CC BY
7ИНОСТРАНЦЫ ПРЕДПОЧИТАЮТ КОКС И НЕФТЕПРОДУКТЫ
Екатерина ИЛЮХИНА, канд. экон. наук
Иностранные инвестиции в российскую экономику за январь-сентябрь 2013 г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года выросли на 15,7%, что обусловлено увеличением прямых и прочих вложений, осуществляемых на возвратной основе. Их доля в совокупной структуре иностранных инвестиций составила соответственно 14,1 и 85,6%, доля портфельных вложений - 0,3%. Промышленность стала наиболее привлекательной сферой для иностранных инвесторов. Наибольший объем инвестиций, поступивших в Россию за девять месяцев 2013 г., был направлен из Швейцарии - 14,5% всех иностранных вложений в российскую экономику. Объем изъятого капитала снизился на 9,2% и оценивается в 68,4% от объема поступивших за данный период иностранных средств.
По состоянию на конец сентября 2013 г. накопленный иностранный капитал без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары, составил 379,3 млрд. долларов, что на 4,7% выше показателя на 1 января 2013 г. и на 7,3% превысило показатель на 1 октября 2012 г. (См. табл. 1.)
Общий объем иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в 2013 г., увеличился за счет роста прямых и прочих вложений.
В 2013 г. ежеквартальные объемы вложений иностранных инвесторов последовательно сни-
жались: с 61,4 млн. долларов в первом квартале до 33,6 млн. долларов (на 15,3% по отношению к соответствующему периоду 2012 г.) -в третьем. Различная поквартальная динамика по направлениям иностранных вложений в российскую экономику демонстрирует следующие изменения структуры иностранных инвестиций: по итогам девяти месяцев 2013 г. доли прочих и портфельных иностранных инвестиций снизились соответственно до 85,6 и 0,3% (девять месяцев 2012 г. - 87,9 и 1,84%), удельный вес прямых вложений, наоборот, вырос до 14,1% простив 10,7% за аналогичный период 2012 г. (См. рис. 1.)
В сегменте прямых вложений отмечался заметный рост на протяжении первых трех кварталов текущего года. В третьем квартале 2013 г. он составил 38,3% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. В сегменте портфельных инвестиций было зафиксировано снижение на 69,6% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Что касается прочих инвестиций, то здесь наблюдалось снижение по сравнению с аналогичными периодами 2012 г. второй квартал подряд. В третьем квартале 2013 г. сокращение составило 22%.
В третьем квартале 2013 г. сохранилась концентрация иностранных инвестиций в финансовой сфере, промышленности и торговле, куда было направлено 88,2% совокупного объема иностранных вложений в РФ (первый и второй кварталы 2013 г. - соответственно
Таблица 1
Структура иностранных инвестиций в российскую экономику в январе-сентябре 2010-2013 гг.
Млн. долларов В % к январю-сентябрю 2012 г.
Всего Прямые Портфельные Прочие Всего Прямые Портфельные Прочие
2010 47 488 8196 866 38 426 86,8 82,2 85,0 87,8
2011 133 784 11 736 535 121 513 281,7 143,2 61,8 316,2
2012 114463 12 277 1571 100 615 85,6 104,6 293,6 82,8
2013 132 385 18610 441 113 334 115,7 151,6 28,1 112,6
Источник: Росстат.
Рис. 1. Квартальная динамика поступления иностранных инвестиций в РФ в 2010-2013 гг., млн. долларов
70000
■ Прямые инвестиции ■ Портфельные инвестиции □ Прочие инвестиции
Источник: Росстат.
96,4 и 88,2%). Вложения в промышленность выросли по сравнению с третьим кварталом
2012 г. на 10,2%, в торговлю и финансовую деятельность -снизились на 21,8 и 54,2% соответственно.
По итогам девяти месяцев 2013 г. иностранные вложения в финансовую деятельность сократились по сравнению с январем-сентябрем 2012 г. на 59,3%, в промышленность и торговлю -выросли на 80,7 и 24,3% соответственно. Существенный рост инвестиций в промышленность при более умеренном росте инвестиций в прочие сферы экономики привел к изменениям в отраслевой структуре иностранных инвестиций по сравнению с предыдущим годом.
В структуре иностранных инвестиций в промышленность по итогам девяти месяцев
2013 г. лидером роста стала обрабатывающая
промышленность. По сравнению с январем-сентябрем 2012 г. вложения в данную отрасль выросли в 2,4 раза (в 2012 г. рост составил 11,1%). В добычу полезных ископаемых за указанный период вложено иностранных инвестиций на 35,5% меньше, чем в январе-сентябре 2012 г. (в 2012 г. отмечалось снижение на 10,5%). При этом в третьем квартале 2013 г. зафиксирован рост иностранных инвестиций в добычу полезных ископаемых на 8,5% по отношению к аналогичному периоду 2012 г., в то время как темпы роста вложений в обрабатывающие отрасли в данный период замедлились до 0,7%. (См. табл. 2.)
В обрабатывающем секторе по итогам девяти месяцев 2013 г. в 3,7 раза - до 45,6 млрд. долларов увеличились инвестиции в производство кокса и нефтепродуктов. Этот рост был обеспечен прежде всего за счет первого квартала, в то время как в третьем квартале текущего года инвестиции в данную отрасль выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. Вложения в химическую промышленность в январе-сентябре 2013 г. составили 4,9 млрд. долларов, что в 2 раза выше аналогичного показателя 2012 г. (в третьем квартале 2013 г. иностранные инвестиции в химическое производство выросли в 2,9 раза). Иностранные вложения в металлургию за девять месяцев 2013 г. по сравнению с тем же периодом 2012 г. увеличились на 43,4% - до 9,9 млрд. долларов (рост в отрасли был обеспечен за счет второго квартала, в третьем квартале 2013 г. снижение по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года составило 42,3%). В 2013 г. падение иностранных вложений в топливную промышленость отме-
Таблица 2
Отраслевая структура иностранных инвестиций в российскую экономику в январе-сентябре 2011-2013 гг.
Млн. долларов Изменение, в й к предыдущему году В % к итогу
2011г. 2012 г. 2013 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
Промышленность 44 291 46 343 83 721 158,1 104,6 180,7 33,1 40,5 63,2
Транспорт и связь 5494 3377 3190 139 61,5 94,5 4,1 3,0 2,4
Оптовая и розничная торговля; ремонт
автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых 12 363 18 074 22 463 142,3 146,2 124,3 9,2 15,8 17,0
изделии и предметов личного пользования
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 4782 7150 6337 124,4 149,5 88,6 3,6 6,2 4,8
Финансовая деятельность 65 711 38 300 15 579 3725,1 58,3 40,7 49,1 33,5 11,8
Прочие отрасли 1143 1219 1095 93,8 106,6 89,8 0,9 1,1 0,8
Источник: Росстат.
чалось ежеквартально. По итогам января-сентября инвестиции в данную отрасль составили 6,7 млрд. долларов, что на 44,8% ниже показателя за соответствующий период 2012 г.
Различия в динамике по отраслям нашли отражение в изменении поквартальной отраслевой структуры иностранных инвестиций в промышленность. (См. рис. 2.)
Удельный вес прямых инвестиций в промышленность по итогам девяти месяцев 2013 г. снизился по сравнению с тем же периодом предыдущего года с 14,4 до 9,7%, доля прочих инвестиций за рассматриваемый период увеличилась с 83 до 90%.
В сфере добычи полезных ископаемых в январе-сентябре 2013 г. прямые иностранные инвестиции снизились на 1,5%, портфельные -на 54,8%, прочие - на 41,8%, что привело к росту доли прямых инвестиций в совокупных вложениях в отрасль с 15,8% в январе-сентябре 2012 г. до 24,1%. Доля прочих вложений в добычу снизилась с 83,7 до 75,5%, портфельных -с 0,4 до 0,3%.
В обрабатывающей промышленности по итогам девяти месяцев 2013 г. основная часть иностранных инвестиций также пришлась на прочие вложения, которые по сравнению с январем-сентябрем 2012 г. выросли в 2,6 раза. Прямые инвестиции в обрабатывающие отрасли выросли на 38,3%, портфельные - снизились в 22,4 раза. Низкие темпы роста прямых иностранных инвестиций в обрабатывающие отрасли и сокращение портфельных вложений привели к снижению их удельного веса в обрабатывающей промышленности по итогам января-сентября 2013 г. соответственно с 13,6 до 7,9% и с 3,3 до 0,1%. Доля прочих вложений в обрабатывающую промышленность, наоборот, выросла с 83,2 до 92%.
В географической структуре иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику за девять месяцев 2013 г., лидирующую позицию заняла Швейцария, на которую пришлось более 19 млрд. долларов, на втором месте Кипр - 17,6 млрд. долларов, на третьем - Нидерланды с 12,8 млрд. долларов.
По итогам первых трех кварталов 2013 г. инвестиции из Швейцарии снизились по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. в 2 раза. Наиболее привлекательной для инвесторов из Швейцарии стала финансовая деятельность. В эту сферу российской экономики
Рис. 2. Отраслевая структура иностранных инвестиций в промышленность в январе-сентябре 2013 г., в %
9 мес.
I кв.
8.0 ■
5-8
119
54.4
12.1
5.8
10.6
13.0
11.0 4.4
WW
23.7
1-7 1.4
4.9 I 6.7
32.6
9.0
24.4
77.6
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
□ Топливная промышленность □ Химическая промышленность
■ Пищевая промышленность ■ Производство кокса и нефтепродуктов
□ Металлургия ■ Прочие отрасли
Источник: Росстат.
поступило 66,1% совокупных вложений из Швейцарии в РФ и 81,3% всех иностранных инвестиций в отрасль.
Инвестиции с Кипра в январе-сентябре 2013 г. выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 49,4%. Предприниматели-киприоты в текущем году проявили интерес к торговле, к операциям с недвижимостью и добыче полезных ископаемых, направив в эти отрасли соответственно 43,8, 16,7 и 14,2% совокупных вложений. Удельный вес таких инвестиций в торговлю составил 34,3%.
Вложения из Нидерландов в текущем году снизились на 18,3% по сравнению с январем-сентябрем 2012 г. Инвестиции в добычу топливно-энергетических полезных ископаемых из этой страны за девять месяцев 2013 г. сократились в 7,4 раза. Доля добычи полезных ископаемых в структуре инвестиций из Нидерландов снизилась с 44,2% в январе-сентябре 2012 г. до 7,3% за аналогичный период 2013 г. В текущем году инвесторы из Нидерландов наибольший интерес проявили к обрабатывающим отраслям, куда направили 55,5% своих вложений, или 9,7% инвестиций в данную сферу экономики.
Наибольшие темпы роста вложений в российскую экономику по итогам девяти месяцев 2013 г. среди основных стран-инвесторов отмечены из Китая (они увеличились в 8,5 раза по сравнению с январем-сентябрем 2012 г. -до 4,9 млрд. долларов), из Франции (в 2,8 раза - до 9,7 млрд. долларов) и из Люксембурга (в 2,2 раза -до 12,1 млрд. долларов).
По итогам января-сентября 2013 г. в общем объеме накопленных иностранных инвестиций лидируют Кипр, Нидерланды, Люксембург, Китай и Великобритания, совокупная доля которых составила 62,9% (по итогам девяти месяцев 2012 г. на первую пятерку стран-инвесторов пришлось 65,7%). Доля первой пятерки стран-инвесторов в сегменте прямых инвестиций осталась практически неизменной -59,3%, в структуре портфельных и прочих инвестиций их удельный вес составил соответственно 51,4 и 64,8% (январь-сентябрь 2012 г. - 60,5 и 69,8%).
Объем изъятого капитала в виде переведенных за рубеж доходов иностранных инвесторов, а также выплат процентов за пользование кредитами и погашения кредитов по итогам января-сентября 2013 г. снизился по сравнению с соответствующим периодом 2012 г. на 9,2% и составил 90,5 млрд. долларов, или
68,4% поступивших в РФ за девять месяцев 2013 г. иностранных инвестиций (за тот же период 2012 г. - 87,1%). При этом если в первом и во втором кварталах 2013 г. было изъято соответственно 40,2 и 99,5% от объема поступивших в эти периоды иностранных инвестиций, то в третьем квартале данный показатель составил 83,5%.
По итогам трех кварталов 2013 г. инвестиции из России за рубеж составили 123,3% от объема инвестиционных вложений в российскую экономику (девять месяцев 2012 г. -95,6%). В первом и во втором кварталах 2013 г. соотношение отечественных и иностранных вложений в российскую экономику оценивалось соответственно в 152,7 и 88,8%. В третьем квартале 2013 г. вложения из России за рубеж составили 109,9% от поступивших в данный период в страну иностранных инвестиций. ■
Китай получил 117,59 млрд. долларов прямых инвестиций
Прямые иностранные инвестиции в Китай увеличились в 2013 г. на 5,3% по сравнению с 2012 г., когда наблюдалось первое за три года их снижение до 3,7%. Объем инвестиций в истекшем году достиг 117,59 млрд. долларов. В 2014 г. китайские чиновники ожидают сохранения стабильного притока капитала на фоне восстановления мировой экономики.
Рост объема прямых иностранных инвестиций в Китай в декабре 2013 г. увеличился до 3,3% в годовом выражении с 2,4% месяцем ранее. Всего в декабре КНР привлекла 12,08 млрд. долларов иностранных инвестиций против 8,48 млрд. долларов в ноябре. Аналитики в среднем прогнозировали подъем на 2,5%.
Прямые иностранные инвестиции в КНР из США увеличились в 2013 г. на 71%, до 3,35 млрд. долларов, из стран Евросоюза - на 18,1%, до 7,21 млрд долларов.
Совокупные капиталовложения 10 азиатских стран и территорий, включая Гонконг и Тайвань, поднялись на 7,1%, до 102,5 млрд. долларов.
Впервые в истории доля инвестиций в сферу услуг Китая составила больше половины общей суммы - 52,3%, или 61,45 млрд. долларов. Китай активно наращивал собственные инвестиции за рубеж. По данным Минторговли Китая, объем прямых инвестиций китайских компаний в зарубежные активы (без учета финансовых) подскочил за 2013 г. на 16,8%, до 90,17 млрд долларов.
Китай вложил 4,1 млрд. долларов в Россию, что в 5 раз превышает уровень 2012 г. Инвестиции в США подскочили на 125% и составили 4,23 млрд. долларов. В 2015 или 2016 гг., пообещал представитель Министерства торговли Китая Шэня Даньяна, инвестиции Китая в другие страны определенно превысят приток прямых иностранных инвестиций в страну, если этого не произойдет уже в 2014 г.
По информации Bloomberg
