CC BY
175
Иностранные инвестиции и их значение в экономике России
Foreign investments and their importance in the Russian economy
Кузьминых Оксана Николаевна
Студент 3 курса, ЭКэк-310 ФГБОУ ВО «Уральский государственный университет путей сообщения»
РФ, г. Екатеринбург e-mail: oksana2002kz@mail. ru
Kuzminykh Oksana Nikolaevna
Student 3 term, EKek-310 FGBOU VPO «Ural State University of Railway Engineering»
Russian Federation, Yekaterinburg e-mail: oksana2002kz@mail. ru
Журавлева Ирина Сергеевна
Студент 3 курса, ЭКэк-310 ФГБОУ ВО «Уральский государственный университет путей сообщения»
РФ, г. Екатеринбург e-mail: Irinzhrvlv@gmail. com
Zhuravleva Irina Sergeevna
Student 3 term, EKek-310 FGBOU VPO «Ural State University of Railway Engineering»
Russian Federation, Yekaterinburg e-mail: Irinzhrvlv@gmail. com
Научный руководитель Селина Ольга Викторовна
Доцент кафедры экономика транспорта, кандидат экономических наук ФГБОУ ВО «Уральский
государственный университет путей сообщения»
РФ, г. Екатеринбург e-mail: ovselina@bk. ru
Scientific adviser Selina Olga Viktorovna
Associate Professor of the Department of Transport Economics, Candidate of Economic Sciences
FGBOU VPO «Ural State University of Railway Engineering»
Russian Federation, Yekaterinburg e-mail:ovselina@bk. ru
Аннотация.
Статья посвящена теме иностранных инвестиций и проблеме их привлечения в Российскую экономику на данный момент времени. Вопросы привлечения инвестиций представляют собой сейчас достаточно сложную ситуацию в условиях меняющейся экономической политики мирового сообщества. Целью иностранных инвестиций является получение определенного дохода или достижение необходимого социального эффекта. Ин вестиции должны быть прибыльными как для объекта, на который эта деятельность направлена, так и субъекту, то есть инвестору. Для успешного функционирования международной экономики, следует соблюдать правило: соотношение импортируемого и экспортируемого капитала должно быть рациональным. Инвестиции позволяют конкурировать не только с отечественной продукцией, но и с импортной, что позволяет стране быть более самодостаточной, что в нынешней мировой ситуации — крайне важно. Тогда приток денежных средств извне не будет приобретать границы экономической экспансии. В статье было рассмотрено влияние иностранных инвестиций на экономику России и их факторы.
Annotation.
The article is devoted to the topic of foreign investments and the problem of their attraction to the Russian economy at the moment. The issues of attracting investments are now a rather difficult situation in the context of the changing economic policy of the world community. The purpose of foreign investments is to obtain a certain income or achieve the necessary social effect. Investments should be profitable both for the object to which this activity is directed, and for the subject, that is, the investor. For the successful functioning of the international economy, the following rule should be observed: the ratio of imported and exported capital should be rational. Investments allow us to compete not only with domestic products, but also with imported ones, which allows the country to be more self-sufficient, which is extremely important in the current global situation. Then the inflow of funds from outside will not acquire the boundaries of economic expansion. The article examined the impact of foreign investments on the Russian economy and their factors
Ключевые слова: привлечение инвестиций, денежные средства, экспансия, финансирование экономики, ценные бумаги, санкции.
Key words: attracting investments, cash, expansion, economic financing, securities, sanctions.
На сегодняшний день в современном мире происходит огромное количество событий, которые оказывают достаточно значительное влияние на экономическую, научную, социальную, а также технологическую сферу жизни общества. Абсолютно все компании так или иначе проявляют интерес к инвестиционной деятельности. В реализации привлекательного и высокодоходного инвестиционного проекта участвуют как крупные компании, так и частные инвесторы Инвестиционные решения принимаются на основе различных факторов, таких как рентабельность инвестиций, ограниченные финансовые ресурсы, затраты на осуществление того или иного инвестиционного проекта.
Иностранные инвестиции способствуют стабилизации и восстановлению экономики страны. Во-первых, они в основном долгосрочные. Во-вторых, они стремятся быстро решить экономические проблемы с меньшими зарубежными инвестиционными тратами. Это практически невозможно сделать только за счет финансовых ресурсов страны.
Российские компании с осторожностью относятся к иностранной экспансии, где они сталкиваются с растущими ограничениями в доступе к международным финансам и технологиям.
Целью данной работы является рассмотрение привлечения иностранных инвестиций в рамках стимулирования прямых зарубежных инвестиций экономики нашей страны.
Основными факторами является:
Обеспечение дополнительного финансирования экономики;
Удовлетворение потребностей в новых средствах производства и методах применения;
Улучшение качества и финансового положения компаний, инвестирующих в проект[1];
Одной из самых актуальных тем нашего времени являются деньги и все что с ними связанно. В мире иностранные инвестиции имеют важно значение и их роль в российских предприятиях значительна.
Под иностранными инвестициями в российские компании понимаются вложения зарубежных денежных средств, а также капиталов иностранных филиалов российских предпринимателей в российское производство с целью получения прибыли.
На сегодняшний день существует несколько видов иностранных инвестиций:
Прямые иностранные инвестиции. В этом случае инвестор имеет 100% полный контроль над деятельностью компании, в которую вложен капитал. Кроме того, прямые иностранные инвестиции имеют определенные характеристики. Например, инвестор, будь то физическое или юридическое лицо, должен владеть не менее 10% всех акций, облигаций или других ценных бумаг в уставе компании, в которую инвестируются средства.
Портфельные инвестиции. Это инвестиция, при которой инвестор имеет право только на получение дивидендов от вложенного капитала, а управление компанией осуществляет другое лицо. Следует отметить, что и в этом случае инвестор имеет право приобрести менее 10% от общего уставного капитала инвестируемой компании.
Прочие иностранные инвестиции Прочие иностранные инвестиции считаются прямыми или портфельными инвестициями, с той лишь разницей, что они не привязаны и на них не распространяются правила о процентном вкладе в уставный капитал компании. Примерами таких инвестиций являются депозиты в банках, коммерческие кредиты и т.д.
Реальные инвестиции. Это долгосрочные инвестиции в покупку или приобретение существующего производственного оборудования, т.е. инвестиции в реальные активы, непосредственно участвующие в производстве.
Финансовые инвестиции. В этом случае приобретение активов включает покупку иностранных ценных бумаг, таких как акции, векселя и облигации.
Нематериальные инвестиции. Помимо ценных бумаг, могут быть приобретены идеи, патенты и лицензии, что также считается инвестиционной деятельностью с очень интересным потенциалом развития.
Таким образом, иностранные инвестиции являются хорошим источником дохода для многих компаний по всему миру. Видов инвестирования довольно много для того, чтобы выбрать каждому предприятию подходящие. Конечно, лучшей инвестицией для предприятий будут портфельные инвестиции, поскольку они дают гарантии того, что контроль не изменится в будущем, и что компанией будет управлять та же команда менеджеров.
Так, например, в 2022 году на евразийском пространстве (страны СНГ и Грузия) совокупный объем накопленных взаимных иностранных инвестиций составил 44,6 млрд долл. США на середину 2022 года. На долю российских инвесторов пришлось около 80% этого объема. Кроме того, иностранные инвестиции в российскую экономику растут быстрее, чем российские инвестиции. Также нельзя не упомянуть влияние пандемии СОУГЭ-19 на реализацию инвестиционных проектов. В настоящее время наиболее перспективной сферой экономики для реализации инвестиционных проектов является ГГ-сфера. В условиях пандемии коронавируса COVID-19 актуальным как никогда стало использования информационных технологий в сфере услуг, чем когда-либо прежде. До настоящего времени ГТ в разных отраслях экономики, в том числе и сфере услуг, оказывали вспомогательную роль, и использовались скорее выборочно, но сейчас они становятся насущной потребностью.
Перспективным направлением для реализации инвестиционного проекта является фармацевтическая продукция. С ростом распространения коронавируса жители больше беспокоятся о своем здоровье, в связи с этим возрос спрос на лекарственные средства, как со стороны граждан и учреждений (государственные магазины, больницы, поликлиники и т.д.), так и коммерческих предприятий (частные аптеки, магазины и т.д. В результате как компании, так и частные инвесторы заинтересованы в реализации инвестиционных проектов в этой области, чтобы удовлетворить резко возросший спрос и получить прибыль.
Сложившаяся ситуация, связанная с пандемией СОУГЭ-19 впервые в истории человечества, влечёт за собой массовое использование информационных технологий, несмотря на вынужденную изоляцию для обеспечения безопасности и взаимодействия граждан с внешним миром.
Пандемия в 2023 году ещё будет продолжаться, а значит, регуляторам придется побороться с инфляцией через рост ставок. Поэтому инвестировать в Российские акции пока не стоит, лучше сконцентрироваться на акциях крупнейших иностранных эмитентов. Безусловно, нынешние обстоятельства с одной стороны пойдут на пользу и подтолкнут человечество к переосмыслению своих стратегических ГГ — разработок, что поспособствует росту количества новых инвестиционных проектов в этой отрасли. [2]
Начало специальной военной операции, заставило инвесторов пересмотреть свою политику в отношении этой страны. Они сосредоточились на инвестициях в оборонный сектор, но при этом изменили свою политику в области ESG и этики инвестиции. Пока неизвестно, как инвесторы будут действовать после окончания так
называемого "ESG". Приведет ли эта работа к дальнейшим изменениям в региональном и секторальном охвате, пока неизвестно.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - это финансовые ресурсы, которые поступают непосредственно в российскую экономику напрямую от иностранных инвесторов. Это финансовые ресурсы,
которые вкладываются в российские проекты. При этом инвестор должен владеть 10% акций компании. [3]
По данным Банка России, в 2020 году прямые иностранные инвестиции сократились в четыре раза и составили 8,6 млрд. долл. Из этой суммы 7,2 млрд. долларов составили иностранные инвестиции в российские инвестиционные проекты.
За последние десять лет иностранные инвесторы меньше всего инвестировали в российскую экономику в 2015 году, после глобального кризиса и введения экономических санкций против России из-за событий в Украине. Общий объем составил 6,8 миллиарда долларов. Россия получила наибольшее количество иностранных инвестиций в 2013 году — 70 миллиардов долларов. Прямые иностранные инвестиции, в 2021 г., в компании России выросли до $30,7 млрд — в 3,8 раза больше, чем в 2020 году. В 2022 году прямые иностранные инвестиции в РФ выросли на 22% по сравнению с предыдущим годом и достигли 53 млрд. долларов. Это рекордный показатель привлечения прямых инвестиций в посткризисный период. (Рисунок 1)
80
9.1
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
■ Il pu mi.ii им вое i им м и в РФ (всс1 о>. ч.ф i ю.1.1. США
Приммс инвеоимии в прочие егкюра. npocKtu. w.ipi to.1.1. CUIA Приммс ни lui i и нин в российские банки, u.ip i ю.ы. США
■
Рисунок 1. Динамика прямых иностранных инвестиций в Россию, млрд долл.
В первом квартале 2021 года прямые иностранные инвестиции в Россию составили 4,7 млрд долларов США по сравнению с 4,1 млрд долларов США в аналогичном периоде 2020 года. С восстановлением деловой активности и в контексте исторически низких уровней прошлого года можно прогнозировать восстановление деловой активности в российскую экономику в 2021 году [4].
Несмотря на западные санкции, Россия остаётся одной из самых привлекательных стран для инвестирования не только в Европе, но и в мире, так как все видят, что экономика России выдерживает кризис. Самыми прибыльными отраслями для финансирования остаются агропродовольственный и высокотехнологичный сегменты, в которых наша страна в последнее время добилась больших успехов.
Германия лидирует по прямым иностранным инвестициям в Россию, которые увеличились на 50% по сравнению с 2022 годом и составил 36 проектов. Стоит отметить, что на протяжении всего периода исследования, Германия всегда была в числе наиболее активных иностранных инвесторов в России.
Второе место разделили между собой Китай и Франция, каждая страна инвестировала в 22 проекта. Количество проектов из Китая по сравнению с 2022 количество китайских проектов увеличилось на 16%, а французских - на 69 Франция возвращает себе место среди основных инвесторов в российскую экономику.
В 2022 г. США опускаются на четвертое место, тогда как в 2022 г. становились лидером по объему ПИИ в Россию. Количество проектов ПИИ из США сократилось на 61% - с 33 в 2022 г. до 20 проектов. В 2022 г. увеличение числа проектов связано с адаптацией к санкционной среде и пониманием новой реальности.
Новая реальность.
В 2022 году доля иностранных инвесторов из Европы в рейтинге составляла 48%, а в 2022 году она увеличилась до 60% в основном за счет снижения количества ПИИ из США, Японии и Южной Кореи, и роста активности Германии и Франции. [5]
За последние годы прямые инвестиции в российскую экономику из-за рубежа сократились в 7 раз из-за санкций против России. 8 лет назад прямые инвестиции иностранных инвесторов доходили до 70 миллиардов долларов. Сейчас это всего лишь около 10 миллиардов долларов.
Сегодня на Москву приходится половина российских ПИИ. Крупнейшими инвесторами в столице
являются Германия, Финляндия, Франция, Италия и Австрия. В большинстве случаев иностранные компании инвестируют в основном в финансовые, страховые, торговые, промышленные и высокотехнологичные компании, а также недвижимость.
Подводя итог вышесказанному следует отметить, что Российская экономика в рассматриваемом периоде с 2020-2023 г. оказалась под мощным воздействием сразу двух негативных факторов - стремительного распространения пандемии коронавирусной инфекции, а также с началом специальной военной операции Это все это продолжает оказывать существенное влияние на прямые иностранные инвестиции в Россию.
Список используемой литературы:
1. «Открытый журнал» https://iournal.open-broker.ru/research/snizhenie-inostrannyh-investiciy-v-rf/
2. Объем иностранных инвестиций в России https://procenty-po-vkladam.ru/investitsii-v-rossii-2022-obem-inostrannykh-investitsiy-v-osnovnoy-kapital-v-rossii.html
3. Страны в потоках прямых иностранных инвестиций. Восточная аналитика. Кандалинцев В.Г. 2017. № 3, с. 118
4. Росстат: rosstat.gov.ru
5. Доклад Конференции ООН по торговле и развитию UNCTAD [Электронный ресурс]: // UNCTAD URL: (дата обращения: 02.03.2023).
6. Инвестиции и их роль в экономике, Рябова К.А, Селина О.В Актуальные вопросы современной экономики. 2018. № 7. с. 21-24.
