авторского метода факторного интегрального анализа представим в таблицах 3, 4.
Для формирования основной части формулы (РОп) необходимо воспользоваться принципом выбора факторов, раскрытых в таблице 2.
Таблица 2
Выбор факторов для основной части формулы (Рй„) по авторско-
При влиянии № фактора сумма сомножителей
1-ый сомножитель 2-ой сомножитель
0 I 0 I 0 I I 0 I 0 I 0
1 2 3 4 5 6 7 2 3 4 5 6 7
2 1 3 4 5 6 7 1 3 4 5 6 7
3 1 2 4 5 6 7 1 2 4 5 6 7
4 1 2 3 5 6 7 1 2 3 5 6 7
5 1 2 3 4 6 7 1 2 3 4 6 7
6 1 2 3 4 5 7 1 2 3 4 5 7
7 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6
где: т - количество показателей в основной части формулы (табл. 2). т определяется по формуле 7:
О ы
а
а
«
а б
где: дополнительный прирост результативного показателя в связи с взаимодействием факторов поровну между ними (Ъ) представлен в формуле 5:
При использовании интегрального метода дополнительный прирост результативного показателя («неразложимый остаток» - Ъ), образовавшийся в результате взаимодействия факторов, распределяется между ними поровну.
т = п * (2*(п - 1))
(7)
г = -1 ((дрп / п) * (РОп)) / П
(5)
где: Ъ - дополнительный прирост результативного показателя в связи с взаимодействием факторов поровну между ними;
РОп- основная часть формулы авторского интегрального метода;
ДРп - отклонение по определенному фактору;
п- количество факторов, участвующих в анализе.
где: РОп- основная часть формулы авторского интегрального метода рассчитывается по формулам 6.1 - 6.7:
РО1 = 2 * ( (Р2(0)*Р3(1)*Р4(0)*Р5(1)*Р6(0)*Р7(1)) + Р2(1)*Р3(0)*Р4(1)*Р5(0)*Р6(1)*Р7(0)) ) (6.1)
РО2 = 2 * ( (Р1(0)*Р3(1)*Р4(0)*Р5(1)*Р6(0)*Р7(1)) + р1(1)*р3(0)*р4(1)*р5(0)*рб(1)*р7(0)) ) (б.2)
РОз = 2 * ( (р1(0)*р2(1)*р4(0)*р5(1)*рб(0)*р7(1)) + Р1(1)*Р2(0)*Р4(1)*Р5(0)*Р6(1)*Р7(0)) ) (6.3)
РО4 = 2 * ( (Р1(0)*Р2(1)*Р3(0)*Р5(1)*Р6(0)*Р7(1)) + Р1(1)*Р2(0)*Р3(1)*Р5(0)*Р6(1)*Р7(0)) ) (6.4)
РО5 = 2 * ( (Р1(0)*Р2(1)*Р3(0)*Р4(1)*Р6(0)*Р7(1)) + Р1(1)*Р2(0)*Р3(1)*Р4(0)*Р6(1)*Р7(0)) ) (6.5)
РОб = 2 * ( (Р1(0)*Р2(1)*Р3(0)*Р4(1)*Р5(0)*Р7(1)) + Р1(1)*Р2(0)*Р3(1)*Р4(0)*Р5(1)*Р7(0)) ) (б.б)
РО7 = 2 * ( (Р1(0)*Р2(1)*Р3(0)*Р4(1)*Р5(0)*Р6(1)) + Р1(1)*Р2(0)*Р3(1)*Р4(0)*Р5(1)*Р6(0)) ) (6.7)
При 7 факторах в модели (п = 7), т будет составлять 84 (т = 7 * (2*6) = 7 * 12). При: п = 10, т = 180, п = 20, т = 760 и т.д.
Таблица 3
№ формулы части формулы
АРп / п основная часть форму-лы(РОп) г
1 Д^п (Р1) = (ДР1/7)* 2 * ( (Р2(0)*Р3(!)*Р4(0)*Р5(!)*Р6(0)*Р7(!)) + (Р2(!)*Р3(0)*Р4(!)*Р5(0)*Р6(!)*Р7(0)) ) Ъ
2 ДКт(р2) = (ДР2/7)* 2 * ( (Р1(0)*Р3(!)*Р4(0)*Р5(!)*Р6(0)*Р7(!)) + (Р1(!)*Р3(0)*Р4(!)*Р5(0)*Р6(!)*Р7(0)) ) Ъ
3 Д^п (Р3) = (ДР3/7)* 2 * ( (Р1(0)*Р2(!)*Р4(0)*Р5(!)*Р6(0)*Р7(!)) + (Р1(!)*Р2(0)*Р4(!)*Р5(0)*Р6(!)*Р7(0)) ) Ъ
4 ДМР4) = (ДР4/7)* 2 * ( (Р1(0)*Р2(!)*Р3(0)*Р5(!)*Р6(0)*Р7(!)) + (Р1(!)*Р2(0)*Р3(!)*Р5(0)*Р6(!)*Р7(0)) ) Ъ
5 ДМР5) = (ДР5/7)* 2 * ( (Р1(0)*Р2(!)*Р3(0)*Р4(!)*Р6(0)*Р7(!)) + (Р1(!)*Р2(0)*Р3(!)*Р4(0)*Р6(!)*Р7(0)) ) Ъ
6 ДИ|п(р6) = (ДР6/7)* 2 * ( (Р1(0)*Р2(!)*Р3(0)*Р4(!)*Р5(0)*Р7(!)) + (Р1(!)*Р2(0)*Р3(!)*Р4(0)*Р5(!)*Р7(0)) ) Ъ
7 Д^п (Р7) = (ДР7/7)* 2 * ( (Р1(0)*Р2(!)*Р3(0)*Р4(!)*Р5(0)*Р6(!)) + (р1(!)*р2(0)*р3(!)*р4(0)*р5(!)*р6(0)) ) Ъ
Таблица 4
№ фактора части формулы
АРп / п основная часть формулы (РОп) г Итоговый результат
1 Д^^ (р,) = 0,000601 50,938235 0,002443 0,033079
2 (р2) = -0,020380 1,727965 0,002443 -0,032772
3 Д^1Н (р3) = 0,057540 1,307639 0,002443 0,077684
4 (р4) = -0,009864 4,264722 0,002443 -0,039624
5 (р5)=-0,001984 1,995881 0,002443 -0,001517
6 (р6)=-0,001280 1,388613 0,002443 0,000665
7 (р7)=-0,043885 0,088260 0,002443 -0,001430
Всего (АРп / п)*РОп 0,017102 0,036086
0,018983
Факторный анализ позволяет получить количественную оценку влияния отклонений факторов на отклонение значения исследуемого показателя. Как видно из итогового результата таблиц № 1, № 4 цель авторского метода достигнута - определение влияния факторов раскрыто без отклонений.
По результатам проведенного анализа на изменение рентабельности инноваций (АЯт)в размере +3,61% повлияли следующие факторы:
- увеличение рентабельности инвестиций, скорректированной на К(р1) на +0,4% увеличило исследуемый показатель на +3,31 %;
- снижение коэффициента соотношения инвестиционного и заемного капитала (Р2) на -14,3 % уменьшило исследуемый показатель на -3,28 %;
- увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств (Рз) на +40,3 % увеличило исследуемый показатель на +7,77 %;
- снижение коэффициента автономии (Р4) на -6,9 % уменьшило исследуемый показатель на -3,96 %;
- снижение капиталоемкости (Рб) на -1,4 % уменьшило исследуемый показатель на -0,15 %;
- снижение доходности производства (Рб) на - 0,89% уменьшило исследуемый показатель на -0,07 %;
- снижение наукоемкости издержек (Р7) на - 30,72% уменьшило исследуемый показатель на -0,14 %.
В таблице 5 представлены результаты в разрезе факторов, влияющих на изменение рентабельности инноваций по авторским интегральному и неинтегральным методам факторного анализа.
Таблица 5
Результат по АЯ/„ по интегральному методу и неинтегральным
фактор поне интегральным методами поинтегральному методу отклонение между методами
F i 0,064585 0,033079 -0,031506
F2 -0,077778 -0,032772 0,045006
F3 0,194875 0,077684 -0,117191
F4 -0,120638 -0,039624 0,081014
Fs -0,010399 -0,001517 0,008882
Fe -0,004616 0,000665 0,005281
Ft -0,009943 -0,001430 0,008513
итог 0,036086 0,036086 0,000000
Integratedanalysis of a 7-factor model evaluating of the effectiveness of innovation
Filatov E.A., Chen Yunlong
Irkutsk national research technical university
Management of modern enterprise in a globalized economy, and the revival of industrial enterprises on a qualitatively new level, based on the use in the production of huge innovation and information potential, is a complex process, including the selection and implementation of a specific set of management actions to address the strategic objectives of sustainable financial and socio-economic development of the enterprise. The relevant tasks are the development of industrial enterprises, the selection of effective innovative projects, the creation of a mechanism for effective implementation of the strategy of innovations, formation of infrastructure of support of scientific-technical activities, efficient use of scientific-technical potential of the enterprise.
In the article the main indicator of innovation activities of enterprises - the author's 7-factor model of estimation of efficiency of innovations. In the article the author's model of evaluating the effectiveness of innovation explores the author's method of integral factor analysis gives an opportunity most available to draw a conclusion about changes in the profitability of the innovation and to represent the degree of influence of factors on changes in the studied indicators in the system of management and to identify trends.
Key words: investments, return on innovation, factor analysis, revenue, the cost, research and development work.
References
1. Filatov E.A. the Methodology of evaluation and analysis of efficiency of activity of commercial organizations: Monograph / Irkutsk: Publishing house of INRTU, 2015. - 436 p.
2. Filatov E.A. Integrated factor analysis: Monograph / Irkutsk:
Publishing house of ISTU, 2014. - 90 p.
Литература
1. Филатов Е.А. Методология оценки и анализа результативности деятельности коммерческих организаций: Монография / Иркутск: Изд-во ИРНИТУ, 2015. -436 с.
2. Филатов Е.А. Интегральный факторный анализ: Монография / Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2014. - 90 с.
О 55 I» £
55 т ti Н
9
7
