CC BY
55
Астахова Екатерина Викторовна, Завальный Тимофей Дмитриевич жтсутч^ше
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТОРЫ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ... науки
УДК 330.322
ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТОРЫ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ ПРИМОРСКОГО КРАЯ
© 2016
Астахова Екатерина Викторовна, кандидат экономических наук, кафедры «Международный бизнес и финансы» Завальный Тимофей Дмитриевич, магистр кафедры «Международный бизнес и финансы» Владивостокский государственный университет экономики и сервиса (690014, Россия, Владивосток, ул. Гоголя 41, e-mail: [email protected])
Аннотация. Данная статья посвящена анализу инвестиционного климата Приморского края. Привлечение инвестиций, в частности иностранных, является неотъемлемым, объективно необходимым элементом любой развитой экономической системы, без которой экономика не может нормально существовать и развиваться. В таком регионе, как Приморский край, иностранные инвестиции являются жизненно необходимыми, в виду не очень большего количества представителей крупного бизнеса в регионе, и, относительно малом количестве инвесторов из других, более экономически развитых регионов страны. Именно благодаря инвестициям возможно создание новых крупных и средних предприятий, дающих множество рабочих мест в этом периферийном регионе, что очень сложно для местного бизнеса, не обладающего достаточными ресурсами. В данной статье рассмотрена специфика инвестиционного сотрудничества со странами Азии, основными торговыми партнерами России на Дальнем Востоке. Особое внимание уделяется положительным и отрицательным аспектам, с которыми могут сталкиваться компании, собирающиеся осуществлять инвестиционную деятельность в Приморском крае. В статье систематизированы основные факторы, имеющие прямое влияние на инвестиционный климат в регионе, а также рассматриваются перспективы его дальнейшего развития.
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции, инвестиционный климат, Приморский край, инвестиционные риски, инвестиционный потенциал, Азиатско-Тихоокеанский регион, средневзвешенный индекс риска.
FOREIGN INVESTORS AND INVESTMENT CLIMATE OF PRIMORYE TERRITORY
© 2016
Astakhova Ekaterina Victorovna, Ph.D., of the department "International Business and Finance" Zavalny Timothy Dmitrievich, Master of the department "International Business and Finance" Vladivostok State University of Economics and Service (690014, Russia, Moscow, Gogol Str 41, e-mail: [email protected])
Abstract. The following article is devoted to the analysis of the investment climate of Primorsky Krai. Attracting investment, especially foreign ones, is a necessary element of any developed economic system, without which the economy can't normally exist and develop. In such region, as Primorsky Krai, investments are vital because of the small number of major businesses in the region and the relatively low amount of investors from more economically developed regions of the country. Growth of investment could lead to founding of new large and medium-sized enterprises that provide great number of jobs in the region, which is very difficult for the local business that does not have sufficient resources. This article describes the specific of investment cooperation with Asian countries, major trading partners of Russia in the Far East. In particular, special attention is given to the positive and negative aspects, which are faced by companies intending to invest in Primorsky Krai. In this article the factors that have a direct impact on the investment climate in the region are systemized, and perspectives of the development of the region are reviewed.
Keywords: foreign direct investment, investment climate, Primorsky Krai, the investment risk, the investment potential, the Asia-Pacific region, the weighted average risk index
Результаты многих фундаментальных исследований демонстрируют, что финансово-экономическое обновление и непрерывный рост находятся в прямой зависимости от размеров и структуры инвестиций, скорости и качества их внедрения. Также без инвестиционных накоплений в процессе инвестирования не наблюдается положительных тенденций развития. Без соответствующих инвестиций практически невозможно создание капитала, который мог бы быть конкурентоспособным на внутреннем и внешнем рынке. Исключительно благодаря инвестициям могут происходить качественные и структурные изменения товаропроизводства на мировых рынках. Чем интенсивней будут инвестиции, тем быстрее будет процесс рыночных преобразований.
Инвестиции имеют главные роли на всех уровнях экономической системы. Именно они определяют развитие как отдельных предприятий, так и государства в целом.
России, находясь в сложной экономической ситуации, необходим поиск новых торговых партнеров и инвесторов. Европейский союз, на который в последнее время делала ставку Россия, поддержал антироссийские санкции, и эта поддержка не только на бумаге, но и на деле - европейские инвестиции в российскую экономику практически сведены на нет. Часть стран Азиатско-Тихоокеанского региона так же ввели ограничительные меры к России, но на деле такие страны как, например, Япония, видя свою выгоду, могут пренебрегать этим. В связи со сложившейся ситуацией именно Приморский край становится важной точкой привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику и более под-164
робное изучение инвестиционного климата региона позволит внести коррективы в дальнейшие меры по развитию. Для лучшего понимания состояния инвестиционного климата Приморского края будут рассмотрены такие показатели как: инвестиции основных инвесторов региона за последние годы, основные направления инвестиций, инвестиционные риски, средневзвешенный индекс риска, инвестиционный потенциал. А также работы таких научных исследователей как В. В. Рудько-Силиванов[1], Д. Ю. Алексеев [2], О Ю Туманова [3] и другие. Для начала рассмотрим и проанализируем историю инвестиций в регионе за последние годы.
Таблица 1 - Основные иностранные инвесторы Приморского края за последние годы (млн. долларов США).
Год / страны инвесторы 2011 2012 2013
Всего инвестиций 80,8 4173 1712,7
Основные страны-инвесторы
Япония 15,2 14 1171,7
Германия од 3133 439,9
Китай 33,7 14,8 31,4
Республика Корея 1 54,9 24,2
Кипр 14,5 5,9 12,8
Виргинские острова 10,7 12,5
КНДР 0,2 од 5
Нидерланды 0 7,4 3,4
Норвегия 0,7 0,4 од
Другие страны 4,7 02 11,7
[4] [5]
Сравнивая показатели за эти периоды, хочется отметить тот факт, что один из крупнейших инвесторов про-АНИ: экономика и управление. 2016. Т. 5. № 4(17)
экономические науки
Астахова Екатерина Викторовна, Завальный Тимофей Дмитриевич ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТОРЫ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ...
шлых лет - США перестал вкладывать деньги в регион.
Основной причиной являются напряжённые политические отношения между двумя странами в последние годы.
Несмотря на то, что Германия занимает второе место по количеству инвестиций в 2013 году, основными инвесторами всё-таки выступают азиатские страны, такие как Япония, Китай и Республика Корея.
Следует отметить, что японские инвестиции превысили 50% общих инвестиций, что говорит о становлении Японии как главного инвестора региона. О чём так же может свидетельствовать результаты ВЭФ в 2016 году.
Рассмотрим инвестиционный поток в разрезе по их типу.
Таблица 2 - Поступление иностранных инвестиций в Приморском крае по типам.
Год / страны инвесторы 2011 2012 2013
Млн. долл аров США В % к итогу Млн. долл аров США В % к ИТОГУ Млн. долл а ров США В %к ИТОГУ
Инвестиций всего 30,8 100 417,3 100 1712,7 100
Прямые: 53,8 66,6 400,8 96 1104,9 64,5
Взносы в капитал 30,8 38,1 55 13,2 38 2Л
Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организации 12,9 16 339,6 81,4 1062,2 62
Прочие прямые инвестиции 10,1 12,5 б л 1,5 4,6 0,3
Портфельные: 0,8 1 0 0 0=3 0
Акции и паи 0,8 1 0 0 0,3 0
Прочие инвестиции: 26,2 32,4 16,5 4 607,6 35,5
Торговые кредиты 14,1 17,5 9 2Л 595,8 34,8
Таблица 3 - Динамика инвестиционных рисков Приморского края 2011 - 2015 гг.
Год • наименование 2011 2012 2013 2014 2015
Рангриска 50 30 34 35 34
Изменение ранга риска 9 20 л -1 1
Ср едневзвешенный индекс риска 0307 0,263 0,255 ОД 5 ОД 53
Изменение индекса риска - -0,044 -0,007 -0,006 0,003
Социальный 14 46 47 53 52
Экономический 29 20 17 9 14
Финансовый 55 51 44 47 36
Криминальный 61 17 35 61 72
Экологический 61 6\ 59 58 60
Упр авленч е скнй 56 36 38 34 35
Для лучшего понимания изменения инвестиционных рисков, рассмотрим динамику средневзвешенного индекса в сравнении с 10 лучшими регионами России. [8]
Таблица 4 - Динамика средневзвешенного индекса риска ведущих регионов РФ (2012-2015).
[6] [7]
Рассмотрим полученные данные за 2013 год на диаграмме.
Год '"регион 2012 2013 2014 2015
СИР Разница СИР Разница СИР Разница СИР Разница
Краснодарский край 0,169 0,014 0,171 0,002 0,147 -0,024 0,15 0,003
Липецкая область 0Д73 -0,01 0,166 -0,006 0,147 -0,019 0,16 0,013
Белгородская область 0,164 -0,004 0,163 -0,001 0.182 0,019 0,176 -0,005
С анкг-Петербург 0,178 -0,009 0,171 -0,007 0,169 -0,002 0,177 0,008
Ленинградская область 0,192 -0,011 0,163 -0,029 0,17 0,007 0,17 0
Московская область 0,181 -0,002 0,188 0,006 0,177 -0,01 0,179 0,002
Тамбовская область 0,19 -0,028 0,194 0,004 0.178 -0,016 0,164 -0,014
Республика Татарстан 0,191 -0,025 0,183 -0,008 0,183 0 0,179 -0,004
Воронежская область 0,193 -0,011 0,173 -0,02 0,153 -0,02 0,188 0,035
Москва 0,199 -0,068 0,194 -0,005 0.183 -0,03 0Д08 0,025
Прнмор скнй кр ай 0,263 -0,044 0,255 -0,007 0,25 -0,033 0,253 0,003
Рисунок 1 - Поступление иностранных инвестиций в Приморский край за 2013 год.
Анализируя полученные данные, можно отметить, что в структуре зарубежных инвестиций наибольший удельный вес занимают кредиты, которые были получены от зарубежных владельцев различных организаций.
Привлечение в регион иностранных инвестиций -одна из приоритетных целей для развития экономики региона, ключевую роль в которых представляют прямые зарубежные инвестиции. Именно они выступают гарантом заинтересованности иностранных инвесторов в долгосрочном экономическом развитии. Их объем увеличился более чем в 20 раз за рассматриваемый промежуток времени.
Для понимания причины такого стремительного увеличения инвестиций в регион, рассмотрим динамику инвестиционных рисков региона.
Согласно анализу данных, взятых из выкладок рейтингового агентства «Эксперт РА», аккредитованного при ЦБ и Минфине РФ, Приморский край на декабрь 2015 года занимает 34 место среди регионов России по критерию инвестиционного риска. Следует отметить, что данный показатель является довольно хорошим, если брать во внимание тот факт, что среди 86 регионов Приморский край один из самых удалённых от центра.
[8]
Несмотря на заметное отставание Приморского края от регионов-лидеров, конкурировать по динамике развития могут только Тамбовская и Ленинградская области. Остальные регионы либо улучшает свои показатели более медленными темпами, либо имеют отрицательную динамику. Такие, например, как Белгородская область и Москва. Если более подробно рассматривать показатели Приморского края, за последние годы, этот регион значительно улучшил свои показатели риска. Основной причиной резких изменений в 2011 и 2012 годах послужило проведение саммита АТЭС в 2012 году. И, не смотря на то, что после резких скачков темпы роста стали замедляться, Приморский край продолжает удерживать лучшие позиции среди других регионов за всю свою историю. Следует отметить, что улучшение позиций в отношении инвестиционных рисков в регионе связано не с ухудшением этих же показателей у регионов-конкурентов, это наглядно видно из динамики средневзвешенного индекса риска, который за последние годы уверенно демонстрирует тенденции роста. Основные же критерии, благодаря которым Приморский край уверенно продолжает положительное движение в сторону понижения рисков - финансовые риски (с 55 позиции на 36), экономические риски (с 29 на 14), управленческие (с 56 на 35) и даже в небольшой степени экологические (с 67 на 60). На фоне всех перечисленных положительных тенденций, можно отметить отрицательную динамику в области социальных рисков (потеря 38 пунктов), которые продолжают расти и криминальных рисков (с 67 до 72), которые после проведения саммита вернулись к своим привычным позициям и продолжают регрессировать.
Таким образом, за последние годы, в Приморском крае на первом месте стоит криминальный риск, к числу которого относится в том числе и проблема коррупции высокопоставленных чиновников, деятельность организационной преступности, угроза терроризму и активности экстремистских организаций, возможность возникновения межнациональных конфликтов [9].
Наряду с рисками, необходимо рассмотреть динамику потенциала региона, для лучшего понимания инвестиционного климата в целом.
-165
АНИ: экономика и управление. 2016. Т. 5. № 4(17)
Астахова Екатерина Викторовна, Завальный Тимофей Дмитриевич ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТОРЫ И ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ...
экономические науки
Таблица 5 - Динамика инвестиционного потенциала Приморского края 2011 - 2015 гг.
Год/ наименование 2011 2012 2013 2014 2015
Ранг потенциала 22 20 20 20 21
Доля в общероссийском потенциале (%) 1,151 1,154 1,165 1,192 1,193
Изменение доли в потенциале 0,003 0,01 S 0,027 0,001
2016. - T. 6. - №. 1S.
12. Shkurkin D. V. et al. Basic characteristics of an intensive type of the reproduction process in the regional economy //International Review of Management and Marketing. - 2016. - T. 6. - №. 1S.
[8]
За последние годы, инвестиционный потенциал демонстрирует уверенный рост в общероссийской доле. И несмотря на то, что позиции по отношению к регионам-конкурентам остаются примерно на одном и том же уровне, в целом можно отметить стабильный рост данного показателя.
Таким образом, учитывая все вышеперечисленные данные, можно с уверенностью отметить Приморский край как регион с высокими возможностями для привлечения иностранных инвестиций. Об этом говорят как уверенный рост общего количества зарубежных инвестиций, так и существенный спад инвестиционных рисков. Инвестиционный потенциал так же демонстрирует положительную динамику. И это не в последнюю очередь обусловлено проведением саммита АТЭС в 2012 и ВЭФ в 2016. Данные мероприятия существенно увеличили уровень инвестиционной привлекательности региона. Приморский край становится опорной точкой федеральных властей в плане сотрудничества с другими странами. Об этом свидетельствуют и территории опережающего развития, и открытие свободного порта, и строительство «суперверфи», и игорная зона. Очевидно, что сегодняшний уровень привлечения инвестиций Приморским краем далёк от тех ожиданий, которые на него возлагаются последние годы, ведь политико-экономическое состояние в стране нельзя назвать стабильным. Несмотря на сложившееся положение дел в стране, в начале сентября 2016 года во Владивостоке прошёл очередной экономический форум, по итогам которого было подписано соглашений на 1,76 трлн. рублей.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. В. В. Рудько-Силиванов Экономика и банки Приморского края: поиск оптимального решения/ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www. cbr.ru
2. Д. Ю. Алексеев Иностранные инвестиции в Приморье должны привлекать бизнесмены, а не чиновники [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// primamedia.ru
3. О Ю Туманова Привлечение инвестиций в экономику Приморского края[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.konspekt.biz
4. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks. ru
5. Об иностранных инвестициях в экономику Приморского края. 2014: Аналитическая записка / При-морскстат, 2014. 28 с.
6. Инвестиционная и строительная деятельность за 2013 год. 2013: Статистический бюллетень / При-морскстат, 2014. 32 с.
7. Региональная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www. primstat.gks.ru
8. Рейтинговое агентство Эксперт РА [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.raexpert.ru
9. Интерфакс [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.interfax.ru
10. Пономарева И. В. Иностранные инвестиции в экономике России: динамика, анализ, проблемы/ И.
B. Пономарева // Молодой ученый. — 2014. — №12. —
C. 169-174
11. Astakhov V. V. et al. Instrumental and Technological Directions to Ensure Economic Security of Enterprise // International Review of Management and Marketing. -
1бб
АНИ: экономика и управление. 2016. Т. 5. № 4(17)
